Carnival PLC - Ganancias de Carnival Corporation en el segundo trimestre de 1
Carnival PLC - Ganancias de Carnival Corporation en el segundo trimestre de 1
PR Newswire
LONDRES, Reino Unido, 27 de marzo
CARNIVAL CORPORATION & PLC INFORMA RÉCORD DE INGRESOS EN EL PRIMER TRIMESTRE Y NIVELES DE RESERVAS RÉCORD DE TODOS LOS TIEMPOS
MIAMI, 27 de marzo de 2024 - Carnival Corporation & plc (NYSE/LSE: CCL; NYSE: CUK) anunció los resultados financieros para el primer trimestre de 2024 y proporcionó una perspectiva para todo el año y el segundo trimestre de 2024.
- Record first quarter revenues of 5.4 millones de dólares with record net yields (in constant currency) and record net per diems (in constant currency) both significantly exceeding 2023 levels (see "Non-GAAP Financial Measures" below).
- The company improved its first quarter bottom line by nearly 500 millones de dólares compared to 2023 and adjusted net loss was better than December guidance, with continued strength in demand driving ticket prices higher (see "Non-GAAP Financial Measures" below).
- Durante el primer trimestre, los volúmenes de reservas alcanzaron un máximo histórico con precios considerablemente más altos año tras año.
- Following a successful wave season (peak booking period), the company raised its full year 2024 net yield guidance (in constant currency) by over a point to approximately 9.5 percent compared to 2023 based on continued strength in demand and also improved its adjusted cruise costs excluding fuel guidance (in constant currency) by 35 millones de dólares as compared to its December guidance.
- Los depósitos totales de clientes alcanzaron un récord en el primer trimestre de 7.0 millones de dólares, surpassing the previous first quarter record by 1.3 millones de dólares.
- The company redeemed its remaining second lien debt (9.875% second-priority secured notes), upsized its forward starting revolving facility by 400 millones de dólares and extended its availability by two years.
- La compañía encargó sus primeros nuevos buques en cinco años, el décimo y undécimo de su exitosa clase Excel, cuya entrega está prevista para Carnival Cruise Line en 2027 y 2028.
"This has been a fantastic start to the year. We delivered another strong quarter that outperformed guidance on every measure, while concluding a monumental wave season that achieved all-time high booking volumes at considerably higher prices," commented Carnival Corporation & plc's Chief Executive Officer jose weinstein.
"Estos resultados son una continuación de la fuerte demanda que hemos estado generando en todas nuestras marcas y en todas las implementaciones principales, lo que lleva a una revisión al alza de las expectativas para todo el año en más de un punto de mejora incremental del rendimiento y nos prepara bien para ofrecer casi el doble una mejora de dígitos en los rendimientos netos", añadió Weinstein.
"Con gran parte de este año en los libros, tenemos una convicción aún mayor de lograr ingresos y EBITDA récord, junto con una mejora radical en el desempeño operativo, y hemos comenzado a centrar más nuestra atención en lograr un 2025 aún más sólido", señaló Weinstein. .
Resultados del primer trimestre de 2024
- El efectivo de las operaciones fue 1.8 millones de dólares and operating income was 276 millones de dólares.
- Adjusted net loss was better than December guidance. U.S. GAAP net loss of 214 millones de dólareso $ (0.17) UPA diluido y pérdida neta ajustada de 180 millones de dólareso $ (0.14) adjusted EPS (see "Non-GAAP Financial Measures" below).
- EBITDA ajustado de 871 millones de dólares exceeded December guidance by over 70 millones de dólares (consulte "Medidas financieras no GAAP" a continuación).
- Record first quarter revenues of 5.4 millones de dólares, with record net yields (in constant currency) and record net per diems (in constant currency) both significantly exceeding 2023 levels.
- Los rendimientos del margen bruto casi se duplicaron en comparación con 2023 y los rendimientos netos (en moneda constante) superaron significativamente los niveles de 2023 en más del 17 por ciento.
- El margen bruto de viáticos aumentó un 73 por ciento en comparación con los niveles de 2023 y los viáticos netos (en moneda constante) aumentaron casi un cinco por ciento, superando significativamente los sólidos niveles del año anterior.
- Onboard revenue per diems were higher than 2023 for the company's Norteamérica y Australia ("NAA") segment as well as its Europa segment. On a consolidated basis, onboard revenue per diems reflected a mix impact due to the increased weighting of its Europa segment driven by its higher occupancy growth.
- Los costos de crucero por día de atraque inferior disponible ("ALBD") aumentaron un 7.9 por ciento en comparación con 2023. Los costos de crucero ajustados, excluyendo el combustible por ALBD (en moneda constante) fueron mejores que la guía de diciembre debido al momento de los gastos entre trimestres y aumentaron un 7.3 por ciento en comparación. hasta 2023 (consulte "Medidas financieras no GAAP" a continuación).
- Los depósitos totales de clientes alcanzaron un récord en el primer trimestre de 7.0 millones de dólares, surpassing the previous first quarter record by 1.3 millones de dólares (5.7 millones de dólares a partir de Febrero 28, 2023).
Pre-Solicitudes
The company experienced an early start to a robust wave season with record booking volumes for all future sailings that exceeded expectations. The company achieved considerably higher prices (in constant currency) than last year on first quarter booking volumes, having entered 2024 with less inventory remaining for sale, in line with the company's strategy to pull the booking curve forward. In fact, pricing (in constant currency) on bookings for the remainder of the year for the company's NAA segment was considerably higher compared to the prior year, with its Europa segment up double digits.
"Estamos disfrutando de una temporada de olas fenomenal con fuerza en todos los principales despliegues y marcas. Incluso con menos inventario disponible para el resto del año, los volúmenes de reservas alcanzaron un máximo histórico, impulsado por la demanda de viajes a partir de 2025 y más allá. Nuestras marcas han demostrado un éxito continuo al crear una demanda que supera la capacidad disponible, lo que se traduce en precios más altos (en moneda constante) y un mayor alargamiento en la curva de reservas", señaló Weinstein.
La posición reservada de la compañía para el resto del año sigue siendo la mejor registrada, con precios (en moneda constante) y ocupación considerablemente superiores a 2023.
