Resultados provisionales para los 6 meses hasta el 31 de julio de 2023
3 de octubre de 2023
PLC de S&U
("S&U" o "el Grupo")
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RESULTADOS PROVISIONALES DE LOS SEIS MESES TERMINADOS EL 31 DE JULIO DE 2023
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S&U, la financiera especializada en motores y propiedades, anuncia hoy sus resultados para el semestre que finaliza el 31 de julio de 2023. S&U continúa operando bien y, a pesar de las actuales cargas económicas, fiscales y regulatorias que pesan sobre el negocio en general, ve el futuro con confianza.
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Aspectos financieros más destacados
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· Beneficio antes de impuestos: 21.4 millones de libras esterlinas (primer semestre de 1: 2022 millones de libras esterlinas)
· Cuentas por cobrar netas del grupo: 417.3 millones de libras esterlinas (primer semestre de 1: 2022 millones de libras esterlinas)
· Ingresos: 55.3 millones de libras esterlinas (primer semestre de 1: 2022 millones de libras esterlinas)
· Aumento de £5.6 millones en costos financieros y gastos administrativos impulsado por el aumento de la tasa base y por la inflación.
· Patrimonio del grupo: £229.2 millones (primer semestre de 1: £2022 millones)
· Primer dividendo a cuenta anunciado de 35 peniques por acción ordinaria (primer semestre de 1: 2022 peniques)
· Apalancamiento del grupo al 80% (31 de julio de 2022: 73%)
· Las líneas de financiación del grupo aumentaron de 280 millones de libras esterlinas a 210 millones de libras esterlinas.
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Aspectos operacionales destacados
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Ventaja financiera limitada
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· Beneficio antes de impuestos: 19.1 millones de libras esterlinas (primer semestre de 1: 2022 millones de libras esterlinas)
· Cuentas por cobrar netas: un récord de £ 313 millones (primer semestre de 1: £ 2022 millones)
· Ingresos: 47.5 millones de libras esterlinas (primer semestre de 1: 2022 millones de libras esterlinas)
· Tasa de cobro: 94.1 % de lo vencido (1S 2022: 94.3 %)
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Puente de Aspen limitado
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· Beneficio antes de impuestos: £2.4 millones (primer semestre de 1: £2022m)
· Cuentas por cobrar netas: 104.3 millones de libras esterlinas (primer semestre de 1: 2022 millones de libras esterlinas)
· Ingresos: 7.9 millones de libras esterlinas (primer semestre de 1: 2022 millones de libras esterlinas)
· Reembolsos y recuperaciones de cobros: £66.8 millones (primer semestre de 1: £2022 millones)
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Anthony Coombs, presidente de S&U, comentó:
"S&U continúa operando bien y, a pesar de los desafíos económicos y el entorno actuales, el historial de S&U da motivos para un optimismo cauteloso. Con una gestión económica sensata, el potencial para los mercados de automóviles e inmobiliarios en los que operamos sigue siendo significativo. Como siempre, continuamos apostando las bases (financieras, de consumo, operativas y de marketing) para aprovecharlas de forma sostenible".
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Consultas:
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S&U Plc Anthony Coombs, presidente | 0121 705 7777 |
Newgate Communications Bob Huxford, Molly Gretton, Harry Handyside | 020 7653 9848 |
Peel Hunt LLP Andrew Buchanan, Adrian Trimmings, Sam Milford | 020 7418 8900 |
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Declaración del presidente
Una vez más este año, me complace anunciar que S&U plc está operando bien y capeando las actuales tormentas económicas y políticas. El beneficio antes de impuestos es de 21.4 millones de libras esterlinas, frente a los 20.9 millones de libras esterlinas del año pasado. Esto a pesar de que se pagaron 4.2 millones de libras esterlinas adicionales en intereses como resultado de las múltiples subidas de tipos del Banco de Inglaterra. Las cuentas por cobrar del grupo ahora alcanzan un récord de £417 millones contra £370 millones el año pasado y, a pesar del costo de vida y las presiones regulatorias, la calidad crediticia y los cobros del grupo siguen siendo sólidos.
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Un tema constante en las declaraciones de los últimos años ha sido la política del S&U de equilibrar el crecimiento con prudente cautela. El Brexit, el Covid y ahora el resurgimiento de la inflación han contribuido a un contexto desafiante para las actividades de S&U; sin embargo, a pesar de esto, hemos podido reportar consistentemente un crecimiento constante tanto en ganancias como en cuentas por cobrar. Esto refleja nuestro compromiso y capacidad para brindar un excelente servicio a nuestros clientes, posible gracias a los esfuerzos incondicionales de nuestro excelente personal. Sin embargo, no existimos en el vacío. La política gubernamental, al afectar los impuestos, los costos de endeudamiento y las demandas de regulación, influye inevitablemente en el entorno comercial y de consumo en el que trabajamos. Con demasiada frecuencia, en la última década se han visto los frutos del crecimiento empresarial y económico que los actores políticos y financieros del Reino Unido daban por sentados. Esto ha llevado a una dependencia poco saludable del gobierno en todos los aspectos de nuestras vidas. Como Winston Churchill, un verdadero conservador, lo expresó mejor que nunca: "Debemos tener cuidado de intentar construir una sociedad en la que nadie cuente para nada excepto un político o un funcionario, una sociedad donde la empresa no obtiene ninguna recompensa y el ahorro no tiene privilegios". Los ministros del gobierno y sus sátrapas harían bien en tomar nota.
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Sin embargo, optimistas y confiados como siempre en nuestras propias capacidades, esperamos seguir creciendo. La inversión en cuentas por cobrar al 31 de julio de 2023 ha aumentado 47 millones de libras esterlinas o más del 12% anual. Las instalaciones del grupo se han incrementado en 70 millones de libras esterlinas, un tercio, para dar cabida al crecimiento futuro. La capacitación y los procesos relacionados con el nuevo Consumer Duty de la FCA se introdujeron en Advantage, nuestro negocio de financiamiento de automóviles. Los constantes perfeccionamientos de la tarjeta de crédito de Advantage y los cálculos de asequibilidad protegen los registros de pago de nuestros clientes y promueven nuestra posición competitiva. La racionalización de los procesos y el enfoque en la productividad hacen lo mismo para Aspen, particularmente en un momento en que los márgenes de interés netos son limitados.
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Por lo tanto, es apropiado que estos esfuerzos lleguen a nuestros accionistas propietarios, así como a nuestro personal y a la comunidad en general. El beneficio antes de impuestos y el rendimiento del capital empleado están por encima del presupuesto en ambos negocios, mientras que las ganancias por acción del Grupo para el período son 133.2 peniques (primer semestre de 1: 2022 peniques), lo que refleja el reciente aumento del impuesto de sociedades. El capital del grupo asciende ahora a 140.7 millones de libras, frente a los 229.2 millones de libras del año pasado. Sigo teniendo una confianza realista en lo que respecta al año en su conjunto.
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Ventaja financiera
Hace exactamente un año predije que "las aguas turbulentas que se avecinan sin duda pondrán a prueba la resiliencia de las políticas y procedimientos de Advantage". Por lo tanto, me complace informar que Advantage está afrontando estos desafíos con su habitual forma sólida y empresarial. El beneficio antes de impuestos del semestre es de 19.1 millones de libras esterlinas (2022: 19.0 millones de libras esterlinas). Aunque la prudencia sensata en la suscripción en estos tiempos difíciles ha hecho que los nuevos avances netos sean un 11% más bajos en el primer semestre que en el primer semestre de 1, los ingresos totales de Advantage aumentaron un 2022% con respecto al año pasado a 9 millones de libras esterlinas. Las tendencias de ventas actuales están consistentemente por encima del presupuesto. Además, los buenos cobros y la calidad de la deuda en una cartera de cuentas por cobrar más grande han hecho que el rendimiento ajustado al riesgo avance a un récord de £47.5 millones desde £40.7 millones hace un año. El resultado acumulado del semestre es que, con cuentas por cobrar netas en un récord de £ 37.6 millones (un aumento del 313.0 % frente al 12 de julio de 31 después de fuertes avances netos en el segundo semestre de 2022), las ganancias antes de impuestos y los activos netos están por encima del año pasado y de nuestro presupuesto. La rentabilidad del capital empleado fue del 2%, también por encima de lo presupuestado y muy cerca del 2022% alcanzado el año pasado.
