Actualización sobre facilidades de deuda
4 de marzo de 2024
Infraestructura India plc
("IIP" o la "Compañía" y, junto con sus filiales, el "Grupo")
Actualización de facilidades de deuda
Infrastructure India plc, an AIM quoted infrastructure fund investing directly into assets in India, announces that the documentation to extend the maturity of its Debt Facilities ("Maturity Extensions") has been finalised.
On 29 February 2024, IIP announced that it had agreed a maturity extension with the principal lender until 15 May 2024, with documentation to be finalised. The Company now confirms that it has completed the documentation to extend the maturity of all the debt facilities to that date.
Las Líneas de Deuda incluyen el préstamo a plazo proporcionado por IIP Bridge Facility LLC (el "Préstamo a Plazo"), el préstamo de capital de trabajo proporcionado por GGIC, Ltd. (el "Préstamo de Capital de Trabajo") y el préstamo puente proporcionado por Cedar Valley Financial (el "Préstamo Puente" y, junto con el Préstamo a Plazo y el Préstamo para Capital de Trabajo, las "Líneas de Deuda").
El préstamo a plazo es una línea de crédito garantizada de capital de 119 millones de dólares proporcionada a la filial de Mauricio de propiedad absoluta de IIP, Infrastructure India Holdco, anunciada originalmente en abril de 2019. El préstamo tiene una tasa de interés del 15% anual, calculada de manera que rinde un 15%. TIR para el prestamista y está garantizada sobre todos los activos de Infrastructure India Holdco, incluido el 100% del capital social emitido de Distribution Logistics Infrastructure India, la empresa matriz de DLI. El monto actual de intereses devengados es de aproximadamente US$95 millones.
The unsecured Working Capital Loan was originally provided to the Group in April 2013 by GGIC, Ltd. in an amount of US$17 million and increased to US$21.5 million in September 2017. The Working Capital Loan carried an interest rate of 7.5% per annum on its principal amount. The Group and GGIC, Ltd. agreed to increase its interest rate to 15% per annum from 1 April 2019. The current amount of interest accrued is approximately US$31 million.
The unsecured Bridging Loan was originally provided to the Group in June 2017 by Cedar Valley Financial and was subsequently increased in multiple tranches to US$64.1 million in March 2019. The Bridging Loan carried an interest rate of 12.0% per annum on its principal amount. The Group and Cedar Valley Financial previously agreed to increase its interest rate to 15% per annum from 1 April 2019. The current amount of interest accrued is approximately US$63 million.
Transacción entre partes relacionadas
IIP Bridge Facility LLC and Cedar Valley Financial are affiliates of GGIC, Ltd., which is, directly and indirectly, interested in 75.4% of the Company's issued share capital. Under the AIM Rules for Companies (the "AIM Rules"), IIP Bridge Facility LLC, Cedar Valley Financial and GGIC, Ltd. are each, therefore, deemed to be related parties of the Company and the Maturity Extensions are related party transactions pursuant to Rule 13 of the AIM Rules.
Los directores independientes de IIP, MS Ramachandran y Graham Smith, consideran, después de consultar con Strand Hanson Limited en su calidad de asesor designado de la Compañía, que los términos de las Extensiones de Vencimiento son justos y razonables en lo que respecta a los accionistas de IIP.
La Compañía considera que la información contenida en este anuncio constituye información privilegiada según lo estipulado en el Reglamento de Abuso de Mercado (UE) No. 596/2014, ya que forma parte de la legislación nacional del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retirada) de la Unión Europea de 2018 , en su forma enmendada.
- Termina -
Consultas:
Infraestructura India plc Sonny Lula
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