Resultados finales y aviso de AGM
25 Octubre 2023
Cloudbreak descubrimiento plc
("Cloudbreak" o la "Compañía")
Resultados finales del año terminado el 30 de junio de 2023
Aviso de Junta General Anual
PLC de descubrimiento Cloudbreak (LSE: CDL), un generador líder de proyectos de recursos naturales con un enfoque particular en productos básicos clave para la transición energética, se complace en anunciar sus resultados finales para el año que finalizó el 30 de junio de 2023 ("FY23" o el "Período").
Puntos destacados del período
Actualizaciones de la compañía
· Kyler Hardy stepped down as CEO and Chairman in June 2023 with Andrew Male assuming the role of Interim CEO to realign Cloudbreak to be more 'London centric'.
· Consulting contracts with Cronin Capital Ltd and Cronin Services Ltd. were also terminated at the same time.
· Towards the end of 2022 a new broker, Oberon Capital, was appointed for the advancement of financing opportunities and project generation.
· Como muchos profesores de música of the companies in the resource sector, Cloudbreak has been quiet during a challenging financial climate.
Proyectos
· The Board have reviewed the existing assets of the Company and are continuing to explore further advancement of all projects.
· The Company will continue to look at both mining and oil and gas projects with a view to maintaining the same thesis for project generations and asset aggregation.
· The Company will provide a more robust analysis of its projects in the coming weeks.
· We look forward to realising continued value across the asset package.
Aspectos destacados posteriores al período
· Raised £340,000 in convertible loan notes from existing shareholders and directors.
· Continued analysis of new projects and review of additional acquisition proposals
Financieros:
· The loss of the Group for the year ended 30 June 2023 amounts to £3,997,899 (30 June 2022: £5,557,029.
· £244,074 30 en efectivo y equivalentes de efectivo mantenidos al final del período (2022 de junio de 310,578: £XNUMX XNUMX XNUMX)
· Los gastos en efectivo de exploración y evaluación ascienden a £590,845 30 (2022 de junio de 370,848: £XNUMX XNUMX)
· 891,255 libras esterlinas valor en libros de las inversiones mantenidas al final del período (30 de junio de 2021: 2,069,302 libras esterlinas)
· Consolidated loss per share or the period ended 30 June 2022 was £0.01
Aviso de Junta General Anual
The Company announces that its Annual General Meeting ("AGM") will be held on 24 November 2023 at 1 Heddon Street, London, W1B 4BD at 3:00 pm GMT.
Los siguientes documentos (según corresponda) se han enviado a los accionistas o se han puesto a disposición hoy:
· Informe Anual y Estados Financieros del período finalizado el 30 de junio de 2023;
· Aviso de la Junta General de Accionistas de 2023; y
· Forma de poder.
Copies of these documents will shortly be available on the Company's website:
https://cloudbreakdiscovery.com/investors/
- FIN--
Para obtener información adicional, por favor póngase en contacto con:
PLC Cloudbreak Discovery | Tel: +44 792 6 397 675
| |
Andrew Male, director ejecutivo interino | ||
| ||
Valores Novum (Asesor financiero) | Tel: +86 571 82867702 | |
David Coffman/George Duxberry
| ||
Capital de Oberón (Broker) | Teléfono: +44 20 3179 5355 / +44 20 3179 5315
| |
Nick amante / Adam Pollock |
INTERIM CEO'S REPORT
Actualizaciones de la compañía
I am happy to provide shareholders of Cloudbreak with an update on the activity of the Company over the past year. This will be the Company's second full year on the Main Segment of the London Stock Exchange.
As with most junior resource companies, it has been a challenging year, and ours has been no different. During the past year we have however continued to maintain and advance our projects, complete project advancement with our partners and begun to realise the value of some of the exploration and corporate assets we have.
During the course of the year the Company raised a small amount of capital from the market and continued to use its drawdown facility with Crescita Capital LLC. These funds were used for general working capital purposed and to advance the suite of Cloudbreak projects.
In addition, the Company completed corporate restructuring in order to lessen the overheads and expenditures.
In December 2022 we appointed a new Broker and continue to work with them for the advancement of financing opportunities and project generation. In the spring and summer of 2023, Cloudbreak, like most resource companies, has been quiet waiting for market corrections and a renewed buoyancy while continuing to advance the projects the Company has.
In June 2023, the Board accepted the resignation of the CEO and Chairman along with some of the Executive management team. The Board wanted to refocus and re-align Cloudbreak to be more "London centric" and this move allowed for this as well as cost savings. The Board re-aligned and with Andrew Male assuming the interim CEO role, Paul Gurney continues as a Non-Executive Director and Emma Priestley as an Independent Non-Executive Director.
Proyectos
Cloudbreak has demonstrated the business model's viability and will continue to progress in this manner. The Company currently has two energy investments, Legado Oil & Gas Limited and G2 Energy Corp. While both of these projects have had their own delays and issues, Cloudbreak is happy with their progress and will continue to look for projects of this nature going forward.
Cloudbreak has also realised proceeds from the sale of shares that it holds in other companies as a result of the partnerships it has fostered over the past two years, as well as realising cash proceeds from the sale or optioning of various projects in the mining space.
Outlook
The year ended 30 June 2023 was active for the Group, having hit a number of operational milestones. We further diversified our portfolio with projects in the energy sector and in new jurisdictions.
Despite the global macroeconomic climate, the outlook for the natural resources sector looks robust. Our focus on commodities key to the energy transition movement offers an attractive opportunity for significant shareholder returns as demand, and therefore prices, are set to remain high. Our project generator model allows us to diversify our portfolio across the resource sector, building value while minimizing risk and cost.
We are starting to see some projects reach a point where we could potentially begin receiving more royalty payments further underpinning the benefit of our business model. It is down to the depth of experience within our team that we are able to execute this model successfully.
Esperamos mantener actualizados a los inversionistas durante el próximo año y más allá a medida que generamos y buscamos nuevas ideas, incluidos activos de litio y proyectos de bauxita, mientras continuamos diversificándonos en regalías de energía y atrayendo nuevas asociaciones.
Financial Review,en
During the year ended 30 June 2023, the Group earned £364,968 (2022: £559,523) in revenue from property option sale agreements. It realised £677,400 from sales of shares and raised a total of £582,625 through the capital market and £1,473,581 in draws from its drawdown facility. Total capital generated was £2,056,206 and at the end of the fiscal year, there was £244,074 in cash on hand.
Subsequent to the year end the Company raised a further £340,000 in Convertible Loan Notes from existing shareholders and directors.
Whilst the financial statements have been prepared on a going concern basis the Company will be required to raise additional funds within the next 12 months. The Directors are confident that they will be secure the necessary funding, but the current conditions do indicate the existence of a material uncertainty.
The result for the 2023 FY of £3,997,899 (2022: £5,557,029) for the year ended 30 June 2023 consisted mainly of income from property option payments, expenses from professional and consulting fees and realised loss on sale of investments. For a further breakdown on expenses, please refer to note 24 and for further breakdown on value of investments, please refer to note 6.
Situación financiera
El Estado de Situación Financiera del Grupo a 30 de junio de 2023 y comparativos a 30 de junio de 2022 se resumen a continuación:
| 2023 £ | 2022 £ |
Activos circulantes | 487,251 | 1,611,212 |
Activos no corrientes | 3,216,644 | 3,805,897 |
los activos totales | 3,703,895 | 5,417,109 |
Pasivo circulante | 1,704,437 | 1,395,910 |
Pasivos totales | 1,704,437 | 1,395,910 |
Activos netos | 1,999,458 | 4,021,199 |
On behalf of the Board, I would like to record our thanks to those who have helped the Company throughout the year.
Andrew hombre
CEO interino
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
A 30 de junio de 2023 Número de empresa: 06275976
|
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
| Note | 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Activo no corriente |
|
|
| |||
Activo de regalías | 7 | 1 | 1 | - | - | |
Activos intangibles | 5 | 236,518 | 78,694 | - | - | |
Inversiones | 6 | 891,255 | 2,069,302 | 43,046 | 68,056 | |
Inversión en subsidiarias | 6 | - | - | 1,997,048 | 7,252,886 | |
Activo arrendado | 29,810 | - | - | - | ||
Cuentas por cobrar de obligaciones convertibles | 8 | 475,168 | 1,657,900 | 475,168 | 1,657,900 | |
| 1,632,752 | 3,805,897 |
| 2,515,262 | 8,978,842 | |
Activos circulantes |
|
|
| |||
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 10 | 243,177 | 1, 300,634 |
| 77,254 | 1,676,619 |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 11 | 244,074 | 310,578 | 18,684 | 124,118 | |
Cuentas por cobrar de obligaciones convertibles | 1,583,892 | - | 1,583,892 | - | ||
2,071,143 | 1,611,212 |
| 1,679,830 | 1,800,737 | ||
Activos totales | 3,703,895 | 5,417,109 |
| 4,195,092 | 10,779,579 | |
Pasivo circulante |
|
| ||||
Comerciales y otras cuentas a pagar | 13 | 1,704,437 | 1,395,910 | 1,454,431 | 1,357,254 | |
| 1,704,437 | 1,395,910 |
| 1,454,431 | 1,357,254 | |
Responsabilidad total | 1,704,437 | 1,395,910 |
| 1,454,431 | 1,357,254 | |
|
|
| ||||
Activos netos | 1,999,458 | 4,021,199 |
| 2,740,661 | 9,422,325 | |
Patrimonio atribuible a los propietarios de la Sociedad Dominante |
|
| ||||
Capital social | 14 | 778,635 | 654,129 | 778,635 | 654,129 | |
Compartir premium | 14 | 16,753,221 | 14,821,521 | 16,753,221 | 14,821,521 | |
Otras reservas | 16 | 519,045 | 599,093 | 340,716 | 297,397 | |
Reserva de adquisición inversa de activos | (4,134,019) | (4,134,019) | - | - | ||
Pérdidas retenidas | (11,917,424) | (7,919,525) | (15,131,911) | (6,350,722) | ||
Equidad total |
| 1,999,458 | 4,021,199 |
| 2,740,661 | 9,422,325 |
The Company has elected to take the exemption under Section 408 of the Companies Act 2006 from presenting the Parent Company Income Statement and Statement of Comprehensive Income. The loss for the Company for the year ended 30 June 2023 was £8,781,189 (loss for year ended 30 June 2022: £2,523,971).
DECLARACIÓN CONSOLIDADA DE INGRESO COMPRENSIVO
Por el año terminado el 30 de junio de 2023
Operaciones continuas | Note | Año terminado el 30 de junio 2023 £ | Año terminado el 30 de junio 2022 £ | |
Beneficio por venta de activos de exploración y evaluación | 364,968 | 559,523 | ||
Gastos administrativos | 24 | (4,006,518) | (3,308,214) | |
Divisas (pérdidas) / ganancias | (81,024) | 39,380 | ||
Pérdida operativa | (3,722,574) | (2,709,311) | ||
Ingresos financieros | 19 | 369,587 | 154,518 | |
Otros ingresos | 47,121 | 11,233 | ||
Deterioro de préstamos | 9 | (128,607) | (184,365) | |
Deterioro de la propiedad | (12,636) | - | ||
Otras ganancias | 20 | 17,913 | 8,332 | |
Realised Loss on investments | 21 | (866,421) | - | |
Ganancia/(pérdida) de valor razonable no realizada en inversiones | 6 | 309,896 | (2,837,437) | |
Pérdida antes del impuesto sobre la renta |
| (3,985,721) | (5,557,029) | |
Impuesto sobre la renta | 22 | (12,178) | - | |
Resultado del ejercicio atribuible a los propietarios de la Sociedad Dominante |
| (3,997,899) | (5,557,029) | |
Ganancias por acción básicas y diluidas atribuibles a los propietarios de la matriz durante el período (expresadas en peniques por acción) | 23 | (0.01) p | (0.01) p | |
|
| |||
|
| Año terminado el 30 de junio 2023 £ | Año terminado el 30 de junio 2022 £ |
Pérdida del período |
| (3,997,899) | (5,557,029) |
Otros ingresos integrales: |
|
| |
Partidas que pueden reclasificarse posteriormente a resultados |
|
| |
Diferencias de conversión de moneda |
| (123,367) | 233,866 |
Otro resultado integral del período, neto de impuestos |
| (4,121,266) | (5,323,163) |
Resultado integral total atribuible a los propietarios de la controladora |
| (4,121,266) | (5,323,163) |
ESTADO DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
Por el año terminado el 30 de junio de 2023
|
|
|
|
|
| ||||||
| Note | Capital social £ | Compartir premium £ | Reserva de adquisición inversa de activos £ | Otras reservas £ | Pérdidas retenidas £ | Total £ | ||||
Saldo al 1 de julio de 2021 |
| 560,520 | 10,905,507 | (4,134,019) | 511,501 | (2,554,928) | 5,288,581 | ||||
Pérdida del año | - | - | - | - | (5,557,029) | (5,557,029) | |||||
Otro resultado integral del año |
| - | - |
- | - | - | - | ||||
Partidas que pueden reclasificarse posteriormente a resultados |
| - | - |
- | - | - | - | ||||
Diferencias de conversión de moneda | - | - | - | 233,866 | - | 233,866 | |||||
Resultado integral total del año |
| - | - | - | 233,866 |
(5,557,029) | (5,323,163) | ||||
Emisión de acciones | 14 | 93,609 | 3,994,527 | - | - | - | 4,088,136 | ||||
Costos de emisión | 14 | - | (78,513) | - | - | - | (78,513) | ||||
Opciones concedidas | 16 | - | - | - | 11,238 | - | 11,238 | ||||
Garantías otorgadas | 16 | - | - | - | 30,075 | - | 30,075 | ||||
Opciones ejercidas | 16 | - | - | - | (24,962) | 24,962 | - | ||||
Opciones para compartir caducadas | 16 | - | - | - | (112,406) | 112,406 | - | ||||
Opciones para compartir canceladas | 16 | - | - | - | (1,180) | 1,180 | - | ||||
Warrants ejercidos | 16 | - | - | - | (13,024) | 13,024 | - | ||||
Otro movimiento de acciones | 16 | - | - | - | 4,845 | - | 4,845 | ||||
Eliminación de otras reservas | 16 | - | - | - | (40,860) | 40,860 | - | ||||
Total de transacciones con propietarios, reconocidas directamente en patrimonio |
|
93,609 |
3,916,014 |
- | (146,274) | 192,432 | 4,055,781 | ||||
Saldo al 30 de junio de 2022 |
| 654,129 | 14,821,521 | (4,134,019) | 599,093 | (7,919,525) | 4,021,199 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Saldo al 1 de julio de 2022 |
| 654,129 | 14,821,521 | (4,134,019) | 599,093 | (7,919,525) | 4,021,199 | ||||
Pérdida del año | - | - | - | - | (3,997,899) | (3,997,899) | |||||
Otro resultado integral del año |
| - | - | - | - | (3,997,899) | (3,997,899) | ||||
Partidas que pueden reclasificarse posteriormente a resultados | - | - | - | - | - | - | |||||
Diferencias de conversión de moneda | - | - | - | (123,367) | - | (123,367) | |||||
Resultado integral total del año | - | - | - | (123,367) | (3,997,899) | (4,121,266) | |||||
Emisión de acciones | 14 | 124,506 | 1,934,700 | - | - | - | 2,059,206 | ||||
Costos de emisión | 14 | - | (3,000) | - | - | - | (3,000) | ||||
Opciones concedidas | 16 | - | - | - | 36,723 | - | 36,723 | ||||
Garantías otorgadas | 16 | - | - | - | 6,596 | - | 6,596 | ||||
Total de transacciones con propietarios, reconocidas directamente en patrimonio |
| 124,506 | 1,931,700 | - | 43,319 | - | 2,099,525 | ||||
Saldo al 30 de junio de 2023 |
| 778,635 | 16,753,221 | (4,134,019) | 519,045 | (11,917,424) | 1,999,458 | ||||
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DE LA COMPAÑÍA