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Todo esto se ha logrado a pesar de que los costes financieros semestrales de Advantage aumentaron casi un 100% hasta los 5.2 millones de libras esterlinas. Sin embargo, Advantage persiste en brindar el servicio al cliente del que se ha sentido tan orgulloso durante los últimos 24 años. Por lo tanto, se realizaron anticipos de préstamos netos de £81 millones durante el semestre (primer semestre de 1: £2022 millones) y los préstamos promedio para automóviles de poco más de £90.9 cada uno son los más altos de la historia y brindan transporte de calidad para nuestra familia de clientes. Los puntajes crediticios promedio de los clientes han aumentado durante el último medio año y los cálculos de asequibilidad se ajustaron de modo que las tasas generales de cobro del 8,000% de lo adeudado son casi idénticas a las de hace un año.
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La demanda de los productos de Advantage sigue siendo alta. En seis meses se recibieron 1.20 millones de solicitudes de financiación (primer semestre de 1: 2022 millones). Una tasa de aceptación de sólo el 1.27% ayuda a demostrar el rigor de las comprobaciones de suscripción y asequibilidad de Advantage, que están diseñadas para garantizar que nuestros valiosos clientes puedan mantener sus pagos mensuales promedio de £31 durante un plazo promedio de 250 años.
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Las discusiones sobre este tema con el regulador de la industria, la Autoridad de Conducta Financiera, se han vuelto más regulares y, en general, son constructivas. A principios de año se llevó a cabo una revisión de la asequibilidad y Advantage constantemente realiza ajustes en sus cálculos de suscripción para tener en cuenta las presiones actuales del costo de vida. Recientemente, la atención se ha desplazado a la Revisión de Tolerancia de la FCA, una continuación de su proyecto Prestatarios en Dificultades Financieras que abarca la industria financiera en su conjunto. La introducción del nuevo Impuesto al Consumidor a partir del 31 de julio y su interacción con reglas CONC más antiguas y con la legislación de Crédito al Consumidor ha impulsado una revisión de los procesos, procedimientos y políticas de cobro de Advantage, particularmente en lo que afecta a los clientes vulnerables. Conciliar estos requisitos regulatorios con los objetivos comerciales y éticos tradicionales de Advantage de mantener a los clientes al día con sus pagos a medida que la inflación aumenta, es un desafío que estoy seguro que Advantage superará. A juzgar por los atrasos de los clientes que ascienden a 10.5 millones de libras esterlinas, sólo el 1.86% del total de las cuentas por cobrar, y con más de 50,000 de 64,620 clientes activos actualmente completamente al día, el cobro de Advantage es eficaz y apreciado por sus clientes leales.
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Finalmente, el éxito continuo de Advantage no solo se deriva de la lealtad y el compromiso de su personal, sino también de la excelencia de su liderazgo, particularmente durante los últimos 4 años durante la pandemia de COVID y sus secuelas. El director ejecutivo Graham Wheeler fue nombrado recientemente miembro del Salón de la Fama de la industria del motor, lo que ejemplifica esto. Graham ha manifestado su deseo de jubilarse a principios del próximo ejercicio. Sin embargo, me complace anunciar que ha aceptado continuar sirviendo al Grupo S&U en calidad de no ejecutivo, brindándonos así el beneficio de sus más de 40 años de experiencia en la industria. Me complace igualmente informar que a continuación Tras un exhaustivo y riguroso proceso de selección, el sucesor de Graham será Karl Werner, ex director general de Motor, Aldermore Bank y anteriormente director general adjunto de MotoNovo Finance. Estoy seguro de que, con el apoyo del excepcionalmente capaz y experimentado equipo de Advantage, Karl aprovechará Advantage cada vez más y continuará su viaje para convertirse en una fuerza dominante dentro del mercado especializado de financiación de automóviles.
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Puente de álamo temblón
Aspen Bridging, nuestra financiera inmobiliaria con sede en Solihull, fundada en 2017, ha tenido un primer semestre récord. Informa de unos beneficios de 2.4 millones de libras esterlinas frente a los 2.0 millones de libras esterlinas de hace un año. Esto se ha conseguido en un mercado inmobiliario residencial asfixiado por unos tipos básicos que han aumentado hasta el 5.25% frente al 2.25% del pasado mes de septiembre, y que ha dado lugar a que Nationwide informara recientemente de una caída del 5.3% en los precios de la vivienda respecto al año pasado y de una reducción del 20% en los precios de las hipotecas. aprobaciones en comparación con 2019, aunque afortunadamente las tasas hipotecarias ahora parecen estar disminuyendo ligeramente. En este contexto, Aspen ha logrado avances brutos de 56.9 millones de libras esterlinas en el semestre (2022: 63.7 millones de libras esterlinas).
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Las cuentas por cobrar netas de Aspen al 31 de julio de 2023 ascendían a £104.3 millones frente a £90.2 millones al 31 de julio de 2022, en parte como resultado de excelentes cobros de deuda contable cuidadosamente suscrita. Los ingresos del primer semestre fueron de £7.9 millones (2022: £5.7 millones). En un momento de considerable incertidumbre en el mercado inmobiliario, Aspen ha endurecido sus criterios crediticios de modo que el préstamo bruto promedio sobre valores es ahora del 65% (2022). : 72%) y aumentó su rendimiento potencial promedio anual en 2 puntos porcentuales en un mercado aún competitivo. Estos cambios se reflejaron en una tasa de transacciones más baja en el primer trimestre, dirigida a prestatarios de mayor calidad y experiencia. El segundo trimestre ha visto un repunte significativo en la actividad tanto en ilustraciones como en cartera, lo que ha llevado a avances brutos de £35.5 millones, dos tercios más que en el primer trimestre. Es alentador que esta tendencia haya continuado en el tercer trimestre. cuarto.
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La confianza de Aspen en la calidad de sus préstamos ha quedado demostrada por los reembolsos y recuperaciones de un récord de £66.8 millones en el primer semestre, de los cuales unos excelentes £44.5 millones se produjeron en el segundo trimestre. De 130 líneas de crédito pendientes a finales de julio, sólo 15 están fuera de plazo y en incumplimiento técnico, y anticipamos que todas se recuperarán de manera rentable. Este rendimiento surge de un enfoque sensible y personalizado para cada cliente. El recorrido del cliente se revisa y perfecciona continuamente. Cada propiedad es visitada por un empleado de Aspen para la evaluación y, en los casos de obras en curso, a menudo durante el transcurso del préstamo. Las salidas de refinanciamiento, que se han desacelerado en los últimos seis meses, se monitorean constantemente y se monitorean las posibles salidas de compra para alquilar. son sometidos a pruebas de estrés. En general, el 58% de la cartera de préstamos se encuentra en el centro y las afueras de Londres, donde la demanda de alquiler sigue siendo históricamente muy fuerte. Aunque las predicciones firmes en los mercados actuales son imprudentes, confío en que el servicio rápido y personalizado de Aspen a sus clientes y broker socios, su atención analítica al detalle y su sólida base financiera conducirán a un sólido desempeño para el año en su conjunto.
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Oportunidades
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En un momento de cierta fluidez financiera, en el que los costes de endeudamiento aumentan y la confianza empresarial cae, S&U plc sigue estando más sólidamente fundada que nunca. El endeudamiento neto del grupo concluyó el semestre en 184 millones de libras esterlinas, frente a 154 millones de libras esterlinas a finales de julio de 2022. , dentro del presupuesto. Como se indicó anteriormente, el crecimiento de nuestros negocios ahora se está acelerando gradualmente; Anticipándonos a eso, y con el fin de asegurar con prudencia facilidades bancarias a mediano plazo en un entorno fluctuante, en mayo organizamos financiación adicional a través de nuestro club de socios de larga data. Esto aumentó nuestra financiación comprometida disponible a £280 millones (2022: £210 millones) dando al Grupo una base muy firme para la expansión prevista.