2024 de Outlook
Puente de la llave Francis Scott in Baltimore:
- Given the timing of yesterday's event in Baltimore and the temporary change in homeport, our guidance does not include the current estimated impact of up to 10 millones de dólares on both adjusted EBITDA and adjusted net income for the full year 2024.
Para el año completo 2024, la compañía espera:
- Los rendimientos netos (en moneda constante) aumentaron aproximadamente un 9.5 por ciento en comparación con 2023, más de un punto mejor que la guía de diciembre, basado en la fortaleza continua de la demanda y con la ocupación en niveles históricos.
- Adjusted cruise costs excluding fuel (in constant currency) are 35 millones de dólares better than December guidance, with adjusted cruise costs excluding fuel per ALBD (in constant currency) 0.5 percentage points higher than December guidance as a result of lower ALBD's from the Red Sea rerouting as certain ships reposition without guests.
- EBITDA ajustado de aproximadamente 5.63 millones de dólares, over 30 percent growth compared to 2023, and better than December guidance, despite the impact of the Red Sea rerouting of approximately 130 millones de dólares or $0.09 adjusted EPS through Noviembre 2024.
Para el segundo trimestre de 2024, la compañía espera:
- Los rendimientos netos (en moneda constante) aumentaron aproximadamente un 10.5 por ciento en comparación con los niveles de 2023, incluido el impacto desfavorable del desvío del Mar Rojo de 0.5 puntos porcentuales, con una ocupación en niveles históricos.
- Los costos de crucero ajustados, excluyendo el combustible por ALBD (en moneda constante), aumentaron aproximadamente un 3.0 por ciento en comparación con el segundo trimestre de 2023, incluido el impacto desfavorable de 1.3 puntos porcentuales como resultado de menores ALBD desde el desvío del Mar Rojo a medida que ciertos barcos se reposicionan sin invitados.
- EBITDA ajustado de aproximadamente 1.05 millones de dólares, over 50 percent growth compared to the second quarter of 2023.
Consulte "Orientación" y "Reconciliación de datos previstos" para obtener información adicional sobre las perspectivas de la empresa para 2024.
Financiamiento y Actividad de Capital
"Continued execution coupled with strengthening demand for our brands is driving increased confidence in our ongoing performance. We are pleased this has been recognized by S&P and Moody's with their recent upgrades, as well as the recent upsizing and two-year extension of our revolving credit facility," noted Carnival Corporation & plc's Chief Financial Officer David Bernstein.
"De cara al futuro, esperamos que nuestro sólido crecimiento de los ingresos, nuestro enfoque responsable en la inversión de capital y nuestros esfuerzos continuos para refinanciar la deuda a tasas favorables generen un flujo de caja libre sustancial que reducirá significativamente nuestro apalancamiento y generará valor para los accionistas", dijo Bernstein. agregado.
The company continues its efforts to proactively manage its debt profile. During the first quarter, it redeemed and retired nearly 1 millones de dólares of debt with original maturities in 2027, including all of the remaining second lien debt outstanding.
The company successfully extended the maturity of its forward starting revolving credit facility ("New Revolving Facility") to Agosto 2027 and upsized its borrowing capacity by 400 millones de dólares, bringing its total commitment to 2.5 millones de dólares.
The company ended the quarter with 5.2 millones de dólares of liquidity. On Marzo 26, 2024, the company prepaid its 837 millones de dólares euro term loan, saving interest expense and continuing to simplify its capital structure by removing secured debt.
The first quarter generated cash from operations of 1.8 millones de dólares y flujo de caja libre ajustado de 1.4 millones de dólares. The company took delivery of two spectacular new ships and drew down on two export credit facilities, continuing its strategy to finance its newbuild program at preferential interest rates.
La empresa encargó sus primeras construcciones nuevas en cinco años. Está previsto que estas nuevas construcciones, la décima y la undécima de la exitosa clase Excel de cuatro marcas diferentes, se entreguen en 2027 y 2028, lo que es coherente con la estrategia de crecimiento de capacidad medida de la empresa. Estos nuevos barcos se unirán a la flota de Carnival Cruise Line, ayudando a satisfacer la enorme demanda de la marca e impulsando un mayor crecimiento de los ingresos.
Sostenibilidad
The company continues to focus on reducing its greenhouse gas ("GHG") emissions footprint and pursuing net zero emissions from ship operations. In the first quarter of 2024, the company took delivery of two liquified natural gas ("LNG") powered ships with Jubileo de Carnaval, marking the ninth vessel in its popular and exceptionally efficient series of excel-class ships and Princesa del sol, the first ship in its sphere class. The company now has 10 LNG powered ships in its fleet and three more on order for delivery through 2028.
The company continues to implement several fuel and energy saving innovations while also pioneering lower emission alternatives and exploring other new technologies to power its ships. Collectively, these initiatives are expected to drive an 18 percent reduction in GHG emission intensity on a lower berth capacity basis in 2024 compared to 2019, approaching its initial 2030 goal of a 20 percent reduction and reaffirming its progress to achieve its goal four years early. For full year 2024, the company expects to achieve a 42 percent reduction compared to 2008, ahead of the International Maritime Organization's ("IMO") 2030 carbon intensity reduction timeline. For more detailed information on the company's investments to further reduce its environmental footprint, see the company's press release issued on Febrero 6, 2024.
Otros aspectos destacados recientes
- Carnaval Florencia officially joined the Carnival Cruise Line fleet, becoming the second ship to feature its highly successful "Fun Italian Style" concept and will begin homeporting from the west coast in April.
- Carnival Cruise Line anunció una nueva extensión del muelle para Celebration Key, que en última instancia duplicará las llegadas a su nuevo y tan esperado destino exclusivo en la isla Gran Bahama que se inaugurará en el verano de 2025.
- Princess Cruises debuted its most luxurious ship to date, Sun Princess, offering an extraordinary guest experience while showcasing next-level architecture and amenities.
- AIDA Cruises anunció el programa de modernización más grande en la historia de su flota, AIDA Evolution, enfocado en mejorar la experiencia de los huéspedes y al mismo tiempo reducir aún más su huella ambiental.
- Carnival Corporation & plc's brands continue to achieve new peak booking levels with Holland America Line reaching its highest booking day in its history, P&O Cruises (UK) and Princess Cruises' Alaska bookings surpassing their previous January record, and Cunard reporting more guests booked in January than any equivalent period in the last decade.