Por el año terminado el 30 de junio de 2023
| Note | Capital social £ | Compartir premium £ | Otras reservas £ | Pérdidas retenidas £ | Equidad total £ |
Saldo al 1 de julio de 2021 |
| 560,520 | 10,905,507 | 407,656 | (3,983,168) | 7,890,515 |
Pérdida del año | - | - | - | (2,523,971) | (2,523,971) | |
Resultado integral total del año |
| - | - | - | (2,523,971) | (2,523,971) |
Emisión de acciones | 14 | 93,609 | 3,994,527 | - | - | 4,088,136 |
Costos de emisión | 14 | - | (78,513) | - | - | (78,513) |
Opciones otorgadas | 16 | - | - | 11,238 | - | 11,238 |
Garantías otorgadas | 16 | - | - | 30,075 | - | 30,075 |
Opciones ejercidas | 16 | - | - | (24,962) | 24,962 | - |
Opciones para compartir caducadas | 16 | - | - | (112,406) | 112,406 | - |
Opciones para compartir canceladas | 16 | - | - | (1,180) | 1,180 | - |
Warrants ejercidos | 16 | (13,024) | 13,024 | - | ||
Otro movimiento de acciones | 16 | - | - | 4,845 | - | 4,845 |
Eliminación de otras reservas | 16 | - | - | (4,845) | 4,845 | - |
Total de transacciones con propietarios, reconocidas directamente en patrimonio |
| 93,609 | 3,916,014 | (110,259) | 156,417 | 4,055,781 |
Saldo al 30 de junio de 2022 |
| 654,129 | 14,821,521 | 297,397 | (6,350,722) | 9,422,325 |
|
|
|
|
|
|
|
Saldo al 1 de julio de 2022 |
| 654,129 | 14,821,521 | 297,397 | (6,350,722) | 9,422,325 |
Pérdida del año | - | - | - | (8,781,189) | (8,781,189) | |
Resultado integral total del año |
| - | - | - | (8,781,189) | (8,781,189) |
Emisión de acciones | 14 | 124,506 | 1,934,700 | - | - | 2,059,206 |
Costos de emisión | 14 | - | (3,000) | - | - | (3,000) |
Opciones otorgadas | 16 | - | - | 36,723 | - | 36,723 |
Garantías otorgadas | 16 | - | - | 6,596 | - | 6,596 |
Total de transacciones con propietarios, reconocidas directamente en patrimonio |
| 124,506 | 1,931,700 | 43,319 | - | 2,099,525 |
Saldo al 30 de junio de 2023 |
| 778,635 | 16,753,221 | 340,716 | (15,131,911) | 2,740,661 |
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por el año terminado el 30 de junio de 2023
|
| Grupo procesos | Empresa | |||
| Note | Año terminado 30 de junio de 2023 £ | Año terminado 30 de junio de 2022 £ |
| Año terminado el 30 de junio de 2023 £ | Año terminado el 30 de junio de 2022 £ |
flujos de efectivo por actividades operacionales |
|
|
|
| ||
Pérdida antes del impuesto sobre la renta | (3,997,899) | (5,557,029) | (8,781,189) | (2,523,981) | ||
Ajustes para: | ||||||
Venta de activos de exploración y evaluación | - | (559,523) | - | - | ||
Provisión por insolvencia | 287,052 | - | 140,000 | - | ||
Otros ingresos | - | (11,233) | - | - | ||
Otras ganancias | - | (8,332) | - | - | ||
Pérdida realizada en inversiones | 866,421 | - | - | - | ||
Cambio en el valor razonable de las inversiones | (309,896) | 2,837,437 | 14,961 | 39,623 | ||
Change in fair value of convertible debentures | 91,106 | - | 91,106 | - | ||
Deterioro de préstamos | 128,607 | 184,365 | 52,444 | 123,486 | ||
Deterioro de la propiedad | 12,636 | - | - | - | ||
Impairment of intercompany investments | - | - | 6,056,544 | |||
Ingresos por intereses | (369,587) | (154,518) | (309,274) | (101,367) | ||
Ventas entre empresas | - | - | (155,129) | (406,186) | ||
Tipo de cambio no realizado/(pérdida) | (100,977) | 44,615 | 30,448 | (73,125) | ||
Gastos de opciones sobre acciones | 24 | 43,306 | 41,325 | 43,306 | 41,325 | |
Compensación basada en acciones | - | 1,770,000 | - | 1,770,000 | ||
Disminución / (aumento) de cuentas por cobrar comerciales y otras | 10 | 773,143 | (776,342) | 1,614,494 | (766,999) | |
Aumento / (disminución) de cuentas por pagar comerciales y otras | 13 | 282,930 | 491,807 | 108,424 | 907,376 | |
Efectivo neto utilizado en actividades operativas | (2,293,158) | (1,697,428) |
| (1,093,865) | (989,848) | |
Flujos de efectivo de actividades de inversión | ||||||
Fondos recibidos por la venta de inversiones | 6 | 677,400 | 210,178 | - | - | |
Fondos gastados en inversión | 6 | (58,649) | (181,937) | (58,007) | - | |
Funds spent on leased assets | (29,810) | - | - | - | ||
Fondos recibidos por la venta de activos de exploración | 5 | 47,206 | 97,508 | - | - | |
Préstamos a subsidiarias | 6 | - | - | (732,651) | (762,391) | |
Interés recibido | 226,382 | - | 226,382 | - | ||
Gastos de exploración y evaluación | (222,667) | (41,786) | - | - | ||
Obligaciones convertibles por cobrar | 8 | (503,499) | (1,595,635) | (503,499) | (1,595,635) | |
Efectivo neto generado por (utilizado en) actividades de inversión |
136,363 | (1,511,672) |
|
(1,067,775) | (2,358,026) | |
Flujos de efectivo de actividades de financiación | ||||||
Producto de la emisión de capital social | 14 | 2,059,206 | 2,318,120 | 2,059,206 | 2,318,120 | |
Acciones canceladas | - | - | - | - | ||
Costo de las acciones emitidas | 14 | (3,000) | (78,513) | (3,000) | (78,513) | |
Amortización de préstamos y pasivos por arrendamiento financiero | 34,085 | - | - | - | ||
Efectivo neto generado por actividades de financiamiento | 2,090,291 | 2,239,607 |
| 2,056,206 | 2,239,607 | |
Disminución/(aumento) neto en efectivo y equivalentes de efectivo |
(66,504) |
(969,493) |
(105,434) |
(1,108,267) | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año | 11 |
310,578 |
1,277,617 |
124,118 |
1,232,385 | |
Ganancia cambiaria sobre efectivo y equivalentes de efectivo | - | 2,454 | - | - | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año | 244,074 | 310,578 |
| 18,684 | 124,118 |
Transacciones importantes que no son en efectivo
Durante el año finalizado el 30 de junio de 2023, se recibieron inversiones por valor de £177,549 5 como parte de los ingresos por opciones de propiedad (consulte la nota 6 y la nota XNUMX).
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Por el año terminado el 30 de junio de 2023
1. Información General
La Compañía es una sociedad anónima constituida y domiciliada en Inglaterra (número de registro: 06275976), que cotiza en la Bolsa de Valores de Londres. El domicilio social de la Sociedad es 6 Heddon Street, Londres, W1B 4BT.
2. Resumen de Políticas Contables significativas
Las principales Políticas Contables aplicadas en la preparación de estos Estados Financieros se detallan a continuación. Estas Políticas se han aplicado consistentemente a todos los períodos presentados, a menos que se indique lo contrario.
2.1. Bases de preparación de Estados Financieros
Los estados financieros se prepararon de acuerdo con las normas contables internacionales adoptadas por el Reino Unido (UK IAS) de acuerdo con los requisitos de la Ley de Sociedades de 2006. Los estados financieros también se prepararon según la convención de costos históricos.
Los Estados Financieros se presentan en Libras Esterlinas redondeadas a la libra más cercana.
La preparación de estados financieros de conformidad con las NIC del Reino Unido requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También requiere que la administración ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las Políticas Contables. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para los Estados Financieros Consolidados se revelan en la Nota 4.
2.2. New and amended standards
(A) Normas nuevas y modificadas obligatorias por primera vez para los ejercicios económicos que comiencen a partir del 1 de julio de 2022
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) emitió varias modificaciones y revisiones a las Normas Internacionales de Información Financiera y las interpretaciones de IFRIC. Las modificaciones y revisiones fueron aplicables para el período finalizado el 30 de junio de 2023, pero no dieron lugar a cambios significativos en los estados financieros del Grupo o la Compañía.
ii) Nuevas normas, enmiendas e interpretaciones emitidas pero aún no efectivas o aún no aprobadas y no adoptadas anticipadamente
Las normas, modificaciones e interpretaciones que aún no son efectivas y no han sido adoptadas anticipadamente son las siguientes:
Estándar | Impacto en la aplicación inicial | Fecha efectiva |
NIC 12 | Impuestos sobre la renta | 1 de enero de 2023 |
NIIF 17 | Contratos de seguros | 1 de enero de 2023 |
NIC 8 | Estimaciones contables | 1 de enero de 2023 |
NIC 1 | Clasificación de Pasivos en Corrientes o No Corrientes. | 1 de enero de 2023 |
NIC 1 | Presentación de Estados Financieros sobre las modificaciones de revelación de políticas contables | 1 de enero de 2023 |
NIC 1 (Modificaciones) | Clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes | 1 de enero de 2024 |
NIC 16 (Modificaciones) | Responsabilidad por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior | 1 de enero de 2024 |
El Grupo está evaluando el impacto de las normas nuevas y modificadas anteriores, que no se espera que tengan un impacto significativo en los resultados del Grupo o en los fondos de los accionistas.
2.3. Basis of Consolidation
Los Estados Financieros Consolidados consolidan los estados financieros de la Sociedad y sus subsidiarias elaborados hasta el 30 de junio. Las subsidiarias son entidades sobre las cuales el Grupo tiene control. El control se logra cuando el Grupo está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables de su participación en la participada y tiene la capacidad de afectar esos rendimientos a través de su poder sobre la participada.
En general, existe la presunción de que la mayoría de los derechos de voto dan como resultado el control. Para respaldar esta presunción y cuando el Grupo tiene menos de la mayoría de los derechos de voto o derechos similares de una participada, el Grupo considera todos los hechos y circunstancias relevantes al evaluar si tiene poder sobre una participada, incluyendo:
· El arreglo contractual con los otros tenedores de votos de la participada;
· Derechos derivados de otros arreglos contractuales; y
· Los derechos de voto y los derechos de voto potenciales del Grupo
El Grupo vuelve a evaluar si controla o no una participada si los hechos y circunstancias indican que hay cambios en uno o más de los tres elementos de control. Las subsidiarias se consolidan por integración global desde la fecha en que se transfiere el control al Grupo. Se desconsolidan desde la fecha en que cesa el control. Los activos, pasivos, ingresos y gastos de una subsidiaria adquirida o enajenada durante el período se incluyen en los estados financieros consolidados desde la fecha en que el Grupo obtiene el control hasta la fecha en que el Grupo deja de controlar la subsidiaria.
Las inversiones en subsidiarias se contabilizan al costo menos deterioro en los estados financieros de la Matriz. Cuando es necesario, se realizan ajustes a los estados financieros de las subsidiarias para alinear las políticas contables utilizadas con las utilizadas por otros miembros del Grupo. Todas las transacciones intercompañías significativas y los saldos entre empresas del Grupo se eliminan en la consolidación.
2.4. Preocupación continua
The Group Financial Statements have been prepared on a going concern basis. The Directors are of the view that, the Group has funds to meet its planned expenses over the next 12 months from the date of these financial statements.
As at 30 June 2023, the Group had cash and cash equivalents of £244,074. The Directors have prepared cash flow forecasts to 31 December 2024, which take into account the cost and operational structure of the Group and Parent Company, property option income, debenture interest and any existing licence and working capital requirements. These forecasts indicate that the Group and Parent Company's cash resources are not sufficient to cover the projected expenditure for a period of 12 months from the date of approval of these financial statements. These forecasts indicate that the Group and Parent Company, in order to meet their operational objectives, and meets their expected liabilities as they fall due, will be required to raise additional funds within the next 12 months.
In common with many entities in the resource sector, the Company will need to raise further funds within the next 12 months in order to meet its expected liabilities as they fall due. Whilst the Directors are confident that they will be secure the necessary funding, the current conditions do indicate the existence of a material uncertainty Which may cast significant doubt about the ability of the Group and parent company to continue as a going concern. The auditors have made reference to this material uncertainty in their independent auditor's report.
2.5. Foreign currencies
a) Moneda funcional y de presentación
Items included in the Financial Information are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the 'functional currency'). The functional currency of the parent company is Pounds Sterling as is the functional currency of the UK subsidiaries which are Imperial Minerals (UK) Limited and Kudu Resources Limited. The functional currency of the Canadian subsidiary, Cloudbreak Exploration Inc. is Canadian Dollars. The functional currency of the US subsidiaries, Cloudbreak Discovery (US) Ltd. and Cloudbreak Energy (US) Ltd. is US Dollars. The functional currency of the Guinea subsidiary, Kudu Resources Guinea is the Guinean Franc. The Financial Information in The Group's overseas subsidiaries are translated in accordance with IAS 21 - The Effect of Changes in Foreign Exchange Rates.
b) Transactions and balances
Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions or valuation where such items are re-measured. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year-end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in the Income Statement in other comprehensive income. The financial statements are presented in Pounds Sterling (£), the functional currency of Cloudbreak Discovery Plc is Pounds Sterling, as is the functional currency of the UK subsidiaries which are Imperial Minerals (UK) Limited and Kudu Resources Limited.
2.6. Medición del valor razonable
IFRS 13 establishes a single source of guidance for all fair value measurements. IFRS 13 provides guidance on how to measure fair value under IFRS when fair value is required or permitted. The resulting calculations under IFRS 13 affected the principles that the Company uses to assess the fair value, but the assessment of fair value under IFRS 13 has not materially changed the fair values recognised or disclosed. IFRS 13 mainly impacts the disclosures of the Company. It requires specific disclosures about fair value measurements and disclosures of fair values, some of which replace existing disclosure requirements in other standards.
2.7. Ingresos financieros
Los ingresos por intereses se reconocen usando el método de interés efectivo.
2.8. Otros ingresos
Los otros ingresos del Grupo comprenden los ingresos por regalías. Se valora por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir una vez deducidos los descuentos y otras retenciones. Los ingresos por regalías se vuelven exigibles en el momento de la extracción y venta de la materia prima subyacente relevante, y mediante la determinación del acuerdo de regalías correspondiente.
2.9. Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden el efectivo disponible y los saldos corrientes y de depósito en bancos e instituciones similares, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y que están sujetos a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Esta definición también se utiliza para el Estado de Flujos de Efectivo.
2.10. Trade and other receivables and prepaids
Las cuentas por cobrar comerciales son montos adeudados por terceros en el curso ordinario de los negocios. Si se espera su cobro en un año o menos, se clasifican como activos circulantes. En caso contrario, se presentan como activos no corrientes.
