Resultados finales
15 de abril de 2024
ENGAGE XR Holdings Plc
("ENGAGE XR", la "Compañía" o el "Grupo")
Resultados finales
ENGAGE XR Holdings Plc (AIM: EXR), a leading spatial computing and metaverse technology company, is pleased anunciar sus resultados auditados para el 12 meses finalizados el 31 de diciembre de 2023.
Aspectos financieros más destacados:
● | Total revenue for the Group was €3.7 million (2022: €3.9 million) |
● | ENGAGE platform revenue remained constant at €3.3 million (2022: €3.3 million) |
● | ENGAGE continued to take market share within the growing North American market with 60% of total ENGAGE revenue being generated in North America (2022: 35%) |
● | Gross profit increased by 5% to €3.3 million (2022: €3.2 million) from an improved gross profit margin of 90% (2022: 82%) |
● | EBITDA loss was reduced to €4.0 million (2022: loss of €5.8 million) |
● | The Group's cash position on 31 December 2023 was €7.9 million (2022: €2.2 million) with no debt |
● | Successful fundraise of €10.5 million (€9.9 million net of expenses) in February 2023 |
Aspectos operativos destacados:
● | ENGAGE revenue from Education customers has grown in the period to €1.1 million from €0.8 million, including a 5,400 user K-12 education license deal signed with a US state and the year also saw a growth in revenues from two other existing educational clients, Optima Domi Academy and Victory XR. |
● | ENGAGE total licensed Education and Enterprise users grew to approximately 15,000 users at the period end (2022: 10,000 users) |
Puntos destacados del final del período posterior:
● | In the last nine months, ENGAGE has seen four of its largest contracts close, all within the education and training arena, from a mixture of new and existing customers |
● | This included the signing of the Group's first ever seven-figure deal early in 2024 with a large Middle East-based company in the education, training, and development sector |
● | Record revenue quarter in Q1 2024 of just over €2m contracted revenue booked in. Over 70% of this revenue is professional education |
● | Announced the launch of "School of AI" which an immersive learning environment, in which students can speak to notable figures of history, powered by conversational and generative AI. Full rollout planned in Q2, creating new revenue opportunities |
David Whelan, CEO de ENGAGE XR, dijo: "2023 was a year in which the Company successfully strengthened its balance sheet but was also a year that saw many ups and downs. We are now focused on the aspects of the business that have a long-term future, namely the education and training sectors within both the education and enterprise markets.
2023 saw a number of enterprise customers deciding not to renew contracts or renewing at lower levels and revenue for remote events and collaboration also decreased, as many tech companies mandated employees to return to the office. In contrast, 2023 also saw good growth in our education, training, and development client base. In the last nine months, we signed four of the largest contracts, within the Company's history, including the signature of the Group's first seven-figure deal in early 2024 with a large Middle East based company, all in the education, training, and development sector. We recently announced our School of AI initiative which is a new product offering for schools and universities to be released in Q2.
2024 has started strongly, with Q1 being our biggest ever revenue quarter and we are therefore looking forward to continuing this momentum in the current financial year. We continue to strengthen our relationships with our partners and are very focused on our work with strong platform partners such as Meta and Lenovo on growing the market away from single pay entertainment purchases. Both of these partners are highly focused on recurring revenue generators with education, training and development sectors, which is key to our strategy.
Led by our Chairman, Richard Cooper, we are well advanced in making additional appointments to our non-executive board members with a specific focus on both technology and the US west coast knowledge and networks.
Having taken steps to reduce our cost base, and strengthen our balance sheet through a successful fundraise, we believe ENGAGE is in prime position to become the largest provider of such spatial computing services globally, combined with a growing client base."
Comunicaciones con inversores
CEO David Whelan and CFO Séamus Larrissey will provide a live presentation relating to the results via Investor Meet Company on 15 April 2024, 09:00 BST.
The presentation is open to all existing and potential shareholders. Questions can be at any time during the live presentation.
Los inversores pueden registrarse en Investor Meet Company de forma gratuita y agregarse a Meet ENGAGE XR HOLDINGS PLC a través de:
https://www.investormeetcompany.com/engage-xr-holdings-plc/register-investor
Este anuncio contiene información privilegiada para los propósitos de la Regulación de Abuso del Mercado del Reino Unido y los Directores de la Compañía son responsables de la publicación de este anuncio.
