Resultados preliminares para el cierre del año 30 de junio de 2023
30 de octubre de 2023
Rainbow Rare Earths Limited
("Rainbow" o "la Compañía")
LSE: RBW
Resultados preliminares para el año finalizado el 30 de junio de 2023
Tierras raras del arco iris se complace en anunciar sus resultados preliminares para el año que finalizó el 30 de junio de 2023 ("EF 2023" o el "Año"). La información financiera contenida en este comunicado no constituye los estados financieros. El Informe Anual del Grupo, que incluye el informe de auditoría y los estados financieros auditados para el año finalizado el 30 de junio de 2023, estará disponible en el sitio web de la Compañía en www.rainbowrareearths.com.
Destacados
· Se prevé que la demanda de elementos de tierras raras ("REE") utilizados en imanes permanentes aumente significativamente para cumplir los objetivos globales de descarbonización debido a su uso esencial en vehículos eléctricos ("EV") y turbinas eólicas.
· Se han logrado rápidos avances hacia el objetivo de Rainbow de ser pionero en el establecimiento de una cadena de suministro ética e independiente de REE.
· Rainbow tiene la oportunidad de ser un desarrollador de tierras raras de múltiples activos con dos oportunidades dirigidas a fuentes secundarias de tierras raras: el proyecto de yeso fosfórico Phalaborwa en Sudáfrica y, después de fin de año, a través del Memorando de Entendimiento firmado con Mosaic Company ("Mosaic" ), la etapa anterior del proyecto de yeso fosforado Uberaba en Brasil.
· Tanto Phalaborwa como Uberaba albergan los cuatro imanes críticos de tierras raras, siendo neodimio y praseodimio ("NdPr") y los pesados Disprosio ("Dy") y Terbio ("Tb"), que es donde se pronostica la escasez de suministro más severa.
· La Evaluación Económica Preliminar ("PEA") publicada en octubre de 2022 destacó a Phalaborwa como uno de los proyectos de tierras raras de menor costo en desarrollo actualmente, lo que permite una fuerte generación de efectivo en todos los escenarios previsibles de precios de REE.
· El diagrama de flujo de procesamiento propuesto por Phalaborwa para recuperar REE se confirmó mediante la entrega de sulfato mixto de tierras raras en septiembre de 2023 desde la planta piloto inicial en Johannesburgo, Sudáfrica; La planta piloto de back-end en Lakeland, EE. UU., ha completado su puesta en marcha y se espera que entregue óxidos de tierras raras separados durante el trimestre actual.
· Rainbow continuó consolidando su posición dentro de una cadena de suministro independiente y ética a través de acuerdos de compra, en principio, con Less Common Metals, con sede en el Reino Unido, para la futura producción de óxido de tierras raras, y con NEXUS en Sudáfrica para su subproducto de yeso.
· El proyecto Phalaborwa se basa en principios de circularidad mediante la extracción de valor de productos "de desecho"; La venta planificada de subproducto de yeso permitirá la rehabilitación ambiental completa del sitio.
· La propiedad de Phalaborwa aumentó del 70% al 85% con una opción para adquirir el 15% restante.
· Rainbow ha estado trabajando con asesores de carbono y cambio climático para comprender mejor los posibles impactos ambientales de Phalaborwa y proporcionará su primera divulgación anual de acuerdo con las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima en su Informe Anual de 2023.
· Tras el cambio de enfoque del negocio de Rainbow, los Directores decidieron no invertir cantidades significativas en Burundi para desarrollar un recurso mineral formal, lo que dio lugar a una revisión del deterioro de la unidad generadora de efectivo de Gakara, que se ha amortizado a un valor liquidativo de cero.
Cierta información contenida en este anuncio se habría considerado información privilegiada a los efectos del artículo 7 del Reglamento sobre abuso de mercado (UE) n.º 596/2014 ("MAR"), que se incorporó a la legislación del Reino Unido mediante la Ley de retirada de la Unión Europea de 2018. hasta el lanzamiento de este anuncio.
Para más información, por favor póngase en contacto con:
Tierras raras del arco iris Ltd | Empresa | Jorge Bennett Pete Gardner | +27 82 652 8526
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| IR | Cathy Malins | +44 7876 796 629 |
Berenberg | Broker | matthew armit Jennifer Lee Detlir Elezi
| +44 0 20 3207 7800 |
Comunicaciones Tavistock | RP/IR | Carlos Viviana Tara Vivian Neal | +44 0 20 7920 3150 |
Notas para los redactores:
Rainbow Rare Earths pretende ser pionero en el establecimiento de una cadena de suministro ética e independiente de los elementos de tierras raras que están impulsando la transición a la energía verde. Lo está haciendo con éxito mediante la identificación y el desarrollo de depósitos secundarios de tierras raras que puedan ponerse en producción más rápido y a menor costo que los proyectos tradicionales de minería de roca dura, centrándose en los elementos de tierras raras de imán permanente neodimio y praseodimio, disprosio y terbio.
La Compañía se centra en el desarrollo del Proyecto de Tierras Raras Phalaborwa en Sudáfrica y la etapa anterior del Proyecto Uberaba en Brasil. Ambos proyectos implican la recuperación de tierras raras de pilas de fosfoyeso que se producen como subproducto de la producción de ácido fosfórico, siendo la roca madre original de ambos depósitos una carbonatita de roca dura. Rainbow tiene la intención de utilizar una técnica de separación patentada desarrollada por y en conjunto con su socio K-Technologies, Inc., que simplifica el proceso de producción de óxidos de tierras raras separados (en comparación con la extracción con solventes tradicional), lo que genera costos y beneficios ambientales.
La Evaluación Económica Preliminar de Phalaborwa ha confirmado una línea de base sólida para el proyecto, que tiene un VAN de caso base10 de US $ 627 millones[ 1 ], un margen operativo EBITDA promedio del 75% y un período de recuperación de menos de dos años. Las operaciones de la planta piloto comenzaron en 2023 y se espera que el proyecto alcance la producción comercial en 2026, solo cinco años después de que Rainbow comenzara a trabajar en el proyecto.
Para más información visite www.rainbowrareearths.com
Declaración del presidente
Estimado accionista,
El mundo se encuentra actualmente en medio de una nueva revolución industrial: la transición hacia un sistema de energía verde sostenible. Este cambio impulsará un enorme aumento en los requisitos de los minerales necesarios para impulsar las tecnologías de energía limpia. De estos minerales, se reconoce que los REE se encuentran entre los que tienen mayor riesgo de escasez de suministro, además de mostrar una considerable vulnerabilidad en la cadena de suministro debido a la posición dominante de China en el mercado.
Los REE son componentes esenciales de los imanes permanentes, que se encuentran en una gran cantidad de productos de alta tecnología, incluidos teléfonos inteligentes, lentes de cámaras, pantallas de plasma, discos duros e incluso articulaciones artificiales. Sin embargo, es su uso en vehículos eléctricos ("EV") y turbinas eólicas lo que está impulsando el mayor crecimiento del mercado en el futuro, y Argus Media Ltd estima que el suministro de tierras raras magnéticas, NdPr, Dy y Tb, necesitará crecer en ca. . 8% anual para 2032 para satisfacer la demanda.
El objetivo de Rainbow es ser pionero en el establecimiento de una cadena de suministro independiente, sostenible y ética de REE y me complace observar que logramos un excelente progreso hacia este objetivo durante el Año mediante el avance del proyecto Phalaborwa en Sudáfrica y, post fin de año, a través del MOU firmado con Mosaic para desarrollar conjuntamente el proyecto Uberaba en Brasil.
