Publicación de Circular y Oferta Pública de Adquisición Abierta
26 de febrero de 2024
Compañía de energía diversificada PLC
("Diversificado" o la "Empresa")
Return of Capital to Shareholders by way of Dividend Payment or Acquisition of Shares via Tender Offer
Publicación de Circular y Oferta Pública de Adquisición Abierta
Diversified Energy Company PLC (LSE: DEC; NYSE: DEC) announces that further to the announcement of 15 February 2024, the Company has today published a circular (the "Circular") in connection with the Return of Capital, details of which are set out below.
The Circular will today be posted to the shareholders and is also available on the Company website, ir.div.energy. A copy of the Circular will also be filed and available for inspection at the National Storage Mechanism https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism en breve.
Following the announcement on 15 November 2023 of the interim dividend for the three-month period ended 30 September 2023 (the "Dividendo del tercer trimestre"), the Company is offering shareholders with an opportunity to elect how they will receive the return of capital of approximately US$42 million, in aggregate (the "Devolución de capital"). La Compañía devolverá el mismo monto del Dividendo del Tercer Trimestre previamente declarado, pero se ofrecerá a los accionistas la opción de cómo reciben ese pago.
Los Directores creen que el precio de negociación actual de las acciones no refleja la calidad de los activos de la Compañía ni las oportunidades significativas para la estrategia a largo plazo de la Compañía. Por lo tanto, los Directores consideran que la recompra de acciones es un uso prudente del capital para la Compañía y redunda en el mejor interés de los accionistas.
Tras consultar con los accionistas y después de una cuidadosa consideración de los comentarios recibidos, la Compañía ofrece a los accionistas opcionalidad en cuanto al retorno del capital. Específicamente, los Accionistas Calificados (como se definen a continuación) pueden elegir entre:
· No hacer nada, en cuyo caso no se verán afectados y se les pagará su Dividendo del Tercer Trimestre el 28 de marzo de 2024; o
· Elegir renunciar a parte o a la totalidad de su Derecho (como se define a continuación) para comprar sus Acciones (como se define a continuación) en una oferta pública de adquisición por efectivo (la "Oferta pública") al Precio de Oferta (que incluirá una prima).
La Compañía financiará la Oferta Pública de Adquisición utilizando fondos disponibles del efectivo y equivalentes de efectivo de la Compañía.
Este retorno de capital permite a los accionistas recibir el mismo monto total del dividendo del tercer trimestre previamente declarado, al tiempo que brinda la opción a los accionistas de recibir ese pago en forma de pago de dividendo en efectivo o pago en efectivo como contraprestación por la venta de sus acciones en la Oferta Pública de Adquisición. La cantidad total de fondos que la Compañía utilizará en relación con el retorno de capital será de aproximadamente 42 millones de dólares, que es el monto aproximado del dividendo del tercer trimestre anunciado el 15 de noviembre de 2023.
Detalles de la devolución del capital
El 15 de noviembre de 2023, Diversified declaró un dividendo a cuenta de 0.04375 dólares estadounidenses por acción ordinaria de 0.01 libras esterlinas cada una con respecto al período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2023, que se ajustó a 0.875 dólares estadounidenses por acción ordinaria de 0.20 libras esterlinas cada una (el "Acciones") tras la consolidación de acciones de la Compañía anunciada el 7 de diciembre de 2023 (el "Derecho"). El monto total del Dividendo del Tercer Trimestre es de aproximadamente US$42 millones.
Los Accionistas Calificados no están obligados a renunciar a su Derecho al Dividendo del Tercer Trimestre ni a ofrecer ninguna de sus Acciones si no desean hacerlo. Los Accionistas Calificados que no envíen instrucciones para renunciar a parte o la totalidad del monto de su Derecho a fin de ofertar sus Acciones, y todos los Accionistas no Calificados, no se verán afectados y se les pagará su Derecho al Dividendo del Tercer Trimestre el 28 de marzo de 2024; no necesitan tomar ninguna medida.