2.11. Royalty assets at fair value through profit and loss
Los activos financieros por regalías se reconocen o se dan de baja en la fecha de finalización cuando la compra o venta de la regalía está sujeta a un contrato, y se miden inicialmente al valor razonable, incluidos los costos de transacción. Todos los activos financieros de regalías del Grupo han sido designados a valor razonable a través de resultados ("FVTPL"). Los activos financieros de regalías a FVTPL se miden a valor razonable al final de cada período de informe, con cualquier ganancia o pérdida de valor razonable reconocida en el rubro de 'revaluación de activos financieros de regalías' del estado de resultados.
2.12. Inversiones en subsidiarias
Las inversiones en empresas del Grupo se valoran por su coste, que es el valor razonable de la contraprestación pagada, menos cualquier provisión por deterioro.
2.13. Activos intangibles
Activos de exploración y evaluación
El Grupo reconoce los gastos como activos de exploración y evaluación cuando determina que esos activos tienen potencial para tener éxito en la búsqueda de recursos específicos. Los gastos incluidos en los activos iniciales de exploración y evaluación se relacionan con la adquisición de derechos de exploración, estudios topográficos, geológicos, geoquímicos y geofísicos, perforación exploratoria, excavación de zanjas, muestreo y actividades para evaluar la factibilidad técnica y la viabilidad comercial de extraer un recurso. La capitalización de los gastos de preproducción cesa cuando la propiedad prospectiva es apta para la producción comercial.
Los activos de exploración y evaluación se registran y mantienen al costo
Exploration and evaluation assets are not subject to amortisation, as such at the year-end all intangibles held have an indefinite life but are assessed annually for impairment. The assessment is carried out by allocating exploration and evaluation assets to cash generating units ('CGU's'), which are based on specific projects or geographical areas. The CGU's are then assessed of impairment using those specified in IFRS 6.
Cuando la exploración y evaluación de recursos en unidades generadoras de efectivo no conduce al descubrimiento de cantidades comercialmente viables de recursos y el Grupo ha decidido discontinuar tales actividades de esa unidad, los gastos asociados se dan de baja en el Estado de Resultados.
Activos de exploración y evaluación registrados a valor razonable en combinación de negocios
Los activos de exploración que se adquieren como parte de una combinación de negocios se reconocen a valor razonable de acuerdo con la NIIF 3. Cuando una combinación de negocios da como resultado la adquisición de una entidad cuyos únicos activos significativos son su activo de exploración y/o derechos para explorar, los Directores considerar que el valor razonable de los activos de exploración es igual a la contraprestación. Cualquier exceso de la contraprestación sobre el activo de exploración capitalizado se atribuye al valor razonable del activo de exploración.
2.14. Impairment of non-financial assets
Los activos que tienen una vida útil indefinida, por ejemplo, los activos intangibles que no están listos para usar, no están sujetos a amortización y se prueban anualmente por deterioro. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo sobre su importe recuperable. El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costos de venta y el valor en uso. A efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan en los niveles más bajos para los que existen flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros que sufrieron deterioro son revisados para la posible reversión del deterioro en cada fecha de reporte.
2.15. Activos financieros
El Grupo clasifica sus activos financieros en alguna de las categorías que se comentan a continuación, en función de la finalidad para la que se adquirió el activo. La política contable del Grupo para cada categoría es la siguiente:
Valor razonable a través de pérdidas o ganancias (FVTPL)
Activos financieros no derivados que comprenden las inversiones financieras estratégicas del Grupo en entidades que no califican como subsidiarias o entidades controladas conjuntamente. Estos activos se clasifican como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Se registran a su valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos a través del estado de resultados. Cuando se produce una disminución significativa o prolongada del valor razonable de una inversión financiera (lo que constituye una evidencia objetiva de deterioro), el monto total del deterioro se reconoce en el estado de resultados.
Debido a la naturaleza de estos activos como inversiones no cotizadas o mantenidas a largo plazo, es probable que el período de inversión sea superior a 12 meses y, por lo tanto, estos activos financieros se muestran como activos no corrientes en el estado de situación financiera.
Costo amortizado
These assets comprise the types of financial assets where the objective is to hold these assets in order to collect contractual cash flows and the contractual cash flows are solely payments of principal and interest.
Los activos financieros del Grupo medidos a costo amortizado comprenden cuentas por cobrar comerciales y otras, obligaciones por cobrar convertibles y efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de situación financiera consolidado. El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a la vista en bancos, otras inversiones de gran liquidez a corto plazo con vencimientos originales de tres meses o menos y, a efectos del estado de flujos de efectivo, los sobregiros bancarios.
(a) Reconocimiento y medición
Costo amortizado
Las compras y ventas periódicas de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación al costo, fecha en la que el Grupo se compromete a comprar o vender el activo. Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de los activos han expirado o se han transferido, y el Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad..
Valor razonable con cambios en resultados
Financial assets that do not meet the criteria for being measured at amortised cost or FVTOCI are measured at FVTPL. The Group holds equity instruments that are classified as FVTPL as these were acquired principally for the purpose of selling.
Los activos financieros en FTVPL se miden a valor razonable al final de cada período sobre el que se informa, con cualquier ganancia o pérdida de valor razonable reconocida en resultados. El valor razonable se determina utilizando insumos y datos observables del mercado en la medida de lo posible. Las entradas utilizadas para determinar las mediciones del valor razonable se clasifican en diferentes niveles en función de cuán observables sean las entradas utilizadas en la técnica de valoración utilizada (la 'jerarquía del valor razonable'):
- Nivel A1 : Precios cotizados en mercados activos para artículos idénticos (sin ajustar)
- Nivel A2 : Entradas observables directas o indirectas distintas de las entradas de Nivel 1
- Nivel A3 : Entradas no observables (es decir, no derivadas de datos de mercado).
La clasificación de un elemento en los niveles anteriores se basa en el nivel más bajo de los insumos utilizados que tiene un efecto significativo en la medición del valor razonable del elemento. Las transferencias de elementos entre niveles se reconocen en el período en que ocurren.
El Grupo mide sus inversiones en acciones cotizadas utilizando el precio de mercado cotizado.
(b) Deterioro de activos financieros
El Grupo reconoce una provisión para pérdidas crediticias esperadas (ECL) para todos los instrumentos de deuda que no se mantienen a valor razonable con cambios en resultados. Las ECL se basan en la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales adeudados de acuerdo con el contrato y todos los flujos de efectivo que el Grupo espera recibir, descontados a una aproximación de la EIR original. Los flujos de efectivo esperados incluirán los flujos de efectivo de la venta de garantías mantenidas u otras mejoras crediticias que sean parte integral de los términos contractuales.
Las ECL se reconocen en dos etapas. Para las exposiciones crediticias para las que no ha habido un aumento significativo en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial, se proporcionan ECL para pérdidas crediticias que resultan de eventos de incumplimiento que son posibles dentro de los próximos 12 meses (una ECL de 12 meses). Para aquellas exposiciones crediticias para las que ha habido un aumento significativo en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial, se requiere una provisión para pérdidas por pérdidas crediticias esperadas durante la vida restante de la exposición, independientemente del momento del incumplimiento (una ECL de por vida).
Para las cuentas por cobrar comerciales (no sujetas a precios provisionales) y otras cuentas por cobrar con vencimiento en menos de 12 meses, el Grupo aplica el enfoque simplificado para calcular las PCE, según lo permite la NIIF 9. Por lo tanto, el Grupo no realiza un seguimiento de los cambios en el riesgo de crédito, sino , reconoce una provisión para pérdidas basada en la ECL de por vida del activo financiero en cada fecha de presentación.
Las provisiones por deterioro de cuentas por cobrar de partes relacionadas y préstamos a partes relacionadas se reconocen con base en un modelo de pérdida crediticia esperada prospectiva. La metodología utilizada para determinar el importe de la provisión se basa en si ha habido un incremento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial del activo financiero, en base al análisis de información interna o externa. Para aquellos en los que el riesgo crediticio no ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial del activo financiero, se reconocen las pérdidas crediticias esperadas a doce meses junto con los ingresos brutos por intereses. Para aquellos en los que el riesgo crediticio ha aumentado significativamente, se reconocen las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida junto con los ingresos brutos por intereses. Para aquellos que se determina que tienen deterioro crediticio, se reconocen las pérdidas crediticias esperadas de por vida junto con los ingresos por intereses sobre una base neta.
El Grupo considera un activo financiero en incumplimiento cuando los pagos contractuales tienen 180 días de vencidos. Sin embargo, en ciertos casos, el Grupo también puede considerar que un activo financiero está en incumplimiento cuando la información interna o externa indica que es poco probable que el Grupo reciba los montos contractuales pendientes en su totalidad antes de tener en cuenta las mejoras crediticias mantenidas por el Grupo. Un activo financiero se da de baja cuando no hay una expectativa razonable de recuperar los flujos de efectivo contractuales y generalmente ocurre cuando vence por más de un año y no está sujeto a actividad de ejecución.
En cada fecha de presentación, el Grupo evalúa si los activos financieros registrados al costo amortizado tienen deterioro crediticio. Un activo financiero tiene deterioro crediticio cuando han ocurrido uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero.
(d) Baja en cuentas
El Grupo da de baja un activo financiero solo cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo, o cuando transfiere el activo financiero y sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo a otra entidad.
Al dar de baja un activo financiero medido a costo amortizado, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir se reconoce en resultados. Este es el mismo tratamiento para un activo financiero medido a FVTPL.
2.16. Financial Investments
Activos financieros no derivados que comprenden las inversiones financieras estratégicas del Grupo en entidades que no califican como subsidiarias, asociadas o entidades controladas conjuntamente. Estos activos se clasifican como activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Se registran a su valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos a través del estado de resultados. Cuando se produce una disminución significativa o prolongada del valor razonable de una inversión financiera (lo que constituye una evidencia objetiva de deterioro), el monto total del deterioro se reconoce en el estado de resultados.
Listed investments are valued at closing bid price on 30 June 2023. Unlisted investments that are not publicly traded and whose fair value cannot be measured reliably, are measured at cost loss less impairment.
2.17. Equidad
La equidad comprende lo siguiente:
· “Capital social” representa el valor nominal de las acciones Ordinarias;
· "Prima de Emisión" representa la contraprestación menos el valor nominal de las acciones emitidas y los costos directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones;
· "Reserva de adquisición inversa de activos" representa las pérdidas retenidas de la Compañía antes de la adquisición y el patrimonio de la Compañía en la adquisición inversa.
· "Otras reservas" representa la reserva de conversión de moneda extranjera, la reserva de warrants y la reserva de opciones sobre acciones donde;
o “Reserva de conversión de moneda extranjera” representa las diferencias de conversión que surgen de la conversión de las partidas de los estados financieros de moneda funcional a moneda de presentación;
o "Reserva de warrants" representa los warrants sobre acciones concedidos por el Grupo;
o "Reserva de opciones sobre acciones" representa las opciones sobre acciones otorgadas por el Grupo;
· Las "ganancias retenidas" representan las pérdidas retenidas.
2.18. Pagos basados en acciones
El Grupo opera un plan basado en acciones que se liquida con instrumentos de patrimonio en virtud del cual el Grupo recibe servicios de empleados o contratistas como contraprestación por instrumentos de patrimonio (opciones y garantías) del Grupo. El valor razonable de los servicios de terceros proveedores recibidos a cambio de la concesión de las opciones se reconoce como gasto en la Cuenta de pérdidas y ganancias o con cargo a patrimonio en función de la naturaleza del servicio prestado. El valor de los servicios recibidos de los empleados se carga a resultados en el Estado de Resultados y su valor se determina por referencia al valor razonable de las opciones otorgadas:
? incluyendo cualquier condición de desempeño del mercado;
? excluyendo el impacto de cualquier servicio y condiciones de otorgamiento de desempeño no relacionadas con el mercado (por ejemplo, objetivos de crecimiento de ventas o rentabilidad, o permanecer como empleado de la entidad durante un período de tiempo específico); y
? incluyendo el impacto de cualquier condición de no adjudicación.
El valor razonable de las opciones sobre acciones y warrants se determina utilizando el modelo de valoración de Black Scholes.
Las condiciones de otorgamiento que no son de mercado se incluyen en los supuestos sobre el número de opciones que se espera otorgar. El gasto o cargo total se reconoce durante el período de consolidación, que es el período durante el cual deben cumplirse todas las condiciones de consolidación especificadas. Al final de cada periodo sobre el que se informa, la entidad revisa sus estimaciones del número de opciones que se espera que se consoliden con base en las condiciones de consolidación que no son de mercado. Reconoce el impacto de la revisión de las estimaciones originales, si las hubiere, en la Cuenta de pérdidas y ganancias o en el patrimonio según corresponda, con el correspondiente ajuste a una reserva separada en el patrimonio.
Cuando se ejercen las opciones, el Grupo emite nuevas acciones. Los ingresos recibidos, netos de cualquier coste de transacción directamente atribuible, se abonan al capital social (valor nominal) ya la prima de emisión cuando se ejercen las opciones.
2.19. Taxation
No current tax is yet payable in view of the losses to date for all entities in the Group apart from Cloudbreak Exploration Inc., who had a tax payable amount of $19,641 CAD (£12,178) for the year.
El impuesto diferido se reconoce por utilizar el método del pasivo con respecto a las diferencias temporarias que surgen de las diferencias entre el valor en libros de los activos y pasivos en los estados financieros consolidados y las correspondientes bases imponibles utilizadas en el cálculo de la ganancia fiscal. Sin embargo, los pasivos por impuestos diferidos no se reconocen si surgen del reconocimiento inicial de la plusvalía; el impuesto diferido no se contabiliza si surge del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que al momento de la transacción no afecta la utilidad o pérdida contable o imponible.
En principio, los pasivos por impuestos diferidos se reconocen para todas las diferencias temporarias imponibles y los activos por impuestos diferidos (incluidos los que surgen de inversiones en subsidiarias), se reconocen en la medida en que sea probable que se disponga de ganancias imponibles contra las cuales se puedan utilizar las diferencias temporarias deducibles. .
Los activos por impuestos diferidos se reconocen sobre las diferencias temporarias deducibles que surgen de inversiones en subsidiarias solo en la medida en que sea probable que la diferencia temporaria se revierta en el futuro y exista suficiente utilidad fiscal disponible contra la cual se pueda utilizar la diferencia temporaria.
Deferred tax liabilities will be recognised for taxable temporary differences arising on investments in subsidiaries except where the Group is able to control the reversal of the temporary difference and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar los activos por impuestos corrientes con los pasivos por impuestos corrientes y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se relacionan con impuestos sobre la renta recaudados por la misma autoridad fiscal sobre la misma entidad imponible o sobre diferentes sujetos imponibles. entidades en las que existe la intención de liquidar los saldos sobre una base neta.
El impuesto diferido se calcula a las tasas impositivas (y leyes) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación financiera y se espera que se apliquen al período en que se realiza el activo por impuestos diferidos o se liquida el pasivo por impuestos diferidos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos no se descuentan.
3. Gestión de riesgos financieros
Las actividades del Grupo lo exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgo de mercado (riesgo de moneda extranjera, riesgo de precio y riesgo de tasa de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa general de gestión de riesgos del Grupo se centra en la imprevisibilidad de los mercados financieros y busca minimizar los posibles efectos adversos en el desempeño financiero del Grupo. Ninguno de estos riesgos está cubierto.
La gestión de riesgos la lleva a cabo el equipo de gestión basado en Canadá según las políticas aprobadas por la Junta Directiva.
3.1. Treasury policy and financial instruments
Durante los años bajo revisión, los instrumentos financieros fueron efectivo y equivalentes de efectivo, acciones en empresas cotizadas y no cotizadas y otras cuentas por cobrar que fueron o serán necesarios para las operaciones normales del Grupo.