Ambos proyectos se centran en fuentes secundarias de tierras raras, es decir, pilas de fosfoyeso que son residuos de la producción de ácido fosfórico. Estas pilas se ubican en la superficie, eliminando así el riesgo geológico tradicional y el costo de la minería y, por lo tanto, se espera que tengan una intensidad de capital y un gasto operativo ("opex") significativamente menores que los proyectos tradicionales de minería de tierras raras. Además, pueden considerarse oportunidades de producción a "corto plazo": por ejemplo, se espera que el proyecto Phalaborwa comience a operar en 2026, solo cinco años después de que Rainbow se asegurara el proyecto.
Los aspectos económicos sobresalientes del proyecto Phalaborwa fueron confirmados mediante la publicación de su Evaluación Económica Preliminar ("PEA") en octubre del año pasado, que señaló un caso base VAN10 de US$627 millones, un margen operativo EBITDA promedio de 75% y un período de recuperación de menos de dos años. Este margen muy alto distingue a Phalaborwa de otros proyectos de desarrollo en nuestro espacio, ya que puede soportar una volatilidad de precios significativa.
Después de fin de año, el proyecto Phalaborwa registró un hito importante con la recuperación del primer sulfato mixto de tierras raras de la planta piloto inicial en Johannesburgo. Este material se considera un producto comercialmente vendible que podría ser una fuente de ingresos independiente para el proyecto, con un valor de ventas estimado de ca. 60% del precio global de los óxidos de tierras raras separados. El sulfato mixto de tierras raras se utilizará como materia prima para producir óxidos de tierras raras separados en la planta piloto final de las instalaciones de K-Tech en Florida.
Suministro responsable
El modelo de negocio de Rainbow está impulsado por el cambio hacia una energía más limpia, en el sentido de que produciremos los materiales necesarios para fabricar los imanes permanentes necesarios para los vehículos eléctricos y las turbinas eólicas; esto conlleva la responsabilidad de operar de manera sostenible. En Phalaborwa tenemos la oportunidad de limpiar problemas ambientales heredados en el sitio, el principal de los cuales es el agua ácida que se ha acumulado sobre las pilas de yeso sin revestimiento. El agua ácida se neutralizará y se utilizará como agua de proceso, y el yeso remanente se depositará en nuevas chimeneas revestidas de acuerdo con la Corporación Financiera Internacional ("IFC")/Principios del Ecuador. Se pretende que este yeso se siga vendiendo como alimento limpio y benigno para la industria del cemento y otras industrias, dejando el sitio rehabilitado a su estado original con el tiempo.
El potencial de Phalaborwa para ser una fuente a corto plazo de suministro ético de tierras raras magnéticas fue reconocido por Less Common Metals Ltd ("LCM"), con quien hemos celebrado un acuerdo de suministro estratégico para la producción de Phalaborwa. LCM es actualmente la única instalación de fabricación de aleaciones y metales de tierras raras en el Reino Unido y una de las únicas instalaciones en la UE. Su ubicación es de importancia estratégica para Rainbow, ya que el objetivo del Grupo es desempeñar un papel importante en el establecimiento de una cadena de suministro occidental para REE críticos fuera del control chino.
Desarrollo de portafolio
Después de fin de año, el acuerdo con Mosaic representa una gran oportunidad para que Rainbow replique Phalaborwa a una escala potencialmente mayor. El material de yeso fosfórico de Uberaba es similar al proyecto Phalaborwa de Rainbow en Sudáfrica en el sentido de que la materia prima original se basó en un depósito de fosfato de carbonatita de roca dura. Los análisis de ensayo iniciales de las muestras indicaron una ley promedio de 0.58% de óxidos totales de tierras raras ("TREO"), que es más de un 30% superior al TREO de 0.44% para Phalaborwa, y confirmaron que la canasta Uberaba contiene los cuatro más tierras raras económicamente importantes, NdPr en ca. 25% de la cesta e incluye las dos tierras raras de imán permanente "pesado", Dy y Tb.
Además de la adquisición del proyecto Phalaborwa en diciembre de 2020 y el posterior desarrollo de tecnología de procesamiento para recuperar REE del fosfoyeso como subproducto de la producción de ácido fosfórico, los directores han reorientado el negocio en fuentes secundarias de REE donde consideran más altas. Las devoluciones están disponibles. Como tal, los Directores ya no tienen intención de invertir capital significativo en el activo de Gakara en Burundi para convertir el objetivo de recursos existente en un estado de reserva. Esto dio lugar a que se llevara a cabo una revisión del deterioro de los activos de Gakara en el año que finalizó el 30 de junio de 2023 y llevó a que los activos netos se redujeran a cero al 30 de junio de 2023.
Desarrollo Corporativo
El exitoso desarrollo de Rainbow en el año fiscal 2023 fue recompensado por un sólido respaldo continuo para la Compañía en el mercado, con una colocación para recaudar US$ 9.5 millones en mayo de 2023 lograda con una prima del 30% sobre el precio de la acción, y una colocación posterior a fin de año en Septiembre de 2023 para recaudar 5.4 millones de dólares logrados con un descuento menor del 3% sobre el precio de la acción.
Ambas recaudaciones de fondos incluyeron la participación fundamental de TechMet Limited ("TechMet"), una compañía de inversión privada que desarrolla proyectos de clase mundial en metales críticos para la transición energética global, y que cuenta con la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional de EE. UU. ("DFC") como uno de sus principales patrocinadores. .
De conformidad con el derecho de nominación que posee TechMet, Darryll Castle (actualmente Director de Operaciones de TechMet) se unió a Rainbow Board en junio de 2023. A lo largo de su extensa carrera, Darryll se ha desempeñado como director ejecutivo de varias empresas mineras y de producción y ha sido el primero en experiencia en operaciones y proyectos de mano a nivel mundial. Damos la bienvenida a Darryll a la Junta.
La producción responsable es un componente central de nuestro modelo de negocio y Rainbow ha logrado buenos avances este año en el establecimiento de los aspectos estructurales que garantizarán que los criterios ESG se integren en nuestras operaciones. Después de fin de año, la Junta aprobó una nueva Política de Sostenibilidad para el Grupo y nos hemos comprometido con una serie de Objetivos de Desarrollo Sostenible ("ODS") de las Naciones Unidas, que proporcionarán un punto focal para nuestra estrategia y planes de sostenibilidad.
Hemos estado trabajando con asesores de carbono y cambio climático para comprender mejor los posibles impactos ambientales de Phalaborwa y hemos proporcionado nuestra primera divulgación anual de acuerdo con las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima ("TCFD").
Preparado para el éxito
Creo que Rainbow ofrece una atractiva oportunidad de inversión en nuestro espacio. Además del MOU con Mosaic en Brasil, Rainbow se ha convertido en una de las únicas empresas de desarrollo de tierras raras en el mundo con múltiples oportunidades de producción a corto plazo, además de ocupar una posición única en el proyecto dada nuestra capacidad de utilizar tecnología innovadora y patentada. llevar el procesamiento de nuestro material hasta los óxidos de tierras raras separados.
Este es un momento emocionante para el Grupo y espero con ansias la inminente producción de óxidos de tierras raras separados en el cuarto trimestre del año calendario ("CY") 4, teniendo en cuenta que Rainbow será una de las primeras empresas en hacerlo en suelo estadounidense. lo que valida aún más nuestra visión de ser una parte integral de una cadena de suministro occidental e independiente de tierras raras.
Me gustaría agradecer a los países anfitriones en los que operamos y a todo nuestro personal que ha trabajado tan diligentemente para sentar la plataforma para ofrecer una de las historias de tierras raras más emocionantes del mundo.
Adonis Pouroulis
Presidente no ejecutivo
Preguntas y respuestas con el director ejecutivo
¿Cuáles considera que son los logros clave del año fiscal 2023?
El año fiscal 2023 ha sido un período de mayor desarrollo rápido para Rainbow y la progresión de nuestro objetivo de ser pioneros en el establecimiento de una cadena de suministro ética e independiente de los elementos de tierras raras que impulsan la transición a la energía verde.