The purchase price to be paid by the Company in the Tender Offer will be 105% of the average market value per Share for the five business days immediately preceding 27 March 2024, being the expected date on which the Shares are to be purchased (the "Precio de licitación") and will be announced by the Company via a Regulatory Information Service on the date preceding the closing date, expected to be 26 March 2024 (the "Fecha de Cierre"). La Compañía también espera anunciar el tipo de cambio GBP:USD para el Dividendo del Tercer Trimestre alrededor del 20 de marzo de 2024. As the Third Quarter Dividend has been declared in US dollars, such exchange rate will also determine the amount of the Third Quarter Dividend in pound sterling (GBP) for shareholders who wish to waive some or all of their Entitlement in order to participate in the Tender Offer. The Tender Offer is subject to certain customary conditions (including regulatory approvals, as applicable) and subject to the Tender Price being not less than £9.35. If any of the conditions to the Tender Offer are not satisfied by 10.00 a.m. (London time) on 27 March 2024, the Company reserves the right to withdraw the Tender Offer. If the Tender Offer is withdrawn, the Company shall not be obliged to effect the purchase of any tendered Shares under the Tender Offer. If the Tender Offer is withdrawn, all shareholders will be paid the same total amount of the previously declared Third Quarter Dividend in cash in full on 28 March 2024.
La Oferta Pública de Adquisición está siendo realizada por la Compañía broker, Stifel, como principal, sobre la base de que todas las Acciones que compre en el marco de la Oferta Pública de Adquisición le serán compradas por la Compañía en virtud de su autoridad de recompra existente otorgada en la asamblea general anual de la Compañía celebrada el 2 de mayo de 2023. Todas Las transacciones de compra de acciones por parte de Stifel se llevarán a cabo a través de una operación de mercado colocada únicamente en la Bolsa de Valores de Londres. No se realizarán transacciones de recompra de Acciones de conformidad con esta Oferta Pública de Adquisición en la Bolsa de Valores de Nueva York. Las acciones adquiridas en virtud de la Oferta Pública de Adquisición serán canceladas por la Compañía.
The Tender Offer will be subject to certain terms and conditions. Specific instructions and an explanation of the terms and the conditions of the Tender Offer are contained in the Circular and an offer to purchase in the United States filed as an exhibit to a Schedule TO the Company has filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "Oferta de compra") and related materials that are made available to shareholders on the Company website, ir.div.energy.
La Oferta Pública de Adquisición solo está disponible para los accionistas que estén inscritos en el registro de intereses del depositario a las 6.00:1 p. m. (hora de Londres) del 2024 de marzo de XNUMX (el "Accionistas calificados"). Además, los accionistas con domicilio social en determinadas jurisdicciones no son elegibles para la Oferta Pública de Compra. Por lo tanto, todos los Accionistas Calificados que deseen participar en la Oferta Pública de Compra deben asegurarse de que su interés en las Acciones pueda liquidarse en CREST a las 6.00:1 pm (hora de Londres) del 2024 de marzo de XNUMX.
Sólo los Accionistas Calificados tendrán derecho a renunciar a parte o a la totalidad de su Derecho para poder presentar ofertas válidamente para la compra de Acciones al Precio de Oferta hasta el monto de su Derecho renunciado. Un Accionista Calificado no tendrá derecho a ofrecer Acciones que excedan su respectivo Derecho. Las solicitudes realizadas por Accionistas Calificados que excedan su respectivo Derecho se reducirán a su Derecho. Un Accionista Calificado que opte por renunciar solo a una parte de su Derecho para presentar válidamente ofertas para la compra de Acciones al Precio de Oferta recibirá el resto del Derecho al Dividendo Q323 al que haya optado por no renunciar de conformidad con sus instrucciones de TTE. en CREST el 28 de marzo de 2024.
Los Accionistas calificados que hayan vendido o transferido de otro modo Acciones que poseían en la Fecha de registro anterior a la Fecha de cierre solo tendrán derecho a ofertar válidamente las Acciones que aún posean en la Fecha de cierre. Cualquier Derecho renunciado de dicho Accionista Calificado se calculará como el número total de Acciones válidamente ofrecidas por ellos multiplicado por el Precio de Oferta, y se les pagará el resto del Derecho el 28 de marzo de 2024.
Si el monto del Derecho al que se ha renunciado no da como resultado un número exacto de Acciones al Precio de Oferta, dicho monto del Derecho se reducirá correspondientemente para comprar el número entero más cercano de Acciones en la Oferta Pública al Precio de Oferta y la porción restante de dicho Derecho se considerará que ha sido renunciado por el Accionista Calificado y será retenido por la Compañía. En todas las circunstancias, dicho monto retenido por la Compañía no excederá el Precio de Oferta por Acción.
