Jefferies ve más ventajas en Drax a pesar del reciente repunte
Grupo Drax
551.00p
16:40 15/05/24
Jefferies ha elevado su precio objetivo para Drax de 580 peniques a 600 peniques y reiteró una calificación de "compra" después de los sólidos resultados anuales del grupo de servicios eléctricos el mes pasado.
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A pesar del repunte del 15% de las acciones desde los resultados del 29 de febrero, Jefferies dijo que todavía ve un aumento del 22% en su nuevo precio objetivo.
"En nuestra opinión, la administración de Drax realizó recientemente una presentación impresionante de sólidas ganancias para el año fiscal 23, combinadas con una mayor visibilidad de las ganancias no relacionadas con la biomasa más allá de 2027. Esto parece ser bien recibido por el mercado", broker dijo en una nota de investigación el lunes.
Después de ajustar sus estimaciones posteriores a los resultados, Jefferies dijo que se encuentra alrededor de un 5% por encima del consenso con sus previsiones de ganancias para 2024 y 2025.
"Los factores positivos de las ganancias incluyen una generación de biomasa ligeramente mayor de lo que se suponía anteriormente. Los negativos incluyen ganancias hidroeléctricas más normalizadas y una pequeña reducción en las previsiones de ganancias por suministro de biomasa", dijo el informe. broker dijo.
Si las acciones alcanzaran el nuevo precio objetivo de 600 peniques, Drax cotizaría a un múltiplo de 3.3 sobre la base del valor empresarial/EBITDA según las estimaciones de 2024, y 5.1 veces las ganancias.
Las acciones de Drax subían un 0.9% a 491.2 peniques a las 0919 GMT.