Canaccord Genuity permanece en 'compra' en System1 luego del evento CMD
Grupo System1
485.00p
16:55 08/05/24
Analistas en Canaccord Genuity reiteró su calificación de 'comprar' y el precio objetivo de 450.0p en la firma de software System1 el jueves después del evento del día de los mercados de capitales del grupo a principios de semana.
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Canaccord Genuity dijo que, en su opinión, la jornada de mercado de capitales del miércoles reafirmó "el impresionante progreso" que System1 ha logrado desde el lanzamiento de su revisión estratégica.
"El director ejecutivo James Gregory describió cómo la renovada estrategia de comercialización ha ayudado a impulsar un fuerte impulso entre los clientes para sus soluciones de plataforma de consultoría basada en datos y datos, que permiten a sus clientes predecir y mejorar la eficacia del marketing y optimizar el retorno de la inversión", dijo Canaccord, que Agregó que aquí, los ingresos de clientes nuevos y existentes aumentaron un 237% y un 32% en lo que va del año, respectivamente.
El director financiero, Chris Willford, reiteró las previsiones del grupo para todo el año, lo que implica unas ventas en el cuarto trimestre de 7.8 millones de libras esterlinas, un aumento interanual del 18%, cifra que el banco canadiense considera alcanzable, dado el rendimiento de la tasa de ejecución, mientras se ajusta el consenso sobre las ganancias subyacentes. de £4.1 millones implicó una mejora del margen de aproximadamente 700 puntos básicos, una tendencia que se esperaba que continuara a medida que el modelo de plataforma impulse el apalancamiento operativo desde la base de costos en gran medida fijos.
"La ejecución exitosa de la estrategia por parte de System1 se evidencia, en nuestra opinión, en el fortalecimiento del perfil financiero, que a su vez ha desencadenado cuatro mejoras consecutivas, la más reciente con la actualización comercial del tercer trimestre. A pesar de esto, las acciones continúan cotizando con un descuento >3%. a sus pares en un CY30E EV/Ventas de 24x, lo cual consideramos injustificado dada su trayectoria de crecimiento altamente escalable. Reiteramos nuestro precio objetivo de 1.2 peniques, equivalente a un CY450E EV/Ventas de 24x, que está en línea con el par promedio del grupo", afirmó Canaccord Genuity.
Información de Iain Gilbert en Sharecast.com