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Dividendo
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Durante mucho tiempo hemos insistido en que nuestra política de dividendos en S&U debe ser gratificante y sostenible. Este enfoque indica un primer dividendo a cuenta de 35 peniques (2022: 35 peniques), al que seguirán, como de costumbre, nuevos pagos a los accionistas en marzo y julio de 2024. Este primer dividendo se pagará el 24 de noviembre de 2023 a los accionistas registrados el 3 de noviembre. 2023.
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Gobierno
Con cierta tristeza anunciamos el retiro de Demetrios Markou MBE FCA, de la junta directiva de S&U. Demetrios ha hecho una enorme contribución al Grupo durante los últimos 25 años con sus sabios consejos y su cuidadosa presidencia de nuestro Comité de Auditoría. Su lugar como presidente del Comité de Auditoría lo ocupará Graham Pedersen y el lugar de Graham como presidente del Comité de Nombramientos lo ocupará Jeremy Maxwell. Como siempre, se mantendrá bajo revisión la composición de la Junta y su equilibrio de habilidades, experiencia y conocimiento de la industria.
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Comercio actual y perspectivas
S&U continúa operando bien y, a pesar de los desafíos económicos y el entorno actuales, el historial de S&U da motivos para un optimismo cauteloso. Con una gestión económica sensata, el potencial para los mercados inmobiliario y de automóviles en los que operamos sigue siendo significativo. Como siempre, seguimos sentando las bases (financieras, de consumo, operativas y de marketing) para aprovecharlas de forma sostenible.
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antonio coombs
Presidente
2 de octubre de 2023
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INFORME DE GESTIÓN INTERMEDIO
Este informe de gestión intermedio ha sido elaborado para el Grupo en su conjunto y, por tanto, hace mayor hincapié en aquellos asuntos que son importantes para S&U plc y sus filiales en su conjunto.
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ACTIVIDADES
La actividad principal de S&U plc y sus subsidiarias ("el Grupo") sigue siendo la financiación especializada y, en particular, la financiación de automóviles de compra a plazos garantizados en Inglaterra, Gales y Escocia y la financiación puente de propiedad garantizada en Inglaterra y Gales. La actividad principal de S&U plc (la "Compañía") es como sociedad controladora del Grupo.
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REVISIÓN DE NEGOCIOS, RESULTADOS Y DIVIDENDOS
En la Declaración del Presidente se detalla una revisión de los desarrollos durante los seis meses junto con los indicadores clave de desempeño y las perspectivas futuras.
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No hay eventos significativos posteriores al balance general que reportar.
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El beneficio del Grupo sobre las actividades ordinarias después de impuestos de las operaciones continuas fue de £16,186,000 (1S 22: £17,089,000). Durante el período se pagaron dividendos de £11,914,000 (primer semestre de 1: £22).
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Los directores recomiendan un primer dividendo a cuenta de 35.0 peniques por acción (2022: 35.0 peniques). El dividendo se pagará el 24 de noviembre de 2023 a los accionistas inscritos el 3 de noviembre de 2023.
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DEFINICIONES DE MEDICIONES DE RENDIMIENTO
Dentro de nuestros resultados provisionales nos referimos a las siguientes medidas de desempeño:
i) El rendimiento ajustado al riesgo como porcentaje de las cuentas por cobrar mensuales promedio es el rendimiento bruto del período (ingresos menos deterioro) dividido por las cuentas por cobrar netas mensuales promedio del período.
ii) El rendimiento sobre el capital promedio empleado antes del costo de los fondos se calcula como el beneficio operativo dividido por el capital promedio empleado (capital total más sobregiros bancarios más préstamos menos efectivo y equivalentes de efectivo).
iii) La cobertura de dividendos es la utilidad básica por acción ordinaria declarada para el ejercicio financiera dividida por el dividendo por acción ordinaria declarada para el mismo ejercicio.
iv) El apalancamiento del grupo se calcula como la suma de los Sobregiros Bancarios más los Préstamos menos el efectivo y equivalentes de efectivo dividido por el patrimonio total.
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TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Las transacciones con partes relacionadas se revelan en la nota 10 de estos estados financieros.
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COMPARTIR ESQUEMAS DE OPCIÓN
El plan de opciones sobre acciones del Plan de incentivos a largo plazo de 2010 ("LTIP") tiene ahora más de 10 años y no se pueden ni se han realizado más subvenciones en virtud de ese LTIP.
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Durante los seis meses, no se concedieron nuevas opciones en el marco del LTIP ni ninguna opción caducó. Durante los seis meses no se ejercieron opciones sobre acciones ordinarias. No quedan opciones sobre acciones ordinarias bajo este plan al 31 de julio de 2023 (31 de julio de 2022: opciones nulas y 31 de enero de 2023: opciones nulas). En los seis meses hasta el 31 de julio de 2023, el cargo por estos pagos futuros basados en acciones fue nulo (31 de julio de 2022: 6,000 libras esterlinas). También se mantienen 4,000 opciones sobre acciones en la sombra en virtud de este plan al 31 de julio de 2023 (31 de julio de 2022: 10,000 opciones y 31 de enero de 2023: 8,000 opciones).
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Tras una revisión por parte del Comité de Retribuciones, en la Junta General de Accionistas de mayo de 2021 se aprobó un nuevo plan de incentivos a largo plazo que permite opciones de acciones sombra que solo se pueden liquidar en efectivo y, por lo tanto, no diluyen a los accionistas actuales. realizadas únicamente bajo ese esquema de opciones sobre acciones sombra liquidadas en efectivo.
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CAMBIOS EN LAS POLÍTICAS CONTABLES
No ha habido cambios en las políticas contables durante el período.
A la fecha de autorización de este informe intermedio, los administradores anticipan que la adopción en periodos futuros de cualesquiera otras normas e interpretaciones contables que estén en vigor pero que aún no se encuentren en vigor, no tendrán un impacto material en los estados financieros del Grupo.
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CAMBIOS EN CONTINGENCIAS
No ha habido cambios significativos en los activos o pasivos contingentes desde el 31 de enero de 2023.
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DECLARACIÓN DE PREOCUPACIÓN QUE PASA
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Los Directores han considerado los principales riesgos e incertidumbres que se detallan a continuación y tienen una expectativa razonable de que el Grupo está bien posicionado y tiene suficientes recursos financieros para administrar sus riesgos comerciales con éxito a pesar de las perspectivas económicas inciertas. Después de realizar consultas, los directores tienen una expectativa razonable de que el Grupo cuenta con los recursos adecuados para continuar con su existencia operativa en el futuro previsible. En consecuencia, continúan adoptando la base de negocio en marcha en la preparación de estos estados financieros.
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PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES
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Riesgos económicos y de consumo
El Grupo está involucrado en la provisión de crédito al consumo y se considera que el riesgo material clave al que está expuesto el Grupo es el riesgo de crédito inherente a los montos a cobrar de los clientes. Este riesgo se controla principalmente a través de nuestras políticas de control de crédito respaldadas por revisiones continuas por deterioro. El valor de los importes por cobrar de los clientes también puede estar sujeto al riesgo de una recesión grave en la economía del Reino Unido que podría afectar la capacidad de reembolso de los clientes.
Aunque los niveles de empleo del mercado laboral del Reino Unido siguen siendo sólidos, la presión sobre los ingresos de los servicios públicos y los aumentos generales de precios que surgen en parte como un impacto indirecto de la guerra en Ucrania pueden tener un impacto en el rendimiento de pago de los clientes, particularmente en Advantage Finance. Advantage históricamente ha sido resistente a través de condiciones macroeconómicas adversas.
El Grupo está particularmente expuesto al sector financiero de automóviles no preferenciales y, dentro de este, a los valores de los vehículos usados que se utilizan como garantía. Estos riesgos crediticios, económicos y de concentración se controlan principalmente a través de nuestras políticas de control crediticio, incluidos los límites de préstamo a valor para el valor y mediante el monitoreo y la evaluación continuos. Las tendencias recientes de los valores de los vehículos usados siguen siendo sólidas, pero pueden verse presionadas, en particular, a medida que mejore la situación del suministro de vehículos nuevos.
