Dignity respalda una oferta de adquisición de 281 millones de libras esterlinas
Dignidad
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16:45 24/05/23
Acciones Dignidad se desató el lunes después de que el especialista en servicios funerarios aceptara hacerse cargo en un acuerdo endulzado de 281 millones de libras esterlinas.
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Un consorcio respaldado por empresas de inversión Socios de gestión de activos de Phoenix, SPWUno V y Grupo Castelnau ha acordado pagar 550 peniques en efectivo por acción por el 71 % de Dignity que aún no posee, valorando el capital social en alrededor de 281 millones de libras esterlinas.
La oferta, que fue revisada desde un enfoque anterior de 525 peniques por acción, representa una prima del 29.3 % sobre el precio de cierre de las acciones de la empresa el 3 de enero, el último día hábil antes del inicio del período de la oferta.
También incluye una opción para que los accionistas de Dignity permanezcan invertidos a través de una alternativa de acciones no cotizadas en Valderrama, matriz indirecta de la empresa ofertante Amarillo (SPC) Bidco, o una alternativa de acciones cotizadas en Castelnau.
El consorcio dijo que estaba bien posicionado para "desbloquear" el potencial de Dignity para convertirse en "el principal negocio al final de la vida en el Reino Unido".
Continuó: "Bajo propiedad privada, Dignity no solo tendrá acceso a capital paciente a largo plazo, sino también a un entorno de apoyo para que la gerencia implemente su estrategia actual, antes de una salida prevista a mediano plazo".
Dignity, que opera 46 crematorios y 28 cementerios junto con una red de 725 sucursales funerarias, se ha visto afectada por las recientes fluctuaciones en la tasa de mortalidad. También forma parte de una estrategia de reestructuración, que ha afectado las ganancias al reducir los precios para aumentar la participación de mercado.
La firma recomendó por unanimidad la oferta a los accionistas. Actualizando sobre el comercio, dijo que se esperaba que los ingresos subyacentes para las 52 semanas hasta el 30 de diciembre de 2022 no superaran los 275 millones de libras esterlinas, en comparación con los 312 millones de libras esterlinas del año anterior, y que las ganancias subyacentes cayeran a 20 millones de libras esterlinas desde 55.8 millones de libras esterlinas.
Al final del año, Dignity espera tener 8.5 millones de libras esterlinas en efectivo del grupo comercial y una posición de deuda neta de 508 millones de libras esterlinas.
Las acciones de la empresa ganaban un 8% a 544.16 peniques a las 1130 GMT. La acción ha perdido un 19% en el último año.
SPWOne es propiedad del veterano empresario Peter Wood, fundador de firmas de seguros. Línea directa y seguro.