- Termina -
Para más información, por favor póngase en contacto con:
ENGAGE XR Holdings Plc David Whelan, presidente ejecutivo Séamus Larrissey, director financiero Sandra Whelan, directora de operaciones
| Tel: +353 87 665 6708 |
Cavendish Capital Markets Limitado (Asesor designado y conjunto Broker) Marc Milmo/ Seamus Fricker (Finanzas corporativas) Sunila de Silva / Harriet Ward (ECM)
| Tel: + 44 (0) 20 7220 0500 |
Shard Capital Socios LLP (Articulación Broker) Damon Heath/Erik Woolgar
| Tel: + 44 (0) 20 7186 9952 |
Newgate de la SEC (Comunicaciones Financieras) Robin Tozer / Tom Carnegie / Naz Zandi | Tel: + 44 (0) 7540 106366 |
Acerca de ENGAGE XR
ENGAGE XR Holdings plc (AIM: EXR) es an tecnología de realidad extendida (XR) compañía focused on becoming a leading global provider of virtual communications solutions through its new fully featured corporate metaverse, ENGAGE Link. A demonstration of ENGAGE Link is https://youtu.be/2OHtimtFY3M?si=Ng0-mwgUpTgU4wtl
La Compañía también cuenta con una plataforma de software propia, ENGAGE. ENGAGE brinda a los usuarios una plataforma para crear, compartir y entregar contenido de realidad virtual para educación, capacitación y eventos en línea a través de sus tres soluciones: Campus Virtual, Oficina Virtual y Eventos Virtuales.
Para obtener más información, visite: www.engagexrholdings.com (LinkedIn: @Engage XR Holdings plc Twitter: @engage_xr)
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DECLARACIÓN DEL PRESIDENTE
Our aim is to become a leading global provider of virtual communications solutions through our proprietary software platform, ENGAGE. However, it has been a challenging year with an uncertain macro-economic backdrop which manifested itself most acutely in the legacy of the "tech crash" in Autumn 2022 and continued to impact us throughout 2023.
Revenue decreased by 5% to €3.7 million (2022: €3.9 million). A longer sales decision-making cycle in our customer base, due to economic uncertainties, together with some enterprise customers not renewing their contracts or renewing at lower levels meant we were disappointed not to deliver the revenue growth we were targeting. Gross profit however increased by 5% as the Company improved gross profit margin to 90% (2022: 82%). Staff and contractor costs fell to €6.2 million, down from €7.0 million in 2022, a 11% reduction, which was the result of an aggressive cost-cutting program.
The Company has seen increased interest from the education and training sectors. The Board continue to see meaningful opportunities to increase metaverse use within these sectors. The Board believes that the specific areas the Company is targeting, such as remote education, and the way in which organisations interact with staff, suppliers and customers will be transformed by the Metaverse. As a result, the Board remains focused on selling to and servicing universities and other education establishments whilst continuing its sales push to global enterprise customers.
We were delighted with the response to the ground-breaking concert hosted in ENGAGE early in 2023 by the renowned international musician, Norman Cook, aka Fatboy Slim. The concert demonstrated the versatility and capabilities of VR and how it enables corporations to creatives to build their own worlds within ENGAGE that can be used for entertainment, business engagements and so much more.
In February 2023, we successfully completed a €10.5m equity raise (before expenses) to bolster the Group's balance sheet and to help us deliver on our ambitious growth plans. At 31 December 2023, we had funds of €7.9 million and earned €0.2m of interest during the year.
I would like to thank Praveen Gupta for his service as a director from 6 July 2020 to 8 December 2023 when he retired from HTC, a leading shareholder and customer. Following his departure, we are looking to strengthen the Board and have been searching for candidates who can bring additional contacts, networks and technology experience to the Group. This process is well advanced, and we will be making an announcement soon.
We have seen a strong start to 2024 and therefore the management team and the Board are looking forward to the future with optimism. I would like to thank everyone at ENGAGE XR in delivering great progress in what has been a challenging environment. Furthermore, I want to thank our shareholders for their continued support.
Richard Cooper
Presidente no ejecutivo
15 de abril de 2024
RESEÑA DEL JEFE EJECUTIVO
General
2023 has been a year of clarity for the ENGAGE team in understanding our value proposition and revenue opportunities in a post lockdown world. Although ENGAGE revenue was impacted by delays in contracts being signed towards the year end, enterprise customers either not renewing contracts or renewing at lower levels and a decrease in revenues for one off remote events and collaboration, we have grown our education, training, and development client base to partially replace these revenue streams.