La publicación del Phalaborwa PEA en octubre del año pasado demostró que este era uno de los proyectos de tierras raras de menor costo en desarrollo hoy en día y, no solo eso, podría ponerse en producción a un ritmo mucho más rápido que los proyectos tradicionales, ya que implica el procesamiento. de pilas de yeso que ya se encuentran en la superficie, eliminando así el costo y el riesgo de la minería.
Phalaborwa utilizará un diagrama de flujo de procesamiento único que fue desarrollado por y en conjunto con nuestro socio K-Tech y que incorpora intercambio iónico continuo ("CIX") y cromatografía iónica continua ("CIC"). Si bien esta tecnología se probó a escala de laboratorio, queríamos demostrar que es comercialmente viable y esto se logró tanto durante el año como después de fin de año mediante la operación exitosa de nuestra planta piloto y la producción de sulfato mixto de tierras raras.
Esto valida el modelo de negocio de Rainbow y nos ha permitido apuntar a otros recursos de fosfoyeso a nivel mundial. Después de fin de año, firmamos un MOU con Mosaic en Brasil con respecto a la pila de fosfoyeso de Uberaba, que se espera que tenga características comparables a las de Phalaborwa debido a las similitudes de la roca huésped. Este acuerdo ha abierto el futuro para que Rainbow se convierta en un productor de múltiples activos de elementos de tierras raras de fuentes secundarias.
Después de fin de año, también firmamos un acuerdo de suministro estratégico con LCM, el líder mundial con sede en el Reino Unido en la fabricación y suministro de metales y sistemas de aleaciones complejos. Asegurar un comprador de nuestros óxidos de tierras raras separados que comparta nuestros valores y aspiraciones fue de importancia estratégica para Rainbow, especialmente porque la gran mayoría de las empresas de procesamiento y fabricación de tierras raras tienen su sede en China.
La intención es que los óxidos de tierras raras separados producidos por Phalaborwa sean transformados por LCM en metal para crear una aleación, que luego se suministra a los fabricantes de imanes permanentes en la UE y los EE. UU., siendo el cliente final de las tierras raras permanentes. los imanes están claramente definidos y alineados con el posicionamiento de Rainbow y LCM en una cadena de suministro occidental.
¿Y cuáles fueron los desafíos clave?
Seguimos viendo turbulencias en el panorama geopolítico global, que tuvieron ramificaciones para las economías de todo el mundo, particularmente con la interrupción continua de las cadenas de suministro y el aumento del costo de diversos insumos y productos básicos. Esto agravó el problema de la desaceleración de la actividad económica y el crecimiento mundial, que ya era un problema además de los impactos de la pandemia de Covid-19.
Hemos descubierto que esto se ha producido cuando los inversores adoptan un enfoque de "aversión al riesgo", especialmente en lo que respecta a las empresas más pequeñas del sector de recursos. A pesar de estos desafíos macroeconómicos externos, seguimos estando muy alentados por el progreso que hemos podido lograr internamente y, afortunadamente, contamos con una serie de puntos catalizadores durante los próximos seis meses a dos años, a medida que cumplimos con los objetivos varios hitos que acercan a Phalaborwa a su primera producción en 2026.
Otro desafío tiene que ver con la volatilidad en los precios de las tierras raras experimentada durante el año, aunque Rainbow aún no está en producción. Los precios tuvieron un buen desempeño en el año que finalizó el 30 de junio de 2022 ("FY 2022") debido al aumento de la demanda, especialmente luego de la prisa por instalar capacidad eólica marina en China para aprovechar los subsidios gubernamentales, combinado con la adopción continua de vehículos eléctricos en todo el mundo. Los precios también se vieron afectados positivamente por las interrupciones en el suministro debido a la pandemia de COVID-19 y el inicio del conflicto entre Ucrania y Rusia. Sin embargo, en el año fiscal 2023 vimos una corrección de los precios a medida que China aumentó la oferta, en un contexto de condiciones económicas más débiles.
Al momento de este Informe, los precios se han recuperado desde los mínimos y se esperan nuevas mejoras hasta 2024.
Seguimos confiando en que las perspectivas a largo plazo para la demanda y los precios de las tierras raras son positivas, ya que existe un cambio obligatorio hacia la electrificación de nuestro sistema de transporte, así como el despliegue exponencial de la capacidad eólica marina en todo el mundo para cumplir con la descarbonización global. y objetivos netos cero.
¿Puedes darnos una actualización sobre el proyecto Phalaborwa?
El trabajo en Phalaborwa ha continuado a buen ritmo y estamos en marcha con todos los diversos flujos de trabajo necesarios para el Estudio de Viabilidad Definitivo ("DFS"), que planeamos completar para fines del segundo semestre del año fiscal 2, sujeto a financiación.
Un componente importante de esto fue la construcción, puesta en marcha y operación de la planta piloto para probar nuestra tecnología de separación patentada, tanto a escala como de forma continua, así como para producir cantidades suficientes de óxidos de tierras raras de imanes permanentes separados para pruebas y fines de marketing.
Durante el Año, se tomó la decisión de dividir la planta piloto, de modo que la parte inicial, que producirá una mezcla de sulfato de tierras raras de alto valor, permanecería en Sudáfrica, cerca del proyecto Phalaborwa, mientras que la parte final, que producirá óxidos de tierras raras separados, se construirá y operará en las instalaciones de nuestro socio, K-Tech. Esto generaría eficiencias en costos y tiempo como resultado de eliminar la logística involucrada en el transporte de equipos a escala piloto desde los EE. UU., donde se diseña, fabrica y prueba, a Sudáfrica, donde tendría que ser reensamblado y puesto en servicio, como también lo haría. además de garantizar que el personal clave de K-Tech esté disponible en el sitio para supervisar y optimizar el proceso en tiempo real.
Después de fin de año, logramos un hito importante con la producción del primer sulfato mixto de tierras raras a partir de material de yeso fosforado Phalaborwa en la planta piloto inicial en Johannesburgo. Este fue un importante evento de reducción de riesgos para el proyecto y el Grupo, ya que confirma a Phalaborwa como productor de tierras raras y puede proporcionar un flujo de ingresos independiente para el proyecto.
Este material se utilizará como alimento para la planta piloto de back-end y se procesará aún más para producir óxidos de tierras raras separados en el cuarto trimestre del año fiscal 4.
¿Cómo se compara el proyecto Phalaborwa con otros proyectos de desarrollo de tierras raras a nivel mundial?
Phalaborwa es un proyecto único con una economía excepcional, como lo demuestra la PEA. Uno de los principales aspectos que me atrajo del proyecto fue su base de costos comparativamente baja, que proporciona resiliencia frente a la volatilidad de los precios:
· en primer lugar, como este no es un proyecto minero tradicional, no hay costos asociados con la perforación, voladura, trituración, molienda y flotación para producir un concentrado mixto de tierras raras;
· en segundo lugar, el material de fosfoyeso ya ha sido "craqueado" químicamente porque es el subproducto de la producción de ácido fosfórico, lo que significa que ya ha sido sometido a calor y ácido sulfúrico; el material craqueado permite un proceso hidrometalúrgico más simple para producir yeso separado y purificado. óxidos de tierras raras; y
· En tercer lugar, la tecnología de separación CIX/CIC desarrollada por K-Tech reemplaza la tecnología tradicional de extracción por solventes ("SX"), que utiliza solventes y diluyentes tóxicos e inflamables y requiere muchas etapas diferentes, brindando así un proceso que es más seguro y más responsable con el medio ambiente. así como menores costos de capital y operativos debido a un diagrama de flujo simplificado.
