NAV, Declaración de Dividendos y Valoración de Carteras
8 de febrero de 2024
REIT de ingresos alternativos PLC
(el "Empresa"O"Grupo procesos" o "AIRE")
VALOR LIQUIDO NETO, DECLARACIÓN DE DIVIDENDO Y ACTUALIZACIÓN DE VALORACIÓN DE CARTERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023
Remain on track to deliver our target annual dividend of at least 5.9 pence per share for the financial year ending 30 June 2024
Cartera resistente y bien situada para seguir proporcionando ingresos seguros indexados con potencial de crecimiento del capital.
El Consejo de Administración de Ingresos alternativos REIT PLC (ticker: AIRE), propietario de una cartera diversificada de activos inmobiliarios comerciales en el Reino Unido, predominantemente en arrendamientos a largo plazo con revisiones de alquiler indexadas, proporciona una actualización comercial y comercial y declara un dividendo a cuenta porque el trimestre terminó 31 diciembre 2023.
Simón Bennett, Presidente no ejecutivo de Ingreso Alternativo REIT plc, comentarios:
"The Board is pleased to declare a second interim dividend of 1.425 pence per share ('pps') for the last quarter, which is 102.6% covered by earnings. This is in line with the Board's previously announced annual dividend target of at least 5.9pps for the financial year ending 30 June 2024, which remains subject to continued strong rent collection.
The Board has considered many attractive investment opportunities to reinvest the £7.5 million proceeds from the disposal of its hotel in Glasgow. The Group acquired the Virgin Active in Ockley Road, Streatham for £5.1 million (net of acquisition costs) in December 2023 and is now looking to reinvest the remaining proceeds in another property during the current quarter.
At 31 December 2023, the Group held 19 properties valued at £103.3 million (30 September 2023: £99.6 million across 18 assets). On a like-for-like basis, the Company's property values decreased by £1.4 million or 1.4% for the quarter ended 31 December 2023. The Group's portfolio is relatively insulated from market fluctuations, benefiting from being 100% let, together with 100% collection of rent due, 95.8% index-linked rent review profile and low borrowing costs, which are fixed at a weighted average interest rate of 3.19% until October 2025. The sum of these factors continues to provide a secure and growing rental income stream.
The Board remains confident that the Company is well-positioned for the future with a portfolio that continues to deliver secure index-linked income and tiene the potential for capital growth as the property market recovers."
Descripción general de las finanzas clave
| Al 31 de diciembre 2023 (No auditado) | Al 30 de septiembre 2023 (No auditado) | Cambios |
Valor liquidativo ("NAV") | £65.7 millones | £67.3millones | -2.4% |
NAV por acción | 81.6p | 83.6p | - 2.4% |
precio de la acción por acción | 71.5p | 59.6p | 20.0% |
Descuento del precio de la acción al valor liquidativo | 12.4% | 28.7% | -16.3% |
Valor razonable de la propiedad de inversión (basado en valoración externa) | £103.3 millones C | £99.6 millones | 3.7% C |
Préstamo al valor bruto de los activos ("GAV") A B | 37.5% | 37.1% |
Trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2023 (No auditado) | Trimestre terminado 30 Septiembre 2023 (No auditado) | Cambios | |
Ganancias por acción de EPRA A | 1.5p | 1.3p | 15.4% |
Ganancias ajustadas por acción A | 1.5p | 1.5p | - |
Cobertura de dividendos A | 102.6% | 104.9% | - 2.3% |
Dividendos totales por acción | 1.425p | 1.425p | - |
Dividend yield (annualized)A | 8.3% | 9.9% | -1.6% |
Ganancias por acción | -0.5p | 1.3p | -140.0% |
Rentabilidad total del precio de la acción A | 22.4% | -4.9% | |
Rentabilidad total NAV A | -0.6% | 1.6% | |
Renta transitoria anualizada | £7.7 millones | £7.1 millones | 7.9% |
Gastos corrientes A (anualizado) | 1.5% | 1.5% | - |
A Considerada como una Medida Alternativa de Desempeño.