Nuestros métodos bien probados son igualmente importantes para limitar el riesgo en Aspen Bridging. Históricamente, las tasas de deterioro en el mercado puente son extremadamente bajas, principalmente porque los cálculos de préstamo a valor son conservadores, los intereses se retienen por adelantado y los períodos de préstamo son de aproximadamente un año. El mercado inmobiliario en el que opera Aspen ha visto cómo los valores han comenzado a caer. Aspen mantiene sus criterios de préstamo bajo revisión constante para minimizar el riesgo y mantener su rendimiento ajustado al riesgo.
Riesgo de financiación y liquidez
El riesgo de financiación y liquidez se relaciona con la disponibilidad de líneas de crédito suficientes para que el Grupo pueda cumplir con sus obligaciones a medida que vencen. Este riesgo se gestiona asegurándose de que el Grupo tenga una variedad de fuentes de financiación y gestionando el vencimiento de las líneas de préstamo de manera que haya suficiente financiación disponible a medio plazo. El cumplimiento de los convenios bancarios se supervisa de cerca para que las instalaciones permanezcan disponibles en todo momento. Las actividades del Grupo lo exponen a los riesgos financieros de cambios en las tasas de interés y, en su caso, el Grupo considera el uso de contratos de derivados de tasa de interés para cubrir estas exposiciones en préstamos bancarios. El Grupo no tiene contratos de derivados de tipos de interés en la actualidad.
Riesgo legal, regulatorio y de conducta
El Grupo está sujeto a legislación, incluida la legislación sobre crédito al consumo, que contiene requisitos muy detallados y altamente técnicos. El Grupo cuenta con procedimientos establecidos y emplea recursos de cumplimiento dedicados y asesores legales especializados para garantizar el cumplimiento de esta legislación. Los directores de Advantage son miembros destacados de los comités de la Asociación de Finanzas y Arrendamiento y, a través de ellos, mantienen contactos regulares con la FCA. El riesgo regulatorio se aborda mediante la revisión y el seguimiento constantes de Advantage's control internos y procesos. Tsu proceso es reforzado por speciFIC asesoramiento de organizaciones comerciales y de otro tipo y por el trabajo de nuestros auditores internos.
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Mientras participa en el sector de puentes no regulados, Aspen Bridging ha adoptado procedimientos que son similares a los requeridos en el sector regulado. Esto proporciona disciplina comercial y proporciona una plataforma para estándares en caso de que Aspen amplíe sus productos al campo regulado.
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El Grupo también está expuesto a riesgos de conducta, ya que podría no ofrecer resultados justos a sus clientes, lo que a su vez podría afectar la reputación y el desempeño financiero del Grupo. El Grupo gestiona principalmente este riesgo mediante la formación y motivación del personal del Grupo (Advantage es un inversor en personas) y mediante un seguimiento mensual detallado de los resultados de los clientes para el cumplimiento y el trato justo a los clientes.
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Gestión de riesgos
Según el Principio 28 del Código de Gobierno Corporativo del Reino Unido de 2018, se espera que la Junta establezca procedimientos para gestionar el riesgo, identificar los principales riesgos que asume la Compañía para lograr sus objetivos estratégicos y supervisar un marco de control interno efectivo. Además, el FRC ahora espera que las juntas evalúen los riesgos emergentes para la estrategia de la Compañía.
Aunque el cumplimiento del Código es responsabilidad de la Junta en su conjunto, los miembros del Comité de Auditoría evalúan de forma independiente el riesgo en particular. Reciben informes periódicos, tanto de la dirección de Advantage Finance y Aspen Bridging como de los auditores externos e internos de S&U. Se refieren a la eficacia de los sistemas de gestión de riesgos y de control interno. Periódicamente se realizan cambios ejecutivos para reforzar estos procedimientos. El Comité de Auditoría supervisa el trabajo de RSM, los auditores internos de S&U. El Comité se reúne periódicamente para recibir informes específicos sobre el trabajo de RSM, que incluye seguridad cibernética, supervisión del RGPD y procedimientos de gestión de efectivo, entre muchas otras áreas.
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Anthony Coombs, presidente
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DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
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Lo confirmamos a nuestro leal saber y entender:
a) el conjunto condensado de estados financieros ha sido preparado de acuerdo con el conjunto de normas contables aplicables, brinda una visión fiel y fiel de los activos, pasivos, situación financiera y ganancias de S&U plc como lo requiere DTR 4.2.4R;
b) el informe de gestión intermedio incluye una revisión justa de la información requerida por DTR 4.2.7R (indicación de eventos importantes durante los primeros seis meses y descripción de los principales riesgos e incertidumbres para los seis meses restantes del año); y
c) El informe de gestión intermedio incluye una revisión justa de la información requerida por DTR 4.2.8R (revelación de transacciones con partes relacionadas y cambios en las mismas).
Por orden de la Junta
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Chris Redford, secretario de la empresa
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INFORME DE REVISIÓN INDEPENDIENTE PARA S&U PLC
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Conclusión
S&U Plc (la 'empresa matriz') y sus subsidiarias (el 'grupo') nos contrataron para revisar el conjunto condensado de estados financieros en el informe financiero semestral correspondiente a los seis meses finalizados el 31 de julio de 2023, que comprenden el estado de resultados consolidado resumido, estado de resultados integrales resumido consolidado, balance general resumido consolidado, estado de flujos de efectivo resumido consolidado, estado de cambios en el patrimonio neto resumido consolidado y notas relacionadas.
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Según nuestra revisión, no nos ha llamado la atención nada que nos haga creer que el conjunto condensado de estados financieros del informe financiero semestral correspondiente al semestre finalizado el 31 de julio de 2023 no esté preparado, en todos los aspectos importantes, de conformidad con El Reino Unido adoptó la Norma Internacional de Contabilidad 34 y las Normas de Transparencia y Orientación sobre Divulgación de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido.
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Fundamento de la conclusión
Realizamos nuestra revisión de acuerdo con la Norma Internacional sobre Compromisos de Revisión (Reino Unido) 2410 (Revisada), "Revisión de Información Financiera Intermedia Realizada por el Auditor Independiente de la Entidad" emitida para uso en el Reino Unido. Una revisión de la información financiera intermedia consiste en realizar consultas, principalmente a las personas responsables de los asuntos financieros y contables, y aplicar procedimientos analíticos y de revisión. Una revisión tiene un alcance sustancialmente menor que una auditoría realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (Reino Unido) y, en consecuencia, no nos permite obtener seguridad de que conoceremos todos los asuntos importantes que podrían identificarse en una auditoría. En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.
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Como se revela en la nota 1.2, los estados financieros anuales de la empresa se preparan de acuerdo con las normas de contabilidad internacionales adoptadas por el Reino Unido. El conjunto condensado de estados financieros incluidos en el informe financiero semestral ha sido preparado de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34, "Informes financieros intermedios", adoptada por el Reino Unido.
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Conclusiones relacionadas con la empresa en marcha
Con base en nuestros procedimientos de revisión, que son menos extensos que los realizados en una auditoría como se describe en la sección de Fundamento de la Conclusión de este informe, nada ha llegado a nuestra atención que sugiera que la administración haya adoptado de manera inapropiada la base de contabilidad de negocio en funcionamiento o que la administración han identificado incertidumbres materiales relacionadas con la empresa en funcionamiento que no se divulgan de manera adecuada.
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Esta conclusión se basa en los procedimientos de revisión realizados de acuerdo con ISRE (UK) 2410 (Revisada), sin embargo, eventos o condiciones futuros pueden hacer que la entidad deje de continuar como empresa en funcionamiento.
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Responsabilidades de los directores
Los directores son responsables de preparar el informe financiero semestral de acuerdo con la Guía de divulgación y las Reglas de transparencia de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido.