El Grupo opera políticas de tesorería informales que incluyen evaluaciones continuas de la gestión de la tasa de interés y la política de endeudamiento. El Consejo aprueba todas las decisiones sobre política de tesorería.
El Grupo ha recaudado fondos para financiar actividades futuras a través de la colocación de acciones, la colocación de acciones a través de la línea de disposición de Crescita Capital LLC, junto con opciones sobre acciones y warrants. No existen diferencias entre el valor en libros y el valor razonable de los activos financieros anteriores. Los riesgos derivados de los instrumentos financieros del Grupo son el riesgo de liquidez y de tipo de interés. Los Directores revisan y acuerdan políticas para la gestión de estos riesgos y se resumen a continuación:
Inversiones no cotizadas
La Compañía debe hacer juicios sobre el valor en libros de las inversiones en compañías que no cotizan en bolsa donde los valores razonables no pueden establecerse fácilmente y evaluar el tamaño de cualquier deterioro requerido. Es importante reconocer que el valor en libros de dichas inversiones no siempre se puede corroborar mediante la comparación con mercados independientes y, en muchos casos, es posible que no se pueda realizar de inmediato. El juicio significativo de la administración en este sentido es que el valor de su inversión representa su costo menos el deterioro anterior.
Riesgo de mercado y riesgo de tipo de cambio
El Grupo está expuesto al riesgo de mercado, principalmente relacionado con la tasa de interés y los movimientos de tipo de cambio. El Grupo no se cubre frente a los riesgos de mercado o de tipo de cambio ya que la exposición no se considera suficiente para celebrar contratos a plazo o similares.
Riesgo crediticio
El riesgo de crédito surge del efectivo y los equivalentes de efectivo, así como de las cuentas por cobrar pendientes. La cantidad de exposición a cualquier contraparte individual está sujeta a un límite, que es evaluado por la Junta.
El Grupo considera las calificaciones crediticias de los bancos en los que mantiene fondos para reducir la exposición al riesgo de crédito.
Riesgo de liquidez y riesgo de tipo de interés
El Grupo busca administrar el riesgo financiero, para garantizar que haya suficiente liquidez disponible para satisfacer las necesidades previsibles e invertir los activos en efectivo de manera segura y rentable. Esto se logra mediante el estrecho control por parte de los Administradores del Grupo en la gestión diaria de los recursos líquidos. El efectivo se invierte en cuentas de depósito que proporcionan un modesto rendimiento de los recursos del Grupo al mismo tiempo que garantizan un riesgo limitado de pérdida para el Grupo.
3.2. Capital risk management
Los objetivos del Grupo al administrar el capital son salvaguardar la capacidad del Grupo para continuar como un negocio en marcha para proporcionar rendimientos a los accionistas y beneficios a otras partes interesadas y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital.
4. Estimaciones y juicios contables críticos
La preparación de la Información Financiera de conformidad con las NIIF requiere que la administración realice estimaciones y suposiciones que afectan los montos informados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de la Información Financiera y el monto informado de gastos durante el año. Los resultados reales pueden variar de las estimaciones utilizadas para producir esta información financiera.
Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de eventos futuros que se consideran razonables dadas las circunstancias.
Las partidas significativas sujetas a dichas estimaciones y suposiciones incluyen, pero no se limitan a:
Transacciones de pago basadas en acciones
El Grupo ha otorgado opciones y warrants sobre su capital social no emitido a determinados Consejeros y empleados como parte de su paquete retributivo. También se han emitido determinados warrants a favor de los accionistas como parte de su suscripción de acciones ya proveedores por diversos servicios recibidos.
La valoración de estas opciones y warrants implica realizar una serie de estimaciones críticas relacionadas con la volatilidad de los precios, los rendimientos de dividendos futuros, la vida esperada de las opciones y las tasas de caducidad.
Clasificación de los acuerdos de regalías: reconocimiento inicial y medición posterior
Los Administradores deben decidir si los acuerdos de regalías del Grupo deben clasificarse como:
· Activos intangibles de acuerdo con la NIC 38 Activos intangibles; o
· Activos financieros de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros
Los Consejeros utilizan los siguientes criterios de selección para identificar las características que determinan qué norma contable aplicar a cada acuerdo de regalías:
TIPO 1 - Activos intangibles: Las regalías, son clasificadas como activos intangibles por el Grupo. El Grupo considera que la sustancia de una simple regalía es económicamente similar a tener una participación directa en el activo mineral subyacente. Riesgo de existencia (el producto que existe físicamente en la cantidad demostrada), riesgo de producción (que el operador pueda lograr la producción y operar un proyecto comercialmente viable), riesgo de tiempo (comienzo y cantidad producida, determinada por el operador) y riesgo de precio (los rendimientos varían según sobre el precio futuro de las materias primas, impulsado por la oferta y la demanda futuras) son todos los riesgos en los que el Grupo participa de manera similar a un propietario de la licencia mineral subyacente. Además, en una regalía intangible, sólo existe derecho a recibir efectivo en la medida en que hay producción y no hay pagos de intereses, obligaciones de pago mínimo o medios para hacer cumplir la producción o garantizar el pago. Estos se contabilizan como activos intangibles según la NIC-38.
TIPO 2 - Activos de regalías financieras (regalías con protección financiera adicional): En determinadas circunstancias en las que el riesgo se considere demasiado alto, el Grupo buscará introducir medidas de protección adicionales. Esto ha tomado la forma de condiciones de pago mínimo. Una vez que una operación está en producción, estos mecanismos generalmente desaparecen de manera que la regalía presentará características y perfil de riesgo idénticos a las regalías intangibles; sin embargo, es el derecho contractual de exigir la recepción de efectivo lo que hace que estas regalías se contabilicen como activos financieros según la NIIF 9. Actualmente no hay regalías clasificadas como activos de regalías financieras.
Deterioro estimado de las notas por cobrar de préstamos convertibles y las obligaciones por cobrar de obligaciones convertibles
Anglo African Minerals Plc ('AAM')
The Group has assessed whether the AAM convertible loan notes receivable which has been previously fully impaired in the prior year, should remain impaired in the current year or be reversed. They have reassessed this asset and determined that there are no conditions to reverse the impairment.
Corporación de energía G2 ("G2")
El Grupo también evaluó si la cuenta por cobrar de obligaciones convertibles G2 debe deteriorarse y, con base en los niveles de producción actuales y el programa en el Proyecto de Energía de la Unidad Masten, han determinado que no debe deteriorarse ya que G2, a través del financiamiento de la Compañía, ahora tiene los fondos necesarios para emprender la actividad de exploración y avanzar en el proyecto. Ambas partes todavía están cumpliendo los términos de la obligación y G2 está pagando los pagos de intereses necesarios. Los directores evaluaron esta obligación de conformidad con las NIIF y concluyeron que es un activo financiero contabilizado como costo amortizado ya que el activo financiero se mantiene dentro de un modelo comercial con el objetivo de mantener y cobrar los flujos de efectivo contractuales que se encuentran en forma de interés y pagos de capital. Como parte del acuerdo de obligaciones, el Grupo recibió un interés superior de regalías del 3.25% en el proyecto que tiene producción e ingresos limitados. De acuerdo con las NIIF, los directores evaluaron los intereses de regalías y los contabilizaron como activos intangibles de acuerdo con la NIC 38 porque there is only a right to receive cash to the extent there is production and there are no interest payments, minimum payment obligations or means to enforce production or guarantee repayment. These are accounted for as intangible assets under IAS 38. The directors considered the fair value of the royalty assets which they receive in exchange as part of the debenture agreement for which they did not pay any consideration. Fair value is determined based on discounted cash flow models (and other valuation techniques) using assumptions considered to be reasonable and consistent with those that would be applied by a market participant. The determination of assumptions used in assessing fair values is subjective and the use of different valuation assumptions could have a significant impact on financial results. The current royalty covers a very small production site. During the year ended 30 June 2023, £35k was received, with a total of £61k being received to date from this royalty. Following their assessment, the directors concluded that the fair value of the royalty agreement was not material and has not been recognised as intangible asset. As part of the debenture agreement, the Group received 6,500,000 warrants for G2, however management have deemed that these warrants have no material value at this stage as the assets held by G2 are predominantly made up of early-stage exploration and production assets which currently producing limited amounts of revenue. The group is in regular communication with G2 and is monitoring the results of its exploration activities that will be undertaken as the result of the funding by the Group to G2.
Texas Legacy Exploration LLC ("Texas Legacy")
The Group assessed whether the Texas Legacy convertible debenture receivable should be impaired and based on the programme at the Butte Strawn Energy Project, they have determined it should not be impaired as Texas Legacy have the funds required to undertake the exploration activity and proceed with their projects. During the year, after review from the Group, it was agreed that the principal value of the debenture should be reduced from $1,500,000 USD to $600,000 USD with no further obligations for the Group. As part of the revised debenture agreement, the Group have the option to receive a 2% overriding royalty in lieu of cash of all the outstanding principal amount of the debenture.
Inversiones no cotizadas
The Group is required to make judgments over the carrying value of investments in unquoted companies where fair values cannot be readily established and evaluate the size of any fair value movement required. It is important to recognise that the carrying value of such investments cannot always be substantiated by comparison with independent markets and, in many cases, may not be capable of being realised immediately. Management's significant judgement in this regard is that the value of their investment represents their cost value. This valuation method was considered the most appropriate by management due to the limited information available related to the unlisted investments as at 30 June 2023. Management have assessed whether any fair value movement on the unlisted investments is required at 30 June 2023 and have determined that none is required.
Recuperación de otras cuentas por cobrar
Incluyeed in other receivables is an amount of £140,000 as at 30 June 2023 in respect of unpaid ordinary share capital issued on 3 June 2021. The Directors plan to take action to recover the amount owed and believe that the amount will be recovered in full in due time, but because this outcome is not certain and the balance has been owed for an extended period of time, a provision for bad debt for the full amount has been implemented.
Valuación de activos de exploración y evaluación
Los costos de exploración y evaluación tienen un valor contable al 30 de junio de 2023 de £236,518 2022 (78,694: £XNUMX XNUMX). Dichos activos tienen una vida útil indefinida ya que el Grupo tiene derecho a renovar las licencias u opciones de exploración y el activo solo se amortiza una vez que comienza la extracción del recurso. El valor de los gastos de exploración y evaluación del Grupo dependerá del éxito del Grupo en el descubrimiento de recursos económicos y recuperables, especialmente en los países de operación donde las incertidumbres políticas, económicas, legales, regulatorias y sociales son factores de riesgo potenciales. Los flujos de ingresos futuros relacionados con estos activos son inciertos y también se verán afectados por la competencia, los tipos de cambio relativos y la posible nueva legislación y los requisitos ambientales relacionados. La capacidad del Grupo para continuar con sus programas de exploración y desarrollar sus proyectos depende de futuras recaudaciones de fondos y de la utilización de la línea de retiro de Crescita Capital LLC. La capacidad del Grupo para continuar operando dentro de algunas de las jurisdicciones contempladas por la administración depende de un entorno político estable que es incierto en función de la historia del país. Esto también puede afectar el título legal del Grupo sobre los activos mantenidos, lo que afectaría la valoración de dichos activos. No se han realizado cambios en ninguna suposición anterior.
Los Administradores han llevado a cabo una revisión para evaluar si existen circunstancias que pudieran indicar la existencia de deterioro de valor de la siguiente manera:
? The Group no longer has title to mineral leases or the title will expire in the near future and is not expected to be renewed.
? A decision has been taken by the Board to discontinue exploration due to the absence of a commercial level of reserves.
? Sufficient data exists to indicate that the costs incurred will not be fully recovered from future development and participation.
Following their assessment, the Directors concluded that an impairment charge of £12,636 (2022: Nil) was necessary. This impairment arose as a result of the termination of the Stateline property option agreement by Volt lithium.
5. Activos intangibles
Al 30 de junio de 2023, los activos de exploración y evaluación del Grupo son los siguientes:
| Grupo procesos | |
Activos de exploración y evaluación | 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Sur de Timmins, Columbia Británica | 1 | 1 |
Propiedad de Klondike | - | 1 |
Atlin Oeste Propiedad | 1 | 1 |
Yak Propiedad | 1 | 1 |
Propiedad estatal | - | 13,013 |
Propiedad Rizz | 1 | 6,053 |
Propiedad Cascada de Hielo | 1 | 9,018 |
Propiedad del Tesoro del Norte | 111,023 | 34,638 |
Propiedad Silver Vista, Columbia Británica | - | 1 |
Silver Switchback Propiedad, Columbia Británica | - | 1 |
Propiedad de Rupert, Columbia Británica | 1 | 15,966 |
Propiedad de Apple Bay, Columbia Británica | 1 | - |
Foggy Mountain, British Columbia | 43,220 | - |
Bobcat Property, Idaho | 48,183 | - |
Elk Creek, Pennsylvania | 34,085 | - |
Al 30 de junio | 236,518 | 78,694 |
Al 30 de junio de 2023, la conciliación de los activos de exploración y evaluación del Grupo es la siguiente:
| Grupo procesos | |
Activos de exploración y evaluación | 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Cost |
| |
Al 1 de julio | 78,694 | 30,679 |
Adiciones | 222,667 | 139,294 |
Disposiciones | (47,206) | (97,508) |
Deficiencias | (12,636) | - |
Ingresos netos de la venta | - | 1 |
Movimiento de divisas | (5,001) | 6,228 |
Al 30 de junio | 236,518 | 78,694 |
Propiedades en South Timmins, Canadá
Durante el año terminado 30 de junio de 2021, el Grupo pagó $27,540 16,080 CAD (£XNUMX XNUMX) en costos de participación de activos para adquirir doce títulos minerales en Ontario, Canadá, conocidos como la propiedad South Timmins.
El 23 de septiembre de 2021, el Grupo suscribió un contrato de opción con 1315956 BC Ltd, bajo el cual 1315956 BC Ltd puede adquirir hasta un 100% de participación en la propiedad South Timmins del Grupo sujeto a un retorno neto de fundición ("NSR") del 1% para el Grupo. Para que 1315956 BC Ltd ejerza plenamente la opción sobre la Propiedad de South Timmins, debe pagar al Grupo un total de $495,000 2,250,000 CAD, emitir 1315956 1,515,000 265,000 acciones ordinarias de XNUMX BC Ltd e incurrir en gastos de exploración de $XNUMX XNUMX XNUMX con un mínimo de $XNUMX XNUMX CAD en el primer año.
Hasta la fecha, el Grupo ha recibido pagos en efectivo de 270,000 dólares (157,579 libras esterlinas) y 500,000 acciones en relación con los pagos de opciones adeudados en virtud del acuerdo.
No payments due during the 2023 FY.
Silver Switchback Propiedad, Canadá
El 8 de mayo de 2020, el Grupo celebró un acuerdo de opción para comprar el 100% de los derechos de la Propiedad Silver Switchback ubicada en Columbia Británica, Canadá. Para obtener una participación del 100 %, el Grupo debe realizar pagos totales en efectivo de $75,000 15,000 CAD ($8,850 1,850,000 CAD pagados - £250,000 40,000), emitir 23,356 475,000 2 acciones (1.5 1,250,000 acciones emitidas por un valor de $XNUMX XNUMX CAD - £XNUMX XNUMX) en el Grupo e incurrir en compromisos de trabajo en la propiedad de $XNUMX CAD durante tres años. La propiedad está sujeta a un NSR del XNUMX % que el Grupo puede volver a comprar al XNUMX % por XNUMX XNUMX XNUMX CAD.