Ninguno de la Compañía, los Directores, Stifel o cualquiera de sus respectivos afiliados hace ninguna recomendación sobre si algún Accionista debería optar por renunciar a su Derecho al Dividendo del Tercer Trimestre para poder ofertar sus Acciones de conformidad con la Oferta Pública de Adquisición, y nadie ha sido autorizado por cualquiera de ellos para hacer tal recomendación. Cada Accionista debe tomar sus propias decisiones sobre si optar por renunciar a su Derecho para participar en la Oferta Pública o no hacer nada y recibir su Derecho al Dividendo del Tercer Trimestre.
Cierta información sobre la licitación
The Tender Offer qualifies as a "Tier II" offer in accordance with Rule 14d-1(d) under the Exchange Act and, as a result, is exempt from certain provisions of otherwise applicable U.S. statutes and rules relating to tender offers. U.S. and English law and practice relating to tender offers are different in certain material respects. The Company intends to rely on the Tier II exemption from Rule 14e-1(c) on prompt payment where we will follow English law and practice.
La información contenida en este comunicado de prensa que describe la Oferta Pública de Adquisición tiene fines informativos únicamente y no constituye una oferta de compra ni la solicitud de una oferta para vender acciones de la Compañía en la Oferta Pública de Adquisición. La Oferta Pública de Adquisición solo se realizará de conformidad con la Circular, la Oferta de Compra y otros materiales relacionados presentados como parte de la Declaración de Oferta Pública de Compra en el Anexo TO, en cada caso según pueda modificarse o complementarse de vez en cuando. Los accionistas deben leer dicha Circular y Oferta de Compra y los materiales relacionados con atención y en su totalidad porque contienen información importante, incluidos los diversos términos y condiciones de la Oferta Pública.
The Circular and the Offer to Purchase in each case containing the full terms and conditions of the Tender Offer and instructions to shareholders on how to tender their Shares should they wish to do so and is available to shareholders on the Company's website at ir.div.energy. A copy of the Circular has been submitted to the National Storage Mechanism and will be available for inspection at https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism en breve.
To the extent permitted by applicable law and in accordance with normal UK practice, the Company, Stifel or any of their respective affiliates may make certain purchases of, or arrangements to purchase, Shares outside the United States before and during the period in which the Tender Offer remains open for participation, including sales and purchases of Shares effected by Stifel or its affiliates acting as market maker in the Shares on the London Stock Exchange. These purchases, or other arrangements, may occur either in the open market at prevailing prices or in private transactions at negotiated prices. In order to be excepted from the requirements of Rule 14e-5 under the Exchange Act by virtue of Rule 14e-5(b)(12) thereunder, such purchases, or arrangements to purchase, must comply with applicable English law and regulation, including the Listing Rules, and the relevant provisions of the Exchange Act. Any information about such purchases will be disclosed as required in the UK and the US and, if required, will be reported via a Regulatory Information Service and will be available on the London Stock Exchange website at www.londonstockexchange.com.
Los accionistas pueden obtener una copia gratuita de la Declaración de Oferta Pública de Adquisición en el Anexo TO, la Oferta de Compra y otros documentos que la Compañía presentará ante la Comisión de Bolsa y Valores desde el sitio web de la Comisión de Bolsa y Valores en www.sec.gov una vez que estén disponibles. Se insta a los accionistas a leer detenidamente todos estos materiales antes de tomar cualquier decisión con respecto a la Oferta Pública de Adquisición, y este anuncio debe leerse junto con el texto completo de la Circular y la Oferta de Compra una vez que estén disponibles. Tras el inicio de la Oferta Pública de Adquisición, si tiene alguna consulta relacionada con la renuncia a su derecho al dividendo del tercer trimestre y la participación en la Oferta Pública de Adquisición, comuníquese con Computershare Investor Services PLC al 0370 702 0151 (o al +44 (0) 370 702 0151) si llama desde fuera del Reino Unido). Las llamadas se cobran a la tarifa geográfica estándar y variarán según el proveedor. Las llamadas fuera del Reino Unido se cobrarán a la tarifa internacional aplicable. La línea de ayuda está abierta de 8.30:5.30 a. m. a XNUMX:XNUMX p. m., de lunes a viernes, excepto los días festivos en Inglaterra y Gales. Tenga en cuenta que Computershare Investor Services PLC no puede proporcionar ningún asesoramiento financiero, legal o fiscal y las llamadas pueden grabarse y monitorearse por motivos de seguridad y capacitación.