El proyecto también ofrece oportunidades excepcionales relacionadas con la sostenibilidad, ya que se basa en los principios de circularidad. Tomaremos un producto de desecho (las pilas de fosfoyeso existentes), lo limpiaremos y extraeremos valor de él, tanto mediante la recuperación de los REE como mediante la venta del yeso benigno que se produce como subproducto del proceso. Nuestras operaciones verán la limpieza de los problemas ambientales heredados, es decir, el agua ácida en el sitio, y agotarán completamente las pilas de yeso con el tiempo, permitiendo así una rehabilitación ambiental completa del sitio.
Finalmente, un beneficio clave de apuntar a una fuente secundaria de tierras raras de esta manera es que el proyecto puede entrar en producción de una manera mucho más rápida que los proyectos mineros tradicionales. De hecho, nuestro objetivo es que el proyecto comience a producir apenas cinco años después de que comenzamos a trabajar en el sitio.
¿Cuáles son los principales riesgos para su desarrollo?
Como el proceso desarrollado con y por K-Tech es un proceso novedoso, aunque utiliza tecnologías y equipos existentes, los inversores sin duda vieron el riesgo tecnológico como un obstáculo clave para la inversión. Por este motivo, la producción exitosa de un sulfato mixto de tierras raras en la planta piloto inicial en agosto de 2023 fue un hito importante; sin embargo, esperamos ver el beneficio de una inversión "sin riesgos" una vez que la planta piloto de backend produzca los óxidos de tierras raras separados, lo que se espera para el cuarto trimestre de 4.
La dirección siempre ha tenido un alto nivel de confianza en la tecnología. Para nosotros, se trata más del momento en que se desarrolla el proyecto y de lo que podría afectarlo. La obtención de permisos en Sudáfrica es un factor, por lo que ya estamos ejecutando los diversos flujos de trabajo necesarios, junto con los requisitos del DFS o incorporados a ellos. Creo que el hecho de que el proyecto limpiará el problema heredado del agua ácida en el sitio incentiva que el proceso de obtención de permisos se mantenga en marcha, ya que beneficia al medio ambiente y las comunidades locales.
En términos de financiación, creemos que Phalaborwa seguirá siendo de interés para los inversores estratégicos, especialmente porque producirá las cuatro tierras raras críticas para los imanes permanentes, incluidas las pesadas Dy y Tb, que son aún más escasas. De hecho, McKinsey publicó un informe en 2023 en el que señalaba que, de todos los minerales críticos que examinó, Dy podría ver los desequilibrios de oferta más graves con una potencial "escasez de hasta el 70% de la demanda". Estas tierras raras pesadas son esenciales para producir el tipo de imanes permanentes de alto rendimiento necesarios para los vehículos eléctricos y las turbinas eólicas.
Nuestro trabajo es garantizar que Phalaborwa mantenga su posición en una cadena de suministro independiente y responsable. Esto abrirá la puerta a la inversión de las diversas iniciativas estadounidenses que se han creado para financiar los intereses estadounidenses en la transición verde. Ya lo hemos visto a través de la participación de TechMet, que tiene una participación del 12% en Rainbow, e, indirectamente, de su principal accionista, DFC.
¿Cuáles son las prioridades para el año fiscal 2024?
La producción de los óxidos de tierras raras separados en la planta piloto final será el hito más importante del proyecto hasta la fecha y es aún más emocionante y simbólico que se produzcan en los EE. UU. Esta posición favorable nos ha llevado a considerar basar permanentemente nuestro proceso de separación de óxidos en EE.UU. y continuaremos evaluándolo.
Mantendremos el ritmo de desarrollo del proyecto hasta la fecha con el progreso continuo de la evaluación de impacto ambiental y social ("ESIA") y la publicación del DFS para fines del año fiscal 2024 y eso preparará el escenario para comenzar la financiación del proyecto y en adelante. a la construcción.
Buscaremos obtener una mejor comprensión de la mineralogía de la pila de Uberaba, lo que informará el programa de trabajo futuro en torno a la delimitación de recursos y el desarrollo de un diagrama de flujo adaptado al material de Uberaba.
Continuaremos trabajando con OCP y UM6P para evaluar la técnica óptima para la extracción de REE a partir de fosfoyeso de origen sedimentario. Si bien se trata de un proyecto a más largo plazo, representa una oportunidad emocionante para Rainbow debido a la escala de la oportunidad si el trabajo de prueba puede lograr resultados favorables, ya que desbloqueará el enorme potencial de las tierras raras contenidas en material de fosfoyeso de origen sedimentario.
Finalmente, también continuaremos desarrollando nuestro enfoque y prácticas de sustentabilidad dentro del Grupo, teniendo en cuenta que son una parte esencial de nuestro éxito futuro, y estamos llevando a cabo una evaluación del ciclo de vida ("LCA") en Phalaborwa para comprender los impactos ambientales asociados. con el ciclo de vida de la producción de tierras raras.
Se avecina un período apasionante. Me gustaría agradecer al equipo de Rainbow, así como a nuestros diversos socios y contratistas, por trabajar incansablemente para lograr los resultados que tenemos hasta la fecha.
Jorge Bennett
Director General
Financial Review,en
El enfoque estratégico de Rainbow es identificar y desarrollar depósitos secundarios de tierras raras que puedan ponerse en producción más rápido y a un costo menor que los proyectos tradicionales de minería de roca dura. Como desarrollador, Rainbow capitaliza los costos de exploración y evaluación de cada proyecto identificable una vez que se ha asegurado el derecho legal sobre el proyecto. Durante el Año, como resultado del exitoso PEA publicado para Phalaborwa y la creciente cartera de oportunidades de crecimiento de la tecnología de procesamiento asociada, los Directores decidieron no invertir cantidades significativas en Burundi para desarrollar un recurso mineral formal. Como resultado, se llevó a cabo una revisión del deterioro de la unidad generadora de efectivo de Gakara, que se redujo a un valor liquidativo de cero. Como resultado, los estados financieros ahora reflejan la estrategia comercial actualizada, con los activos de exploración y evaluación en el balance relacionados únicamente con Phalaborwa y el estado de resultados dominado por el cargo por deterioro contra Gakara.
Ganancia y perdida
La pérdida del año refleja el deterioro de la unidad generadora de efectivo de Gakara y los costos administrativos continuos para el Grupo.
Como se señaló anteriormente, debido al cambio de estrategia, se llevó a cabo una revisión del deterioro de la unidad generadora de efectivo de Gakara durante el año, que comprendía activos fijos tangibles e intangibles junto con efectivo, concentrado mineral, regalías por cobrar y consumibles mantenidos en existencia. Los pasivos asociados con el proyecto Gakara incluyen un préstamo, desmantelamiento, rehabilitación del sitio y costos ambientales, obligaciones tributarias y cuentas por pagar comerciales. Sobre la base de la evaluación de la situación jurídica y política en Burundi, los Directores no pudieron prever una fecha en la que las operaciones del proyecto podrían reiniciarse y, en consecuencia, han escrito los activos netos de la unidad generadora de efectivo de Gakara en cero, con se reconoció un cargo por deterioro de US$ 9.6 millones.
Dentro de los gastos de administración, los costos asociados con el mantenimiento del proyecto Gakara en materia de cuidado y mantenimiento ascendieron a USD 0.9 millones (año fiscal 2022: USD 1.3 millones), incluidos USD 0.3 millones de depreciación no monetaria asociada con los activos fijos tangibles antes del deterioro (año fiscal 2022). : U$0.4 millones). El Grupo continúa enfocándose en minimizar los costos asociados con el activo.
Los otros costos corporativos del Grupo ascendieron a 2.6 millones de dólares (año fiscal 2022: 2.3 millones de dólares). Este aumento se debió principalmente a un aumento en los costos de desarrollo comercial a medida que el Grupo comenzó a desarrollar su cartera de oportunidades de crecimiento, incluidas Uberaba y OCP.