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Al preparar el informe financiero semestral, los directores son responsables de evaluar la capacidad de la compañía para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con la empresa en funcionamiento y utilizando la base contable de empresa en funcionamiento, a menos que los directores tengan la intención de liquidar la empresa o cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa realista que hacerlo.
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Responsabilidades del auditor para la revisión de la información financiera
Al revisar el informe semestral, somos responsables de expresar a la Compañía una conclusión sobre el conjunto condensado de estados financieros en el informe financiero semestral. Nuestra conclusión, incluidas nuestras Conclusiones relacionadas con la empresa en funcionamiento, se basan en procedimientos que son menos extensos que los procedimientos de auditoría, como se describe en el párrafo Fundamento de la conclusión de este informe.
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Mazars LLP
Contadores Públicos
1 plaza de San Pedro
Mánchester M2 3DE
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GRUPO S&U PLC | Â | ||||||
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO | Â | ||||||
Seis meses terminados el 31 de julio de 2023 | Note | Â | Sin auditar | Â | Sin auditar | Â | auditado |
 | Seis meses |  | Seis meses |  | Finanzas | ||
 | terminó |  | terminó |  | año terminado | ||
 | 31.7.23 |  | 31.7.22 |  | 31.1.23 | ||
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 | ||
 | |||||||
Ingresos | 2 | 55,343 | Â | 49,352 | Â | 102,714 | |
 | |||||||
El costo de ventas | 3 | (10,570) | (11,419) | (23,676) | |||
Cargo por deterioro | 4 | (7,195) | (6,492) | (13,877) | |||
Beneficio bruto | Â | 37,578 | Â | 31,441 | Â | 65,161 | |
 | |||||||
Gastos administrativos | (9,419) | (7,954) | (16,256) | ||||
Beneficio operativo | Â | 28,159 | Â | 23,487 | Â | 48,905 | |
 | |||||||
Costos financieros (neto) | (6,776) | (2,597) | (7,495) | ||||
Beneficio antes de impuestos | 2 | 21,383 | Â | 20,890 | Â | 41,410 | |
 | |||||||
Taxation | 5 | (5,197) | (3,801) | (7,692) | |||
Beneficio del período atribuible a los accionistas | Â | 16,186 | Â | 17,089 | Â | 33,718 | |
 | |||||||
Ganancias por acción | Â | ||||||
Básico y Diluido | 6 | 133.2p | 140.7p | 277.5p | |||
Todas las actividades derivan de operaciones continuas. | |||||||
DECLARACIÓN CONSOLIDADA DE INGRESO COMPRENSIVO | Â | ||||||
Sin auditar | Â | Sin auditar | Â | auditado | |||
 | Seis meses |  | Seis meses |  | Finanzas | ||
 | terminó |  | terminó |  | año terminado | ||
 | 31.7.23 |  | 31.7.22 |  | 31.1.23 | ||
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 | ||
 | |||||||
Ganancias del año | Â | 16,186 | 17,089 | 33,718 | |||
Otro resultado integral: | Â | ||||||
Pérdida actuarial en el plan de pensiones de prestaciones definidas | - | Â | - | Â | (13) | ||
Resultado integral total del período | 16,186 | 17,089 | 33,705 | ||||
Los elementos anteriores no se reclasificarán posteriormente al estado de resultados. | |||||||
Â
Â
BALANCE INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO | Â | ||||||||
Al 31 de julio de 2023 | Note | Â | Sin auditar | Â | Sin auditar | Â | auditado | ||
 | 31.7.23 |  | 31.7.22 |  | 31.1.23 | ||||
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 | ||||
BIENES | Â | ||||||||
Activos no corrientes | Â | ||||||||
Propiedad, planta y equipo. | 2,525 | 2,415 | 2,616 | ||||||
Cantidades por cobrar de los clientes | 8 | 228,061 | 197,859 | 219,305 | |||||
Activos por impuestos diferidos | 130 | 90 | 110 | ||||||
230,716 | 200,364 | 222,031 | |||||||
Activos circulantes | Â | ||||||||
Cantidades por cobrar de los clientes | 8 | 189,287 | 172,221 | 201,405 | |||||
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 1,707 | 1,322 | 1,601 | ||||||
Efectivo y equivalentes de efectivo | 1 | 1,142 | 3,137 | ||||||
190,995 | 174,685 | 206,143 | |||||||
los activos totales | Â | 421,711 | 375,049 | 428,174 | |||||
PASIVO | Â | ||||||||
Pasivo circulante | Â | ||||||||
Sobregiros y préstamos bancarios | (1,210) | - | - | ||||||
Comerciales y otras cuentas a pagar | (4,896) | (4,087) | (4,602) | ||||||
Responsabilidades fiscales | (1,330) | (965) | (888) | ||||||
Pasivos por arrendamiento | (179) | (158) | (166) | ||||||
Acumulaciones | (1,155) | (1,213) | (1,262) | ||||||
(8,770) | (6,423) | (6,918) | |||||||
Pasivos no corrientes | Â | ||||||||
Préstamos | 10 | (183,000) | (155,500) | (195,500) | |||||
Pasivos por arrendamiento | (334) | (165) | (421) | ||||||
Otros pasivos financieros | (450) | (450) | (450) | ||||||
(183,784) | (156,115) | (196,371) | |||||||
Pasivos totales | Â | (192,554) | (162,538) | (203,289) | |||||
ACTIVOS NETOS | Â | 229,157 | 212,511 | 224,885 | |||||
Equidad | Â | ||||||||
Llamado capital social | 1,719 | 1,719 | 1,719 | ||||||
Compartir cuenta premium | 2,301 | 2,301 | 2,301 | ||||||
Cuenta de ganancias y Perdidas | 225,137 | 208,491 | 220,865 | ||||||
EQUIDAD TOTAL | Â | 229,157 | 212,511 | 224,885 | |||||
Estos estados financieros condensados intermedios fueron aprobados en nombre del Directorio. | |||||||||
Firmado en nombre de la Junta Directiva. | |||||||||
antonio coombs | cris redford | Directores |
Â
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO INTERMEDIO CONSOLIDADO | Â | ||||||
Seis meses terminados el 31 de julio de 2023 | Â | ||||||
Sin auditar | Â | Sin auditar | Â | Sin auditar | Â | ||
Convocado | Â | Compartir | Â | Profit | Â | Sin auditar | |
 | comparte |  | producto de más alta calidad. |  | y perdida |  | Total |
 | capital |  | cuenta |  | cuenta |  | equidad |
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 |  | £'000 |
 | |||||||
Al 1 de febrero de 2022 | 1,718 | 2,301 | 202,728 | 206,747 | |||
Ganancia por período de 6 meses | A - | - | Â | 17,089 | 17,089 | ||
Otro resultado integral del período de 6 meses | - | - | - | - | |||
Resultado integral total del período de 6 meses | - | - | 17,089 | 17,089 | |||
Emisión de nuevas acciones en el periodo | 1 | - | - | 1 | |||
Costo de futuros pagos basados en acciones | - | - | 6 | 6 | |||
Cargo fiscal sobre partidas patrimoniales | - | - | (28) | (28) | |||
Dividendos | - | - | (11,304) | (11,304) | |||
Al 31 de julio de 2022 | 1,719 | 2,301 | 208,491 | 212,511 | |||
Ganancia por período de 6 meses | A - | - | Â | 16,629 | 16,629 | ||
Otro resultado integral del período de 6 meses | - | - | (13) | (13) | |||
Resultado integral total del período de 6 meses | - | - | 16,616 | 16,616 | |||
Dividendos | - | - | (4,242) | (4,242) | |||
Al 31 de enero de 2023 | 1,719 | 2,301 | 220,865 | 224,885 | |||
Ganancia por período de 6 meses | A - | - | Â | 16,186 | 16,186 | ||
Otro resultado integral del período de 6 meses | - | - | - | - | |||
Resultado integral total del período de 6 meses | - | - | 16,186 | 16,186 | |||
Dividendos | - | - | (11,914) | (11,914) | |||
Al 31 de julio de 2023 | 1,719 | 2,301 | 225,137 | 229,157 |
Â
Â
Â
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CONDENSADO INTERMEDIO | Â | ||||||
Seis meses terminados el 31 de julio de 2023 | Â | ||||||
Note | Â | Sin auditar | Â | Sin auditar | Â | auditado | |
 | Seis meses |  | Seis meses |  | Finanzas | ||
 | terminó |  | terminó |  | año terminado | ||
 | 31.7.23 |  | 31.7.22 |  | 31.1.23 | ||
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 | ||
 | |||||||
Efectivo neto utilizado en actividades operativas | 9 | 20,290 | (29,180) | (62,760) | |||
Flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión | Â | ||||||
Ingresos por enajenación de propiedades, planta y equipo | 54 | 42 | 166 | ||||
Compras de propiedades, planta y equipo. | (202) | (256) | (826) | ||||
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (148) | (214) | (660) | ||||
Flujos de efectivo (utilizados en) / de actividades de financiación | Â | ||||||
Dividendos pagados | (11,914) | (11,304) | (15,546) | ||||
Emisión de nuevas acciones | 0 | 1 | 1 | ||||
Recepción de nuevos empréstitos | 135,000 | 44,500 | 84,500 | ||||
Reembolso de préstamos | (147,500) | - | - | ||||
(Disminución) / aumento de los pasivos por arrendamiento | (74) | (94) | 170 | ||||
Aumento/(disminución) neto en sobregiro | 1,210 | (2,568) | (2,568) | ||||
Efectivo neto de actividades de financiación | (23,278) | 30,535 | 66,557 | ||||
Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo | Â | (3,136) | 1,141 | 3,137 | |||
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período | Â | 3,137 | 1 | - | |||
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período | Â | 1 | 1,142 | 3,137 | |||
El efectivo y equivalentes de efectivo comprenden | Â | ||||||
Efectivo y efectivo en banco | 1 | 1,142 | 3,137 |
Â
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS RESUMIDOS
Seis meses finalizados el 31 de julio de 2023.
