Broker Consejos: AO World, JTC
Mundo AO
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16:40 09/05/24
Capital de la costa ha recortado su recomendación sobre Mundo AO a 'mantener', después de un repunte en el precio de las acciones.
Servicios Financieros
14,462.05
17:09 09/05/24
250 FTSE
20,531.30
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350 FTSE
4,606.39
17:09 09/05/24
FTSE todo compartido
4,558.37
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FTSE de pequeña capitalización
6,674.95
17:04 09/05/24
Minoristas generales
4,003.23
17:09 09/05/24
JTC
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16:40 09/05/24
El broker inició la cobertura del minorista de electrodomésticos a principios de junio con una calificación de 'comprar'.
Pero en una nota publicada el jueves, decía: "AO ha subido más del 30% desde nuestro inicio hace dos semanas, donde destacamos el mérito en el giro del grupo hacia la rentabilidad y modelamos una serie de escenarios que detallan cuánto costo podría eliminarse". .
"A 91 peniques, creemos que las acciones ahora reflejan una ejecución perfecta en nuestro escenario alcista, lo que requeriría otros 2 puntos porcentuales de eliminación de costos del personal de ventas por encima de nuestro escenario base a un nivel en línea con el año completo de 2019, a pesar del 20 %. mayores ingresos del grupo y una inflación salarial del 20 % en los últimos cuatro años.
"Incluso en nuestro escenario base mejorado, las acciones se negocian a un P/E completo de 2024 de 23 veces, por lo que cambiamos nuestra recomendación a 'comprar' desde 'mantener'".
Shore agregó que rival Marcas Grupo Eléctrico ahora ofrece un mejor rendimiento de flujo de caja libre para todo el año 2025 del 6.7 % en comparación con el 6.3 % de AO.
RBC Capital Markets aumentó su precio objetivo en JTC de 770p a 760p, ya que ajustó sus pronósticos para la adquisición de South Dakota Trust Company (SDTC) y la colocación.
"El acuerdo continúa con la ola de fusiones y adquisiciones de JTC y parece ser un buen negocio en términos de su alto crecimiento, la longevidad de los clientes y los altos márgenes", dijo. "Seguimos siendo fanáticos de la empresa, aunque se está convirtiendo en un negocio de subcontratación más diverso, mientras que el retorno del capital invertido se ha visto afectado por las recientes fusiones y adquisiciones".
RBC clasifica las acciones en 'rendimiento del sector'.
JTC anunció la semana pasada que compraría SDTC, una empresa estadounidense que brinda servicios de administración al sector de fideicomisos personales, por 270 millones de dólares en efectivo y acciones.