Broker consejos: Spirax-Sarco Engineering, Morgan Advanced Materials, Dr Martens
UBS actualizado Ingeniería Spirax-Sarco el viernes a 'comprar' desde 'neutral' y elevó el precio objetivo a 12,400 peniques desde 11,560 peniques, citando un punto de entrada atractivo.
Equipos Electrónicos y Eléctricos
10,241.95
17:09 10/05/24
100 FTSE
8,433.76
16:34 10/05/24
250 FTSE
20,645.38
16:30 10/05/24
350 FTSE
4,634.75
17:09 10/05/24
FTSE todo compartido
4,586.29
16:50 10/05/24
Ingeniería Industrial
14,274.79
17:09 10/05/24
Materiales avanzados de Morgan
326.50p
16:40 10/05/24
Ingeniería Spirax-Sarco
9,350.00p
16:39 10/05/24
"Ahora vemos que las acciones presentan un punto de entrada atractivo, habiendo eliminado el riesgo de nuestras estimaciones FY23e y actualizado nuestras opiniones sobre los impulsores del crecimiento antes de la propiedad intelectual del próximo año", dijo.
"Observamos que el riesgo/beneficio a corto plazo ahora está mejor equilibrado, luego de la debilidad del precio de las acciones en el segundo trimestre (-2 % por debajo del rendimiento frente a pares defensivos Halma). "
UBS agregó que, si bien el consenso ha disminuido recientemente, las acciones no reaccionan a las rebajas.
Dijo que la valoración de las acciones es tan atractiva ahora como lo fue en el mínimo de Covid en marzo de 2020 sobre una base EV/EBIT.
"Sobre una base de precio a ganancias, las acciones están cerca del promedio de 15 años, lo que representa un valor aún mejor, para un grupo que puede aumentar los ingresos orgánicamente a mediados de un solo dígito o más a lo largo del ciclo (superando la IP ponderada por comercio por 4 veces en nuestro análisis) manteniendo márgenes líderes en el sector y un crecimiento compuesto de las ganancias de dos dígitos (tasa de crecimiento anual compuesta del 12 % en nuestro modelo)".
En otros lugares, Barclays cobertura iniciada de Materiales avanzados de Morgan con una calificación de "sobrepeso" y un precio objetivo de 365 peniques.
"Creemos que mejorar la exposición al mercado final impulsará un mayor crecimiento a lo largo del ciclo para MGAM, con el margen EBITA del grupo expandiéndose a mediados de la adolescencia y un nuevo pico", dijo.
El banco señaló que las fusiones y adquisiciones enfocadas están en la agenda, pero dijo que también ve margen para un retorno de capital de apoyo, mientras que una mayor racionalización de la cartera a más largo plazo podría impulsar una expansión múltiple.
Bank of America Merrill Lynch actualizado Dr Martens a 'comprar', argumentando que el icónico fabricante de botas tiene una "propuesta de valor atractiva".
El banco señaló que las acciones de Dr. Martens se han rebajado un 25 % desde la oferta pública inicial.
"Vemos la oportunidad de considerar la acción dadas sus expectativas de ganancias más sólidas y las señales de una historia de acciones más limpia por venir", dijo.
BofA ML dijo que las acciones están "simplemente demasiado baratas" y que cuatro advertencias de ganancias en los últimos 12 meses y una reciente rebaja a la orientación a mediano plazo sugieren que las expectativas se han restablecido.
El banco señaló que los cambios están en camino. "El grupo está reinvirtiendo en el negocio, lo que debería ayudar a limitar las sorpresas operativas, mientras que también se están produciendo cambios en el personal senior", dijo.
BofA también señaló que la marca no está rota y que su popularidad ha mejorado.
Además, pronosticó un retorno sobre el capital empleado por encima de sus pares.
BofA recortó su precio objetivo en la acción a 165 peniques desde 210 peniques.