Marlowe vende activos de software y servicios en un acuerdo de £430 millones
Marlowe
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16:55 03/05/24
Empresa de software regulatorio y de servicios empresariales Marlowe anunció un acuerdo para vender activos de servicios y software de gobernanza, riesgo y cumplimiento (GRC) específicos el jueves.
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La firma que cotiza en AIM dijo que el acuerdo con Inflexion Private Equity valoró los activos en £430 millones sin deuda ni efectivo.
Dijo que la medida siguió a su anuncio en noviembre sobre una revisión integral de sus operaciones.
La desinversión, que representa una parte importante del segmento GRC, se tradujo en un múltiplo de 16.2 veces el EBITDA en efectivo ajustado pro forma para el año financiero que finalizó en marzo de 2023.
La transacción representó alrededor del 20% de los ingresos de Marlowe y el 40% de su EBITDA ajustado.
Marlowe señaló que el valor empresarial de la desinversión superó la capitalización de mercado de Marlowe en un 121% al 20 de febrero, y basado en un precio de acción promedio ponderado por volumen de tres meses al 21 de febrero.
La compañía dijo que sus operaciones principales, denominadas servicios de cumplimiento, continuarían después de la desinversión, enfocándose en sus negocios de prueba, inspección y certificación (TIC) y salud ocupacional (OH).
Dijo que los ingresos netos en efectivo de la transacción se utilizarían para cancelar por completo la línea de deuda actual y asignar más de £150 millones de libras esterlinas de efectivo excedente a los accionistas.
Tras la desinversión, Marlowe dijo que intensificaría sus esfuerzos para impulsar el crecimiento orgánico en sus principales negocios TIC y OH.
Como parte de la transacción, el director ejecutivo Alex Dacre haría la transición con los activos vendidos y renunciaría al finalizar.
Kevin Quinn asumiría el cargo de presidente ejecutivo de forma interina.
La junta dijo que había iniciado la búsqueda de un nuevo director ejecutivo, considerando candidatos tanto internos como externos.
"Esta desinversión representa un resultado excelente para Marlowe y sus accionistas y subraya el valor significativo que se ha creado a través de la ejecución de nuestra estrategia de crecimiento", dijo el presidente Kevin Quinn.
“La valoración lograda demuestra el potencial sustancial de nuestro negocio y restablecerá nuestra estructura de capital, brindando a Marlowe agilidad estratégica y al mismo tiempo brindando retornos significativos a nuestros accionistas.
"Tras la venta, el negocio de Marlowe consistirá en dos divisiones de servicios de cumplimiento líderes en el mercado en Pruebas, Inspección y Certificación y Salud Ocupacional, con una estrategia clara y reorientada en nuestros principales mercados de servicios de cumplimiento".
A las 1347 GMT, las acciones de Marlowe subían un 23.45% a 524.65 peniques.
Información de Josh White para Sharecast.com.