Â
1.PREPARACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES CLAVE
Información general de 1.1
S&U plc es una sociedad anónima constituida en el Reino Unido de conformidad con la Ley de Sociedades de 2006. La dirección del domicilio social se indica en la nota 11, que también es la dirección comercial principal del Grupo. Todas las operaciones están ubicadas en el Reino Unido.
Â
1.2 Bases de elaboración y políticas contables
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas de contabilidad internacionales adoptadas por el Reino Unido y de acuerdo con la información financiera intermedia NIC 34.
Â
En los estados financieros se siguen las mismas políticas contables, presentación y métodos de cálculo que se aplican en los últimos estados financieros anuales auditados del Grupo. Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Compañía y todas sus subsidiarias por los seis meses terminados el 31 de julio de 2023.
Â
No hay una valoración del fondo del plan de pensiones de beneficios definidos de S&U a medio año, por lo que no se informan movimientos en el estado de resultados integrales; dichos movimientos no son significativos debido al pequeño tamaño del fondo que tenía superávit en la última fecha de valoración.
Â
Después de realizar consultas, los directores tienen una expectativa razonable de que el Grupo cuenta con los recursos adecuados para continuar con su existencia operativa en el futuro previsible. Para llegar a esta expectativa razonable, los directores han considerado la situación actual con respecto a la inflación y las presiones del costo de vida y, en particular, el potencial de mayores dificultades de pago de los clientes y desafíos temporales con la recuperación y realización de activos a valores residuales potencialmente más bajos. como retos operativos. Las mayores dificultades de pago se relacionan con situaciones financieras y/o laborales de los clientes potencialmente peores, potencialmente mitigadas por el apoyo del gobierno que reduce los gastos de los clientes, además de ser mitigadas por la indulgencia y la experiencia de nuestro personal calificado. Los directores han concluido que el Grupo tiene recursos razonables para continuar en funcionamiento en el futuro previsible. En consecuencia, continúan adoptando la base de negocio en marcha en la preparación de estos estados financieros.
Â
No existen normas e interpretaciones nuevas o modificadas significativas que hayan sido adoptadas en estos estados financieros.
Â
No ha habido cambios en las políticas contables durante el período.
Â
A la fecha de autorización de este informe intermedio, los administradores anticipan que la adopción en periodos futuros de cualesquiera otras normas e interpretaciones contables que estén en vigor pero que aún no se encuentren en vigor, no tendrán un impacto material en los estados financieros del Grupo.
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1.3 Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por intereses se reconocen en el estado de resultados de todos los préstamos y cuentas por cobrar medidos al costo amortizado utilizando la tasa de rendimiento periódica constante sobre la inversión neta en los préstamos, que es similar al método de la tasa de interés efectiva (EIR). La EIR es la tasa que descuenta exactamente los flujos de efectivo futuros estimados del préstamo al valor presente del anticipo y los ingresos por intereses de compra a plazos se reconocen utilizando la EIR. Las tarifas de aceptación cobradas a los clientes y cualquier costo de transacción directa se incluyen en el cálculo del EIR. Para los acuerdos de compra a plazos en Advantage Finance que se clasifican como crediticios deteriorados (es decir, activos de etapa 3 según la NIIF9), el grupo reconoce los ingresos 'netos' de la provisión por deterioro para alinear el tratamiento contable según la NIIF 16 con los requisitos de la NIIF 9 y también con el tratamiento para activos similares en Aspen. Los ingresos comienzan a reconocerse a partir de la fecha de finalización de su préstamo; una vez finalizado el contrato de compra a plazos, los clientes tienen un período de reflexión de 14 días durante el cual pueden cancelar su préstamo.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS RESUMIDOS
Seis meses finalizados el 31 de julio de 2023.
Â
1.4 Deterioro y valoración de importes por cobrar a clientes
Todas las cuentas por cobrar de los clientes se reconocen inicialmente como la cantidad prestada al cliente más los costos directos de transacción. Después del reconocimiento inicial, los montos por cobrar de los clientes se miden posteriormente al costo amortizado.
El costo amortizado incluye una deducción por provisiones para pérdidas crediticias por pérdidas crediticias esperadas ("ECL") evaluadas por los directores de acuerdo con los requisitos de IFRS9.
Existen 3 etapas de clasificación según la NIIF 9 para el deterioro de los importes por cobrar de los clientes:
Etapa 1: Sin deterioro crediticio y sin aumento significativo del riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial
Etapa 2: Sin deterioro crediticio y un aumento significativo del riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial
Etapa 3: Crédito deteriorado
Para todos los préstamos en las etapas 2 y 3, se toma una provisión equivalente a la pérdida crediticia esperada de por vida. Además, de acuerdo con las disposiciones de la NIIF 9, se reconoce una provisión colectiva por pérdidas crediticias esperadas a 12 meses ("ECL") para el resto del libro de préstamos. En nuestro negocio de Motor Finance, todos los préstamos con 1 mes o más de mora se consideran con deterioro crediticio y, por lo tanto, se incluyen en la etapa 9 de la NIIF 3. La pérdida crediticia esperada ("ECL") es la estimación ponderada de probabilidad de las pérdidas crediticias.