- Carnival Corporation fue nombrada una de las mejores grandes empresas de Estados Unidos para 2024 por Forbes.
Dirección
Puente de la llave Francis Scott in Baltimore:
- Given the timing of yesterday's event in Baltimore and the temporary change in homeport, our guidance does not include the current estimated impact of up to 10 millones de dólares on both adjusted EBITDA and adjusted net income for the full year 2024.
(Ver "Reconciliación de datos pronosticados")
2Q 2024 | Año completo 2024 | |||||||
Cambio año tras año | Current Dólares | Constante Moneda | Current Dólares | Constante Moneda | ||||
Rendimientos netos | Aprox. 10.5% | Aprox. 10.5% | Aprox. 9.5% | Aprox. 9.5% | ||||
Costos de crucero ajustados excluyendo combustible por ALBD | Aprox. 3.0% | Aprox. 3.0% | Aprox. 5.5% | Aprox. 5.0% |
2024 | |||||||||
2Q | 3Q | 4Q | Full Año | ||||||
ALBD (en millones) (A) | 23.5 | 25.2 | 23.7 | 95.4 | |||||
(a) Ver "Notas a la información estadística" | |||||||||
2Q 2024 | Full Year 2024 | ||
Crecimiento de capacidad en comparación con el año anterior | 5.4% | 4.5% | |
Consumo de combustible en toneladas métricas (en millones) | 0.8 | 3.0 | |
Costo de combustible por tonelada métrica consumida (excluyendo la asignación de la Unión Europea ("EUA")) | $ 665 | $ 670 | |
Costo de EUA por tonelada métrica de emisiones | $ 70 | $ 65 | |
Gasto de la EUA (en millones) | $ 13 | $ 46 | |
Gasto de combustible (incluido el gasto EUA) (en miles de millones) | $ 0.52 | $ 2.0 | |
Depreciación y amortización (en miles de millones) | $ 0.65 | $ 2.6 | |
Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados e ingresos por intereses (en miles de millones) | $ 0.45 | $ 1.74 | |
EBITDA ajustado (en miles de millones) | Aprox. $ 1.05 | Aprox. $ 5.63 | |
Utilidad (pérdida) neta ajustada (en millones) | Aprox. $(35) | Aprox. $ 1,280 | |
Ganancias por acción ajustadas - diluidas (a) | Aprox. $(0.03) | Aprox. $ 0.98 | |
Promedio ponderado de acciones en circulación - básico | 1,267 | 1,273 | |
Promedio ponderado de acciones en circulación - diluido | 1,267 | 1,398 | |
(A) | Diluted adjusted earnings per share for the full year 2024 includes the add-back of dilutive interest expense related to the company's convertible notes of $94 million. The add-back expense is antidilutive to the second quarter of 2024 calculation and accordingly has been excluded. |
Monedas (USD a 1) | 2Q 2024 | Año completo 2024 | ||
MXN | $ 0.65 | $ 0.65 | ||
CAD | $ 0.74 | $ 0.74 | ||
EUR | $ 1.09 | $ 1.09 | ||
GBP | $ 1.27 | $ 1.27 | ||
Sensibilidades (impacto en la utilidad (pérdida) neta ajustada en millones) | 2Q 2024 | Resto de 2024 | ||
1% de cambio en los rendimientos netos | $ 39 | $ 135 | ||
1% de cambio en los costos de crucero ajustados excluyendo combustible por ALBD | $ 27 | $ 79 | ||
1% de cambio en los tipos de cambio de moneda | $ 4 | $ 18 | ||
10% de cambio en el precio del combustible | $ 50 | $ 147 | ||
Variación de 100 puntos básicos en deuda a tipo variable (incluidos derivados) | - | $ 45 |
Los gastos de capital
Las inversiones de capital esperadas de la compañía son las siguientes:
(en miles de millones) | Resto de 2024 | 2025 | 2026 | ||
Contracted newbuild (a) | $ 0.9 | $ 1.0 | $ 0.4 | ||
No nueva construcción | 1.5 | 2.0 | 2.0 | ||
Total (b) | $ 2.3 | $ 3.0 | $ 2.4 | ||
(A) | Includes payments for the newbuild ordered subsequent to February 29, 2024, scheduled to be delivered in 2028. | ||||
(B) | Los gastos de capital futuros fluctuarán con los movimientos de moneda extranjera en relación con el dólar estadounidense. Estas cifras no incluyen posibles pedidos de envío (pagos por etapas y pagos por entrega final) que la empresa pueda realizar en el futuro. |
Financiamientos de buques comprometidos
(en miles de millones) | 2024 | 2025 | |
Futuras líneas de crédito a la exportación al 29 de febrero de 2024 | $ 0.6 | $ 0.7 |
Vencimientos de deuda pendientes
A partir de Febrero 29, 2024, los vencimientos de la deuda pendiente de la compañía son los siguientes:
(en miles de millones) | 2024 | 2025 | 2026 | ||
First Lien (a) | $ 0.0 | $ 0.9 | $ 0.0 | ||
Créditos a la exportación | 0.9 | 1.3 | 1.3 | ||
Notas convertibles | 0.4 | - | - | ||
Todos los demás | 0.4 | 0.2 | 2.0 | ||
Total de pagos de capital de la deuda pendiente | $ 1.7 | $ 2.4 | $ 3.3 | ||
(A) | Subsequent to February 29, 2024, the company prepaid $837 million of its euro floating rate loan originally scheduled to mature in 2025. Contractual principal payments for the company's 2025 debt maturities is $1.5 billion, which does not include any additional prepayments of debt. |
Consulte Información financiera en la sección Relaciones con inversores del sitio web corporativo para obtener más detalles sobre los vencimientos de deuda de la empresa: https://www.carnivalcorp.com/financial-information/supplemental-schedules
Conference Call
La compañía ha programado una conferencia telefónica con analistas en 10: 00 am EDT (2:00 pm GMT) hoy para discutir su publicación de resultados. Esta llamada se puede escuchar en vivo y se puede obtener información adicional a través del sitio web de Carnival Corporation & plc en www.carnavalcorp.com y www.carnavalplc.com.