El 27 de agosto de 2020, el Grupo celebró un contrato de opción con Norseman, under which Norseman may acquire up to a 100% interest in the Group's Silver Switchback Property subject to a 1% NSR to the Group. In order for Norseman to fully exercise the option on the Silver Switchback Property, they must pay the Group $30,000 CAD (received), issue 750,000 common shares and assume certain obligations due to the original vendor over three years. Norseman will have the right to repurchase one-half (0.5%) of the NSR from the Group for $500,000 CAD. The Group has received cash payments of $30,000 CAD and 750,000 Norseman shares in relation to the option payments due under the agreement.
During the year ended 30 June 2023, the option was cancelled, and the property was terminated.
Vista de plata, Canadá
El 8 de mayo de 2020, el Grupo celebró un acuerdo de opción para comprar el 100% de los derechos de la Propiedad Silver Vista ubicada en Columbia Británica, Canadá. Para obtener una participación del 100 %, el Grupo deberá realizar pagos en efectivo totales de $65,000 20,000 CAD ($11,678 1,375,000 CAD pagados - £370,000 75,000), emitir 43,793 275,000 2 acciones (1 1,000,000 acciones emitidas por un valor de $XNUMX XNUMX CAD - £XNUMX XNUMX) en el Grupo e incurrir compromisos de trabajo en la propiedad de $XNUMX CAD, durante tres años. La propiedad está sujeta a un NSR del XNUMX % del que el Grupo puede adquirir la mitad (XNUMX %) por $XNUMX XNUMX XNUMX CAD.
Durante el año finalizado el 30 de junio de 2021, el Grupo realizó un pago de $80,000 46,713 CAD (£XNUMX XNUMX) a una opción anterior o para cumplir con la obligación del acuerdo de opción anterior.
El 21 de septiembre de 2020, el Grupo celebró un contrato de opción con Norseman, en virtud del cual Norseman puede adquirir hasta un 100 % de participación en la Propiedad Silver Vista del Grupo sujeto a un NSR del 1 % pagadero al Grupo. Para que Norseman ejerza completamente la opción sobre la Propiedad Silver Switchback, debe pagar al Grupo $50,000 29,500 CAD (recibidos - £2,000,000 40,000) y emitir 23,600 0.5 500,000 de acciones ordinarias (recibidas y valoradas en $XNUMX XNUMX CAD - £XNUMX XNUMX). Norseman tendrá derecho a recomprar la mitad (XNUMX %) del NSR por $XNUMX XNUMX CAD.
During the year ended 30 June 2023, the option was cancelled, and the property was terminated.
Rupert, Canadá
El 11 de septiembre de 2018, el Grupo celebró un acuerdo de compra de activos con una empresa controlada por un director del Grupo y dos personas no relacionadas para comprar la Propiedad Rupert, ubicada en Columbia Británica, Canadá. Como contraprestación por la propiedad, el Grupo emitió 2,000,000 100,000 59,000 de acciones ordinarias valoradas en $2 1 CAD (£1,500,000 1,000,000) y otorgó una NSR del 800,000 %. En cualquier momento, el Grupo puede comprar el 100,000% del NSR por $59,000 CAD. De las acciones ordinarias emitidas para adquirir la propiedad, XNUMX fueron emitidas a una empresa controlada por un director del Grupo. El Grupo también acordó incurrir en gastos totales en la propiedad de $XNUMX ($XNUMX CAD - £XNUMX incurridos).
El 11 de diciembre de 2020, el Grupo vendió Rupert Property a Buscando Resources Corp. ("Buscando"), una empresa con un director en común. Los pagos a recibir por el Grupo son los siguientes:
? $150,000 CAD in total cash payments with $25,000 CAD (£14,750) on closing (received), $50,000 CAD on or before 12 months after Buscando is listed on a public exchange (still owing at 30 June 2023), $75,000 CAD on or before 24 months after Buscando is listed on a public exchange;
? 3,750,000 shares in total issued to the Group with 1,000,000 shares issued on closing (received and valued at $50,000 CAD - £29,500), 1,250,000 on or before 12 months after Buscando is listed on a public exchange (received and valued at $125,000 CAD - £74,653), 1,500,000 on or before 24 months after Buscando is listed on a public exchange; and
? Gastos de $200,000 incurridos en la propiedad con $100,000 CAD en o antes de los 12 meses posteriores a la cotización de Buscando en un intercambio público, $100,000 CAD en o antes de los 24 meses posteriores a la cotización de Buscando en un intercambio público.
Como resultado de la venta a Buscando, los vendedores originales renunciaron a los compromisos de exploración exigidos por el Grupo en virtud del acuerdo del 11 de septiembre de 2018.
During the 2023FY, $50,000 CAD (£29,862) was due as a cash payment and is still owed to the Group in relation to the option payments due under the agreement.
Atlin Oeste, Canadá
El 9 de agosto de 2021, el Grupo celebró un acuerdo de opción con 1315843 BC Ltd para comprar el 100% de los derechos del Proyecto Atlin West ubicado en Columbia Británica, Canadá. Para obtener un interés del 100 %, 1315843 BC Ltd realiza pagos totales en efectivo de 700,000 8,000,000 CAD, emite 1315843 325,000 100 de acciones en 2 BC Ltd y realiza pagos de XNUMX XNUMX $ durante un período de tres años a Cloudbreak. Una vez finalizado el trabajo, Cloudbreak transferirá el XNUMX% de la participación. Cloudbreak conservará un NSR neto del XNUMX%. El Group has previously received cash payments of $100,000 CAD y 3,000,000 de acciones en relación con los pagos de opciones adeudados en virtud del acuerdo.
No payments due during the 2023 FY.
Yak, Canadá
On October 13 2021, the Group entered into an option agreement with Moonbound Mining Ltd ('Moonbound'). In respect of the Yak Project located in British Columbia, Canada. Moonbound will issue Cloudbreak 2,700,000 common shares and make aggregate cash payments of $145,000 CAD over a three-year period. Additionally, Moonbound will commit to spending up to $700,000 CAD in exploration expenditure on the property and enter into a public transaction within six months of the agreement. Upon completion of the obligations, Cloudbreak will transfer 100% interest and retain a net 2% NSR. The Group has previously received cash payments of $35,000 CAD (£20,903) y 700,000 de acciones en relación con los pagos de opciones adeudados en virtud del acuerdo.
No payments due during the 2023 FY.
Klondike, Estados Unidos
El 15 de julio de 2021, el Grupo entró en el proyecto Klondike con sede en Colorado, Estados Unidos, con Alianza Minerals Ltd.
On December 7 2021, Cloudbreak and Alianza Minerals entered into an option agreement with Volt Lithium Corp. (formerly known as Allied Copper Corp.) for the advancement of the Klondike project. Volt Lithium will issue Cloudbreak and Alianza 7,000,000 common shares and make a total of $400,000 CAD in cash payments over a three-year period. Upon completion of the obligations, the alliance will transfer 100% interest in the Klondike project to Volt Lithium. Volt Lithium will also issue 3,000,000 warrants exercisable for a 36-month term. To date, the Group has received cash payments of $200,000 CAD and 2,000,000 acciones en relación con los pagos de opciones adeudados en virtud del acuerdo.
On 2 February 2023, the option agreement was terminated by Volt Lithium so no further payments will be received.
Stateline, Estados Unidos
On February 9 2022, Cloudbreak and Alianza Minerals entered into an option agreement with Volt Lithium Corp (formerly known as Allied Copper Corp) in respect of the Stateline Project in Colorado, United States. Volt Lithium will issue the alliance 4,250,000 common shares over a three-year period and make aggregate cash payments of $315,000 CAD ($40,000 CAD paid) with a further $50,000 CAD due on closing. Additionally, Volt Lithium will commit to spending up to £3,750,000 CAD in exploration expenditure on the property over three years. The alliance will retain a net 2% NSR, not subject to a buy down provision.
On August 9 2022, Cloudbreak and Alianza Minerals agreed to amend the terms of the Stateline option agreement with Volt Lithium entered into on 9 February 2022. Under the modified terms, Volt Lithium will be able to delay the issuance of shares and warrants whilst keeping the agreement in good standing. Outstanding Volt Lithium shares will become payable to Alianza and Cloudbreak as either party reduces its equity holding through sale or other type of divesture, or if additional shares are issued in Volt Lithium which would dilute either party's holdings. Up to 30 June 2022, tEl Grupo ha recibido pagos en efectivo de 65,000 dólares canadienses y 250,000 acciones en relación con los pagos de opciones adeudados en virtud del acuerdo.
To date, the Group has received cash payments of $25,000 CAD (£14,931) and 250,000 shares in relation to the option payments due under the agreement.
No payments due during the 2023 FY.
El 11 de agosto de 2023, Volt Lithium rescindió el acuerdo de opción, por lo que no se recibirán más pagos.
Cascada de hielo, Canadá
On March 3 2022, the Group entered into an option agreement with 1311516 BC Ltd in respect of the Icefall Project in British Colombia, Canada. 1311516 BC Ltd will issue 2,000,000 common shares to Cloudbreak's subsidiary Cloudbreak Exploration Inc. and make an aggregate of $120,000 CAD in cash payments to the Group. Additionally, 1311516 will commit to spending up to £700,000 CAD in exploration expenditure on the property over three years. This will need to be done to earn an interest of 75% in the project. Upon completion of the terms Cloudbreak and 1311516 BC Ltd will enter a joint venture in which each party will be responsible for its pro-rata share of expenditures on the project. Hasta el 30 de junio de 2022, el Grupo ha recibido pagos en efectivo por valor de $25,000 CAD y 2,000,000 de acciones en relación con los pagos de opciones adeudados en virtud del acuerdo.
During the 2023FY, $25,000 CAD (£14,931) se debía como pago en efectivo y aún se le debe al Grupo de en relación con los pagos de opciones adeudados según el acuerdo.
Rizz, Canadá
On February 25 2022, the Group entered into an option agreement with 1311516 BC Ltd in respect of the Rizz Project in British Colombia, Canada. 1311516 BC Ltd will issue 3,000,000 common shares to Cloudbreak and make an aggregate of $120,000 CAD in cash payments to the Group. Additionally, 1311516 BC Ltd will commit to spending up to $750,000 CAD in exploration expenditure on the property over three years. This will need to be done to earn an interest of 75% in the project. Upon completion of the terms, Cloudbreak and 1311516 BC Ltd will enter a joint venture in which each party will be responsible for its pro-rata share of expenditures on the project. Hasta el 30 de junio de 2022, el Grupo recibió pagos en efectivo por $25,000 CAD y 3,000,000 de acciones en relación con los pagos de opciones adeudados en virtud del acuerdo.
During the 2023FY, $25,000 CAD (£14,931) se debía como pago en efectivo y aún se le debe al Grupo de en relación con los pagos de opciones adeudados según el acuerdo.
Tesoro del Norte, Canadá
Durante 2022, el Grupo apostó por la propiedad Northern Treasure por $50,645 XNUMX CAD, que se encuentra en el norte de la Columbia Británica. La Compañía continúa explorando activamente esta propiedad y busca un socio para desarrollar aún más la propiedad.
El 28 de octubre de 2022, Cloudbreak anunció que Precision GeoSurveys había completado un estudio magnético de alta resolución transportado por helicóptero sobre el Proyecto Northern Treasure en Columbia Británica.
Montaña de niebla, Canadá
In April 2022, the Group staked the Foggy Mountain property which is located in Central British Columbia.
On 19 October 2022, Cloudbreak announced that that it has completed a reconnaissance surface programme at the property. The Company continues to actively explore this property and look for a partner to develop the property further.
Bobcat, Estados Unidos
El 6 de diciembre de 2022, el Grupo celebró un acuerdo de participación y costos compartidos con Longford Capital Corp relacionado con la tenencia, exploración, operaciones y desarrollo de la propiedad Bob Cat en Idaho. El Grupo adquirió el 50% de la propiedad por 60,000 dólares (47,517 libras esterlinas).
Elk Creek, Estados Unidos
El 21 de noviembre de 2022, el Grupo adquirió un contrato de arrendamiento de petróleo y gas por 43,157 dólares estadounidenses (34,178 libras esterlinas), para una propiedad con sede en Pensilvania, EE. UU. El contrato de arrendamiento otorga al Grupo permiso total para realizar todas y cada una de las diligencias debidas en las instalaciones arrendadas, que incluyen inspecciones, pruebas, evaluaciones ambientales, estudios de suelos, estudios y más.
6. Investments in subsidiary undertakings
| Empresa | |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Acciones en empresas del grupo |
| |
Al comienzo del período | 7,252,886 | 6,485,487 |
Adiciones | - | 5,008 |
Shares transferred to CEI | (5,000) | - |
Deficiencias | (6,056,544) | - |
Al final del período | 1,191,342 | 6,490,495 |
Préstamos a empresas del grupo | 805,706 | 762,391 |
Total | 1,997,048 | 7,252,886 |
Following the Directors intangible asset impairment assessment using the discounted cash flow model, the Directors concluded that the impairment of the investment in and the loan receivable from Cloudbreak Exploration Inc with a carrying value of £7,922,540 be impaired to £1,865,996. The full amount of the impairment has been allocated to the investment in subsidiary. The need for the impairment was a result of a reduction in exploration assets and investments since the original valuation in June 2021.
Investments held by Company
| Empresa | |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Al comienzo del período | 68,056 | 107,679 |
Shares transferred to CEI | (68,056) | - |
G2 Energy Corp | 58,007 | - |
Movimiento de valor razonable | (14,961) | (39,623) |
Total | 43,046 | 68,056 |
Subsidiarias
Details of the subsidiary undertakings at 30 June 2023 are as follows:
Nombre de la subsidiaria | Dirección del domicilio social | País de constitución y lugar de actividad | Proporción de acciones ordinarias en poder de la matriz (%) | Proporción de acciones ordinarias en poder del Grupo (%) | Naturaleza del negocio |
Imperial Minerals (Reino Unido) Limited | 6to piso, 60 Gracechurch Calle, Londres, EC3V 0HR | Reino Unido | 100% | 100% | Inactivo |
Cloudbreak Exploration Inc. | Suite 520/999 West Hastings Street, Vancouver BC V6C2W2 | Ubicación: Canadá | 100% | 100% | Un generador de proyectos de propiedad minera |
Cloudbreak Discovery (EE. UU.) Ltd. | 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle, Delaware, 19801 | Estados Unidos de America | 100% | 100% | Proyectos de exploración de minerales |
Recursos de Kudu limitados | 12 New Fetter Lane, Londres, Reino Unido, EC4A 1JP | Reino Unido | 100% | 100% | Proyectos de exploración de minerales |
Cloudbreak Energy (US) Ltd. | 1209 Orange Street, Wilmington, New Castle, Delaware, 19801 | Estados Unidos de America | 100% | 100% | Oil and Gas acquisitions |
Kudu Resources Guinea | Coleah Domino, 1st Floor, Office B, BF 4370, Commune De Matam, Conakry | Guinea | 100% | 100% | Proyectos de exploración de minerales |
Inversiones mantenidas por subsidiarias
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son los siguientes:
| Nivel A1 £ | Nivel A2 £ |
Nivel A3 £ | Total £ |
30 de junio de 2022 | 1,900,685 | - | 168,617 | 2,069,302 |
Adiciones | 236,198 | - | - | 236,198 |
Disposiciones | (677,311) | - | (89) | (677,400) |
Cambios en el valor razonable | 309,896 | - | - | 309,896 |
Pérdida realizada en inversiones | (866,421) | - | - | (866,421) |
Divisas | (131,322) | - | (48,998) | (180,320) |
30 de junio de 2023 | 771,725 | - | 119,530 | 891,255 |
As at June 30, 2023, investments were classified as held for trading and recorded at their fair values based on quoted market prices (if available). Investments that do not have quoted market prices are measured at cost less impairment due to the limited amount of information available related to the fair value of the investments.