In the last nine months, we have signed four of the largest contracts, within the Company's history, including the signature of the Group's first seven-figure deal in early 2024 with a large Middle East based company, all in the education, training, and development sector.
Reorganización
In early Q1 2023, management took the difficult decision to ensure the Company's cost base was reduced and as a result the executive and management teams undertook a companywide reshuffle. This reshuffle ensured growing areas of the business were staffed appropriately and spending was controlled in less active areas of the Group. This reshuffle resulted in significant savings with the reduction of contractor fees and a focus on greater operating efficiencies being delivered across the Company.
Aumento de capital
In Q1 2023, the Company also successfully raised a total of €10.5 million in additional funding to capitalise on growing 2022 subscription figures and our newly formed partnership with Lenovo. This additional funding should see the ENGAGE group reach profitability in late 2025.
Reduction in Enterprise revenues
Two major themes throughout 2023 were the mandates for workers to return to the office and layoffs within the global tech sector. Many tech workers hired during lockdowns lived far from the office and used services such as ENGAGE daily for group meetings and collaboration. Many of these employees left their jobs as they could not work in the office, and coupled with extensive redundancies, saw ENGAGE Enterprise revenue, incorporating events and collaboration, fall by almost 34%. Whilst this was very disappointing, we are confident that the worst is over, and that we expect to see lower levels of churn and higher net revenue retention levels from our Enterprise client base.
Growth in Education and training
ENGAGE version 1.0 was officially launched on 18 December 2018, with an initial focus on education and training. In the period since its launch, whilst winning clients in the education and training space such as Stanford University, Commonwealth of Kentucky and Pearsons, the Company saw greater engagement from Enterprise customers who were seeking alternatives to video-based communication options and also in one off events. A strong example of these one off events was the popular Fatboy Slim immersive concert held in March 2023. The concert was designed to showcase what the ENGAGE platform has to offer in the events arena and received high praise and coverage globally.
However, during 2023, the ENGAGE platform started to grow significantly in areas it was originally designed for within the education, training and development sectors. This saw a revenue increase of 41% in this sector partially helping to mitigate the enterprise losses from non-renewals experienced throughout 2023. The result being that, although headline ENGAGE revenue was marginally down year on year, the customer profile within the Company changed from enterprise-led to education and training-led revenue with a smaller but faster revenue-generating client base. This has provided management with greater clarity on the ENGAGE platforms value proposition which is on employee onboarding services, professional training and development, university education and K12 education services[ 1 ]. Many of our smaller education clients grew their license numbers with us throughout 2023 and we also saw American-based banking and insurance companies use our platform to train employees using immersive technologies.
One of the bigger deals seen during 2023 was the largest ever single deployment of immersive technologies within education with 5,000 headsets purchased by the State of Kentucky education board along with ENGAGE licenses to use on those devices. This was a collaboration between Meta and the ENGAGE team and something we intend to replicate.
Dirección positiva
Even with the turmoil and challenges that have been faced throughout 2023 the revenue metrics are clear. We continue to focus on growing renewing clients and sectors that have quantifiable ROI, be that with better test results for students within education or cost savings achieved within the training and development sectors for enterprise clients using the ENGAGE platform.
We are seeing this education and training base grow and mature quickly, and this is resulting in the Company successfully starting to win larger deals in this space. What is most encouraging is that many of the deals we are closing in the later part of 2023 are from existing clients growing their presence on the platform. This trend is continuing in 2024.
Confidence on Medium Term Prospects
2024 has started strongly with just over €2m contracted revenue booked in Q1. Over 70% of this revenue is professional education and the Board is hopeful that we should see a further expansion of revenues from these clients over the next 12 to 18 months.
We are still working closely with Lenovo on our partnership and are exploring opportunities with potential customers together. However we do not expect revenue to be generated from this relationship until near the end of 2024 or into 2025.
In March 2024, we announced our School of AI initiative which is a new product offering for schools and universities to be released in Q2. With the growth of our education sector clients, it is obvious to us that this should be a key focus point for the team going forward. Remote collaboration and events are still available, however, AI aided immersive education is where we are making strides.
Our development plan is to release AI features for the K12 market as a test bed before deploying them within the enterprise sector in H2 of 2024. Almost half of queries coming into our website are interested in our AI-aided education and experiences, and we are taking onboard these requests before publishing our findings and tools.
