Petershill Partners confía a pesar de la caída de ingresos y beneficios
Socios de Petershill
207.00p
16:40 03/05/24
Socios de Petershill informó un beneficio ajustado después de impuestos de 200 millones de dólares en sus resultados preliminares del lunes, frente a los 273 millones de dólares interanuales.
Servicios Financieros
14,418.79
16:54 03/05/24
250 FTSE
20,164.54
17:00 03/05/24
350 FTSE
4,515.50
16:54 03/05/24
FTSE todo compartido
4,469.09
17:14 03/05/24
La empresa FTSE 250 dijo que los ingresos totales para 2023 ascendieron a 319 millones de dólares, frente a los 379 millones de dólares de 2022, con un EBIT ajustado de 284 millones de dólares, en comparación con los 336 millones de dólares del año anterior, manteniendo un margen del 89%.
Las ganancias ajustadas por acción fueron de 17.6 centavos, frente a los 23.7 centavos del año anterior.
La junta propuso un dividendo final de 10.1 centavos por acción, lo que resultó en un dividendo para todo el año de 15 centavos por acción.
También estaba considerando una oferta pública para recomprar hasta 100 millones de dólares de acciones de la compañía, cuya decisión se tomará a finales de abril y estará sujeta a la aprobación de la próxima asamblea general anual.
Las ganancias distribuibles (DE) de los socios ascendieron a 292 millones de dólares, frente a los 370 millones de dólares del año anterior, lo que se atribuye principalmente a unos menores ingresos por rendimiento realizados (PRE) de los socios de 55 millones de dólares, en comparación con los 132 millones de dólares de 2022.
A pesar de ello, las ganancias relacionadas con las comisiones de los socios (FRE) se mantuvieron relativamente estables en 203 millones de dólares.
La junta dijo que durante el año se produjo una sólida recaudación de activos de empresas asociadas y un crecimiento de los activos bajo gestión (AuM), con 23 millones de dólares en activos brutos elegibles para comisiones recaudados y un activo bajo gestión agregado de empresas asociadas de 304 millones de dólares.
De cara a 2024, la empresa apuntaba a un aumento orgánico de activos bajo gestión elegible de entre 20 y 25 millones de dólares, y realizaciones de entre 5 y 10 millones de dólares en activos bajo gestión con pago de tasas.
El balance y la rentabilidad del capital se mantuvieron sólidos, con una tasa de conversión del flujo de caja libre (FCF) del 99% que respalda el crecimiento y la progresiva política de dividendos.
Las inversiones a valor razonable aumentaron a 5.3 millones de dólares y el valor contable por acción alcanzó los 431 centavos.
La compañía también ejecutó recompras de acciones, comprando 13.2 millones de acciones ordinarias por 26 millones de dólares hasta diciembre.
La orientación para 2024 incluía expectativas de que los FRE de los socios durante todo el año oscilaran entre 200 y 230 millones de dólares, y que el PRE representara entre el 15 % y el 30 % de los ingresos totales de los socios.
Además, se esperaba que las adquisiciones en 2024 se alinearan con un rango a mediano plazo de entre 100 y 300 millones de dólares por año, al tiempo que apuntaban a un margen EBIT ajustado de la empresa del 85% al 90%.
Después de fin de año, la compañía completó dos transacciones alineadas con su naturaleza centrada en FRE, mejorando aún más su valor liquidativo y su posicionamiento estratégico.
"A pesar de un contexto externo desafiante en 2023, estamos satisfechos con que nuestras empresas asociadas hayan recaudado 23 mil millones de dólares en activos elegibles para comisiones, en el camino previsto tanto en tamaño como en tiempo", dijeron los directores generales Ali Raissi-Dehkordy y Robert Hamilton Kelly en una declaración conjunta. .
“Como era de esperar, las ganancias distribuibles fueron menores durante el año, reflejando principalmente una menor actividad de transacciones y un entorno de realización más lento que afectó los ingresos por desempeño obtenidos de las empresas asociadas.
“Los FRE también cayeron un 5% en comparación con 2022, pero seguimos confiando en las perspectivas a mediano plazo para el crecimiento de los FRE respaldados por atractivos activos orgánicos que pagan tarifas bajo administración, crecimiento con potencial para futuras fusiones y adquisiciones, y observamos un aumento en las tarifas de desempeño acumuladas. lo que sustenta las perspectivas a medio plazo del PRE”.
Raissi-Dehkordy y Kelly dijeron que la cartera de empresas asociadas de Petershill se mantuvo sólida, con un valor en libros de las empresas asociadas que aumentó alrededor del 6%, mientras que su alto margen de rentabilidad y conversión de efectivo respaldaron su estrategia de crecimiento y retorno de capital continuo para los accionistas.
“La empresa mantiene su política de dividendos progresiva y el consejo está considerando lanzar una oferta pública de adquisición para comprar hasta 100 millones de dólares de acciones de la empresa, lo que refleja el sólido flujo de caja operativo y el balance general.
"Nuestra sólida recaudación de capital y nuestro enfoque dinámico para la asignación de capital respaldan nuestra confianza constante en nuestras perspectivas a mediano plazo para los accionistas".
A las 0910 GMT, las acciones de Petershill Partners subían un 1.85% a 175.8 peniques.
Información de Josh White para Sharecast.com.