Calidus Resources Corp. and Canary Biofuels Inc. are Level 3 investments, all other investments listed below are Level 1.
Corporación Imperial Helio.
On April 20, 2020, the Group purchased 450,000 preferred shares in Imperial Helium Corp. for $45 CAD (£26). On December 15, 2020, 45,000 of these preferred shares were converted into common shares for no additional consideration. On December 11, 2020, the Group purchased $110,000 CAD (£66,138) in Imperial Helium Corp. convertible debenture notes that yielded 10%. On May 18, 2021, the convertible debenture converted into 575,767 ordinary shares of Imperial Helium Corp.
During the year ended 30 June 2023, the Group sold their shares in Royal Helium Corp (formerly known as Imperial Helium Corp) for a total of $150,503 CAD (£89,884).
Temas Resources Corp.
On September 23, 2020, the Group sold its La Blache property to Temas Resources Corp. ("Temas") for a cash payment of $30,000 CAD (£17,517) and 10,000,000 Temas shares which had a value at the time of $2,000,000 CAD (£1,167,815). The Group retained a 2% NSR on the La Blache property. The Temas shares are subject to pooling restrictions with 2,500,000 Temas shares released March 23, 2021, and 7,500,000 Temas released September 23, 2021. In 2022, the Group sold 29,000 shares for $2,020 CAD (£1,290).
During the year ended 30 June 2023 the Group sold 457,000 of their shares in Temas Resources for a total of $28,474 CAD (£17,006) and had a share consolidation with a ratio of 9:1. At 30 June 2023, the fair value of the Temas Resources shares was $147,996 CAD (£88,230).
norseman plata inc.
El 23 de agosto de 2021, el Grupo recibió 380,000 129,200 acciones de Norseman del acuerdo de opción por la propiedad Silver Switchback por $74,235 XNUMX CAD (£XNUMX XNUMX).
El 31 de mayo de 2021, el Grupo recibió 1,000,000 de acciones de Norseman del acuerdo de opción por la propiedad Caribou por $170,000 CAD (£108,575).
Durante el año finalizado el 30 de junio de 2022, el Grupo vendió 1,766,500 352,002 208,888 acciones de Norseman por un total de $XNUMX XNUMX CAD (£XNUMX XNUMX).
During the year ended 30 June 2023, the Group received 1,200,000 warrants and sold their shares in Norseman for a total of $528,200 CAD (£315,455).
Buscando Recursos Corp.
El 31 de diciembre de 2020, el Grupo vendió la propiedad Rupert a Buscando, a cambio de 1,000,000 50,000 29,195 de acciones en Buscando por un valor de $XNUMX XNUMX CAD (£XNUMX XNUMX).
Durante el año finalizado el 30 de junio de 2022, el Grupo compró 50,000 6,840 acciones adicionales en Buscando por un total de $4,305 XNUMX CAD (£XNUMX XNUMX)
During the year ended 30 June 2023, the Group purchased 10,000 shares for a total of $1,080 CAD (£645) and received 1,250,000 shares for $0.10 CAD each from the Rupert Property option agreement.
Al 30 de junio de 2023, el valor razonable de las acciones de Buscando es de $246,000 146,657 CAD (£XNUMX XNUMX).
Linceo Resources Corp.
El 17 de agosto de 2019, el Grupo vendió las concesiones minerales Granny Smith y Fuji a Linceo Media Group ("Linceo"), una empresa con un director en común, por 4,000 acciones en Linceo a un valor de $47,600 CAD (£27,793) y retuvo un 2.5% NSR en cada propiedad. Durante el año terminado el 30 de junio de 2021, el Grupo deterioró las acciones de Linceo a $1. La gerencia evaluó el valor al final del año y confirmó que no hay más cambios en el valor razonable de las acciones de Linceo.
Acciones de AAM
El 2 de junio de 2021, el Grupo adquirió 12,500,000 0.03 1 certificados de compra de acciones de AAM que tenían un precio de conversión de $2021 USD y fecha de vencimiento el 11,000,000 de julio de 1,200,000 y adquirió 12,500,000 36,000 3,520,000 acciones ordinarias de AAM. El Grupo emitió 105,600 acciones ordinarias para adquirir los 11,000,000 certificados de compra de acciones de AAM (valor de 1 libras esterlinas) y 2021 acciones ordinarias (valor de 36,000 libras esterlinas) para adquirir las 1 acciones ordinarias de AAM. Las garantías vencieron el 30 de julio de 2021, con £1 deterioradas a $XNUMX. Durante el año terminado el XNUMX de junio de XNUMX, el Grupo deterioró las acciones de AAM a $XNUMX. La gerencia evaluó el valor al final del año y confirmó que no hay más cambios en el valor razonable de las acciones de AAM.
Minería Moonbound Ltd
On October 13 2021, the Group received 700,000 shares from Moonbound Mining Ltd. from the option agreement for the Yak property for $35,000 CAD (£20,638.70).
During the year ended 30 June 2023, the Group sold their shares in Moonbound Mining for a total of $75,843 CAD (£45,295).
Proyecto Power Group Ltd.
El 1 de octubre de 2021, el Grupo participó en una colocación privada con 1315843 BC Ltd mediante la cual la Compañía compró 2,350,000 0.0001 235 acciones a un precio de $137 por acción que tenía un valor de $XNUMX CAD (£XNUMX) cuando se recibió.
El 1 de octubre de 2021, el Grupo recibió 3,000,000 de acciones de 1315843 BC Ltd. en relación con el contrato de opción con 1315843 BC Ltd por la propiedad West Atlin. Las acciones de 1315843 BC Ltd tenían un valor de $300 CAD (£175) cuando se recibieron.
En diciembre de 2021, 1315843 BC Ltd. fue adquirida por Power Group Projects Ltd. ("PGP") con los 5,350,000 mantenidos en 1315843 BC Ltd. intercambiados por 5,350,000 acciones de PGP.
During the year ended 30 June 2023, the Group received 10,350,000 shares in Power Group Projects from a share transfer from Mary Yelich related to shares that were owed to the Group, and a share conversion from 1311516 BC Ltd.
At 30 June 2023, fair value of the Power Group Projects shares is $153,500 CAD (£91,512).
calidus recursos corp.
On September 1, 2021, the Group received 500,000 shares from Calidus Resources Corp. for the option agreement for the South Timmins property for $500 CAD (£320).
This is a level 3 investment, with no public information available so management have kept the value at cost.
Prosper Africa Resources Ltd.
On March 7, 2022, the Group purchased 1,500,000 shares from Prosper Africa Resources Ltd. for $150 CAD (£96). Management assessed the value at 30 June 2022 and confirmed there is no further changes to the fair value of the Prosper Africa Resources shares.
During the year ended 30 June 2023, this investment was written off by the Group.
Volt Lithium Corp (formerly known as Allied Copper Corp.)
On 3 February 2022, the Group received 1,000,000 shares from Volt Lithium Corp. from the option agreement for the Klondike project for $225,000 (£130,661).
During the year ended 30 June 2023, the Group sold 959,500 shares in Volt Lithium Corp. for a total of $249,082 CAD (£148,758).
At 30 June 2023, fair value of the Volt Lithium Corp. shares is $75,530 CAD (£45,029).
Canary Biocombustibles Inc.
On 28 June 2022, the Group purchased 59,700 shares from Canary Biofuels Inc. for $200,095 (£127,753). This is a level 3 investment, with no public information available so management have kept the value at cost..
At 30 June 2023, the cost of the Canary Biofuels Inc. shares is $200,095 CAD (£119,230).
alquimista minería inc.
On 14 January 2022, the Group purchased 1,250,000 shares from Alchemist Mining Inc. for $93,750 (£54,184).
During the year ended 30 June 2023, the Group sold 305,000 shares in Alchemist mining for a total of $106,022 (£63,319). At 30 June 2023, fair value of the Alchemist Mining shares is $614,250 (£366,194).
1311516 BC Ltd
El 3 de marzo de 2022, el Grupo recibió 3,000,000 acciones de 1311516 BC Ltd del acuerdo de opción por la propiedad Rizz por $5,010 CAD (£2,963).
El 9 de marzo de 2022, el Grupo recibió 2,000,000 1311516 3,340 de acciones de 1,978 BC Ltd del acuerdo de opción por la propiedad Icefall por $XNUMX CAD (£XNUMX).
La gerencia evaluó el valor al final del año y confirmó que no hay más cambios en el valor razonable de las acciones de 1311516 BC Ltd.
G2 Energy Corp.
During the year ended 30 June 2023, the Group received 6,017,000 shares from G2 Energy Corp. 5,110,000 of these shares were received in place of the quarterly interest that was due to be paid to the Group as part of the debenture agreement entered on 31 May 2022, and 907,000 of the shares were received for legal fees covered by the Group, for G2.
At 30 June 2023, fair value of the G2 Energy Corp. shares is $72,204 CAD (£43,046).
7. Activo de regalías
Propiedad de Apple Bay, Canadá
On April 5, 2017, the Group purchased a 1.50% production royalty on the Apple Bay property located in British Columbia, Canada. The production royalty was purchased for 3,000,000 shares of the Group at a deemed value of $0.10 CAD (£0.058) per share from a company controlled by the CEO of the Group. During the year ended June 30, 2021, the Group determined that the royalty was impaired and reduced the balance to £1. As at June 30, 2023, included in Royalty Assets is £1 (June 30, 2022 - £1) attributed to the Apple Bay property.
8. Debentures Receivable
| Grupo procesos | |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Apertura | 1,657,900 | - |
Adiciones | 503,499 | 1,595,635 |
Regalías a recibir | - | 11,233 |
Royalty payments related to previous year | (11,233) | - |
Movimiento de valor razonable | (91,106) | 51,032 |
Al final del período | 2,059,060 | 1,657,900 |
Unidad Masten, Estados Unidos
El 31 de mayo de 2022, el Grupo celebró un acuerdo con G2 Energy Corp. ('G2') sobre el proyecto de energía de la unidad Masten ubicado en el condado de Cochran, Texas, Estados Unidos. Mediante el cual, la Compañía proporcionará a G2 una obligación de $ 2,000,000 USD a un plazo de dos años a cambio de un interés de regalías superior del 3.25% en el Proyecto. G2 pagará un interés del 12% anual a la Compañía, calculado y pagado trimestralmente en efectivo o acciones a discreción de la Compañía. Como parte del acuerdo, el Grupo recibió 6,500,000 warrants para G2, sin embargo, la gerencia ha considerado que estos warrants no tienen valor en esta etapa ya que los activos en poder de G2 están compuestos predominantemente por activos de exploración en etapa inicial sobre los que han recibido de la Compañía. El grupo está en comunicación regular con G2 y está monitoreando los resultados de sus actividades de exploración que se llevarán a cabo como resultado de la financiación del Grupo a G2.
Butte Strawn, Estados Unidos
El 16 de agosto de 2022, la Sociedad celebró un acuerdo con Iron Forge Holdings (III) Ltd (IF3). Mediante el cual la compañía proporcionará a IF3 una obligación de $1,500,000 USD para el Proyecto Butte Strawn Energy ubicado en el condado de Irion, Texas. Se pagaron 500,000 dólares al firmar. IF3 pagará un interés del 12.5% anual a la Compañía, calculado y pagado trimestralmente en efectivo o acciones a discreción de la Compañía. La Compañía recibió 6,000,000 warrants con un precio de ejercicio de 0.35 dólares canadienses y un plazo de tres años desde el cierre financiero. El 16 de junio de 2023, se acordó que el valor principal de la obligación se reduciría de $1,500,000 USD a $600,000 USD sin más obligaciones para el Grupo. Todos los intereses acumulados no pagados a la fecha del acuerdo han sido condonados y ambas partes acordaron cancelar los warrants. La regalía primordial se redujo del 6% al 2%.
9. Convertible loans
|
| Grupo procesos |
| ||
|
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
| |
Nota de préstamo convertible | $ 500,000 USD (£ 395,975) | 76,163 | 60,878 | ||
Nota de préstamo convertible | $ 420,000 USD (£ 332,668) | 28,157 | 75,720 | ||
Nota de préstamo convertible | $ 49,790 USD (£ 39,437) | 6,573 | 11,763 | ||
Nota de préstamo convertible | $ 250,000 USD (£ 6,573) | 17,714 | 36,004 | ||
Provisión por deterioro | (128,607) | (184,365) | |||
|
| - | - |
| |
On March 20, 2019, the Group issued a $500,000 USD (£361,847) unsecured convertible loan note to Anglo-African Minerals plc ("AAM"). The convertible loan note bears interest at 10% per annum and compounds monthly, is unsecured, and had an original maturity date of September 20, 2019. The convertible loan note is convertible into common shares of AAM at $0.01 USD per share. The maturity date of the convertible loan note was subsequently extended to March 20, 2020, and the Group was issued 21,029,978 AAM warrants per the terms of the extension. These warrants have a strike price of $0.025 USD per share, with an expiry date of September 19, 2021. As at June 30, 2021, the Group impaired the balance down to $Nil as collectability was considered doubtful. As at June 30, 2023, Management have accrued interest amounting £76,163 (2022 - £60,878) on the convertible loan and this same value has been impaired during the year.
On June 2, 2021, the Group acquired an unsecured convertible loan note that was issued to AAM from Cronin Services Ltd., a company controlled by the former Chairman and CEO of the Group, that had a principal value of $420,000 USD (£303,744) and accrued interest of $61,261 (£44,304) for total value of $481,261 USD (£348,048). The Group issued 14,166,790 ordinary shares and 7,083,395 share purchase warrants to acquire this note. Each share purchase warrant may be converted into one ordinary share of the Group at £0.05 per ordinary share and expires June 2, 2025. The convertible loan note bears interest at 10% per annum and compounds monthly, is unsecured, and had a maturity date of May 31, 2021. The convertible loan note is convertible into common shares of AAM at $0.01 USD per share. As at June 30, 2021, the Group impaired the balance down to $Nil as collectability was considered doubtful. As at June 30, 2023, Management have accrued interest amounting £28,157 (2022 - £75,720) on the convertible loan and this same value has been impaired during the year. The overall decrease is from foreign exchange movement on interest and principal.
On June 2, 2021, the Group acquired an unsecured convertible loan note that was issued to AAM from Cronin Capital Corp., a company controlled by the former Chairman and CEO of the Group, that had a principal value of $49,790 USD (£35,949) and accrued interest of $9,826 USD (£7,094) for total value of $59,617 USD (£43,043). The Group issued 1,630,832 ordinary shares and 1,630,832 share purchase warrants to acquire this note. Each share purchase warrant may be converted into one ordinary share of the Group at £0.05 per ordinary share and expires 2025 June 2. The convertible loan note bears interest at 15% per annum and compounds monthly, is unsecured, and had a maturity date of 2020 September 30. The convertible loan note is convertible into common shares of AAM at $0.005 USD per share. As at June 30, 2021, the Group impaired the balance down to $Nil as collectability was considered doubtful. As at June 30, 2023, Management have accrued interest amounting £6,573 (2022 - £11,763) on the convertible loan and this same value has been impaired during the year.