Calendario esperado de eventos
Publicada circular de oferta pública de licitación | 26 de febrero de 2024 |
Se abre la oferta pública | 26 de febrero de 2024 |
Fecha ex-dividendo del tercer trimestre | 29 de febrero de 2024 |
Última hora para que los accionistas que deseen participar en la Oferta Pública de Adquisición se conviertan en Accionista Calificado | 6.00:1 el 2024 de marzo de XNUMX |
Fecha récord de oferta pública de adquisición y dividendo del tercer trimestre | 6.00:1 el 2024 de marzo de XNUMX |
Publicación de resultados de cierre de 2023 | 19 de marzo de 2024 |
Anuncio del tipo de cambio GBP:USD para el dividendo del tercer trimestre | 20 de marzo de 2024 |
Anuncio del precio de licitación | alrededor de las 4.35:XNUMX pm del 26 de marzo de 2024 |
Fecha de cierre de la oferta pública de adquisición y hora límite para la recepción de las instrucciones TTE en CREST | 10.00:27 horas del 2024 de marzo de XNUMX |
Anuncio de resultados de la Oferta Pública de Adquisición | 27 de marzo de 2024 |
Fecha de negociación de la oferta pública de adquisición | 27 de marzo de 2024 |
Fecha de pago del Dividendo del Tercer Trimestre para aquellos accionistas que no hayan elegido participar en la Oferta Pública de Adquisición | 28 de marzo de 2024 |
Liquidación de la contraprestación de la Oferta Pública de Adquisición en CREST para aquellos accionistas que hayan elegido participar en la Oferta Pública de Adquisición | 28 de marzo de 2024 |
Las fechas proporcionadas en este anuncio son hora de Londres y se basan en las expectativas actuales de la Compañía y pueden estar sujetas a cambios. Cualquier cambio en el calendario previsto se anunciará a través de un servicio de información reglamentaria.
Terms used and not defined in this announcement shall have the meanings given to them in the Circular.
Para más información, póngase en contacto con:
Compañía de energía diversificada PLC | +1 973 856 2757 |
doug kris | dkris@dgoc.com |
www.div.energia | |
Consultoría FTI | |
Relaciones públicas financieras de EE. UU. y el Reino Unido |
Acerca de Diversified Energy Company PLC
Diversified es una empresa energética líder que cotiza en bolsa y se centra en la producción, el transporte, la comercialización y el retiro de pozos de gas natural y líquidos. A través de nuestra estrategia diferenciada, adquirimos activos existentes de larga duración e invertimos en ellos para mejorar ambientales y desempeño operativo hasta retirar esos activos de manera segura y ambientalmente segura. Reconocido por agencias y organizaciones calificadoras por nuestro liderazgo en sustentabilidad, este enfoque de administración orientado a soluciones hace que Diversified sea la La empresa adecuada en el momento adecuado producir energía de manera responsable, generar un flujo de caja libre confiable y generar valor para los accionistas.
Declaración de advertencia
Este anuncio puede contener ciertas declaraciones prospectivas, incluso con respecto a los objetivos, expectativas y proyecciones actuales de la Compañía sobre el desempeño futuro, eventos o tendencias anticipados y otros asuntos que no son hechos históricos. estos adelante?Las declaraciones prospectivas, que a veces usan palabras como "apuntar", "anticipar", "creer", "pretender", "planificar", "estimar", "esperar" y palabras de significado similar, incluyen todos los asuntos que no son hechos históricos. y reflejar las creencias y expectativas de los directores, hechas de buena fe y basadas en la información disponible para ellos en el momento del anuncio. Dichas declaraciones implican una serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones que podrían causar que los resultados y el rendimiento reales difieran materialmente de cualquier resultado o rendimiento futuro esperado expresado o implícito en el futuro.?declaración de apariencia y debe tratarse con precaución. Cualquier avance-mirando Las declaraciones hechas en este anuncio por o en nombre de la Compañía se refieren únicamente a la fecha en que se realizan. Excepto que lo exijan las leyes o regulaciones aplicables, la Compañía renuncia expresamente a cualquier obligación o compromiso de publicar actualizaciones o revisiones de las declaraciones prospectivas contenidas en este anuncio para reflejar cualquier cambio en sus expectativas con respecto a las mismas o cualquier cambio en eventos, condiciones. o circunstancias en las que se basa dicha declaración.
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