Carnival Corporation & plc es la compañía de cruceros más grande del mundo y una de las compañías de viajes de placer más grandes, con una cartera de líneas de cruceros de clase mundial: AIDA Cruises, Carnival Cruise Line, Costa Cruises, Cunard, Holland America Line, P&O Cruises (Australia), P&O Cruises (Reino Unido), Princess Cruises y Seabourn.
Se puede encontrar información adicional en www.carnavalcorp.com, www.aida.de, www.carnaval.com, www.costacrucero.com, www.cunard.com, www.hollandamerica.com, www.pocruises.com.au, www.pocruises.com, www.princesa.com y www.seabourn.com. Para obtener más información sobre las iniciativas de sustentabilidad líderes en la industria de Carnival Corporation, visite www.carnavalsustainability.com.
Nota de advertencia sobre los factores que pueden afectar los resultados futuros
Algunas de las declaraciones, estimaciones o proyecciones contenidas en este documento son "declaraciones prospectivas" que involucran riesgos, incertidumbres y suposiciones con respecto a nosotros, incluidas algunas declaraciones sobre resultados, operaciones, perspectivas, planes, metas, reputación, flujos de efectivo futuros. , liquidez y otros eventos que aún no han ocurrido. Estas declaraciones están destinadas a calificar para los puertos seguros de responsabilidad provistos por la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933 y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, según enmendada. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos son declaraciones que podrían considerarse prospectivas. Estas declaraciones se basan en expectativas, estimaciones, pronósticos y proyecciones actuales sobre nuestro negocio y la industria en la que operamos y las creencias y suposiciones de nuestra gerencia. Hemos tratado, siempre que ha sido posible, de identificar estas afirmaciones usando palabras como "hará", "puede", "podría", "debería", "creería", "depende", "esperará", "objetivo". "aspiración", "anticipar", "pronosticar", "proyectar", "futuro", "pretender", "planificar", "estimar", "objetivo", "indicar", "perspectiva" y expresiones similares de futuro intención o la negativa de tales términos.
Las declaraciones prospectivas incluyen aquellas declaraciones que se relacionan con nuestra perspectiva y posición financiera, incluidas, entre otras, declaraciones con respecto a:
• Precios | • Utilidad (pérdida) neta ajustada |
• Niveles de reserva | • EBITDA ajustado |
• Ocupación | • Ganancias por acción ajustadas |
• Intereses, impuestos y gastos de combustible | • Flujo de caja libre ajustado |
• Los tipos de cambio | • Dietas netas |
• Valores justos de fondo de comercio, buques y marcas registradas | • Rendimientos netos |
• Liquidez y calificaciones crediticias | • Costos de crucero ajustados por ALBD |
• Métricas de apalancamiento de grado de inversión | • Costos de crucero ajustados sin incluir combustible por ALBD |
• Estimaciones de vidas depreciables y valores residuales de los buques. | • Retorno ajustado sobre el capital invertido |
Debido a que las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres, existen muchos factores que podrían causar que nuestros resultados, desempeño o logros reales difieran materialmente de aquellos expresados o implícitos en nuestras declaraciones prospectivas. Esta nota contiene importantes declaraciones de advertencia sobre los factores conocidos que consideramos que podrían afectar materialmente la precisión de nuestras declaraciones prospectivas y afectar negativamente nuestro negocio, resultados de operaciones y posición financiera. Además, muchos de estos riesgos e incertidumbres se ven actualmente, y es posible que en el futuro sigan estando, amplificados por nuestro importante saldo de deuda incurrido durante la pausa de nuestras operaciones de cruceros para huéspedes. Puede haber riesgos adicionales que consideramos irrelevantes o que desconocemos. Estos factores incluyen, entre otros, los siguientes:
- Los acontecimientos y las condiciones en todo el mundo, incluida la incertidumbre geopolítica, la guerra y otras acciones militares, la inflación, los precios más altos del combustible, las tasas de interés más altas y otras preocupaciones generales que afectan la capacidad o el deseo de las personas de viajar, han conducido, y pueden conducir en el futuro, a una disminución en la demanda de cruceros, así como impactos negativos en nuestros costos operativos y rentabilidad.
- Las pandemias han tenido en el pasado y pueden tener en el futuro un impacto negativo significativo en nuestra condición financiera y operaciones.
- Los incidentes relacionados con nuestros barcos, huéspedes o la industria de cruceros han tenido un impacto negativo en el pasado y pueden, en el futuro, en la satisfacción de nuestros huéspedes y tripulación y pueden causar daños a la reputación.
- Cambios e incumplimiento de las leyes y regulaciones bajo las cuales operamos, como aquellas relacionadas con la salud, el medio ambiente, la seguridad, la privacidad y protección de datos, el lavado de dinero, la corrupción, las sanciones económicas, la protección comercial, el trabajo y El empleo y los impuestos pueden ser costosos y lo han sido en el pasado y pueden, en el futuro, dar lugar a litigios, acciones de cumplimiento, multas, sanciones y daños a la reputación.
- Los factores asociados con el cambio climático, incluida la evolución y el aumento de las regulaciones, la creciente preocupación mundial por el cambio climático y el cambio en el consumismo consciente del clima y el escrutinio de las partes interesadas, y el aumento de la frecuencia y/o gravedad de las condiciones climáticas adversas podrían afectar negativamente nuestro negocio.
- La incapacidad de cumplir o lograr nuestros objetivos, metas, aspiraciones, iniciativas y nuestras declaraciones y divulgaciones públicas al respecto, incluidas aquellas relacionadas con cuestiones de sostenibilidad, puede exponernos a riesgos que pueden afectar negativamente nuestro negocio.
- Las infracciones en la seguridad de los datos y las fallas en la privacidad de los datos, así como las interrupciones y otros daños en nuestras oficinas principales, las operaciones de tecnología de la información y las redes del sistema, y el hecho de no seguir el ritmo de los avances tecnológicos pueden afectar negativamente nuestras operaciones comerciales, la satisfacción de nuestros invitados y la tripulación. y puede conducir a daños a la reputación.
- La pérdida de miembros clave del equipo, nuestra incapacidad para reclutar o retener miembros calificados del equipo en tierra y a bordo y el aumento de los costos laborales podrían tener un efecto adverso en nuestro negocio y los resultados de las operaciones.
- Los aumentos en los precios del combustible, los cambios en los tipos de combustible que se consumen y la disponibilidad del suministro de combustible pueden tener un impacto adverso en nuestros itinerarios y costos programados.
