Canaccord Genuity reitera la calificación de 'comprar' en IG Design
Analistas en Canaccord Genuity reiteró su calificación de 'comprar' al fabricante de productos de consumo Grupo de diseño IG el miércoles, diciendo que la actualización comercial provisional de la empresa detallaba "un desempeño financiero sólido" en lo que siguen siendo "condiciones de mercado desafiantes".
FTSE AIM All-Share
768.11
17:04 02/05/24
Artículos para el hogar y construcción de viviendas
12,837.08
16:49 02/05/24
Grupo de diseño IG
157.50p
16:55 02/05/24
Canaccord Genuity dijo que se siguen logrando "buenos avances" en la mejora de la eficiencia operativa y la simplificación del negocio, lo que ha resultado en un "crecimiento significativo" de las ganancias y los márgenes durante el primer semestre. También señaló que la mejora de la rentabilidad, junto con una gestión más eficiente del capital de trabajo, condujo a una "fuerte generación de efectivo", lo que resultó en una deuda neta significativamente menor año tras año.
"Nos alienta que las iniciativas destinadas a restablecer los márgenes operativos a niveles previos a la pandemia para el año fiscal 25 sigan ganando terreno y la aspiración siga en camino", dijo.
"Estas iniciativas incluyen reducciones de personal, el beneficio de la salida del año pasado de contratos no rentables y precios de recuperación, y un enfoque más conjunto para el abastecimiento, junto con la consolidación de los sitios del grupo. Esperamos obtener más detalles sobre este progreso a lo largo con una perspectiva actualizada de los resultados provisionales del grupo el 28 de noviembre. Como recordatorio, pronosticamos que el beneficio operativo ajustado del año fiscal 24E mejorará un 62.5 % interanual hasta los 26.1 millones de dólares, con márgenes mejorando hasta el 3.2 % desde el 1.8 % del año pasado.
Canaccord señaló que IG Design ha logrado "un buen progreso estratégico" bajo su nuevo equipo de liderazgo, con la refinanciación en términos más favorables y la ejecución exitosa de iniciativas estratégicas que impulsaron un mejor desempeño financiero. Dijo que el enfoque en el futuro sigue siendo la recuperación de márgenes y futuras oportunidades de crecimiento.
IGR cotiza con una relación valor empresarial/beneficios subyacentes estimado para marzo de 2024 de 2.6 veces, cayendo a 1.7 veces para marzo de 2025E, y continúa destacando el "valor inherente" en opinión de Canaccord. Los analistas también reiteraron su precio objetivo de 275.0 peniques para la acción.
Información de Iain Gilbert en Sharecast.com