Broker consejos: Bunzl, Pearson
Bunzl
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16:35 13/05/24
RBC Capital Markets Rebajado Bunzl el miércoles a 'rendimiento inferior' desde 'rendimiento del sector' y recortó el precio objetivo a 2,550 peniques desde 2,850 peniques, ya que dijo que se están acumulando fuerzas deflacionarias.
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Pearson
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16:40 13/05/24
"A la luz de las fuertes caídas en los precios de las materias primas que creemos que sustentan la mayor parte de la cartera de productos de Bunzl, recortamos nuestras suposiciones de crecimiento de ingresos orgánicos y ahora asumimos una disminución orgánica modesta en el año fiscal 24, con una recuperación limitada en el año fiscal 25", dijo RBC.
"El precio de las acciones de Bunzl se ha desconectado de un índice compuesto de los sectores global de productos químicos y papel y embalaje con los que históricamente ha estado altamente correlacionado, y vemos margen tanto para la presión de las ganancias de consenso como para la compresión del múltiplo de valoración".
En otros lugares, Citi dijo que estaba abriendo una "observación de catalizador positivo" en la editorial educativa Pearson ya que cree que los resultados del primer semestre a finales de julio actuarán como un catalizador positivo.
"En nuestro punto de vista, es fundamental: (a) la perspectiva de una ganancia operativa ajustada superior a 1S, que es una función del cambio progresivo de la mezcla hacia A&Q; (b) el potencial de una actualización de la orientación del año fiscal y, con eso, una actualización a las ganancias del consenso del año fiscal respaldadas por nuestra afirmación de que todavía hay alrededor de £ 60 millones de 'ganancias faltantes' de la pandemia; y (c) una opinión de que la recompra comenzará después de los resultados del primer semestre y en septiembre a más tardar ", dijo.
Agregó que con las acciones de Pearson bajando un 11 % en lo que va del año, con un rendimiento inferior al del mercado del Reino Unido en un 11 % y a pares de crecimiento defensivo como Relx e Informa en un 20 % a 27 %, y el grupo con una relación precio-beneficio prospectivo de solo 13.5 veces. , el riesgo/recompensa "se inclina positivamente".