- Confiamos en proveedores de la cadena de suministro que son parte integral de las operaciones de nuestros negocios. Es posible que estos vendedores y proveedores de servicios no puedan cumplir con sus compromisos, lo que podría tener un impacto negativo en nuestro negocio.
- Las fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda extranjera pueden tener un impacto adverso en nuestros resultados financieros.
- El exceso de capacidad y la competencia en la industria de cruceros y vacaciones en tierra pueden afectar negativamente nuestras ventas de cruceros, precios y opciones de destino.
- La incapacidad para implementar nuestros programas de construcción naval y reparaciones, mantenimiento y reacondicionamiento de barcos puede afectar negativamente nuestras operaciones comerciales y la satisfacción de nuestros huéspedes.
- Requerimos una cantidad significativa de efectivo para pagar nuestra deuda y sostener nuestras operaciones. Nuestra capacidad para generar efectivo depende de muchos factores, incluidos aquellos que están fuera de nuestro control, y es posible que no podamos generar el efectivo necesario para pagar nuestra deuda y sostener nuestras operaciones.
- Nuestra deuda sustancial podría afectar negativamente nuestra salud financiera y flexibilidad operativa.
El orden de los factores de riesgo establecidos anteriormente no pretende reflejar nuestra indicación de prioridad o probabilidad.
Las declaraciones prospectivas no deben considerarse una predicción de resultados reales. Sujeto a cualquier obligación continua bajo la ley aplicable o cualquier regla relevante de la bolsa de valores, renunciamos expresamente a cualquier obligación de difundir, después de la fecha de este documento, cualquier actualización o revisión de dichas declaraciones prospectivas para reflejar cualquier cambio en las expectativas o eventos. condiciones o circunstancias en las que se basan dichas declaraciones.
Las declaraciones prospectivas y de otro tipo contenidas en este documento también pueden abordar nuestro progreso, planes y objetivos de sostenibilidad (incluido el cambio climático y asuntos relacionados con el medio ambiente). Además, las declaraciones históricas, actuales y prospectivas relacionadas con la sostenibilidad y el clima pueden basarse en estándares y herramientas para medir el progreso que aún se están desarrollando, controles y procesos internos que continúan evolucionando, y suposiciones y predicciones que están sujetas a cambiar en el futuro y es posible que no se comparta en general.
CORPORACIÓN CARNAVAL Y PLC ESTADOS DE RESULTADOS (PÉRDIDAS) CONSOLIDADOS (NO AUDITADO) (en millones, excepto datos por acción) | |||
Tres meses terminados 29/28 de febrero, | |||
2024 | 2023 | ||
Ingresos | |||
Boleto de pasajero | $ 3,617 | $ 2,870 | |
A bordo y otros | 1,790 | 1,563 | |
5,406 | 4,432 | ||
Los gastos de explotación | |||
Comisiones, transporte y otros | 819 | 655 | |
A bordo y otros | 550 | 484 | |
Nómina y afines | 623 | 582 | |
Combustible | 505 | 535 | |
Alimentos | 346 | 311 | |
Otro operativo | 862 | 743 | |
Gastos operativos de cruceros y tours | 3,705 | 3,311 | |
Comercial y administrativo | 813 | 712 | |
Depreciación y amortización | 613 | 582 | |
5,131 | 4,604 | ||
Ingreso operativo (pérdida) | 276 | (172) | |
Ingresos (gastos) no operativos | |||
Ingresos por intereses | 33 | 56 | |
Gastos por intereses, neto de intereses capitalizados | (471) | (539) | |
Costos de extinción y modificación de deuda | (33) | - | |
Otros ingresos (gastos), neto | (18) | (30) | |
(489) | (514) | ||
Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad | (214) | (686) | |
Beneficio (Gasto) de Impuesto a la Renta, Neto | - | (7) | |
Utilidad (pérdida) neta | $ (214) | $ (693) | |
Ganancias por acción | |||
Basic | $ (0.17) | $ (0.55) | |
Diluido | $ (0.17) | $ (0.55) | |
Promedio ponderado de acciones en circulación - Básico | 1,264 | 1,260 | |
Promedio ponderado de acciones en circulación - diluidas | 1,264 | 1,260 |
CORPORACIÓN CARNAVAL Y PLC BALANCE CONSOLIDADO (NO AUDITADO) (en millones, excepto valores nominales) | |||
29 febrero, 2024 | Noviembre 30, 2023 | ||
BIENES | |||
Activos circulantes | |||
Efectivo y equivalentes de efectivo | $ 2,242 | $ 2,415 | |
Cuentas por cobrar comerciales y otras, neto | 644 | 556 | |
Los inventarios | 531 | 528 | |
Gastos pre-pagados y otros | 1,067 | 1,767 | |
Total de activos corrientes | 4,484 | 5,266 | |
Propiedad y equipo, neto | 41,515 | 40,116 | |
Arrendamiento Operativo Activos por Derecho de Uso, Neto | 1,238 | 1,265 | |
Goodwill | 579 | 579 | |
Otros intangibles | 1,168 | 1,169 | |
Otros activos | 777 | 725 | |
$ 49,761 | $ 49,120 | ||
PASIVO Y PATRIMONIO | |||
Pasivo circulante | |||
porción actual de la deuda a largo plazo | 2,195 | 2,089 | |
Porción corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 138 | 149 | |
Cuentas por pagar | 1,103 | 1,168 | |
Pasivos acumulados y otros | 2,318 | 2,003 | |
Depósitos del cliente | 6,642 | 6,072 | |
Total pasivo corriente | 12,396 | 11,481 | |
Deuda a largo plazo | 28,544 | 28,483 | |
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo | 1,138 | 1,170 | |
Otros pasivos a largo plazo | 1,001 | 1,105 | |
Accionistas | |||
Acciones comunes de Carnival Corporation, valor nominal de $0.01; 1,960 acciones autorizadas; 1,253 acciones al 2024 y 1,250 acciones al 2023 emitidas | 13 | 12 | |
Acciones ordinarias de Carnival plc, valor nominal de $1.66; 217 acciones al 2024 y 2023 emitidas | 361 | 361 | |
