UBS acuerda adquirir Credit Suisse por 3.25 millones de dólares
UBS acordó adquirir prestamista rival Credit Suisse por aproximadamente $ 3.25 mil millones en una transacción de acciones.
Grupo Credit Suisse
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07:46 20/03/24
UBS AG
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Como parte del acuerdo, el banco central de Suiza pondría a disposición de UBS una línea de liquidez de 100 millones de francos suizos.
Según los términos del acuerdo, si UBS incurre en más de 5 millones de francos suizos en pérdidas de los activos de Credit Suisse, el gobierno suizo asumirá los próximos 9 millones de francos suizos en números rojos y UBS asumirá cualquier pérdida por encima de esa cantidad.
El presidente de UBS, Colm Kelleher, dijo: "Esta adquisición es atractiva para los accionistas de UBS pero, seamos claros, en lo que respecta a Credit Suisse, se trata de un rescate de emergencia.
"Hemos estructurado una transacción que preservará el valor que queda en el negocio al tiempo que limita nuestra exposición a la baja".
Kelleher también dijo que el banco de inversión de Credit Suisse se reduciría, lo que podría arruinar los planes para una escisión de CS First Boston.
La unión daría como resultado un negocio con más de $ 5 billones de activos invertidos y la tasa de ejecución anual de reducciones de costos superó los $ 8 mil millones para 2027, cuando la transacción sería acumulativa para UBS mientras permanecía capitalizado muy por encima de su objetivo. del 13%.
UBS también señaló que se beneficiaría de 25 millones de francos suizos de protección a la baja y un 50 % adicional de protección a la baja en activos secundarios.
Significativamente, los tenedores de aproximadamente $ 17.3 mil millones de AT1 de Credit Suisse o los llamados bonos de 'bail-in' serían eliminados.
Según la informe de Bloomberg, varios administradores de fondos criticaron ese resultado, argumentando que deberían clasificarse por encima de los accionistas, que habían conservado parte del valor de sus acciones.
El resultado fue que el valor de los bonos AT1 emitidos por otros prestamistas estuvo bajo presión el lunes.
Sin embargo, otros inversores creían que tales quejas estaban fuera de lugar.
Comentando después de los primeros informes de la oferta propuesta de UBS de hasta $ 1 mil millones por Credit Suisse el fin de semana, los analistas de JP Morgan dijo que tal resultado era "positivo", ya que probablemente evitaría una resolución y que probablemente sería beneficioso para UBS a largo plazo.
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