We are currently working with a small selection of enterprise clients on AI-enhanced training for bank and hospitality workers in the USA and the Middle East. We will be providing a broader rollout to the rest of our enterprise clients in the second half of 2024.
Resumen
2023 has been a transformative year with many ups and downs. The year has brought a sharp focus to the team and allowed us to focus on the important aspects of the business that have a long-term future. We expect many of our competitors who only provided collaboration services in the past to fail this year making us a much bigger player in a small but fast-growing space.
New hardware players are investing heavily in this space with Apple having recently released its Vision Pro device, and Samsung, Google and Sony all expected to join the immersive technology sector later this year.
We are looking forward to the second half of the year as we work with strong platform partners such as Meta and Lenovo on growing the market away from single pay entertainment purchases. Both partners are highly focused on recurring revenue generators with education, training and development is key this strategy.
We believe ENGAGE is in prime position to become the largest provider of such services globally, given our past performance and current growing client base.
david whelan
Director General
15 de abril de 2024
RESEÑA DEL DIRECTOR FINANCIERO JEFE
Revenue was down 5% from €3.9 million in 2022 to €3.7 million, driven by a delay in closing some significant contracts in the final quarter of the year which subsequently closed in early 2024. ENGAGE platform revenue remained constant year on year at €3.3 million.
ENGAGE revenue from education customers has grown in the period to €1.1 million from €0.8 million. This was bolstered by a 5,400 user K-12 education license deal signed with a US state and the year also saw the growth of two other educational clients, Optima Domi Academy and Victory XR.
ENGAGE revenue from Professional Services also grew in the period to €1.1 million from €1.0 million driven by increased custom development work performed by the ENGAGE Studio team for both Enterprise and Education customers but offset by a reduction in one off VR events supported by the ENGAGE Event team whilst ENGAGE Revenue from Enterprise customers declined from €1.5 million to €1.0 million.
ENGAGE revenue continued to grow within the North American market with 60% of total ENGAGE revenue being generated in North America (2022: 35%). This is in line with our focus within the group to grow the sales team within North America.
ENGAGE total licensed Education and Enterprise users grew to approximately 15,000 users at the period end (2022: 10,000 users)
EBITDA loss was €4.0 million compared to a loss of €5.8 million in the prior year and loss before tax was €4.1 million compared to a loss in the prior year of €6.0 million. This reduced EBITDA loss is primarily driven by reduced headcount in the year, and strong cost control across the Group.
Operating cashflows were a net outflow of €4.5 million for the period. The current run-rate of staff costs and other ongoing costs is approximately €0.3 million per month.
At the balance sheet date, trade and other receivables were €1.2 million, ahead of trade and other payables at €0.6 million. Trade receivables represented an average of 59 debtor days (2022: 52 days).
The Group's cash position on 31 December 2023 was €7.9 million (2022: €2.2 million) with no debt. The cash balance was significantly improved during 2023 by a successful €10.5 million (€9.9 million net of expenses) fundraise.
séamus larrissey
Director Financiero
15 de abril de 2024
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADO INTEGRAL TOTAL
para el año terminado el 31 de diciembre de 2023
| Note | 2023 |
| 2022 |
Operaciones continuas |
| € |
| € |
|
|
|
|
|
Ingresos | 3 | 3,690,697 | 3,868,574 | |
El costo de ventas | 5 | (379,640) | (709,018) | |
Beneficio bruto | 3,311,057 | 3,159,556 | ||
Gastos administrativos | 5 | (7,551,774) | (9,133,860) | |
Pérdida operativa | (4,240,717) | (5,974,304) | ||
| ||||
Ingresos financieros | 9 | 193,605 | - | |
Costos financieros | 8 | (6,966) | (30,581) | |
Pérdida antes de Impuesto a la Renta |
| (4,054,078) |
| (6,004,885) |
| ||||
Crédito del Impuesto sobre la Renta | 10 | - | - | |
Pérdida del ejercicio | (4,054,078) | (6,004,885) | ||
Otro resultado integral
|
- |
- | ||
Pérdida integral total del año atribuible a los propietarios de la controladora | (4,054,078) | (6,004,885) | ||
| ||||
Ganancias por acción (BPA) atribuibles a los propietarios de la matriz | ||||
Ganancias básicas por acción Ganancias diluidas por acción | 11 11
| (0.008) (0.008) | (0.021) (0.019) |
.
ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA
al 31 de diciembre de 2023
| Note | 2023 |
| 2022 |
|
| € |
| € |
Activo no corriente |
|
|
|
|
Propiedad, planta y equipo | 12 | 123,728 | 96,085 | |
Activos intangibles | 13 | - | 39,492 | |
123,728 | 135,577 | |||
Activos circulantes | ||||
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 15 | 1,195,333 | 1,365,982 | |
Depósitos en efectivo y a corto plazo | 16 | 7,911,079 | 2,209,169 | |
9,106,412 | 3,575,151 | |||
Activos totales | 9,230,140 | 3,710,728 | ||
| ||||
Patrimonio y Pasivos |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Patrimonio atribuible a los accionistas |
|
|
|
|
Capital social emitido | 17 | 524,826 | 290,451 | |
Compartir premium | 17 | 43,910,062 | 33,503,300 | |
Otras reservas | 18 | (12,292,523) | (11,752,741) | |
Ganancias retenidas | 19 | (23,614,730) | (19,560,652) | |
Equidad total | 8,527,635 |
| 2,480,358 | |
Pasivos no corrientes | ||||
Pasivos por arrendamiento | 21 | 34,540 | - | |
| ||||
Pasivo circulante | ||||
Comerciales y otras cuentas a pagar | 22 | 615,237 | 1,222,488 | |
Pasivos por arrendamiento | 21 | 52,728 | 7,882 | |
667,965 | 1,230,370 | |||
Responsabilidad total | 702,505 |
| 1,230,370 | |
Total patrimonio y pasivos | 9,230,140 |
| 3,710,728 |
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA
al 31 de diciembre de 2023
| Note | 2023 |
| 2022 |
|
| € |
| € |
Activo no corriente |
|
|
|
|
Inversión en subsidiarias | 14 | 12,366,593 | 18,765,102 | |
12,366,593 | 18,765,102 | |||
Activos circulantes | ||||
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 15 | 25,424 | 3,492 | |
Depósitos en efectivo y a corto plazo | 16 | 5,791,641 | 486,170 | |
5,817,065 | 489,662 | |||
Activos totales | 18,183,658 | 19,254,764 | ||
| ||||
Patrimonio y Pasivos |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Patrimonio atribuible a los accionistas |
|
|
|
|
Capital social emitido | 17 | 524,826 | 290,451 | |
Compartir premium | 17 | 43,910,062 | 33,503,300 | |
Otras reservas | 18 | (1,246,172) | (691,272) | |
Ganancias retenidas | 19 | (25,081,249) | (14,001,259) | |
Equidad total | 18,107,467 |
| 19,101,220 | |
Pasivo circulante | ||||
Comerciales y otras cuentas a pagar | 22 | 76,191 | 153,544 | |
Responsabilidad total | 76,191 |
| 153,544 | |
Total patrimonio y pasivos | 18,183,658 |
| 19,254,764 |
ESTADO DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
para el año terminado el 31 de diciembre de 2023
| Compartir Capital | Compartir Premium | Otras reservas | retenido Ganancias | Total |
€ | € | € | € | € | |
Saldo al 1 de enero de 2022 | 290,451 | 33,503,300 | (11,775,474) | (13,555,767) | 8,462,510 |
Total de ingresos integrales | |||||
Otro resultado integral | - | - | - | - | - |
Pérdida del año | - | - | - | (6,004,885) | (6,004,885) |
Total de ingresos integrales | 290,451 | 33,503,300 | (11,775,474) | (19,560,652) | 2,457,625 |
Transacciones con propietarios reconocidos directamente en patrimonio | |||||
Gastos de opciones sobre acciones | - | - | 22,733 | - | 22,733 |
Saldo al 31 de diciembre de 2022 | 290,451 | 33,503,300 | (11,752,741) | (19,560,652) | 2,480,358 |
| Compartir Capital | Compartir Premium | Otras reservas | retenido Ganancias | Total |
€ | € | € | € | € | |
Saldo al 1 de enero de 2023 | 290,451 | 33,503,300 | (11,752,741) | (19,560,652) | 2,480,358 |
Total de ingresos integrales | |||||
Otro resultado integral | - | - | - | - | - |
Pérdida del año | - | - | - | (4,054,078) | (4,054,078) |
Total de ingresos integrales | 290,451 | 33,503,300 | (11,752,741) | (23,614,730) | (1,573,720) |
Transacciones con propietarios reconocidos directamente en patrimonio | |||||
Nuevas acciones emitidas | 234,375 | 10,406,762 | - | - | 10,641,137 |
Costos de emisión de acciones | - | - | (601,362) | - | (601,362) |
Gastos de opciones sobre acciones | - | - | 61,580 | - | 61,580 |
Saldo al 31 de diciembre de 2023 | 524,826 | 43,910,062 | (12,292,523) | (23,614,730) | 8,527,635 |
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DE LA COMPAÑÍA
