Burford Capital reporta un año de sólido crecimiento
VAN de Burford Capital (DI)
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16:44 07/05/24
Capital de Burford informó ganancias significativas y un crecimiento sólido en sus resultados anuales el jueves, con un aumento récord en ganancias realizadas del 40% a 186 millones de dólares.
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La firma que cotiza en AIM dijo que ese aumento excluyó las contribuciones de los activos relacionados con YPF.
Sus realizaciones totales en los 12 meses finalizados el 31 de diciembre se dispararon un 42 % hasta los 496 millones de dólares, lo que indica un impulso sostenido impulsado por una mayor velocidad de la cartera a medida que los casos pendientes en los tribunales continuaron disminuyendo.
En consecuencia, los ingresos en efectivo aumentaron un 49 % hasta los 489 millones de dólares, superando sustancialmente los gastos operativos totales y los costos financieros.
Sin embargo, las implementaciones experimentaron una ligera desaceleración, disminuyendo un 16% a 382 millones de dólares en 2023 en comparación con 457 millones de dólares en 2022.
La compañía dijo que la caída reflejó principalmente variaciones en la combinación de negocios, y una parte notable del compromiso disponible permaneció sin usar debido a la rápida resolución de un gran asunto en 2023.
A pesar de esas fluctuaciones, los nuevos compromisos resistieron y aumentaron un 4% a 1.2 millones de dólares en todo el grupo.
La cartera total de todo el grupo avanzó un 17% interanual hasta alcanzar los 7.2 millones de dólares a finales de 2023, impulsada por ganancias sustanciales del valor razonable y el crecimiento de las implementaciones y los compromisos no utilizados.
Los ingresos totales de Burford Capital para el año alcanzaron los 977 millones de dólares, lo que supone un aumento sustancial con respecto a los 251 millones de dólares de 2022.
El aumento de los ingresos fue impulsado por las ganancias realizadas sobre los activos totales de provisión de capital que ascendieron a 187 millones de dólares, con contribuciones significativas de los activos directos de provisión de capital.
Los ingresos operativos se dispararon a 708 millones de dólares, atribuible principalmente al crecimiento de los ingresos totales.
Burford dijo que sus gastos operativos, que ascendieron a 269 millones de dólares, reflejaban el sólido desempeño de la cartera.
Los gastos operativos totales disminuyeron como porcentaje de los ingresos totales, cayendo al 27% en 2023 desde el 49% en 2022.
Los ingresos netos del año ascendieron a 611 millones de dólares, lo que representa un aumento sustancial con respecto a los 31 millones de dólares de 2022.
El valor contable tangible atribuible a Burford Capital aumentó a 2.2 millones de dólares, y el valor contable tangible por acción ordinaria aumentó un 34%.
Además, el rendimiento sobre el capital tangible (ROTE) de Burford únicamente para el año se situó en el 32%, mientras que el valor razonable de los activos directos de provisión de capital exclusivos de Burford experimentó un aumento notable a 3.4 millones de dólares, impulsado principalmente por los activos relacionados con YPF.
Burford Capital dijo que mantenía una sólida posición de liquidez, reforzada por su efectivo y equivalentes de efectivo, valores negociables y debido a la liquidación de activos de provisión de capital.
La deuda total pendiente de pago de la empresa ascendía a 1.6 millones de dólares.
Su directorio declaró un dividendo de 6.25 centavos por acción, sujeto a la aprobación de los accionistas en la asamblea general anual de mayo.
El dividendo se pagaría el 14 de junio a los accionistas registrados el 24 de mayo, con una fecha ex dividendo del 23 de mayo.
"Burford tuvo un año extraordinario", dijo el director ejecutivo Christopher Bogart.
“Nuestras ganancias por acción aumentaron 19 veces a $2.74, impulsadas por una triplicación de los ingresos totales consolidados a $1.1 millones en 2023 debido a un crecimiento significativo en los ingresos por provisiones de capital, con y sin nuestros activos relacionados con YPF.
"Logramos un margen de ingresos netos del 63% sólo en Burford".
Bogart dijo que con los tribunales “completamente nuevamente en funcionamiento”, Burford tuvo un año activo y anticipó niveles sustanciales de actividad adicionales en 2024 y 2025.
“La mayor velocidad de la cartera se reflejó en realizaciones récord de finanzas legales básicas, ingresos de efectivo y ganancias realizadas, así como importantes ganancias no realizadas que surgieron del avance de la cartera.
"Nuestro rendimiento sobre el capital tangible se disparó al 32% en 2023 desde el 2% en 2022, y aumentamos el valor contable tangible en un 34% a 9.85 dólares".
A las 1210 GMT, las acciones de Burford Capital subían un 3.63% a 1,113 peniques.
Información de Josh White para Sharecast.com.