Belvoir acuerda fusión total de acciones con Property Franchise Group
Grupo Belvoir
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16:34 07/03/24
Grupo Belvoir y del Grupo de franquicias inmobiliarias anunció una fusión recomendada de todas las acciones el miércoles, para crear un negocio combinado de franquicias inmobiliarias.
FTSE AIM All-Share
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Grupo de franquicias inmobiliarias
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Inversión y servicios inmobiliarios
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Las empresas dijeron que la fusión daría como resultado un aumento significativo en la escala, con más de 930 franquicias que administran alrededor de 152,000 propiedades arrendadas en todo el Reino Unido y una venta anual estimada de más de 28,000 propiedades.
Para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022, los ingresos combinados de TPFG y Belvoir superaron los 60 millones de libras esterlinas, de los cuales el 41% fueron ingresos recurrentes.
Informaron honorarios por servicios de gestión de alrededor de £27 millones y un EBITDA ajustado de £22.5 millones, mientras que se esperaba que la capitalización de mercado del grupo combinado rondara los £214.4 millones.
La junta directiva del grupo combinado incluiría figuras clave de ambas compañías, con Gareth Samples como director ejecutivo, David Raggett como director financiero y Michelle Brook como directora ejecutiva de Belvoir.
Mientras tanto, Paul Latham actuaría como presidente del grupo combinado.
Una vez completada la fusión, los accionistas de Belvoir poseerían el 48.25% del capital social emitido ampliado de TPFG, mientras que los accionistas de TPFG poseerían el 51.75%.
La fusión se llevaría a cabo a través de un plan de acuerdo sancionado por un tribunal, según el cual cada accionista de Belvoir recibiría 0.806377 nuevas acciones de TPFG por cada acción de Belvoir.
Según la relación de canje y el precio de cierre de 344 peniques por acción de TPFG, la fusión valoró cada acción de Belvoir en 277.4 peniques, lo que hizo que el capital de Belvoir valiera £103.5 millones y el de TPFG, £111 millones.
La fusión ya había obtenido un apoyo sustancial de los accionistas, y los accionistas de Belvoir que representan el 31.2% de su capital social emitido se comprometieron a votar a favor de la fusión.
Los accionistas de TPFG, que representan el 56.7% del capital social emitido de esa empresa, también habían manifestado su intención de apoyar la fusión.
Tanto los directores de Belvoir como los de TPFG recomendaron por unanimidad que sus respectivos accionistas votaran a favor de la fusión, considerando que redundaría en el mejor interés de sus empresas y accionistas.
El calendario para la fusión probablemente entraría en vigor en el primer trimestre del año, sujeto a aprobaciones regulatorias y otras condiciones.
"Creemos que la fusión representa una oportunidad convincente para todos los accionistas", dijo Paul Latham, presidente no ejecutivo de Property Franchise Group.
“Belvoir aporta mayor amplitud a través de su red nacional y un negocio de servicios financieros que complementará nuestra oferta actual.
"La fusión nos permitirá seguir creciendo en el sector y, en última instancia, ofrecer mayor valor a los accionistas del grupo combinado".
Jon Di-Stefano, presidente no ejecutivo de Belvoir, añadió que la fusión combinaría dos negocios con mucho en común, cada uno de los cuales respaldaría una red de "franquicias empresariales", para crear uno de los grupos de agencias inmobiliarias y alquileres multimarca más grandes del Reino Unido. combinado con un creciente negocio de servicios financieros.
"Con sus huellas geográficas complementarias que brindan escala y diversificación en una variedad de marcas comerciales e híbridas combinadas con altos niveles de ingresos recurrentes, estamos seguros de que el grupo combinado proporcionará una plataforma sólida desde la cual crecer".
A las 0903 GMT, las acciones de Property Franchise Group se mantenían estables en 344 peniques, mientras que las de Belvoir Group subían un 3.96 % a 266.65 peniques.
Información de Josh White para Sharecast.com.