Movimientos del FTSE 250: Tyman se dispara con el acuerdo con EE. UU.; Mobico en desgracia
FTSE 250 (MCX) 19,637.92 1.27%
Tyman dijo el lunes que acordó ser comprada por un fabricante estadounidense de puertas y ventanas metálicas. Quanex en un acuerdo de £788 millones en efectivo y acciones.
Según los términos de la adquisición, Quanex pagará 240 peniques por acción en efectivo y 0.05715 de una nueva acción de Quanex, lo que equivale a 160 peniques.
Como alternativa a la oferta principal, los accionistas de Tyman podrían optar por recibir acciones de Quanex en una proporción de 0.14288 de una nueva acción de Quanex por cada acción de Tyman. Esto también valoraría cada acción de Tyman en 400 peniques.
El precio representa una prima de alrededor del 35.1% con respecto al precio de cierre de la acción del viernes.
Nicky Hartery, presidente no ejecutivo de Tyman, dijo: "Esta transacción transformadora y complementaria fortalecerá el negocio ampliado en beneficio de todos nuestros clientes, empleados y otras partes interesadas.
"En el contexto de un mercado norteamericano en rápida evolución, nuestra junta finalmente determinó que esta transacción es el mejor camino para maximizar el valor para los accionistas de Tyman, quienes podrán realizar una porción significativa de su participación en efectivo con una prima significativa sobre el cotización vigente de las acciones y, al mismo tiempo, participar en las futuras ventajas del grupo ampliado.
"Hoy marca el comienzo de un próximo capítulo emocionante para Tyman y nuestros talentosos empleados, y esperamos unirnos a Quanex para lograr crecimiento y éxito futuros".
Tyman dijo que había recibido un compromiso irrevocable de Teleios Capital Partners, que posee una participación del 16.4% en el grupo, de votar a favor del acuerdo.
Benjamin Schmid, director de inversiones de Teleios, dijo: "Como accionista de Tyman desde hace mucho tiempo, Teleios apoya la propuesta de Quanex, que creará una plataforma combinada de escala más fuerte, con un potencial significativo para consolidar y establecer posiciones de liderazgo en los mercados existentes y adyacentes. "
A 1045 BST, las acciones subieron un 31% a 388p.
Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell, dijo: "Aunque individualmente este acuerdo puede no tener mucha repercusión, cuando se considera el gran volumen de empresas que están siendo adquiridas por compradores extranjeros, el mercado del Reino Unido está experimentando una muerte por miles de recortes. "
Jefferies, que califica a Tyman como 'comprar', dijo: "La oferta de Quanex tiene una prima saludable (35% sobre el precio de cierre del viernes), y el valor implícito por acción de 400 peniques es una prima de alrededor del 11% sobre nuestro precio objetivo de 360 peniques por acción y una prima de alrededor del 13 % sobre los objetivos de precios de consenso de 354 peniques y, según nuestras previsiones, valora la empresa en 10 veces el EV/EBITA del año fiscal 24F y 1.3 veces el EV/ventas.
"Como tal, creemos que la oferta debería ser atractiva para los tenedores de Tyman (particularmente dadas las condiciones actuales del mercado), a pesar de la consideración de que recibir acciones cotizadas en EE.UU. puede no ser ideal, y no prevemos que haya muchos reticentes importantes".
Acciones Fondo de canciones de hipnosis volvió a dispararse el lunes cuando el equipo de capital privado Blackstone hizo una oferta potencial de 1.5 millones de dólares para comprar al problemático inversor en derechos musicales, iniciando una guerra de ofertas con Coro de la Concordia.
Hipgnosis dijo el lunes que recomendaría una oferta más alta por Blackstone si presentaba una oferta formal. La cuarta y última propuesta de la compañía de inversión valoró Hipgnosis en 1.24 dólares por acción en efectivo. Las acciones de HSF subieron casi un 10% en las operaciones de la mañana.
La semana pasada, Hipgnosis, que posee los derechos de la música de Shakira y Red Hot Chilli Peppers, entre otros, en su catálogo, acordó un acuerdo de 1.4 millones de dólares con Concord Chorus, valorándolo en 1.16 dólares por acción en efectivo.
"La junta y sus asesores continuarán brindando a Blackstone y a sus asesores acceso a la diligencia debida confirmatoria, para permitir que Blackstone anuncie una intención firme de hacer una oferta lo antes posible", dijo Hipgnosis.
El lunes también surgió un informe de que el sello rival BMG lanzó una oferta baja por debajo de Blackstone y Concord.
Sin embargo, se dijo que el interés del sello en una adquisición había disminuido, y los conocedores dijeron que no esperaban que compitiera, informó Sky News citando fuentes anónimas.
Blackstone reveló el sábado que había presentado ofertas anteriores por HSF, mientras aumentaban las tensiones entre el fondo y su asesor de inversiones, Hipgnosis Song Management (HSM), en el que Blackstone posee un 51%.