B La línea de crédito al 31 de diciembre de 2023 de £41.0 millones (30 de septiembre de 2023: £41.0 millones) con Canada Life Investments, vence el 20 de octubre de 2025 y tiene un costo de interés promedio ponderado de 3.19%.
C At 31 December 2023, the Group held 19 properties valued at £103.3 million. On a like-for-like basis, the fair value of the 18 properties held at the start and end of the quarter was £99.6.million and £98.2 million respectively, representing a £1.4 million or 1.4% decrease in the Quarter.
Cartera de propiedades
La Board has considered many attractive investment opportunities to reinvest the proceeds from the disposal of its hotel in Glasgow. On 18 December 2023, the Group completed the acquisition of the Virgin Active in Ockley Road, Streatham for £5.1 million (net of acquisition costs). The Group is looking to reinvest the remaining proceeds in another property during the quarter ending 31 March 2024.
At 31 December 2023, the Group held 19 properties valued at £103.3 million (30 September 2023: £99.6 million across 18 assets). On a like-for-like basis, the Company's property values decreased by £1.4 million or 1.4% for the quarter ended 31 December 2023.
At 31 December 2023, the Net Initial Yield on the Group's portfolio was 6.9% (30 de septiembre de 2023: 6.7%) y the Group's assets remained 100% let (30 de septiembre de 2023: 100%). El promedio ponderado del plazo de arrendamiento no vencido al 31 diciembre 2023 era 16.6 yorejas a la anterior de ruptura y caducidad (30 septiembre 2023: 17.1 años) y 18.5 años hasta el vencimiento (30 septiembre 2023: 19.2 años).
The property investment market was subdued for much of 2023 with ongoing economic uncertainty making investors cautious. Despite concerns over rising interest rates and high levels of inflation, there are some positive signs for the market with pockets of strong occupational demand, particularly in the industrial and logistics sector and growing demand for sustainable properties. The Group's portfolio is relatively insulated from market fluctuations, benefiting from being 100% let, with 100% collection of rent due and 95.8% index-linked rent review profile which continues to provide a secure and growing rental income stream.
Over the past year, excluding the sale in Glasgow and acquisition in Streatham, the value of the Group's portfolio has fallen by a total of £2.3 million or 2.2%. AIRE continues to outperform relative to most other commercial real estate companies, as demonstrated by CBRE who have reported a fall in their Monthly (All-Property) Index of 3.9% and MSCI UK Monthly Data who reported a fall of 5.5% over the same period.
The Group's contracted annualised rent increased by 7.9% during the quarter to 31 December 2023. Excluding the increase in rent following the Streatham purchase, income grew 0.4% over the quarter due to index-linked rent reviews in Brough and Solihull. 95.8% of leases within our portfolio are index-linked, with 35.9% of this rental income reviewed annually. The portfolio continues to be actively managed, in particular with respect of ESG initiatives and EPC improvements. During 2023, 11 EPC reviews were completed following works and consultations with the occupiers, all of which delivered improvements in ratings.
durante the quarter to 31 March 2024, 9% of the Group's income will be reviewed with two annual and one five-yearly index-linked rent reviews.
Declaración de dividendos, ganancias por acción y cobertura de dividendos
The Board has previously announced a dividend target of 5.9pps for the year ending 30 June 2024. This is an increase of 3.5% on the previous year's dividend of 5.7pps. The Board is therefore pleased to declare an interim quarterly dividend of 1.425pps para el trimestre finalizado 31 diciembre 2023. This dividend will be distributed as Property Income Distribution ("PID") and will be paid on 1 March 2024 to shareholders on the register on 16 February 2024. The ex-dividend date will be 15 February 2024.
It should be noted that the target is subject to continuing levels of rent collection, as well as the timely reinvestment of the Glasgow property proceeds.
El EPS ajustado de 1.5pps remains stable over the quarter (30 September 2023: 1.5pps). The dividend cover for the quarter was 102.6% (30 de septiembre de 2023: 104.9%).