para el año terminado el 31 de diciembre de 2023
| Compartir Capital | Compartir Premium | Otras reservas | retenido Ganancias | Total | |
€ | € | € | € | € | ||
Saldo al 1 de enero de 2022 | 290,451 | 33,503,300 | (694,055) | (1,223,374) | 31,876,322 | |
Total de ingresos integrales | ||||||
Otro resultado integral - | - | - | - | - | - | |
Pérdida del año | - | - | - | (12,777,885) | (12,777,885) | |
Total de ingresos integrales | 290,451 | 33,503,300 | (694,055) | (14,001,259) | 19,098,437 | |
Transacciones con propietarios reconocidos directamente en patrimonio | ||||||
Gastos de opciones sobre acciones | - | - | 2,783 | - | 2,783 | |
Saldo al 31 de diciembre de 2022 | 290,451 | 33,503,300 | (691,272) | (14,001,259) | 19,101,220 |
| Compartir Capital | Compartir Premium | Otras reservas | retenido Ganancias | Total | |
€ | € | € | € | € | ||
Saldo al 1 de enero de 2023 | 290,451 | 33,503,300 | (691,272) | (14,001,259) | 19,101,220 | |
Total de ingresos integrales | ||||||
Other comprehensive income - | - | - | - | - | ||
Pérdida del año | - | - | - | (11,079,990) | (11,079,990) | |
Total de ingresos integrales | 290,451 | 33,503,300 | (691,272) | (25,081,249) | 8,021,230 | |
Transacciones con propietarios reconocidos directamente en patrimonio | ||||||
Nuevas acciones emitidas | 234,375 | 10,406,762 | - | - | 10,641,137 | |
Costos de emisión de acciones | - | - | (601,362) | - | (601,362) | |
Gastos de opciones sobre acciones | - | - | 46,462 | - | 46,462 | |
Saldo al 31 de diciembre de 2023 | 524,826 | 43,910,062 | (1,246,172) | (25,081,249) | 18,107,467 |
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
para el año terminado el 31 de diciembre de 2023
| Note | 2023 |
| 2022 |
Operaciones continuas |
| € |
| € |
|
|
|
|
|
Pérdida antes del impuesto sobre la renta | (4,054,078) | (6,004,885) | ||
Ajustes para conciliar la pérdida antes de impuestos con los flujos de efectivo netos: | ||||
La depreciación de los activos fijos | 5 | 106,179 | 80,448 | |
Amortización de activos intangibles | 5 | 39,492 | 386,962 | |
Costos financieros | 8 | 6,966 | 30,581 | |
Ingresos financieros | 9 | (193,605) | - | |
Gasto de opciones sobre acciones | 61,579 | 22,733 | ||
Movimiento en cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 170,649 | (720,092) | ||
Movimiento en cuentas comerciales y otras cuentas por pagar | (607,251) | 740,912 | ||
| (4,470,069) | (5,463,341) | ||
Intereses bancarios recibidos | 193,605 | - | ||
Intereses bancarios y otros cargos pagados | (6,966) | (30,581) | ||
Efectivo neto utilizado en actividades operativas | (4,283,430) | (5,493,922) | ||
|
| |||
Flujos de efectivo de actividades de inversión | ||||
Compras de propiedad, planta y equipo | 12 | (17,465) | (74,458) | |
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (17,465) | (74,458) | ||
| ||||
Flujos de efectivo de las actividades de financiación | ||||
Producto de la emisión de acciones ordinarias | 10,039,775 | - | ||
Pago de pasivos por arrendamiento | (36,970) | (12,511) | ||
Efectivo neto generado por / (utilizado en) actividades de financiación | 10,002,805 | (12,511) | ||
|
| |||
Aumento / (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo | 5,701,910 | (5,580,891) | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año | 16 | 2,209,169 | 7,790,060 | |
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año | 16 | 7,911,079 | 2,209,169 |
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE LA EMPRESA
para el año terminado el 31 de diciembre de 2023
| Note | 2023 |
| 2022 |
Operaciones continuas |
| € |
| € |
|
|
|
|
|
Pérdida antes del impuesto sobre la renta | (11,079,990) | (12,777,885) | ||
Ajustes para conciliar la pérdida antes de impuestos con los flujos de efectivo netos: | ||||
Costos financieros | 792 | 559 | ||
Ingresos financieros | (192,971) | - | ||
Gasto de opciones sobre acciones | 46,463 | 2,783 | ||
Deterioro de Inversión en Subsidiarias | 10,157,911 | 11,602,935 | ||
