Shore Capital rebaja la calificación de Intertek a 'vender'
Grupo Intertek
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16:34 03/05/24
Analistas en Capital de la costa Rebajado Intertek de "mantener" a "vender" el viernes tras los recientes resultados del grupo.
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Shore Capital dijo que al especialista en servicios de pruebas y aseguramiento "le gusta poner a prueba nuestras ideas de valoración", afirmando que "le gustan fundamentalmente estas actividades", siendo "un elemento necesario y en crecimiento" dentro de la economía global, apuntalando las operaciones de las empresas de calidad.
Sin embargo, afirmó que las tasas de crecimiento estaban estrechamente vinculadas a la exposición al PIB y que estos servicios se prestaban de empresa a empresa en un mercado competitivo, y señaló que el límite máximo del margen estaba "seguramente determinado por rendimientos visibles del capital".
"Reflexionando sobre las métricas de valoración, ¿Intertek es una acción de crecimiento o de ingresos? Los resultados del año fiscal 23A revelaron un cambio en el índice de pago de Intertek de 2.0 a 1.6 veces con respecto al año fiscal 24F; la mejora resultante eleva el dividendo potencial a un rendimiento al precio actual de la acción de Sin embargo, de cara al crecimiento futuro, nuestro modelo de pronóstico basado en la valoración del flujo de efectivo sugiere un valor razonable de £3.0 por acción (desventaja del 42%), un PER para el año fiscal 15F de 24x, lo que refleja métricas de crecimiento de un dígito medio. ", dijo Shore Cap. "Sin cambios sustanciales en las previsiones, pero con un rendimiento superior al mercado de alrededor del 18.0% en el precio de las acciones durante los últimos tres meses, pasamos a vender".
Información de Iain Gilbert en Sharecast.com