Los ingresos financieros netos de 0.2 millones de dólares (año fiscal 2022: costos de 0.3 millones de dólares) representan diferencias de cambio, principalmente relacionadas con movimientos entre el franco burundés ("BIF") y los dólares estadounidenses, la moneda funcional del Grupo. Los costos financieros también incluyen USD 0.1 millones (ejercicio 2022: USD 0.1 millones) asociados con el préstamo de FinBank en Burundi.
Balance
Como se indicó anteriormente, el deterioro de Gakara ha tenido un impacto significativo en el balance del Grupo, con 9.8 millones de dólares de activos no corrientes al 30 de junio de 2022 relacionados con Gakara (8.6 millones de dólares de costos de exploración y evaluación y activos fijos tangibles con un valor neto contable de US$1.0 millón) siendo amortizado a cero. La unidad generadora de efectivo de Gakara incluye ahora 0.7 millones de dólares de inventario de concentrados minerales, contabilizados al costo, lo que se compensa con el préstamo de FinBank (0.4 millones de dólares) y otros pasivos netos de 0.3 millones de dólares dominados por obligaciones tributarias y gubernamentales en Burundi que no han han sido resueltas mientras persista la suspensión de actividades.
En el año se capitalizaron un total de 2.9 millones de dólares en activos de exploración y evaluación relacionados con Phalaborwa, lo que dejó un costo capitalizado de cierre de 4.8 millones de dólares. El gasto se aceleró tras la finalización de la PEA en octubre de 2022, cuando se inició el trabajo de prueba piloto junto con otras actividades para desarrollar un EFD. A la fecha del balance, el Grupo no tiene activos fijos tangibles ni obligaciones por el cierre ambiental en el sitio de Phalaborwa.
Al 30 de junio de 2023, el Grupo tenía 8.1 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo que se mantienen principalmente en Barclays Bank en Londres, habiendo recaudado 9.5 millones de dólares en mayo de 2023 a un precio de 10.377 peniques por acción.
Preocupación continua
En julio de 2023, se pagaron 5 millones de dólares a Barak Fund SPC Limited en nombre de Bosveld Phosphates (Pty) Limited para asegurar un camino hacia la propiedad del 100% de Phalaborwa. Como resultado del pago, el Grupo obtuvo una participación inmediata del 85% en Phalaborwa y se le concedió una opción para adquirir el 15% restante mediante la emisión de 7 millones de dólares en acciones. En septiembre de 2023, la Compañía repuso los fondos gastados en la adquisición de Phalaborwa, recaudando 5.5 millones de dólares a un precio de 15 peniques por acción, de los cuales 0.7 millones de dólares están sujetos a la aprobación de los accionistas en la próxima Asamblea General Anual.
Según una revisión de las previsiones de flujo de caja para el período hasta el 31 de diciembre de 2024, será necesario recaudar al menos 3.4 millones de dólares estadounidenses de financiación adicional antes del 31 de diciembre de 2024, cuyo calendario depende principalmente de la velocidad a la que se esté ejecutando Phalaborwa DFS. completado, lo cual está bajo el control de la gerencia. Si bien este requisito de financiación representa una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como una empresa en funcionamiento, la Junta confía en que esta financiación estará asegurada en función de su historial de recaudación de fondos exitosa.
DECLARACIÓN CONSOLIDADA DE INGRESO COMPRENSIVO
Por el año terminado el 30 de junio de 2023
Año terminado | Año terminado | ||
| 30 junio | 30 junio | |
| Notas | 2023 | 2022 |
Miles de dólares | Miles de dólares | ||
| |||
Ingresos | - | - | |
El costo de ventas | - | - | |
Beneficio bruto | - | - | |
Gastos administrativos | (3,509) | (3,585) | |
Deterioro de los activos de Gakara | 3 | (9,575) | (69) |
Pérdida de actividades operativas | (13,084) | (3,654) | |
Ingresos financieros | 377 | 216 | |
Costos financieros | (158) | (543) | |
Pérdida antes de impuestos | (12,865) | (3,981) | |
Ingreso por gastos de impuesto | - | (4) | |
Pérdida total después de impuestos y gasto integral del año | (12,865) | (3,985) | |
La pérdida total después de impuestos y gasto integral del año es atribuible a: | |||
Interes no controlado | (881) | (105) | |
propietarios de los padres | (11,984) | (3,880) | |
| (12,865) | (3,985) | |
|
| ||
Los resultados de cada año se derivan de operaciones continuas |
|
| |
Pérdida por acción (centavos) |
|
| |
Basic | 4 | (2.23) | (0.76) |
Diluido | 4 | (2.23) | (0.76) |
ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA
Al 30 de junio de 2023
|
| Año terminado | Año terminado | |
Notas |
| 30 junio | 30 junio | |
|
| 2023 | 2022 | |
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| Miles de dólares | Miles de dólares | |
|
|
|
| |
Activos no corrientes |
|
| ||
Activos de exploración y evaluación | 5 | 4,830 | 10,588 | |
Propiedad, planta y equipo. | 6 | 27 | 1,043 | |
Activos por derecho de uso | 39 | 108 | ||
Total del activo no corriente | 4,896 | 11,739 | ||
|
| |||
Activos circulantes | ||||
Inventario | 718 | 858 | ||
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 365 | 401 | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo | 8,107 | 4,134 | ||
Total de activos corrientes |
|
| 9,190 | 5,393 |
los activos totales |
|
| 14,086 | 17,132 |
Pasivo circulante | ||||
Comerciales y otras cuentas a pagar | (1,250) | (909) | ||
Préstamos | (201) | (235) | ||
Pasivos por arrendamiento | (23) | (32) | ||
Total pasivo corriente | (1,474) | (1,176) | ||
Pasivos no corrientes | ||||
Préstamos | (285) | (518) | ||
Pasivos por arrendamiento | (21) | (81) | ||
Provisiones | (55) | (61) | ||
Total pasivo no corriente | (361) | (660) | ||
|
|
| ||
Pasivos totales | (1,835) | (1,836) | ||
ACTIVOS NETOS | 12,251 | 15,296 | ||
Equidad | ||||
| ||||
Capital social | 7 | 50,937 | 41,442 | |
Reserva de pago basada en acciones | 1,719 | 1,467 | ||
Otras reservas | - | - | ||
Pérdida retenida | (38,483) | (26,572) | ||
Patrimonio atribuible a la controladora | 14,173 | 16,337 | ||
Interes no controlado | (1,922) | (1,041) | ||
EQUIDAD TOTAL |
|
| 12,251 | 15,296 |
ESTADO DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
Por el año terminado el 30 de junio de 2023
Capital social | Pagos basados en acciones | Reserva de garantía de acciones | Otras reservas | Perdidas acumuladas | Atribuible En el correo electrónico “Su Cuenta de Usuario en su Nuevo Sistema XNUMXCX”. con el futuro bebé | Interes no controlado | Total | |
Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | |
Saldo al 1 de julio de 2021 | 32,465 | 1,295 | - | 60 | (22,878) | 10,942 | (936) | 10,006 |
Gasto integral total | ||||||||
Pérdida y pérdida integral total del año | - | - | - | - | (3,880) | (3,880) | (105) | (3,985) |
Transacciones con propietarios | ||||||||
Acciones colocadas durante el año a cambio de dinero en efectivo | 8,779 | - | - | - | - | 8,779 | - | 8,779 |
Costos de transacción de colocación de acciones | (240) | - | - | - | - | (240) | - | (240) |
Emisión de acciones sin efectivo durante el período, neto de costos | 157 | - | - | - | - | 157 | - | 157 |
Eliminar descuento histórico por extinción de préstamo puente sin intereses | - | - | - | (60) | 60 | - | - | - |
Valor razonable de las opciones sobre acciones para empleados en el año | - | 298 | - | - | - | 298 | - | 298 |