Movimiento en cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | (21,932) | (2,457) | ||
Movimiento en cuentas comerciales y otras cuentas por pagar | (77,354) | 75,025 | ||
| (1,167,081) | (1,099,040) | ||
Intereses bancarios recibidos | 193,605 | - | ||
Intereses bancarios y otros cargos pagados | (792) | (559) | ||
Efectivo neto utilizado en actividades operativas | (974,902) | (1,099,599) | ||
|
| |||
Flujos de efectivo de actividades de inversión | ||||
Contribución capital | (3,759,402) | 109,025 | ||
Net cash (used) / generated in investing activities | (3,759,402) | 109,025 | ||
| ||||
Flujos de efectivo de las actividades de financiación | ||||
Producto de la emisión de acciones ordinarias | 10,039,775 | - | ||
Efectivo neto generado por actividades de financiamiento | 10,039,775 |
| - | |
|
| |||
Aumento / (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo | 5,305,471 |
| (990,574) | |
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año | 16 | 486,170 | 1,476,744 | |
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año | 16 | 5,791,641 |
| 486,170 |
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. Información General
ENGAGE XR Holdings plc ("the Company") is publicly traded on the Alternative Investment Market ("AIM") of the London Stock Exchange. The Company is incorporated and domiciled in the Republic of Ireland. The registered office is Unit 9, Cleaboy Business Park, Old Kilmeaden Road, Waterford and the registered number is 613330. The company was previously known as VR Education Holdings plc.
The Company is the parent company of ENGAGE XR Limited, previously known as Immersive VR Education Limited. ENGAGE XR Limited is incorporated and domiciled in the Republic of Ireland with the same registered office as the Company.
The Company is also the parent company of ENGAGE XR LLC. ENGAGE XR LLC is incorporated and domiciled in USA with a registered office of 251 Little Falls Drive, Wilmington, Delaware, 19808-1674, USA.
El Grupo se dedica principalmente al desarrollo de la plataforma educativa de Realidad Virtual ENGAGE. La Compañía también desarrolla y comercializa experiencias de Realidad Virtual para el mercado educativo.
2. Resumen de políticas contables importantes
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los Estados Financieros se detallan a continuación. Estas políticas se han aplicado consistentemente a todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario. Los Estados Financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") adoptadas por la Unión Europea emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ("IASB"), incluidas las interpretaciones relacionadas emitidas por el Comité Internacional de Interpretaciones de Información Financiera (" CINIIF").
Base de consolidación
The consolidated financial statements incorporate those of ENGAGE XR Holdings plc and its subsidiaries ENGAGE XR Limited and ENGAGE XR LLC.
Todos los estados financieros se elaboran hasta el 31 de diciembre de 2023. Cuando es necesario, se realizan ajustes a los estados financieros de las subsidiarias para alinear las políticas contables utilizadas con las utilizadas por otros miembros del grupo.
Todas las transacciones intragrupo, los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entre empresas del grupo se eliminan en la consolidación. Las pérdidas no realizadas también se eliminan a menos que la transacción proporcione evidencia de un deterioro del valor del activo transferido.
Las filiales se consolidan por integración global desde la fecha en que se transfiere el control al grupo. Se desconsolidan a partir de la fecha en que cesa el control. El control se logra cuando el grupo está expuesto, o tiene derechos, a rendimientos variables provenientes de su participación en la participada y tiene la capacidad de afectar esos rendimientos a través de su poder sobre la participada.
El Grupo reevalúa si controla o no una participada si los hechos y circunstancias indican que hay cambios en uno o más de los elementos de control.