Capital pagado adicional | 16,679 | 16,712 | |
Ganancias retenidas (déficit acumulado) | (29) | 185 | |
Otro resultado integral acumulado (pérdida) | (1,938) | (1,939) | |
Autocartera, 130 acciones a 2024 y 2023 de Carnival Corporation y 73 acciones a 2024 and 2023 of Carnival plc, at cost | (8,404) | (8,449) | |
Equidad total de los accionistas | 6,682 | 6,882 | |
$ 49,761 | $ 49,120 |
CORPORACIÓN CARNAVAL Y PLC OTRA INFORMACIÓN | |||
OTRA INFORMACIÓN DEL BALANCE (en millones) | Febrero 29, 2024 | 30 de noviembre. | |
Liquidez | $ 5,209 | $ 5,392 | |
Deuda (actual y a largo plazo) | $ 30,739 | $ 30,572 | |
Depósitos de clientes (corriente y largo plazo) | $ 6,950 | $ 6,353 |
Tres meses terminados 29/28 de febrero, | |||
INFORMACIÓN ESTADÍSTICA | 2024 | 2023 | |
Días de crucero de pasajeros ("PCD") (en millones) (A) | 23.5 | 20.2 | |
ALBD (en millones) (B) | 23.0 | 22.1 | |
Porcentaje de ocupación (c) | 102% | 91% | |
Pasajeros transportados (en millones) | 3.0 | 2.7 | |
Consumo de combustible en toneladas métricas (en millones) | 0.7 | 0.7 | |
Consumo de combustible en toneladas métricas por mil ALBD | 31.8 | 33.4 | |
Fuel cost per metric ton consumed (excluding EUA) | $ 686 | $ 730 | |
Costo de EUA por tonelada métrica de emisiones | $ 81 | $ — | |
Gasto de la EUA (en millones) | $ 3 | $ — | |
Monedas (USD a 1) | |||
MXN | $ 0.66 | $ 0.69 | |
CAD | $ 0.74 | $ 0.74 | |
EUR | $ 1.09 | $ 1.07 | |
GBP | $ 1.27 | $ 1.22 | |
Notas a la información estadística | |||
(A) | PCD representa el número de pasajeros de cruceros en un viaje multiplicado por el número de días de operación del barco que generan ingresos para ese viaje. | ||
(B) | ALBD es una medida estándar de la capacidad de pasajeros para el período que utilizamos para aproximar las variaciones de capacidad y tarifas, en función de fórmulas aplicadas consistentemente que utilizamos para realizar análisis para determinar los principales factores no relacionados con la capacidad que hacen que nuestros ingresos y gastos de cruceros varíen. . Los ALBD asumen que cada cabina que ofrecemos a la venta tiene capacidad para dos pasajeros y se calcula multiplicando la capacidad de pasajeros por los días de operación del barco que generan ingresos en el período. | ||
(C) | La ocupación, de acuerdo con la práctica de la industria de cruceros, se calcula utilizando un numerador de PCD y un denominador de ALBD, lo que supone dos pasajeros por cabina, aunque algunas cabinas pueden acomodar a tres o más pasajeros. Los porcentajes superiores al 100% indican que, en promedio, más de dos pasajeros ocuparon algunas cabinas. |
CORPORACIÓN CARNAVAL Y PLC MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP | |||
Tres meses terminados 29/28 de febrero, | |||
(en millones) | 2024 | 2023 | |
Ingreso neto (pérdida) | $ (214) | $ (693) | |
(Ganancias) pérdidas por venta de buques y deterioros | - | (9) | |
Costos de extinción y modificación de deuda | 33 | - | |
Gastos de reestructuración | 1 | - | |
Otro | - | 12 | |
Utilidad (pérdida) neta ajustada | $ (180) | $ (690) | |
Gastos por intereses, neto de intereses capitalizados | 471 | 539 | |
Ingresos por intereses | (33) | (56) | |
Beneficio (gasto) del impuesto sobre la renta, neto | - | 7 | |
Depreciación y amortización | 613 | 582 | |
EBITDA ajustado | $ 871 | $ 382 | |
Tres meses terminados 29/28 de febrero, | |||
2024 | 2023 | ||
Utilidad por acción - diluida (a) | $ (0.17) | $ (0.55) | |
(Ganancias) pérdidas por venta de buques y deterioros | - | (0.01) | |
Costos de extinción y modificación de deuda | 0.03 | - | |
Gastos de reestructuración | - | - | |
Otro | - | 0.01 | |
Ganancias por acción ajustadas - diluidas (a) | $ (0.14) | $ (0.55) | |
Promedio ponderado de acciones en circulación - diluido (en millones) | 1,264 | 1,260 | |
(A) | For the first quarter 2024, the company's convertible notes are antidilutive and therefore are not included in diluted weighted-average shares outstanding. |
Tres meses terminados 29/28 de febrero, | |||
(en millones) | 2024 | 2023 | |
Efectivo de (utilizado en) operaciones | $ 1,768 | $ 388 | |
Gastos de capital (Compras de Propiedades y Equipos) | (2,138) | (1,075) | |
Ingresos de créditos a la exportación | 1,735 | 830 | |
Flujo de caja libre ajustado | $ 1,364 | $ 144 | |
(Ver Medidas financieras no GAAP) |
CORPORACIÓN CARNAVAL Y PLC
MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP (CONTINUACIÓN)
El margen bruto por día y el margen neto por día se calcularon dividiendo el margen bruto y el margen bruto ajustado por PCD. Los rendimientos del margen bruto y los rendimientos netos se calcularon dividiendo el margen bruto y el margen bruto ajustado entre los ALBD de la siguiente manera:
Tres meses finalizados el 29/28 de febrero de | |||||
(en millones, excepto datos de dietas y rendimientos) | 2024 | 2024 Constante Moneda | 2023 | ||
Ingresos totales | $ 5,406 | 4,432 $ | |||
Menos: Gastos operativos de cruceros y tours | (3,705) | (3,311) | |||
Depreciación y amortización | (613) | (582) | |||
Margen bruto | 1,089 | 540 | |||
Menos: Tour y otros ingresos | (4) | (9) | |||
Agregar: Nómina y afines | 623 | 582 | |||
Combustible | 505 | 535 | |||
Alimentos | 346 | 311 | |||
Buque y otros impedimentos | - | - | |||
Otro operativo | 862 | 743 | |||
Depreciación y amortización | 613 | 582 | |||
Margen bruto ajustado | $ 4,033 | $ 4,013 | 3,284 $ | ||
PCD | 23.5 | 23.5 | 20.2 | ||