Opciones sobre acciones ejercidas en el año, netas de costos | 281 | (126) | - | - | 126 | 281 | - | 281 |
Saldo al 30 de junio de 2022 | 41,442 | 1,467 | - | - | (26,572) | 16,337 | (1,041) | 15,296 |
|
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|
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Gasto integral total |
|
|
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|
|
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|
|
Pérdida y pérdida integral total del año | - | - | - | - | (11,984) | (11,984) | (881) | (12,865) |
| ||||||||
Transacciones con propietarios | ||||||||
Acciones colocadas durante el año a cambio de dinero en efectivo | 9,485 | - | - | - | - | 9,485 | - | 9,485 |
Costos de transacción de colocación de acciones | (115) | - | - | - | - | (115) | - | (115) |
Valor razonable de las opciones sobre acciones para empleados en el año | - | 325 | - | - | - | 325 | - | 325 |
Opciones sobre acciones canceladas en el año | - | (13) | - | - | 13 | - | - | - |
Opciones sobre acciones ejercidas en el año, netas de costos | 125 | (60) | - | - | 60 | 125 | - | 125 |
Saldo al 30 de junio de 2023 | 50,937 | 1,719 | - | - | (38,483) | 14,173 | (1,922) | 12,251 |
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
Por el año terminado el 30 de junio de 2023
| Para el año terminado | Para el año terminado | |
| 30 junio | 30 junio | |
| 2023 | 2022 | |
Miles de dólares | Miles de dólares | ||
El flujo de efectivo de las actividades de operaciones |
|
|
|
Pérdida de actividades operativas | (13,084) | (3,654) | |
Ajustes para: | |||
Depreciación | 382 | 380 | |
Discapacidad | 9,575 | 69 | |
Cargo por pago basado en acciones | 325 | 297 | |
Pérdida operativa antes de cambios en el capital de trabajo | (2,802) | (2,908) | |
Disminución neta del inventario | - | 5 | |
Incremento neto en cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | (31) | (29) | |
Disminución neta de cuentas comerciales y otras cuentas por pagar | (94) | (100) | |
Efectivo utilizado por operaciones |
| (2,927) | (3,032) |
Ganancias cambiarias realizadas | 156 | 186 | |
Ingresos financieros | - | - | |
Costos financieros | - | - | |
Impuestos pagados |
| - | (2) |
Efectivo neto utilizado en actividades operativas |
| (2,771) | (2,848) |
Flujo de caja de las actividades de inversión |
|
|
|
Compra de propiedad, planta y equipo | (28) | (42) | |
Costos de exploración y evaluación | (2,510) | (837) | |
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión |
| (2,538) | (879) |
Flujo de caja de actividades de financiación |
|
|
|
Reembolso de préstamos | (61) | (1,009) | |
Pagos de intereses sobre préstamos | (78) | (138) | |
Pago de pasivos por arrendamiento | (42) | (24) | |
Producto de la emisión de acciones ordinarias | 9,610 | 9,077 | |
Costos de transacción de la emisión de nuevas acciones | (115) | (275) | |
Efectivo neto generado por actividades de financiación |
| 9,314 | 7,631 |
Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo | 4,005 | 3,904 | |
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año | 4,134 | 573 | |
Pérdida cambiaria sobre efectivo y equivalentes de efectivo |
| (32) | (343) |
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año | 8,107 | 4,134 | |
|
|
|
|
NOTAS:
1. BASES DE ELABORACIÓN
La información financiera establecida en este documento no constituye los estados financieros legales del Grupo para el año finalizado el 30 de junio de 2023, sino que se deriva de los estados financieros auditados del Grupo. Los auditores informaron sobre los estados financieros del año fiscal 2023 y sus informes no tenían reservas. La información financiera contenida en este estado está auditada pero no tiene el estatus de cuentas legales.
Los estados financieros y la información contenida en este anuncio han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea (UE), incluidas las Normas e Interpretaciones Internacionales de Contabilidad emitidas por el Comité Internacional de Interpretaciones de Información Financiera (CINIIF). . Esto es coherente con las políticas contables de los estados financieros del 30 de junio de 2022.
2. EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO
Al 30 de junio de 2023, el Grupo tenía un efectivo total de 8.1 millones de dólares estadounidenses. Durante el tercer trimestre del año fiscal 3, el Grupo pagó un total de 2023 millones de dólares, incluidos costos de 7.3 millones de dólares, para asegurar una participación inmediata del 5.7% en el proyecto Phalaborwa. El 85 de septiembre de 27, la Compañía anunció una colocación privada que recaudó £2023 millones (aproximadamente USD 4.5 millones) antes de costos estimados en USD 5.5 millones, de los cuales £0.1 millones se habían recibido el 3.9 de octubre de 27. En el futuro, el Grupo espera más ingresos en efectivo de £2023 millones de libras de la recaudación de fondos de capital que está sujeta a la aprobación de los accionistas, que se espera que se reciba en la Asamblea General Anual de la Compañía el 0.6 de noviembre de 20, y no tiene compromisos.
La Junta ha revisado una variedad de pronósticos de flujo de efectivo potencial para el período hasta el 31 de diciembre de 2024, incluidos los posibles escenarios a la baja razonables. Esto ha incluido los siguientes supuestos:
Sector empresarial
El pronóstico incluye USD 3.2 millones de costos generales y administrativos continuos del Grupo durante el período de 18 meses comprendido entre el 1 de julio de 2023 y el 31 de diciembre de 2024 (el "Período"), según los costos administrativos actuales del Grupo. Esto incluye USD 0.2 millones con respecto a la búsqueda de nuevas oportunidades de negocios, que cubrirán solo el trabajo de prueba inicial en las oportunidades identificadas hasta la fecha, incluida la oportunidad con OCP en Marruecos y la oportunidad con Mosaic Company en Brasil.
El escenario negativo razonablemente plausible de la administración incluye una contingencia del 10% para costos inesperados más otros 0.25 millones de dólares anuales para costos de desarrollo empresarial.
falalaborwa
La previsión incluye 5.7 millones de dólares de costos relacionados con la adquisición del 85% de propiedad de Phalaborwa, incluidos los costos de transacción relevantes, que se anunció el 28 de junio de 2023 y se pagó en el tercer trimestre de 3, como se señaló anteriormente. El pronóstico también incluye todos los costos necesarios para la finalización de Phalaborwa DFS, estimados en 2023 millones de dólares, incluido un 5.9% de contingencia. Esto incluye todos los costos asociados con la campaña de trabajo de prueba piloto que se está llevando a cabo tanto en Sudáfrica como en EE. UU.
El pronóstico también incluye salarios y costos de consultoría de US$ 0.6 millones para el equipo central del proyecto encargado de hacer avanzar el proyecto. No se consideró necesaria ninguna contingencia adicional sobre los costos asociados con el DFS para el escenario negativo razonablemente plausible de la administración, ya que el pronóstico del caso base incluye contingencias relevantes. El escenario negativo razonablemente plausible de la administración incluye una contingencia del 10% sobre los costos del equipo central del proyecto.