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2. ANÁLISIS DE INGRESOS Y BENEFICIOS ANTES DE IMPUESTOS | ||||||
 | ||||||
Todos los ingresos se generan en el Reino Unido. Análisis por clase de negocio | Â | |||||
de ingresos y beneficios antes de impuestos se detallan a continuación: | Â | |||||
Ingresos | ||||||
 | ||||||
Seis meses | Â | Seis meses | Â | Finanzas | ||
 | terminó |  | terminó |  | año terminado | |
Clase de negocio | Â | 31.7.23 | Â | 31.7.22 | Â | 31.1.23 |
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 | |
 | ||||||
Financiamiento del motor | 47,480 | 43,641 | 89,801 | |||
Financiamiento puente de propiedad | 7,863 | 5,711 | 12,913 | |||
Ingresos | 55,343 | 49,352 | 102,714 | |||
Beneficio antes de impuestos | ||||||
 | ||||||
Seis meses | Â | Seis meses | Â | Finanzas | ||
 | terminó |  | terminó |  | año terminado | |
Clase de negocio | Â | 31.7.23 | Â | 31.7.22 | Â | 31.1.23 |
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 | |
 | ||||||
Financiamiento del motor | 19,052 | 18,984 | 37,171 | |||
Financiamiento puente de propiedad | 2,400 | 2,016 | 4,457 | |||
Ingresos por costos centrales | (69) | (110) | (218) | |||
Beneficio antes de impuestos | 21,383 | 20,890 | 41,410 | |||
Â
3. COSTO DE VENTAS | Â | |||||
Seis meses | Â | Seis meses | Â | Finanzas | ||
 | terminó |  | terminó |  | año terminado | |
 | 31.7.23 |  | 31.7.22 |  | 31.1.23 | |
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 | |
Costo de ventas: financiamiento de automóviles | 9,743 | 10,419 | 21,687 | |||
Costo de ventas - financiamiento puente de propiedad | 827 | 1,000 | 1,989 | |||
Costo total de ventas | 10,570 | 11,419 | 23,676 | |||
El costo de ventas representa el costo de realizar nuevos avances, el componente principal de este costo en ambos | ||||||
a las empresas se les paga una comisión broker y otros introductores. | ||||||
4. CARGO POR DETERIORO | Â | |||||
Seis meses | Â | Seis meses | Â | Finanzas | ||
 | terminó |  | terminó |  | año terminado | |
 | 31.7.23 |  | 31.7.22 |  | 31.1.23 | |
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 | |
Cargo por provisión para pérdidas crediticias - financiación de motores | 6,819 | 6,069 | 12,885 | |||
Cargo por provisiones para pérdidas crediticias - Financiamiento puente de propiedad | 376 | 423 | 992 | |||
Costo total de ventas | 7,195 | 6,492 | 13,877 |
Â
Â
5. TRIBUTACIÓN
        La carga fiscal del periodo se ha calculado aplicando el tipo impositivo efectivo estimado para el ejercicio del 24.3% (31 de julio de 2022: 18.2% y 31 de enero de 2023: 18.6%) al beneficio antes de impuestos del semestre.
Â
6. GANANCIA POR ACCIÓN ORDINARIA
El cálculo de las ganancias por acción ordinaria se basa en las ganancias del período provenientes de operaciones continuas de £16,186,000 (período finalizado el 31 de julio de 2022: £17,089,000 y año finalizado el 31 de enero de 2023: £33,718,000).
El número de acciones utilizado en el cálculo básico es el número medio de acciones ordinarias en circulación durante el período de 12,150,760 (período finalizado el 31 de julio de 2022: 12,147,624 y ejercicio finalizado el 31 de enero de 2023: 12,149,205).
Para las ganancias por acción diluidas, el número promedio de acciones ordinarias en circulación se ha ajustado históricamente para asumir la conversión de todas las acciones ordinarias potenciales dilutivas relacionadas con nuestras adjudicaciones de planes de opciones sobre acciones. En la actualidad, no existen adjudicaciones dilutivas de este tipo, ya que todas las adjudicaciones de planes de opciones sobre acciones ahora se liquidan en efectivo y, por lo tanto, las ganancias por acción diluidas son iguales a las ganancias por acción básicas.
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7. DIVIDENDOS
Durante el período de seis meses hasta el 38.0 de julio de 60.0 se pagaron un segundo dividendo a cuenta de 31 peniques por acción ordinaria y un dividendo final de 2023 peniques por acción ordinaria para el año financiero finalizado el 31 de enero de 2023 (un total de 98.0 peniques por acción ordinaria). Esto se compara con un segundo dividendo a cuenta de 36.0 peniques por acción ordinaria y un dividendo final de 57.0 peniques por acción ordinaria para el año financiero finalizado el 31 de enero de 2022 que se pagaron durante el período de 6 meses hasta el 31 de julio de 2022 (un total de 93.0 peniques por acción ordinaria). compartir). Durante los doce meses hasta el 31 de enero de 2023, se pagaron dividendos totales de 128.0 peniques por acción ordinaria. Estas distribuciones se muestran en el estado consolidado de cambios en el patrimonio neto de esta información financiera intermedia.
Los directores también han declarado un primer dividendo a cuenta de 35.0 peniques por acción (2022: 35.0 peniques por acción). El primer dividendo a cuenta, que asciende aproximadamente a £4,374,000 (2022: £4,253,000), se pagará el 24 de noviembre de 2023 a los accionistas registrados el 3 de noviembre de 2023. Las acciones se cotizarán ex dividendo el 2 de noviembre de 2023. La información financiera intermedia no incluye esta propuesta de dividendo al haber sido declarado con posterioridad a la fecha del balance y no existía obligación legal de pagarlo a 31 de julio de 2023.
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8. ANÁLISIS DE LOS IMPORTES POR COBRAR DE LOS CLIENTES | Â | ||||
Todas las operaciones están ubicadas en el Reino Unido. | |||||
Seis meses | Â | Seis meses | Â | Finanzas | |
 | terminó |  | terminó |  | año terminado |
 | 31.7.23 |  | 31.7.22 |  | 31.1.23 |
 | £'000 |  | £'000 |  | £'000 |
Finanzas del motor | Â | ||||
Cantidades por cobrar a clientes (capital) | 409,391 | 373,931 | 403,282 | ||
Menos: Provisión para pérdidas crediticias para financiamiento de automóviles | (96,346) | (94,001) | (96,465) | ||
Montos netos por cobrar de los clientes de Motor Finance | 313,045 | 279,930 | 306,817 | ||
Financiación puente de propiedades | Â | ||||
Cantidades por cobrar a clientes (capital) | 106,242 | 91,139 | 115,451 | ||
Menos: Provisión para préstamos incobrables para puentes de propiedad | (1,939) | (989) | (1,558) | ||
Importe puente de la propiedad netos por cobrar de los clientes | 104,303 | 90,150 | 113,893 | ||
Montos netos totales por cobrar de los clientes | 417,348 | 370,080 | 420,710 | ||
Analizado como - debido dentro de un año | 189,287 | 172,221 | 201,405 | ||
- Vencimiento en más de un año. | 228,061 | 197,859 | 219,305 | ||
Importes por cobrar a clientes (neto) | 417,348 | 370,080 | 420,710 |
Â
Â
Â
Â
8. ANÁLISIS DE IMPORTES POR COBRAR DE CLIENTES (CONTINUACIÓN) | ||||||||||
 | ||||||||||
no crédito | Â | no crédito | Â | Crédito | Â | Â | ||||
Dañado | Â | Dañado | Â | Dañado | Â | Â | ||||
 | ||||||||||
Etapa 1: | Â | Etapa 2: | Â | Etapa 3: | Â | Â | ||||
Sujeto a | Â | Sujeto a | Â | Sujeto a | Â | Â | ||||
12 meses | Â | toda la vida | Â | toda la vida | Â | Total | Â | |||
Al 31 de julio de 2023 | Â | ECL | Â | ECL | Â | ECL | Â | Â | ||
£'000 | Â | £'000 | Â | £'000 | Â | £'000 | Â | |||
Importes por cobrar (capital) | Â | |||||||||
Financiamiento del motor | 291,425 | 3,838 | 114,128 | 409,391 | Â | |||||
Financiamiento puente de propiedad | 89,680 | 16,562 | 106,242 | Â | ||||||
Total | 381,105 | 3,838 | 130,690 | 515,633 | Â | |||||
 | ||||||||||
Provisiones para insolvencias | Â | |||||||||
Financiamiento del motor | (28,302) | (1,004) | (67,040) | (96,346) | Â | |||||