Margen bruto por día (por PCD) | $ 46.34 | 26.81 $ | |||
% aumentar Disminuir) | 73% | ||||
Viáticos netos (por PCD) | $ 171.64 | $ 170.78 | $ 162.96 | ||
% aumentar Disminuir) | 5.3% | 4.8% | |||
ALBD | 23.0 | 23.0 | 22.1 | ||
Rendimientos de margen bruto (por ALBD) | $ 47.34 | 24.49 $ | |||
% aumentar Disminuir) | 93% | ||||
Rendimientos netos (por ALBD) | $ 175.36 | $ 174.48 | $ 148.87 | ||
% aumentar Disminuir) | 18% | 17% | |||
(Ver Medidas financieras no GAAP) |
CORPORACIÓN CARNAVAL Y PLC
MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP (CONTINUACIÓN)
Los costos de crucero por ALBD, los costos de crucero ajustados por ALBD y los costos de crucero ajustados excluyendo el combustible por ALBD se calcularon dividiendo los costos de crucero, los costos de crucero ajustados y los costos de crucero ajustados excluyendo el combustible entre los ALBD de la siguiente manera:
Tres meses finalizados el 29/28 de febrero de | |||||
(en millones, excepto costos por datos ALBD) | 2024 | 2024 Constante Moneda | 2023 | ||
Gastos operativos de cruceros y tours | $ 3,705 | 3,311 $ | |||
Gastos de venta y administración | 813 | 712 | |||
Menos: Tour y otros gastos | (19) | (23) | |||
Costos de crucero | 4,498 | 3,999 | |||
Menos: Comisiones, transporte y otros | (819) | (655) | |||
A bordo y otros costos | (550) | (484) | |||
Ganancias (pérdidas) en ventas de barcos y deterioros | - | 9 | |||
Gastos de reestructuración | (1) | - | |||
Otro | - | - | |||
Costos de crucero ajustados | 3,128 | 3,114 | 2,869 | ||
Menos combustible | (505) | (505) | (535) | ||
Costos de crucero ajustados excluyendo combustible | $ 2,624 | $ 2,610 | 2,334 $ | ||
ALBD | 23.0 | 23.0 | 22.1 | ||
Costos de crucero por ALBD | $ 195.60 | $ 181.25 | |||
% aumentar Disminuir) | 7.9% | ||||
Costos de crucero ajustados por ALBD | $ 136.03 | $ 135.42 | $ 130.04 | ||
% aumentar Disminuir) | 4.6% | 4.1% | |||
Costos de crucero ajustados excluyendo combustible por ALBD | $ 114.09 | $ 113.48 | $ 105.78 | ||
% aumentar Disminuir) | 7.9% | 7.3% | |||
(Ver Medidas financieras no GAAP) |
Medidas financieras no GAAP
Usamos medidas financieras que no son GAAP y se proporcionan junto con su medida financiera GAAP de EE. UU. más comparativa:
Medida no GAAP | Medida US GAAP | Use una medida no GAAP para evaluar | ||
• Utilidad (pérdida) neta ajustada y EBITDA ajustado | • Utilidad (pérdida) neta | • Desempeño de la compañía | ||
• Ganancias por acción ajustadas | • Ganancias por acción | • Desempeño de la compañía | ||
• Flujo de caja libre ajustado | • Efectivo de (usado en) operaciones | • Impacto en el nivel de liquidez | ||
• Dietas netas | • Margen bruto por día | • Desempeño de los segmentos de cruceros | ||
• Rendimientos netos | • Rendimientos del margen bruto | • Desempeño de los segmentos de cruceros | ||
• Costos de crucero ajustados por ALBD y costos de crucero ajustados excluyendo combustible según ALBD | • Costos brutos de crucero por ALBA | • Desempeño de los segmentos de cruceros | ||
• Retorno ajustado sobre el capital invertido ("ROIC") | - | • Desempeño de la compañía |
La presentación de nuestra información financiera no GAAP no pretende ser considerada de forma aislada, como sustituto o superior a la información financiera preparada de acuerdo con los US GAAP. Es posible que nuestras medidas financieras no GAAP no sean exactamente comparables con la información similar presentada por otras compañías, lo cual es un riesgo potencial asociado con el uso de estas medidas para compararnos con otras compañías.
Utilidad (pérdida) neta ajustada y ganancias ajustadas por acción proporcionarnos información adicional a nosotros y a los inversores sobre el desempeño de nuestras ganancias futuras excluyendo ciertas ganancias, pérdidas y gastos que creemos que no son parte de nuestro negocio operativo principal y no son una indicación de nuestro desempeño de las ganancias futuras. Creemos que las ganancias y pérdidas en las ventas de barcos, cargos por deterioro, costos de cancelación y modificación de deuda, costos de reestructuración y ciertas otras ganancias y pérdidas no son parte de nuestro negocio operativo principal y no son una indicación de nuestro desempeño futuro de ganancias.
EBITDA ajustado proporciona información adicional para nosotros y los inversionistas sobre nuestra rentabilidad operativa central al excluir ciertas ganancias, pérdidas y gastos que creemos que no son parte de nuestro negocio operativo principal y no son una indicación de nuestro desempeño de ganancias futuras, así como excluyendo intereses, impuestos y depreciación y amortización. Además, creemos que la presentación del EBITDA ajustado brinda información adicional para nosotros y los inversionistas sobre nuestra capacidad para operar nuestro negocio de conformidad con las cláusulas establecidas en nuestros acuerdos de deuda. Definimos el EBITDA ajustado como la utilidad (pérdida) neta ajustada ajustada por (i) intereses, (ii) impuestos y (iii) depreciación y amortización. Existen limitaciones importantes para el uso de EBITDA ajustado. El EBITDA ajustado no tiene en cuenta ciertas partidas significativas que afectan directamente nuestra utilidad (pérdida) neta. Estas limitaciones se abordan mejor al considerar los efectos económicos de los elementos excluidos de forma independiente y al considerar el EBITDA ajustado junto con la utilidad (pérdida) neta calculada de acuerdo con los US GAAP.