Uberaba
El 17 de julio de 2023 se firmó un memorando de entendimiento con Mosaic para desarrollar conjuntamente un diagrama de flujo del proceso y realizar una evaluación económica preliminar relacionada con la extracción de elementos de tierras raras de la pila de fosfoyeso de Mosaic en el área de Uberaba en Minas Gerais en Brasil. A la fecha de este Informe, el Grupo no tiene compromisos respecto de este proyecto. Aún no está disponible un presupuesto detallado para el flujo de trabajo previsto y será necesario acordarlo con Mosaic, pero se observa que el escenario negativo razonablemente plausible de la administración no sería suficiente para definir un recurso y desarrollar una PEA y obtener financiación adicional. Es posible que se requiera una inversión para permitir que se elimine el riesgo de la oportunidad de Uberaba, cuyo momento no se puede predecir con precisión en este momento.
gakara
Las previsiones de flujo de efectivo suponen costos continuos de atención y mantenimiento por un total de 0.6 millones de dólares, incluidos los montos pagaderos en virtud del servicio de préstamo de FinBank en Burundi. El Grupo ha determinado que no se incurrirá en salidas de efectivo adicionales en Gakara hasta que se levanten la prohibición de exportación y la suspensión de la minería. En el caso de que el proyecto Gakara volviera a funcionar, se venderían existencias de concentrados de tierras raras con un valor de ventas bruto estimado actual de 1.0 millón de dólares estadounidenses para proporcionar los fondos necesarios para reiniciar las operaciones. El reinicio estaría condicionado a que el proyecto Gakara no requiera apoyo financiero adicional de Rainbow Rare Earths Limited a los precios actuales de tierras raras.
Conclusión
El pronóstico del caso base incluye una salida de efectivo total durante el período de USD 16.1 millones. El escenario negativo razonablemente plausible de la administración, que incluye una contingencia del 10% para costos corporativos, costos fijos en Phalaborwa y costos de Gakara, junto con una reserva adicional para oportunidades de desarrollo empresarial, incluye una salida de efectivo total de 16.9 millones de dólares.
Al 30 de junio, el Grupo tenía 8.1 millones de dólares de efectivo disponible que, junto con 5.4 millones de dólares de fondos netos recaudados en septiembre de 2023, proporcionan 13.5 millones de dólares de recursos disponibles, lo que confirma que el Grupo necesitará recaudar fondos adicionales antes del 31 de diciembre de 2024, el cuyo momento depende principalmente de la velocidad a la que se completa Phalaborwa DFS, que está dentro del control de la gerencia. El escenario negativo razonablemente plausible de la administración sugiere que será necesario recaudar al menos 3.4 millones de dólares, junto con los fondos necesarios para avanzar en la oportunidad de Uberaba en Brasil.
La Junta confía en que se asegurará esta financiación, basándose en su historial de recaudación de fondos exitosa. Sin embargo, también reconoce que esta financiación no existe actualmente. En consecuencia, el Consejo reconoce que la necesidad de financiación adicional representa una incertidumbre importante que puede generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como empresa en funcionamiento y, por lo tanto, que puede ser incapaz de realizar sus activos y liquidar sus pasivos en el curso normal de los negocios. Los estados financieros no incluyen ningún ajuste que resultaría si el Grupo no pudiera continuar como empresa en funcionamiento.
3. DETERIORO DE LOS ACTIVOS DE GAKARA
Los activos asociados con el proyecto Gakara incluyen activos fijos tangibles e intangibles junto con efectivo, concentrado mineral, regalías por cobrar y consumibles mantenidos en existencia. Los pasivos asociados con el proyecto Gakara incluyen un préstamo, desmantelamiento, rehabilitación del sitio y costos ambientales, obligaciones tributarias y cuentas por pagar comerciales.
A pesar de la suspensión en curso, los Directores señalan que el Gobierno de Burundi no ha sugerido que se retirará la licencia. Los Directores también siguen creyendo que el área de la licencia representa un área significativa de potencial de minerales de tierras raras. Sin embargo, los Directores consideran que existe un indicador de deterioro al 30 de junio de 2023 debido al reenfoque del negocio de Rainbow en el activo Phalaborwa y las oportunidades de crecimiento de la tecnología de procesamiento asociada. Como tal, los Directores no prevén invertir cantidades significativas en Burundi para desarrollar un recurso mineral formal y, por lo tanto, se requiere una revisión del deterioro según el párrafo 16 de la NIIF 20.
Sobre la base de la evaluación de la situación jurídica y política en Burundi, los Directores no pudieron prever una fecha en la que las operaciones del proyecto podrían reiniciarse y, en consecuencia, han escrito los activos netos de la unidad generadora de efectivo de Gakara en cero, con un costo total por deterioro de US$ 9.6 millones reconocido en el Año.
4. PÉRDIDA POR ACCIÓN
Los cálculos del beneficio por acción para el 30 de junio de 2023 reflejan los cambios en el número de acciones ordinarias durante el Año.
Al inicio del año se encontraban en emisión 524,405,810 acciones. Durante el Ejercicio se adjudicaron un total de 74,452,846 nuevas acciones (ver nota 7 Capital Social) y a 30 de junio de 2023 se encontraban en circulación 598,858,656 acciones. El promedio ponderado de acciones en circulación en el Ejercicio fue de 536,805,149.
La pérdida por acción se ha calculado utilizando el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación. El Grupo tuvo pérdidas en todos los períodos presentados, por lo tanto, el efecto dilutivo de las opciones sobre acciones no se ha contabilizado en el cálculo de las ganancias por acción diluidas, ya que esto disminuiría la pérdida por acción para cada período sobre el que se informa.
Básico y diluido | ||
2023 | 2022 | |
Pérdida del año (US$'000) atribuible a accionistas ordinarios | (11,984) | (3,880) |
Número promedio ponderado de acciones ordinarias emitidas durante el Año | 536,805,149 | 508,566,911 |
Pérdida por acción (centavos) | (2.23) | (0.76) |
5. ACTIVOS DE EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN
gakara | falalaborwa | Total | |
Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | |
| |||
Al 1 de julio de 2021 | 8,635 | 1,116 | 9,751 |
Adiciones | - | 837 | 837 |
Al 30 de junio de 2022 | 8,635 | 1,953 | 10,588 |
Adiciones | - |
2,877 | 2,877 |
Discapacidad | (8,635) | - | (8,635) |
Al 30 de junio de 2023 | - | 4,830 | 4,830 |
Durante el Año sólo se capitalizaron los costos relacionados con el Proyecto Phalaborwa. El Proyecto Burundi ha estado bajo cuidado y mantenimiento durante todo el año y, en consecuencia, ninguno de los costos cumple con los requisitos de la política contable de capitalización del Grupo.
El 12 de abril de 2021, RMB recibió una notificación del Ministerio de Hidráulica, Energía y Minas de la República de Burundi de una suspensión temporal de la exportación de concentrado producido a partir de las operaciones de extracción y procesamiento de prueba en el Proyecto Gakara. El 29 de junio de 2021, se recibió una nueva notificación en la que se suspendían temporalmente todas las operaciones de extracción y procesamiento de prueba en espera de negociaciones sobre los términos del convenio minero de Gakara firmado en 2015.
Los Directores han confirmado a través de asesores legales independientes que el convenio minero vigente entre RMB y el Gobierno de Burundi sigue siendo legalmente vinculante para ambas partes, y que las acciones del Gobierno de Burundi no han estado de acuerdo con ese acuerdo legalmente vinculante. Sin embargo, a pesar del compromiso continuo con el Gobierno de Burundi desde que se impuso inicialmente la prohibición de las exportaciones, el RMB no ha recibido permiso para reiniciar sus operaciones y no puede estimar de manera confiable cuándo será posible tal reinicio.
Desde la adquisición del proyecto Phalaborwa en diciembre de 2020 y el posterior desarrollo de tecnología de procesamiento para recuperar elementos de tierras raras a partir de yeso fosfórico como subproducto de la producción de ácido fosfórico, los Directores han reorientado el negocio hacia fuentes secundarias de elementos de tierras raras donde consideran Hay rendimientos más altos disponibles. Como tal, los Directores ya no tienen la intención de invertir cantidades significativas en Gakara para convertir el objetivo de recursos existente en una reserva capaz de soportar la producción comercial a largo plazo, lo que resultará en una revisión del deterioro que se llevará a cabo para los activos de exploración y evaluación de Gakara en el año finalizado el 30. Junio de 2023.
