RBC Capital inicia la escisión de Melrose, Dowlais, con un "rendimiento superior"
Grupo Dowlais
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16:40 03/05/24
RBC Capital Markets cobertura iniciada de yo vine el miércoles con una calificación de 'rendimiento superior' y un precio objetivo de 180p basado en la suma de las partes "potencialmente conservador".
"Vemos a Dowlais (el spin-off automotriz de Melrose) como un ganador neto en la transición EV, posicionado para superar los mercados automotrices subyacentes y expandir significativamente los márgenes operativos", dijo RBC.
"El negocio se basa en una posición dominante en los ejes laterales, que por sí solos pueden representar alrededor del 90 % de la capitalización de mercado del grupo en la actualidad, a pesar de que solo representan la mitad de las ventas del grupo, de modo que el otro 50 % de las ventas parece casi gratis".
A las 1025 BST, las acciones de Dowlais subieron un 1.1% a 126.40p.