Flujo de caja libre ajustado proporciona información adicional para nosotros y los inversionistas para evaluar nuestra capacidad de pagar nuestra deuda después de realizar las inversiones de capital requeridas para respaldar las operaciones comerciales en curso y la creación de valor, así como el impacto en el nivel de liquidez de la empresa. El flujo de efectivo libre ajustado representa el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ajustado por los gastos de capital (compras de propiedades y equipos) y los ingresos de los créditos a la exportación que se proporcionan para los gastos de capital relacionados. El flujo de efectivo libre ajustado no representa el flujo de efectivo residual disponible para gastos discrecionales, ya que excluye ciertos gastos obligatorios, como el pago de la deuda que vence.
Viáticos netos y rendimientos netos permitirnos a nosotros y a los inversionistas medir el desempeño de nuestros segmentos de cruceros por PCD y por ALBD. Usamos el margen bruto ajustado en lugar del margen bruto para calcular los viáticos netos y los rendimientos netos. Creemos que el margen bruto ajustado es una medida más significativa para determinar los viáticos netos y los rendimientos netos que el margen bruto porque refleja los ingresos de crucero obtenidos netos solo de nuestros costos variables más significativos, que son las comisiones de los agentes de viajes, el costo del transporte aéreo y otros , ciertos otros costos que están directamente asociados con los ingresos a bordo y otros y las tarifas de las tarjetas de crédito y débito.
Costos de crucero ajustados por ALBD y costos de crucero ajustados excluyendo combustible por ALBD permitirnos a nosotros y a los inversores separar el impacto de la capacidad predecible o los cambios de ALBD del precio y otros cambios que afectan nuestro negocio. Creemos que estas medidas no GAAP nos brindan información útil a nosotros y a los inversionistas y una visión ampliada para medir nuestro desempeño de costos. Los costos de crucero ajustados por ALBD y los costos de crucero ajustados excluyendo el combustible por ALBD son las medidas que utilizamos para monitorear nuestra capacidad de controlar los costos de nuestros segmentos de cruceros en lugar de los costos de crucero por ALBD. Excluimos ganancias y pérdidas por ventas de barcos, cargos por deterioro, costos de reestructuración y ciertas otras ganancias y pérdidas que creemos que no son parte de nuestro negocio operativo principal, así como también excluimos nuestros costos variables más importantes, que son las comisiones de los agentes de viajes, el costo del aire. y otros transportes, ciertos otros costos que están directamente asociados con los ingresos a bordo y otros, y las tarifas de las tarjetas de crédito y débito. Excluimos los gastos de combustible para calcular los costos de crucero ajustados sin incluir el combustible. El precio del combustible, sobre el cual no tenemos control, afecta la comparabilidad del desempeño de los costos de un período a otro. El ajuste para excluir el combustible nos proporciona a nosotros y a los inversores información complementaria para comprender y evaluar el desempeño de los costos de crucero sin ajuste de combustible de la compañía. Básicamente, todos nuestros costos de crucero ajustados, excluyendo el combustible, son en gran medida fijos, excepto por el impacto de los cambios en los precios una vez que se ha determinado el número de ALBD.
ROIC ajustado proporciona información adicional a nosotros y a los inversores sobre nuestro desempeño operativo en relación con el capital que hemos invertido en la empresa. Definimos el ROIC ajustado como la utilidad (pérdida) neta ajustada de doce meses antes de gastos e ingresos por intereses dividida por el promedio mensual de deuda más capital menos construcciones en curso, exceso de efectivo, plusvalía e intangibles.
Conciliación de datos pronosticados
No hemos proporcionado una conciliación de las medidas financieras no GAAP pronosticadas con las medidas financieras GAAP de EE. UU. más comparables porque la preparación de pronósticos GAAP de EE. UU. significativos requeriría un esfuerzo irrazonable. No podemos predecir, sin un esfuerzo irrazonable, el movimiento futuro de los tipos de cambio y los precios del combustible. No podemos determinar el impacto futuro de las ganancias y pérdidas en las ventas de barcos, cargos por deterioro, costos de extinción y modificación de deuda, costos de reestructuración y ciertas otras ganancias y pérdidas no esenciales.
Moneda constante
Nuestras operaciones utilizan principalmente el dólar estadounidense, el dólar australiano, el euro y la libra esterlina como monedas funcionales para medir los resultados y la situación financiera. Las monedas funcionales distintas del dólar estadounidense nos exponen a un riesgo de traducción de moneda extranjera. Nuestras operaciones también tienen ingresos y gastos que están en monedas distintas a su moneda funcional, lo que nos somete a riesgo transaccional en moneda extranjera.
La presentación de informes en moneda constante elimina el impacto de los cambios en los tipos de cambio en la conversión de nuestras operaciones más el impacto transaccional de los cambios en los tipos de cambio de los ingresos y gastos denominados en una moneda distinta a la moneda funcional.
Informamos el margen bruto ajustado, los rendimientos netos, las dietas netas, los costos de crucero ajustados sin incluir el combustible y los costos de crucero ajustados sin incluir el combustible por ALBD sobre una base de "moneda constante" asumiendo que los tipos de cambio de moneda de los períodos actuales se han mantenido constantes con los tipos de los períodos anteriores. . Estas métricas facilitan una visión comparativa de los cambios en nuestro negocio en un entorno de tipos de cambio fluctuantes.
Ejemplos:
- La conversión de nuestras operaciones con monedas funcionales distintas al dólar estadounidense a nuestra moneda de informe en dólares estadounidenses da como resultado disminuciones en los ingresos y gastos reportados en dólares estadounidenses si el dólar estadounidense se fortalece frente a estas monedas extranjeras y aumentos en los ingresos y gastos reportados en dólares estadounidenses si el dólar estadounidense se debilita frente a estas monedas extranjeras.
- Nuestras operaciones tienen transacciones de ingresos y gastos en monedas distintas a su moneda funcional. Si su moneda funcional se fortalece frente a estas otras monedas, reduce los ingresos y gastos de la moneda funcional. Si la moneda funcional se debilita frente a estas otras monedas, aumenta los ingresos y gastos de la moneda funcional.
CONTACTO: CONTACTO CON LOS MEDIOS: Jody Venturoni, +1 469 797 6380; CONTACTO DE RELACIONES CON INVERSORES: beth roberts, + 1 305 406 4832