Financiamiento puente de propiedad | (1,033) | (906) | (1,939) | Â | ||||||
Total | (29,335) | (1,004) | (67,946) | (98,285) | Â | |||||
 | ||||||||||
Montos por cobrar (neto) | Â | |||||||||
Financiamiento del motor | 263,123 | 2,834 | 47,088 | 313,045 | Â | |||||
Financiamiento puente de propiedad | 88,647 | - | 15,656 | 104,303 | Â | |||||
Total | 351,770 | 2,834 | 62,744 | 417,348 | Â | |||||
 | ||||||||||
Etapa 1: | Â | Etapa 2: | Â | Etapa 3: | Â | Â | ||||
Sujeto a | Â | Sujeto a | Â | Sujeto a | Â | Â | ||||
12 meses | Â | toda la vida | Â | toda la vida | Â | Total | Â | |||
Al 31 de julio de 2022 | Â | ECL | Â | ECL | Â | ECL | Â | Â | ||
£'000 | Â | £'000 | Â | £'000 | Â | £'000 | Â | |||
Importes por cobrar (capital) | Â | |||||||||
Financiamiento del motor | 268,995 | 1,860 | 103,076 | 373,931 | Â | |||||
Financiamiento puente de propiedad | 87,956 | - | 3,183 | 91,139 | Â | |||||
Total | 356,951 | 1,860 | 106,259 | 465,070 | Â | |||||
 | ||||||||||
Provisiones para insolvencias | Â | |||||||||
Financiamiento del motor | (29,193) | (576) | (64,232) | (94,001) | Â | |||||
Financiamiento puente de propiedad | (720) | - | (269) | (989) | Â | |||||
Total | (29,913) | (576) | (64,501) | (94,990) | Â | |||||
 | ||||||||||
Montos por cobrar (neto) | Â | |||||||||
Financiamiento del motor | 239,802 | 1,284 | 38,844 | 279,930 | Â | |||||
Financiamiento puente de propiedad | 87,236 | - | 2,914 | 90,150 | Â | |||||
Total | 327,038 | 1,284 | 41,758 | 370,080 | Â | |||||
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Etapa 1: | Â | Etapa 2: | Â | Etapa 3: | Â | Â | ||||
Sujeto a | Â | Sujeto a | Â | Sujeto a | Â | Â | ||||
12 meses | Â | toda la vida | Â | toda la vida | Â | Total | Â | |||
Al 31 de enero de 2023 | Â | ECL | Â | ECL | Â | ECL | Â | Â | ||
£'000 | Â | £'000 | Â | £'000 | Â | £'000 | Â | |||
Importes por cobrar (capital) | Â | |||||||||
Financiamiento del motor | 285,050 | 2,236 | 115,996 | 403,282 | Â | |||||
Financiamiento puente de propiedad | 108,378 | - | 7,073 | 115,451 | Â | |||||
Total | 393,428 | 2,236 | 123,069 | 518,733 | Â | |||||
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Provisiones para insolvencias | Â | |||||||||
Financiamiento del motor | (26,640) | (662) | (69,163) | (96,465) | Â | |||||
Financiamiento puente de propiedad | (1,116) | - | (442) | (1,558) | Â | |||||
Total | (27,756) | (662) | (69,605) | (98,023) | Â | |||||
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Montos por cobrar (neto) | Â | |||||||||
Financiamiento del motor | 258,410 | 1,574 | 46,833 | 306,817 | Â | |||||
Financiamiento puente de propiedad | 107,262 | - | 6,631 | 113,893 | Â | |||||
Total | 365,672 | 1,574 | 53,464 | 420,710 | Â |
Â
Â
9. CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD DE EXPLOTACIÓN CON EL EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | ||||||
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Seis meses | Â | Seis meses | Â | Finanzas | Â | |
terminó | Â | terminó | Â | año terminado | Â | |
31.7.23 | Â | 31.7.22 | Â | 31.1.23 | Â | |
£'000 | Â | £'000 | Â | £'000 | Â | |
Beneficio operativo | 28,159 | 23,487 | 48,905 | |||
Costos financieros pagados | (6,776) | (2,597) | (7,495) | |||
Impuesto pagado | (4,775) | (3,761) | (7,748) | |||
Depreciación de planta, propiedad y equipo | 255 | 254 | 525 | |||
Utilidad por enajenación de plantas, propiedades y equipos | (16) | 0 | (26) | |||
Disminución/(aumento) de los importes a cobrar a clientes | 3,362 | (47,165) | (97,795) | |||
(Aumento) / disminución de cuentas por cobrar comerciales y otras | (106) | 417 | 138 | |||
Aumento / (disminución) de cuentas comerciales y otras cuentas por pagar | 294 | (260) | 255 | |||
(Disminución)/aumento de devengos e ingresos diferidos | (107) | 439 | 488 | |||
Aumento del coste de futuros pagos basados en acciones | - | 6 | 6 | |||
Movimiento en activos / obligaciones por prestaciones de jubilación | - | - | (13) | |||
Efectivo neto de / (utilizado en) actividades operativas | 20,290 | (29,180) | (62,760) |
Â
10. EMPRÉSTAMOS
Los movimientos en nuestros préstamos y sobregiros para los respectivos períodos se muestran en el estado de flujo de efectivo consolidado. Los préstamos al final del período han aumentado a 183 millones de libras esterlinas. Las líneas de crédito comprometidas ascendieron a 280 millones de libras esterlinas al 31 de julio de 2023 (31 de julio de 2022: 180 millones de libras esterlinas y 31 de enero de 2023: 210 millones de libras esterlinas) y, al 31 de julio de 2023, teníamos 7 millones de libras esterlinas en líneas de sobregiro. De las líneas de crédito comprometidas de £ 280 millones al 31 de julio de 2023, está previsto que venzan £ 230 millones en mayo de 2026, £ 25 millones en marzo de 2028 y £ 25 millones en marzo de 2029. De las líneas de £ 180 millones comprometidas al 31 de julio de 2022, Estaba previsto que vencieran £80 millones en marzo de 2025, £25 millones en abril de 2026, £25 millones en marzo de 2027, £25 millones en marzo de 2028 y £25 millones en marzo de 2029. De los £210 millones de líneas comprometidas al 31 de enero de 2023, Estaba previsto que 20 millones de libras vencieran en marzo de 2025, 60 millones de libras en marzo de 2026, 25 millones de libras en abril de 2026, 55 millones de libras en marzo de 2027, 25 millones de libras en marzo de 2028 y 25 millones de libras en marzo de 2029.
11. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
Las transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias, que son partes relacionadas, han sido eliminadas en la consolidación y no se revelan en este informe. Durante los seis meses, el Grupo realizó donaciones benéficas por valor de £40,000 6 (2022 meses hasta julio de 60,000: £2023 109,500; año hasta enero de 2022: £2023 4,110) a través de Keith Coombs Trust, que es una parte relacionada porque los Sres. GDC Coombs, AMV Coombs, D Markou y CH Redford son fideicomisarios. El monto adeudado al Keith Coombs Trust al final del semestre era nulo (julio de 6: nulo; enero de 2022 nulo). Durante los seis meses, el Grupo obtuvo suministros por valor de 4,008 £ (2023 meses hasta julio de 4,123: 2022 £; año hasta enero de 2023: XNUMX £) de Grevayne Properties Limited, empresa que es parte vinculada porque los Sres. GDC y AMV Los Coombs son directores y accionistas. El monto adeudado a Grevayne Properties Limited al final del semestre era £ cero (julio de XNUMX: £ cero; enero de XNUMX £ cero). Todas las transacciones con partes relacionadas fueron liquidadas en su totalidad.
12. INFORME PROVISIONAL
La información del año finalizado el 31 de enero de 2023 no constituye cuentas estatutarias según se define en el artículo 434 de la Ley de Sociedades de 2006. Se ha entregado una copia de las cuentas estatutarias de ese año al Registro de Sociedades. El informe del auditor sobre esas cuentas no estaba calificada, no incluía una referencia a ningún asunto sobre el cual los auditores llamaron la atención a modo de énfasis sin calificar el informe y no contenía declaraciones bajo la sección 498 (2) o (3) de la Ley de Sociedades de 2006. Una copia de este Informe Provisional estará disponible para todos nuestros accionistas y para el público en nuestro sitio web en www.suplc.co.uk y en el domicilio social de la Compañía en 2 Stratford Court, Cranmore Boulevard, Solihull B90 4QT.
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