Valor liquidativo, precio de las acciones y descuento del precio de las acciones respecto del NAV
At 31 diciembre 2023, el NAV no auditado del Grupo fue de £65.7 millones, 81.6pps (30 septiembre 2023: £67.3 million, 83.6pps), representing a 2.4% de disminución respecto al trimestre anterior.
Cuando se combina con el 1.425Dividendo de pps pagado en el trimestre, esto produce un retorno NAV total no auditado para el trimestre. of -0.6% (30 septiembre 2023: 1.6%).
Conversely the share price increased substantially by 20.0% to 71.5pps and the Group's discount to NAV remains one of the lowest in the sector.
La siguiente tabla muestra el movimiento en NAV durante el trimestre.
Peniques por acción | Millones de libras | |
Valor liquidativo a 30 de septiembre de 2023 | 83.6 | 67.3 |
Movimiento de valoración en cartera de inmuebles | (2.0) | (1.6) |
Ingresos obtenidos durante el período | 2.4 | 1.9 |
Gastos del período | (0.5) | (0.4) |
Costos financieros netos del período | (0.5) | (0.3) |
Dividendo a cuenta pagado durante el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2023 | (1.4) | (1.2) |
Valor liquidativo a 31 de diciembre de 2023 | 81.6 | 65.7 |
El NAV atribuible a las acciones ordinarias se ha calculado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por el Reino Unido e incorpora tanto la cartera de propiedades del Grupo valorada individualmente sobre la base del 'Libro Rojo' a 31 de diciembre de 2023 como los ingresos netos del trimestre, pero no incluir una provisión para el dividendo a cuenta declarado hoy (ver arriba).
Los ingresos obtenidos en el período incluyen una provisión para las mejoras contractuales mínimas contenidas en los arrendamientos indexados. En el caso de que la inflación sea superior a estos aumentos mínimos contractuales, los ingresos reales serán superiores a los ingresos actualmente devengados.
Alquiler de colección
El cobro de alquileres se mantiene resistente con 100% collection of rent due para Diciembre 2023 quarter. 90.5% of the portfolios rent is payable quarterly in advance and 9.5% pagadero mensualmente por adelantado.
CONSULTAS
Ingresos alternativos REIT PLC |
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Simon bennett -Chaihombre | a través de H/Advisors Maitland a continuación |
M7 Bienes Raíces Ltda. ricardo croft jane bloré | 020 3657 5500 |
Panmure Gordon (Reino Unido) Limited | 020 7886 2500 |
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James benjamin Rachel cohen |
El LEI de la empresa es 213800MPBIJS12Q88F71.
Más información sobre REIT de ingresos alternativos PLC está disponible en www.ingresosalternativosreit.com1.
1 Ni el contenido del sitio web de la Compañía, ni el contenido de ningún sitio web accesible desde hipervínculos en su sitio web o en cualquier otro sitio web, se incorpora a este anuncio ni forma parte de él ni, a menos que se haya publicado previamente en un Servicio de información reglamentaria, en caso de que tal se debe confiar en el contenido para tomar una decisión sobre si adquirir o no, continuar manteniendo o enajenar valores en la Compañía.
NOTAS
Ingresos alternativos REIT PLC tiene como objetivo generar una rentabilidad sostenible, segura y atractiva para los accionistas a partir de una cartera diversificada de inversiones inmobiliarias en el Reino Unido, predominantemente en sectores alternativos y especializados. La mayoría de los activos de la cartera del Grupo se alquilan mediante arrendamientos a largo plazo que contienen disposiciones de revisión de rentas vinculadas a índices.
El administrador de activos de la Compañía es M7 Real Estate Limited ("M7"). M7 es líder especialista en el mercado inmobiliario paneuropeo, regional y multiinquilino. Tiene más de 215 empleados en 14 países y territorios. El equipo gestiona más de 600 activos con un valor de alrededor de 6.9 millones de euros (al 30 de septiembre de 2023).
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