On June 2, 2021, the Group acquired an unsecured convertible loan note that was issued to AAM by Reykers Nominees Limited that had a principal value of $250,000 USD (£180,500) and accrued interest of $52,776 (£38,104) for total value of $302,776 USD (£218,604). The Group also acquired 12,500,000 AAM share purchase warrants that had a conversion price of $0.03 USD and expiry date of July 1, 2021 and acquired 11,000,000 AAM ordinary shares. The Group issued 8,912,756 ordinary shares to acquire this convertible note, 1,200,000 ordinary shares to acquire the 12,500,000 AAM share purchase warrants and 3,520,000 ordinary shares to acquire the 11,000,000 AAM ordinary shares. The convertible loan note bears interest at 10% per annum and compounds monthly, is unsecured, and had a maturity date of 30 June 2020. The convertible loan note is convertible into common shares of AAM at $0.01 USD per share. As at June 30, 2021, the Group impaired the balance down to $Nil as collectability of the convertible loan was considered doubtful and the shares and warrants impaired. As at June 30, 2023, Management have accrued interest amounting £17,714 (2022 - £36,004) on the convertible loan and this same value has been impaired during the year.
10. Cuentas por cobrar comerciales y otras
La siguiente tabla establece los valores razonables de los activos financieros dentro de Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
|
|
| |||
Otros ingresos | 69,879 | 16,427 | 47,523 | 16,428 | |
Cuentas por cobrar entre empresas | - | - | - | 406,186 | |
Cuentas por cobrar de impuestos | 18,372 | 15,627 | - | - | |
Sundry Receivables | 142,475 | 204,574 | 142,475 | 190,000 | |
Cuentas por cobrar comerciales | 272,247 | - | - | - | |
Prepagos | 27,256 | 1,064,005 | 27,256 | 1,064,005 | |
Provisión por insolvencia | (287,052) | - | (140,000) | - | |
| 243,177 | 1,300,634 |
| 77,254 | 1,676,619 |
El valor razonable de todas las cuentas por cobrar corrientes es como se indicó anteriormente.
Included in sundry receivables is an amount of £140,000 (2022: £190,000) as at 30 June 2023 in respect of unpaid ordinary share capital issued on 3 June 2021. A provision of £140,000 has been included for this after review from management.
La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de cierre del ejercicio es el valor en libros de cada clase de cuenta por cobrar mencionada anteriormente. El Grupo no mantiene ninguna garantía como garantía. Las cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar están denominadas en libras esterlinas.
Los valores en libros de las cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar del Grupo y la Compañía están denominados en las siguientes monedas:
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Libras esterlinas | 83,604 | 1,130,433 | 77,254 | 1,676,619 | |
dólares canadienses | 146,250 | 30,201 | - | - | |
Dólares estadounidenses | 8 | - | - | - | |
Franco de Guinea | 13,315 | - | - | - | |
| 243,177 | 1,160,634 |
| 77,254 | 1,676,619 |
11. Efectivo y equivalentes de efectivo
| Grupo procesos | Empresa | |||
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Efectivo en banco y en mano | 244,074 | 310,578 | 18,684 | 124,118 |
The majority of the entities cash at bank is held with institutions with at least a AA- credit rating. A bank account in the UK which holds a small percentage of cash is held with institutions whose credit rating is unknown.
Los valores en libros del efectivo y equivalentes de efectivo del Grupo y de la Compañía están denominados en las siguientes monedas:
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Libras esterlinas | 6,523 | 107,707 | 1,593 | 107,707 | |
Dólares estadounidenses | 17,091 | 16,411 | 17,091 | 16,411 | |
dólares canadienses | 220,460 | 186,460 | - | - | |
| 244,074 | 310,578 |
| 18,684 | 124,118 |
12. Financial Instruments by Category
Objetivos, políticas y procesos generales
El Directorio tiene la responsabilidad general de la determinación de los objetivos y políticas de gestión de riesgos del Grupo y, aunque conserva la responsabilidad final por ellos, ha delegado la autoridad para diseñar y operar procesos que aseguren la implementación efectiva de los objetivos y políticas a la función financiera del Grupo. El Directorio recibe informes mensuales a través de los cuales revisa la efectividad de los procesos implementados y la adecuación de los objetivos y políticas que establece.
El objetivo general del Consejo es establecer políticas que busquen reducir el riesgo en la medida de lo posible sin afectar indebidamente la competitividad y flexibilidad del Grupo.
El Grupo informa en libras esterlinas. Los requisitos de financiamiento interno y externo y los riesgos financieros se gestionan con base en políticas y procedimientos adoptados por la Junta Directiva. El Grupo no utiliza instrumentos financieros derivados tales como contratos de divisas a plazo, swaps de tipos de interés y de divisas o instrumentos similares. El Grupo no emite ni utiliza instrumentos financieros de carácter especulativo.
La gestión del capital
Los objetivos del Grupo a la hora de mantener el capital son:
· para salvaguardar la capacidad de la entidad de continuar como empresa en funcionamiento, de modo que pueda continuar proporcionando rendimientos para los accionistas y beneficios para otras partes interesadas; y
· proporcionar una rentabilidad adecuada a los accionistas.
La estructura de capital del Grupo se compone del patrimonio total de los accionistas tal y como se establece en el 'Estado de Cambios en el Patrimonio Neto'. Todos los requisitos de capital de trabajo se financian con los recursos de efectivo existentes y la línea de disposición de Crescita.
El capital se gestiona día a día para garantizar que todas las entidades del Grupo puedan operar como un negocio en marcha. El flujo de efectivo operativo se utiliza principalmente para cubrir los costos generales asociados con la operación como empresa que cotiza en London Standard.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez surge de la gestión del capital circulante del Grupo. Existe el riesgo de que el Grupo encuentre dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras a medida que vencen.
Whilst the Group's payables exceeds the cash at bank, the Directors are confident they can raise the funds required to meet its obligations.
The Board receives forward looking cash flow projections at periodic intervals during the year as well as information regarding cash balances. At the balance sheet date the Group had cash balances of £244,074 and the financial forecasts indicated that the Group is expected to raise funds to meet its obligations under all reasonably expected circumstances and will not need to establish overdraft or other borrowing facilities.
Riesgo de tipo de interés
Como el Grupo no tiene endeudamiento, solo tiene un riesgo de tasa de interés limitado. El impacto es sobre los resultados y el flujo de caja operativo y surge de cambios en las tasas de interés de mercado. Los recursos en efectivo se mantienen en cuentas corrientes a tasa variable.
Riesgo de mercado
El riesgo de precio de mercado surge de la incertidumbre sobre las valoraciones futuras de los instrumentos financieros mantenidos de acuerdo con los objetivos de inversión del Grupo. Estas valoraciones futuras están determinadas por muchos factores, pero incluyen el rendimiento operativo y financiero de las empresas participadas subyacentes, así como las percepciones del mercado sobre el futuro de la economía y su impacto en el entorno económico en el que operan estas empresas. Este riesgo representa la pérdida potencial que podría sufrir el Grupo por mantener su cartera de inversiones financieras ante los movimientos del mercado, que fue de un máximo de 891,255 libras esterlinas (2022: 2,069,302 libras esterlinas).
Las inversiones en acciones de empresas cotizadas que posee el Grupo se negocian con menos frecuencia que las acciones en valores más negociados. En consecuencia, las valoraciones de estas inversiones pueden ser más volátiles.
Sensibilidad al riesgo de precio de mercado
La siguiente tabla muestra el impacto en el rendimiento y los activos netos del Grupo si se produjera un movimiento del 20% en los precios globales de las acciones de las inversiones financieras mantenidas a 30 de junio de 2023.
| 2023 | 2022 |
| Otro resultado integral y Activos netos | Otro resultado integral y Activos netos |
|
|
|
| £ | £ |
Disminuya si el precio general de las acciones cae un 20%, con todas las demás variables constantes | (1,069,506) | (2,367,554) |
Disminución en otras ganancias integrales y valor liquidativo por acción ordinaria (en peniques) | (1.23) | (0.0049) p |
| ||
Aumentar si el precio general de las acciones aumenta en un 20%, con todas las demás variables constantes | 1,069,506 | 2,367,554 |
Aumento en otras ganancias integrales y valor liquidativo por acción ordinaria (en peniques) | 1.23 | 0.0049p |
Se ha seleccionado el impacto de un cambio del 20% porque se considera razonable dado el nivel actual de volatilidad observado y supone que se puede alcanzar un valor de mercado para las inversiones no cotizadas del Grupo.
Riesgo de cambio
Los Administradores consideran que el riesgo de tipo de cambio significativo al que se enfrenta el Grupo es mínimo. Las transacciones corrientes en moneda extranjera que realiza el Grupo están denominadas en dólares canadienses y dólares estadounidenses en relación con transacciones asociadas con pagos de opciones de exploración y evaluación y gastos de propiedad. El Grupo mantiene tenencias mínimas de moneda extranjera para minimizar este riesgo.
Riesgo crediticio
El riesgo de crédito es el riesgo de que una contraparte no cumpla con una obligación o compromiso que ha contraído con el Grupo. La exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito es:
2023 | 2022 | |
£ | £ | |
Efectivo en el banco | 244,074 | 310,578 |
Otros ingresos | 243,177 | 1,160,633 |
Obligaciones convertibles por cobrar | 2,059,060 | 1,657,900 |
2,546,311 | 3,129,111 |
Los saldos de efectivo del Grupo se mantienen en cuentas con HSBC, BLK.FX, Bank of Montreal y con su Investment Broker cuentas.
Valor razonable de activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros se registran en el estado de situación financiera por su valor razonable (inversiones financieras) o por una aproximación razonable del valor razonable (cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, cuentas comerciales y otras cuentas por pagar y efectivo en bancos).
Los valores razonables se incluyen en el monto por el cual el instrumento podría intercambiarse en una transacción corriente entre partes dispuestas, que no sea en una venta forzosa o de liquidación.
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar
La siguiente tabla establece los valores razonables de los activos financieros dentro de Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
| 2023 | 2022 |
Activos financieros | £ | £ |
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - Sin intereses | 243,177 | 1,160,633 |
No existen activos financieros que se encuentren en situación de mora y para los que no se hayan constituido provisiones para insolvencias o de dudoso cobro.
Comerciales y otras cuentas a pagar
La siguiente tabla muestra los pasivos financieros dentro de Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. Estos pasivos financieros son predominantemente sin intereses. Otros pasivos incluyen las deudas y provisiones por impuestos y seguridad social que no constituyen obligaciones contractuales de entrega de efectivo u otros activos financieros.
| 2023 | 2022 |
Pasivos financieros | £ | £ |
Trade and other payables - Non interest earning | 1,704,437 | 1,395,910 |
13. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
The following table sets out the fair values of financial assets within Trade and other payables.
| Grupo procesos | Empresa | |||
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Comercio a pagar | 1,493,943 | 1,217,736 | 1,303,186 | 1,194,500 | |
Acumulaciones | 151,396 | 157,353 | 139,687 | 142,084 | |
Otros acreedores | 59,098 | 20,821 | 11,558 | 20,670 | |
Comerciales y otras cuentas a pagar | 1,704,437 | 1,395,910 |
| 1,454,431 | 1,357,254 |
Los importes en libros de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar del Grupo y la Compañía están denominados en las siguientes monedas:
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
| 30 de junio de 2023 £ | 30 de junio de 2022 £ |
Libras esterlinas | 1,497,746 | 1,357,254 | 1,454,431 | 1,357,254 | |
dólares canadienses | 172,606 | 38,656 | - | - | |
Dólares estadounidenses | 34,085 | - | - | - | |
| 1,704,437 | 1,395,910 | 1,454,431 | 1,357,254 |
14. Capital social y prima
| Número de las acciones | Capital social £ | Compartir premium £ | Total £ |
|
Al 1 de julio de 2021 | 389,565,060 | 560,520 | 10,905,507 | 11,466,027 | |
Emisión de nuevas acciones - 21 de julio de 2021 | 500,000 | 500 | 14,500 | 15,000 | |
Emisión de nuevas acciones - 31 de diciembre de 2021 | 500,000 | 500 | 14,500 | 15,000 | |
Emisión de nuevas acciones - 4 de enero de 2022 | 58,000,000 | 58,000 | 1,682,000 | 1,740,000 | |
Warrant ejercido - 28 de febrero de 2022 | 100,000 | 100 | 4,900 | 5,000 | |
Emisión de nuevas acciones - 1 de marzo de 2022 (1) | 19,596,931 | 19,597 | 1,371,660 | 1,391,257 | |
Warrant ejercido - 4 de marzo de 2022 | 1,428,874 | 1,429 | 41,437 | 42,866 | |
Warrant ejercido - 7 de marzo de 2022 | 100,000 | 100 | 4,900 | 5,000 | |
Warrant ejercido - 9 de marzo de 2022 | 783,335 | 783 | 22,717 | 23,500 | |
Emisión de nuevas acciones - 31 de marzo de 2022 | 12,000,000 | 12,000 | 738,000 | 750,000 | |
Warrant ejercido - 6 de abril de 2022 | 400,000 | 400 | 11,600 | 12,000 | |
Warrant ejercido - 13 de abril de 2022 | 200,000 | 200 | 9,800 | 10,000 | |
Al 30 de junio de 2022 | 483,174,200 | 654,129 | 14,821,521 | 15,475,650 | |
Emisión de nuevas acciones - 5 de julio de 2022 | 16,800,000 | 16,800 | 361,200 | 378,000 | |
Emisión de nuevas acciones - 19 de julio de 2022 | 26,027,776 | 26,028 | 556,597 | 582,625 | |
Emisión de nuevas acciones - 5 de agosto de 2022 | 10,000,000 | 10,000 | 169,000 | 179,000 | |
Emisión de nuevas acciones - 1 de septiembre de 2022 | 12,000,000 | 12,000 | 168,000 | 180,000 | |
Emisión de nuevas acciones - 28 de septiembre de 2022 | 14,000,000 | 14,000 | 166,180 | 180,180 | |
Emisión de nuevas acciones - 25 de octubre de 2022 | 18,500,000 | 18,500 | 185,000 | 203,500 | |
Emisión de nuevas acciones - 2 de diciembre de 2022 | 15,000,000 | 15,000 | 161,850 | 176,850 | |
Emisión de nuevas acciones - 27 de enero de 2023 | 4,300,000 | 4,300 | 42,570 | 46,870 | |
Emisión de nuevas acciones - 18 de abril de 2023 | 7,876,829 | 7,878 | 121,303 | 129,181 | |
Al 30 de junio de 2023 | 607,678,805 | 778,635 | 16,753,221 | 17,531,856 |
(1) Incluye costos de emisión de £ 3,000
On 5 July 2022, the Group issued and allotted 16,800,000 new ordinary shares at a price of 2.25 pence per share as part of a drawdown on the Crescita Capital LLC facility.
On 19 July 2022, the Group issued and allotted 26,027,776 new ordinary shares at a price of 2.25 pence per share as part of a fundraise in which Shard Capital acted as the Group's sole broker.
On 5 August 2022, the Group issued and allotted 10,000,000 new ordinary shares at a price of 1.79 pence per share as part of a drawdown on the Crescita Capital LLC facility.
On 1 September 2022, the Group issued and allotted 12,000,000 new ordinary shares at a price of 1.50 pence per share as part of a drawdown on the Crescita Capital LLC facility.
On 28 September 2022, the Group issued and allotted 14,000,000 new ordinary shares at a price of 1.30 pence per share as part of a drawdown on the Crescita Capital LLC facility.
On 25 October 2022, the Group issued and allotted 18,500,000 new ordinary shares at a price of 1.10 pence per share as part of a drawdown on the Crescita Capital LLC facility.
On 2 December 2022, the Group issued and allotted 15,000,000 new ordinary shares at a price of 1.179 pence per share as part of a drawdown on the Crescita Capital LLC facility.
On 27 January 2023, the Group issued and allotted 4,300,000 new ordinary shares at a price of 1.09 pence per share as part of a drawdown on the Crescita Capital LLC facility.
On 18 April 2023, the Group issued and allotted 7,876,829 new ordinary shares at a price of 1.64 pence per share as part of a drawdown on the Crescita Capital LLC facility.
