Trident Royalties acuerda una nueva línea de crédito renovable de 40 millones de dólares
Regalías del tridente
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13:14 07/05/24
Regalías del tridente anunció un acuerdo con BMO Capital Markets y CIBC el lunes para una línea de crédito renovable (RCF) de 40 millones de dólares recientemente estructurada, con la opción de aumentar su tamaño a 60 millones de dólares a través de un acordeón.
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La firma que cotiza en AIM dijo que el objetivo principal de la línea era retirar la línea de deuda garantizada existente de 40 millones de dólares proporcionada por Macquarie Bank.
Dijo que los términos básicos del nuevo mecanismo incluían tasas de interés fijadas en SOFR más entre 2.5% y 4.5%, dependiendo de los índices de apalancamiento.
La junta dijo que la estructura tenía como objetivo generar ahorros en intereses de hasta 1.3 millones de dólares anuales si se utiliza en su totalidad, en comparación con la tasa SOFR actual más el 5.75%.
Añadió que la naturaleza renovable del servicio le daría flexibilidad para retirar y reembolsar fondos.
La parte no utilizada estaría sujeta a una tarifa de reserva que oscilaría entre el 0.88 % y el 1.58 % anual, lo que generaría mayores ahorros en relación con la línea de crédito a plazo totalmente extraída existente.
Tenía un mandato de tres años, con opción a una prórroga de un año.
"La implementación de esta nueva línea de deuda renovable reducirá nuestro costo de capital y representa una dimensión crítica de nuestra estrategia más amplia para Trident", dijo el director ejecutivo Adam Davidson.
“Esta refinanciación introduce una línea de deuda flexible de menor costo, que tiene el potencial de expandirse a $60 millones, lo que aumenta en gran medida nuestra capacidad para desplegar capital y respaldar futuras adquisiciones junto con nuestro sólido balance.
"Nos complace que tanto BMO como CIBC, quienes son líderes financieros del sector, compartan nuestra visión a largo plazo para construir un negocio sustancial y diversificado de regalías mineras".
A las 1130 GMT, las acciones de Trident Royalties subían un 1.31% a 34.7 peniques.
Información de Josh White para Sharecast.com.