Sobre la base de una evaluación de la situación jurídica y política en Burundi, los Directores consideran que el valor razonable de los activos de exploración y evaluación de Gakara calculado de acuerdo con la NIC 36 es nulo y se ha reconocido una pérdida por deterioro.
FinBank SA tiene garantía sobre los activos fijos y flotantes de RMB que incluyen los activos de exploración y evaluación deteriorados asociados con el permiso minero de Gakara en Burundi.
6. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Miles de dólares | Costos de desarrollo de la mina | Planta y Maquinaria | Vehículos | Equipo de oficina | Total |
Cost | |||||
Al 1 de julio de 2021 | 183 | 2,847 | 1,582 | 45 | 4,657 |
Adiciones | - | 42 | - | - | 42 |
At 30 de junio de 2022 | 183 | 2,889 | 1,582 | 45 | 4,699 |
Adiciones | - | - | 24 | 4 | 28 |
At 30 de junio de 2023 | 183 | 2,889 | 1,606 | 49 | 4,727 |
Depreciación |
| ||||
Al 1 de julio de 2021 | 73 | 2,667 | 539 | 24 | 3,303 |
Cobrar por año | 26 | 1 | 316 | 10 | 353 |
At 30 de junio de 2022 | 99 | 2,668 | 855 | 34 | 3,656 |
Cobrar por el año | 25 | 5 | 317 | 2 | 349 |
Discapacidad | 59 | 216 | 410 | 10 | 695 |
At 30 de junio de 2023 | 183 | 2,889 | 1,582 | 46 | 4,700 |
Valor neto contable al 30 de junio de 2023 | - | - | 24 | 3 | 27 |
Valor neto contable al 30 de junio de 2022 | 84 | 221 | 727 | 11 | 1,043 |
Valor neto contable al 30 de junio de 2021 | 110 | 180 | 1,043 | 21 | 1,354 |
Como se establece en la nota 5, los Directores reconocen que la suspensión actual de todas las actividades de RMB en Burundi y la posterior decisión de no comprometer inversiones para la conversión del objetivo de recursos de Gakara en reservas requiere una revisión del deterioro de los activos fijos tangibles relacionados con el proyecto de acuerdo con la NIC36. Sobre la base de una evaluación de la situación tanto jurídica como política en Burundi, los Directores consideran que el valor razonable de las propiedades, plantas y equipos asociados con el proyecto Gakara calculado de acuerdo con la NIC 36 es nulo y se ha reconocido una pérdida por deterioro.
FinBank SA mantiene garantías sobre los activos fijos y flotantes de RMB que incluyen propiedades, plantas y equipos deteriorados en Burundi
7. CAPITAL SOCIAL
|
| Año terminado | Año terminado |
|
| 30 de junio de 2023 | 30 de junio de 2022 |
|
| Miles de dólares | Miles de dólares |
Capital social | 50,937 | 41,442 | |
Capital social emitido | 50,937 | 41,442 |
El siguiente cuadro muestra una conciliación de los movimientos de capital social:
Numero de veces compartido | Miles de dólares | |
Al 30 de junio de 2021 | 476,411,434 | 32,465 |
Julio 2021 - Ejercicio de opciones sobre acciones (recibos de efectivo) | 2,500,000 | 182 |
Octubre 2021 - Colocación de acciones - Cobros netos de costos | 32,900,000 | 6,557 |
Noviembre 2021 - Colocación de acciones - Cobros netos de costos | 10,000,000 | 1,982 |
Diciembre 2021 - Cuotas de amortización del Préstamo Pipestone | 875,389 | 175 |
Abril 2022 - Ejercicio de opciones sobre acciones (recibos de efectivo) | 1,718,987 | 116 |
Costos asociados con el ejercicio de opciones sobre acciones y liquidación de préstamos | - | (35) |
Al 30 de junio de 2022 | 524,405,810 | 41,442 |
Noviembre 2022 - Ejercicio de opciones sobre acciones (recibos de efectivo) | 2,000,000 | 125 |
Mayo 2023 - Colocación de acciones (recibos de efectivo) | 72,452,846 | 9,485 |
Costos asociados con el ejercicio de opciones sobre acciones y colocación de acciones | - | (115) |
Al 30 de junio de 2023 | 598,858,656 | 50,937 |
El 13 de julio de 2021, el Australian Special Opportunity Fund, LP ejerció opciones sobre 2.5 millones de acciones a un precio de ejercicio de 5.28 peniques por acción, recaudando ingresos brutos en efectivo de 182 dólares estadounidenses.
El 13 de octubre de 2021, la Compañía emitió 32.9 millones de acciones a un precio de 15 peniques por acción, recaudando ingresos brutos en efectivo de 6.8 millones de dólares (antes de costos de 221 mil dólares).
El 15 de noviembre de 2021, la Compañía emitió otros 10.0 millones de acciones a un precio de 15 peniques por acción, recaudando ingresos brutos en efectivo de 2.0 millones de dólares estadounidenses (antes de costos de 18 dólares).
El 25 de abril de 2022, el Australian Special Opportunity Fund, LP ejerció opciones sobre 1,718,987 millones de acciones a un precio de ejercicio de 5.28 peniques por acción, recaudando ingresos brutos en efectivo de 116 dólares estadounidenses.
El 10 de noviembre de 2022, el Australian Special Opportunity Fund, LP ejerció opciones sobre 2,000,000 de acciones a un precio de ejercicio de 5.28 peniques por acción, recaudando ingresos brutos en efectivo de 125 dólares estadounidenses.
El 9 de mayo de 2023, la Compañía emitió 72,452,846 acciones a un precio de 10.377 peniques por acción, recaudando ingresos brutos en efectivo de 9.5 millones de dólares estadounidenses (antes de costos de 0.1 millones de dólares estadounidenses).
El 5 de octubre de 2023 se emitieron otras 26,412,257 acciones a un precio de 15 peniques por acción.
8. EVENTOS POSTERIORES AL BALANCE
El 28 de junio de 2023, la Compañía anunció un acuerdo con Bosveld Phosphates (Pty) Limited ("Bosveld") para asegurar el camino hacia la propiedad del 100% del proyecto Phalaborwa. Como resultado, en julio de 2023, la Compañía pagó 5 millones de dólares a Barak Fund SPC Limited en nombre de Bosveld, como resultado de lo cual la Compañía obtuvo una participación inmediata del 85% en el proyecto Phalaborwa y se le concedió una opción para adquirir el 15% restante. mediante la emisión de 7 millones de dólares en acciones. Como resultado de la transacción, se pagó a Magna una tarifa de éxito de 500,000 libras esterlinas en julio de 2023.
El 17 de julio de 2023, la Compañía anunció que había firmado un memorando de entendimiento con Mosaic para desarrollar conjuntamente un diagrama de flujo del proceso y realizar una evaluación económica preliminar relacionada con la extracción de elementos de tierras raras de la pila de fosfoyeso de Mosaic en el área de Uberaba en Minas Gerais. en Brasil.
El 27 de septiembre de 2023, la Compañía anunció la finalización exitosa de una colocación privada que recaudó £4.5 millones (aproximadamente USD 5.5 millones) mediante la emisión de 30 millones de nuevas acciones ordinarias sin valor nominal a un precio de emisión de £0.15 por acción. El tramo inicial de 25,786,541 acciones fue adjudicado y admitido a cotización el 5 de octubre de 2023 en virtud de la inaplicación del derecho de suscripción preferente concedido en la última Junta General Anual de la Sociedad celebrada el 22 de noviembre de 2022. El tramo final de 4,213,459 acciones está sujeto a la aprobación de accionistas en la próxima Asamblea General Anual que se celebrará en noviembre de 2023.
[ 1 ] Valor actual neto utilizando una tasa de descuento a plazo del 10 %
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