15. Pagos basados en acciones
Las opciones sobre acciones y warrants en circulación al 30 de junio de 2023 se muestran a continuación:
|
|
| ||||
Opciones | Warrants | Precio medio ponderado de ejercicio (£) | ||||
Al 30 de junio de 2021 | 5,050,000 | 43,615,967 | 0.015 | |||
Opciones - Cancelado | (1,566,667) | - | 0.27 | |||
Opciones - Ejercidas | (83,333) | - | 0.03 | |||
Opciones - Emitido | 11,250,000 | - | 0.03 | |||
Warrants - Ejercidos | - | (2,928,876) | 0.04 | |||
Warrants - Emitidos | - | 3,150,002 | 0.04 | |||
Warrants - Vencidos | - | (20,615,401) | 0.11 | |||
Al 30 de junio de 2022 | 14,650,000 | 23,221,692 | 0.04 | |||
Opciones - Cancelado | (150,000) | - | 0.03 | |||
Opciones - Ejercidas | - | - | - | |||
Opciones - Emitido | 7,250,000 | - | 0.02 | |||
Warrants - Ejercidos | - | - | - | |||
Warrants - Emitidos | - | 2,950,000 | 0.02 | |||
Warrants - Vencidos | - | (7,926,968) | 0.05 | |||
Al 30 de junio de 2023 | 21,750,000 | 18,244,724 | 0.04 | |||
La Sociedad y el Grupo no tienen ninguna obligación legal o implícita de liquidar o recomprar las opciones o warrants en efectivo.
El valor razonable de las opciones sobre acciones y warrants se determinó utilizando el modelo de valoración de Black Scholes. Los parámetros utilizados se detallan a continuación:
2021 Garantías | 2021 Garantías | 2022 Garantías | 2022 Garantías | 2023 Garantías | |
Concedido el: | 2/06/2021 | 2/06/2021 | 13/8/2021 | 1/3/2022 | 9/8/2022 |
Número de garantías | 4,530,497 | 8,714,227 | 2,750,002 | 400,000 | 2,950,000 |
Vida (años) | 2.71 años | 4 años | 2 años | 2 años | un año |
Precio de la acción (peniques por acción) | 0.10p | 0.05p | 0.025p | 0.10p | 0.025p |
Tasa libre de riesgo | 0.55% | 0.81% | 0.58% | 0.80% | 2.07% |
Volatilidad esperada | 100% | 100% | 20.28% | 140.94% | 51.43% |
Rentabilidad esperada de dividendos | - | - | - | - | - |
Valor justo total | £46,092 | £157,695 | £2,750 | £27,314 | 6,596 |
| Opciones 2021 | Opciones 2022 |
Opciones 2023 |
|
Concedido el: | 2/06/2020 | 25/8/2021 | 9/8/2022 |
|
Numero de opciones | 5,050,000 | 11,250,000 | 7,250,000 |
|
Vida (años) | 3.08 años | 4 años | 3 años |
|
Precio de la acción (peniques por acción) | 0.025p | 0.03p | 0.025p |
|
Tasa libre de riesgo | 0.64% | 0.62% | 1.78% |
|
Volatilidad esperada | 100% | 20.55% | 51.43% |
|
Rentabilidad esperada de dividendos | - | - | - |
|
Valor justo total | £99,572 | £11,238 | £36,723 |
|
La volatilidad esperada de las opciones se basa en la volatilidad histórica de los seis meses anteriores a la fecha de concesión.
La tasa de rendimiento libre de riesgo se basa en bonos del gobierno de rendimiento cero por un plazo consistente con la vida de la opción.
A continuación se muestra una conciliación de las opciones y warrants concedidos en el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2023:
2023 | 2022 |
| |||||||||
Rango de precios de ejercicio (£) | Precio medio ponderado de ejercicio (£) | Numero de veces compartido | Vida remanente promedio ponderada esperada (años) | Vida media ponderada remanente contratada (años) | Precio medio ponderado de ejercicio (£) | Numero de veces compartido | Vida remanente promedio ponderada esperada (años) | Vida media ponderada remanente contratada (años) | |||
0 - 0.029 | 0.02 | 14,750,000 | 3.047 | 3.047 | 0.0286 | 16,300,000 | 4.282 | 4.282 | |||
0.03 - 0.049 | 0.03 | 11,600,000 | 1.431 | 1.431 | 0.0500 | 16,641,195 | 1.740 | 1.740 | |||
0.05 - 0.099 | 0.05 | 8,714,227 | 1.971 | 1.971 | 0.1000 | 4,530,497 | 1.630 | 1.630 | |||
0.10 - 0.15 | 0.10 | 4,930,497 | 0.650 | 0.650 | 0.1125 | 400,000 | 1.670 | 1.670 | |||
16. Otras reservas
|
| Grupo procesos |
| ||
|
| Reserva de opciones sobre acciones £ | Reserva de opción de garantía £ | Reserva de conversión de moneda extranjera £ | Total £ |
| Al 30 de junio de 2022 | 84,667 | 212,717 | 301,709 | 599,093 |
| Diferencias de conversión de moneda | - | - | (123,367) | (123,367) |
| Opciones emitidas | 36,723 | - | - | 36,723 |
| Garantías emitidas | - | 6,596 | - | 6,596 |
| Al 31 de junio de 2023 | 121,390 | 219,313 | 178,342 | 519,045 |
17. Employee benefit expense
The total number of Directors who served in the year was 4 (2022: 4). There are no employees of the Group.
Las siguientes cantidades fueron pagadas durante el año a los Directores:
| Grupo procesos |
| |
Gastos de personal | Año terminado 30 de junio de 2023 £ | Año terminado 30 de junio de 2022 £ |
|
Honorarios de directores y honorarios de consultoría | 315,000 | 79,976 | |
Employee salaries and Tax | 33,515 | - | |
| 348,515 | 79,976 |
|
Los montos incluidos en los honorarios y salarios de los directores incluyen £315,000 2022 (79,976: £26 XNUMX) en relación con los honorarios de los directores y los honorarios de consultoría. Los detalles de los honorarios pagados a Sociedades y Sociedades de las cuales los Directores detallados anteriormente son Directores y Socios se han revelado en la Nota XNUMX.
18. Remuneración de los consejeros
| Año terminado el 30 de junio de 2023 |
| |||||
| Beneficios a corto plazo | Beneficios post-empleo | Pagos basados en acciones | Total | |||
| £ | £ | £ | £ | |||
directiva |
|
|
|
| |||
kyler hardy (1) | 120,000 | - | 6,329 | 126,329 | |||
Pablo Gurney | 30,000 | - | 3,798 | 33,798 | |||
emma sacerdotal | 45,000 | - | 3,798 | 48,798 | |||
Andrew hombre | 120,000 | - | 3,798 | 123,798 | |||
| 315,000 | - | 17,723 | 332,723 | |||
(1) Kyler Hardy resigned on 19 June 2023.
Remuneration hasn't been paid in full to all directors, the amounts referenced above have either been accrued or partially paid. Refer to note 26 for amounts still owning to the Directors.
Emma Priestley's Director fees related to the previous financial year were invoiced and accounted for in the current financial year.
3,500,000 options were issued to directors on 9 August 2022 for their services. The options have an exercise price of £0.0225 and expire on 9 August 2025. Details of the Share Option charges can be found in Note 15
|
Año terminado el 30 de junio de 2022
| Beneficios a corto plazo | Beneficios post-empleo | Pagos basados en acciones | Total |
| £ | £ | £ | £ |
directiva |
|
|
|
|
kyler hardy | - | - | 2,000 | 2,000 |
Pablo Gurney | 7,500 | - | - | 7,500 |
emma sacerdotal | - | - | 600 | 600 |
Andrew hombre | 72,476 | - | 600 | 73,076 |
| 79,976 | - | 3,200 | 83,176 |
19. Ingresos financieros
| Grupo procesos |
| |
| Año terminado 30 de junio de 2023 £ | Año terminado 30 de junio de 2022 £ | |
Ingresos por intereses sobre préstamos convertibles | 143,224 | 138,107 | |
G2 Technology - intereses de obligaciones | 197,061 | 16,411 | |
Texas Legacy Exploration - debenture interest | 29,302 | - | |
Ingresos financieros | 369,587 | 154,518 | |
Los ingresos por intereses sobre el préstamo convertible son intereses sobre los préstamos convertibles AAM. Este interés se ve perjudicado posteriormente. Consulte la nota 9 para obtener más información.
20. Other gains
| Grupo procesos | |
| Año terminado 30 de junio de 2023 £ | Año terminado 30 de junio de 2022 £ |
Otras ganancias | 17,913 | 8,332 |
Otro de capital | 17,913 | 8,332 |
21. Loss on disposal of investments
| Grupo procesos | |
| Año terminado 30 de junio de 2023 £ | Año terminado 30 de junio de 2022 £ |
Pérdida realizada por enajenación de inversiones | (866,421) | - |
Pérdida por enajenación de inversiones | (866,421) | - |
22. Gasto por impuesto a las ganancias
No se origina carga fiscal por las pérdidas sufridas.
El impuesto sobre las pérdidas del Grupo antes de impuestos difiere del importe teórico que surgiría utilizando el tipo impositivo medio ponderado aplicable a las pérdidas de las entidades consolidadas de la siguiente forma:
| Grupo procesos | ||
| Año terminado 30 de junio de 2023 £ | Año terminado 30 de junio de 2022 £ | |
Pérdida antes de impuestos | (3,997,899) | (5,557,029) | |
Impuesto a la tasa aplicable de 18.00% (2022: 17%) | (719,622) | (944,695) |
|
Efectos de: |
| ||
Gasto no deducible a efectos fiscales | 8,179 | 8,181 | |
Efecto fiscal neto de las pérdidas arrastradas | 723,621 | 936,514 | |
Impuesto (cargo)/reembolso | (12,178) | - |
La tasa impositiva promedio ponderada aplicable de 18% (2022: 17%) used is a combination of the 19% standard rate of corporation tax in the UK, 15% Canadian corporation tax and 21% US corporation tax.
The Company has tax losses of approximately £2,853,785 (2022: £2,130,164) available to carry forward against future taxable profits. No deferred tax asset has been recognised on accumulated tax losses because of uncertainty over the timing of future taxable profits against which the losses may be offset.
23. Beneficio por acción
Grupo procesos
El cálculo de la pérdida básica por acción de £0.01 (2022: £0.01) se basa en la pérdida la pérdida atribuible a los propietarios de capital del grupo de £3,997,899 (2022: pérdida de £5,697,030), y sobre el número promedio ponderado de acciones ordinarias de 578,496,992 (2022: 428,042,226) emitidas durante el período.
De acuerdo con la NIC 33, no se presenta ninguna utilidad por acción diluida ya que el efecto del ejercicio de opciones sobre acciones o warrants sería disminuir la pérdida por acción.
Los detalles de opciones sobre acciones y garantías que podrían potencialmente diluir las ganancias por acción en períodos futuros se establecen en la Nota 15.
24. Gastos por naturaleza
| Grupo procesos |
| ||
| Año terminado el 30 de junio de 2023 £ | Año terminado el 30 de junio de 2022 £ |
| |
| ||||
Honorarios profesionales | 1,123,570 | 1,564,654 | ||
Tarifa de consulta | 1,581,215 | 1,184,930 | ||
Empleados y contratistas | 228,515 | - | ||
Agente de transferencias y tarifas de presentación | - | 110,965 | ||
Viajar | 94,302 | 86,597 | ||
Seguros | 37,312 | 30,929 | ||
Servicios de TI y software | 13,938 | 2,608 | ||
Relaciones Públicas | 150,119 | 188,160 | ||
Costos de locales y oficinas | 10,447 | 18,040 | ||
Property costs/exploration costs | 425,643 | - | ||
Gastos de opciones sobre acciones | 43,306 | 41,325 | ||
Otros gastos | 298,151 | 80,006 | ||
Gastos administrativos totales | 4,006,518 | 3,308,214 | ||
25. Compromisos
Compromisos de licencia
El Grupo posee varias licencias de exploración en Canadá. Estas licencias incluyen compromisos de pago de requisitos mínimos de gasto. El Grupo ha celebrado acuerdos de opciones sobre todas sus propiedades, además de las propiedades recién adquiridas, Northern Treasure y Foggy Mountain. Como parte de estos acuerdos de opción, las obligaciones de gasto mínimo se han pasado a los Optione. Consulte la nota 6 para obtener más información.
Al 30 de junio de 2023, son los siguientes:
| Grupo procesos |
| Requisito de gasto mínimo £ |
A más tardar un año | 674,709 |
Más de un año y no más de cinco años | 99,589 |
Total | 774,298 |
26. Transacciones con partes relacionadas
El detalle de la remuneración de los Consejeros se encuentra en la Nota 18. Se considera Personal Clave de la Dirección a los Consejeros.
At June 30, 2023, the Group held investments of £280,214 in Temas Resources, Volt Lithium (previously Allied Copper Corp), Calidus Resources and Buscando Resources where Kyler Hardy is also a Director (2022: £1,589,124). The holdings of these investments are connected to requirements in the property option agreements whereby the optionees are to make payments in shares. All companies except for Calidus Resources are Level 1 investments and are not directly controlled by Kyler Hardy. For further information, please refer to note 6.
During the year, the Group paid Cronin Services £759,073 for the provision of consulting and management services during the year (2022; £1,234,952) a company controlled by the previous CEO, Kyler Hardy. These were in relation to consultancy fees under a management service agreement dated 1 February 2020 and 1 June 2021. In November, there was an updated contract agreed between the Group and Cronin Services related the consultancy services provided. This agreement involved Cronin services providing monthly CFO, technical, marketing and office services for the Group, for a monthly fee of $27,500 USD and annual director fees for Kyler of £120,000. Throughout the year, Cronin Capital and Cronin Services invoiced the Group £829,322. The Group paid amounts totalling nil (2022: £5,034) to Cronin Capital Corp. The amount outstanding owing to Cronin Capital and Cronin Services at the year-end was £996,515 (2022: £965,340).
During the year, the Group paid amounts totalling £59,000 (2022: 72,476) to Westridge Management International Ltd. A company controlled by Andrew Male, a Director of the group. The amount outstanding owing to Westridge Management at the year-end was £65,000 (2022: £14,000). Andrew was also issued 750,000 options with an exercise price of £0.0225 during the year.
During the year, the Group made no payments (2022: nil) to Windy Apple Ventures Ltd. A company controlled by Paul Gurney, a Director of the group. The amount accrued and outstanding owing to Windy Apple Ventures Ltd. at the year-end was £22,500 (2022: £nil). Paul was also issued 750,000 options with an exercise price of £0.0225 during the year.
During the year, the Group made no payments (2022: nil) to Emma Priestley. The amount accrued and outstanding owing to Emma at the year-end was £30,000 (2022: £nil). Emma was also issued 750,000 options with an exercise price of £0.0225 during the year.
27. Partido controlador supremo
Los Directores creen que no existe una parte controladora final.
28. Hechos posteriores a la fecha del informe
On 11 July 2023, the Company issued convertible loan notes (CLN). The gross proceeds totalled £340,000 and the CLN's have a maturity date set at 31 January 2024, with an annual interest rate of 12%. Paul Gurney, Non-Executive Director of the Company participated in the CLN.
RNS puede usar su dirección IP para confirmar el cumplimiento de los términos y condiciones, para analizar cómo interactúa con la información contenida en esta comunicación y para compartir dicho análisis de forma anónima con otros como parte de nuestros servicios comerciales. Para obtener más información sobre cómo RNS y la Bolsa de Valores de Londres utilizan los datos personales que nos proporciona, consulte nuestra Política de privacidad.