Mobico Group informó el lunes de una caída de sus beneficios en sus resultados de 2023, por debajo de las expectativas que fijó al comienzo del ejercicio, a pesar del continuo crecimiento de los ingresos.
La compañía FTSE 250, anteriormente conocida como National Express Group, informó un aumento del 12.2% en sus ingresos, que atribuyó a los esfuerzos sostenidos en los ajustes de precios y el aumento del volumen de pasajeros en todas sus operaciones.
Informó de un año récord para ALSA y de una recuperación significativa en las operaciones de autobuses escolares de América del Norte.
Sin embargo, su beneficio operativo ajustado disminuyó a £168.6 millones, desde £197.3 millones interanual.
La junta dijo que la caída se debió principalmente a la inflación de costos, la reducción de los subsidios de Covid y la menor rentabilidad en el segmento alemán.
Móbico registró una pérdida operativa legal de £21.4 millones, influenciada por costos de reestructuración de £30 millones y un cargo de £99 millones relacionado con la provisión onerosa del contrato ferroviario alemán.
El grupo anunció nuevos nombramientos de líderes durante el año, con un enfoque en impulsar el crecimiento y la eficiencia operativa.
Se estaban realizando esfuerzos para la reestructuración en el Reino Unido, incluido el cambio de NXTS, mientras que los desafíos persistían en el mercado alemán debido a la escasez de mano de obra, la menor productividad y la alta inflación.
Mobico dijo que era optimista de cara al futuro y que se esperaba que los ajustes de precios en curso y las iniciativas de reestructuración generaran más beneficios.
La compañía dijo que había conseguido 43 nuevos contratos, valorados en más de mil millones de libras esterlinas, alineándose con su estrategia 'Evolve' y ampliando su presencia en ciudades objetivo clave.
A pesar de un ligero aumento en la deuda neta y el apalancamiento, el grupo mejoró el vencimiento de su deuda y su liquidez al refinanciar una parte significativa de sus líneas de crédito.
De cara al futuro, Mobico dijo que esperaba un beneficio operativo ajustado en el rango de £185 millones a £205 millones para el año financiero 2024.
"Nuestros resultados de 2023 están por debajo de las expectativas que nos fijamos a principios de año", dijo el director ejecutivo del grupo, Ignacio Garat.
“Los retrasos debidos a los trabajos adicionales relacionados con el negocio ferroviario alemán fueron lamentables, pero ya están concluidos.
"Aunque el crecimiento de los ingresos del grupo fue alentador, impulsado por la demanda de pasajeros y las acciones tomadas para recuperar la inflación, esto no se ha traducido en una mejora en la rentabilidad reportada".
Garat dijo que aún se han logrado avances en la transformación del negocio, con nuevos líderes designados en autobuses escolares de América del Norte y en el Reino Unido y Alemania logrando un impacto tangible, mientras que la primera fase de su programa de eficiencia de costos 'Accelerate' superó las expectativas.
“Nuestro enfoque sigue siendo brindar los beneficios de nuestros programas de reestructuración y recuperar los costos inflacionarios a través de la fijación de precios, mientras mantenemos un enfoque implacable en la calidad de nuestra oferta para respaldar el crecimiento.
"Aún quedan oportunidades para crear una estructura de costos más apropiada y sostenible y no dudaremos en tomar medidas cuando exista un claro beneficio estratégico y financiero".
motores del mercado
FTSE 250 - Elevadores
Tyman (TYMN) 389.00p 31.42%
NPV limitado del Hipgnosis Songs Fund (SONG) 102.00p 10.99%
Energético (ENOG) 1,085.00p 6.48%
Grupo Chemring (CHG) 362.50p 5.38%
Dr. Martens (Documentos) 70.90p 5.35%
WH Smith (SMWH) 1,290.00p 4.20%
Grupo SSP (SSPG) 204.20p 4.08%
Soluciones de pago WAG (WPS) 66.60p 4.06%
Futuro (FUTR) 644.00p 3.87%
Registro de TUI AG (DI) (TUI) 596.00p 3.83%
FTSE 250 - Caídas
Grupo Móbico (MCG) 53.65p - 10.66%
Minería Hochschild (HOC) 149.60p - 3.23%
Minería Endeavour (EDV) 1,737.00p - 1.70%
Me Group Internacional (MEGP) 165.00p - 1.55%
Individuo (INDV) 1,494.00p - 1.32%
Grupo de hombre (EMG) 248.20p - 1.12%
Grupo Ashmore (ASHM) 182.80p - 1.08%
Essentra (ESNT) 172.60p - 1.03%
Fideicomiso de infraestructura de energías renovables de Octopus (ORIT) 67.60p - 0.73%
Fideicomiso de tecnología Polar Capital (PCT) 2,810.00p - 0.71%