Combinación de negocios
Adquisición de ENGAGE XR Limited
La Compañía celebró un acuerdo para adquirir la totalidad del capital social emitido de ENGAGE XR Limited el 12 de marzo de 2018. La adquisición se realizó mediante emisión de acciones. Debido al tamaño relativo de las empresas, los accionistas de ENGAGE XR se convirtieron en accionistas mayoritarios del capital ampliado de la empresa. La transacción quedó fuera de la NIIF 3 ("Combinaciones de negocios") y, como tal, se ha tratado como una reconstrucción del grupo.
Por tanto, aunque la reconstrucción del Grupo no pasó a ser incondicional hasta el 12 de marzo de 2018, estos estados financieros consolidados se presentan como si la estructura del Grupo siempre hubiera estado vigente, incluyendo la actividad desde la constitución de las filiales del Grupo.
Además, como ENGAGE XR Holdings plc se constituyó el 13 de octubre de 2017, mientras que el grupo ampliado comenzó a cotizar el 12 de marzo de 2018, el Estado de Resultados Integrales y el Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado y los Estados de Flujos de Efectivo consolidados se presentan como si el Grupo estuviera en existencia durante todo el año. Sobre esta base, los Directores han decidido que es apropiado reflejar la combinación utilizando principios contables de fusión, ya que la transacción queda fuera del alcance de la NIIF 3 y, como tal, ha sido tratada como una reconstrucción del Grupo. No se han realizado ajustes al valor razonable como resultado de la combinación.
Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
La preparación de los estados financieros requiere que la administración haga juicios, estimaciones y suposiciones que afectan los montos reportados de ingresos, gastos, activos y pasivos, y las revelaciones adjuntas, y la revelación de pasivos contingentes. La incertidumbre sobre estos supuestos y estimaciones podría generar resultados que requieran un ajuste material al valor en libros de los activos o pasivos afectados en períodos futuros.
Sentencias
En el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo, la administración ha realizado los siguientes juicios, que tienen el efecto más significativo sobre los montos reconocidos en los estados financieros:
Costos de desarrollo capitalizados
Al aplicar los requisitos de la NIC 38 Activos Intangibles, el Grupo evaluó varios proyectos de desarrollo según los criterios requeridos para la capitalización. Ciertos proyectos que no cumplieron con los criterios relacionados con la capacidad de determinar si esos proyectos generarían suficientes beneficios económicos futuros se cargaron a gastos. Las sentencias reflejan la etapa inicial del mercado de VR/AR y cambiarán con el tiempo.
Estimaciones y supuestos
Los supuestos clave relacionados con el futuro y otras fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones a la fecha de presentación de informes, que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material en los valores en libros de los activos y pasivos dentro del próximo año financiero, se describen a continuación. El Grupo basó sus supuestos y estimaciones en parámetros disponibles cuando se prepararon los estados financieros. Sin embargo, las circunstancias existentes y los supuestos sobre desarrollos futuros pueden cambiar debido a cambios en el mercado o circunstancias que surjan que están fuera del control del Grupo. Dichos cambios se reflejan en los supuestos cuando ocurren.
Revisión de deterioro de costos de desarrollo capitalizados
La revisión de deterioro del Grupo realizada para evaluar el valor en libros de los costos de desarrollo capitalizados incluye ciertos supuestos sobre ingresos y costos futuros asociados con la tecnología subyacente. Esos flujos de efectivo se descuentan a una tasa de descuento adecuada. Estas estimaciones y supuestos se revisan de forma continua. Pueden ser necesarios cambios en las estimaciones contables si hay cambios en las circunstancias en las que se basó la estimación o como resultado de nueva información o más experiencia. Dichos cambios se reconocen en el período en que se revisa la estimación.
Preocupación continua
Los estados financieros se presentan sobre la base de empresa en funcionamiento. Para formarse esta opinión, los Consejeros han considerado toda la información de que disponían. Esto incluye pronósticos preparados por la gerencia, la debida consideración de la capacidad de recaudar fondos en el mercado abierto con respecto a la cotización en el Mercado de Inversión Alternativa en la Bolsa de Valores de Londres y el momento en que se recibirán dichos fondos.
Estos estados financieros no incluyen ajustes relacionados con la recuperabilidad y clasificación de los montos de activos registrados ni con los montos y clasificación de pasivos que podrían ser necesarios si el grupo no continuara como una empresa en funcionamiento. Por lo tanto, los Directores continúan adoptando el principio contable de empresa en funcionamiento al preparar los estados financieros.
Conversión de moneda extranjera
(a) Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los Estados Financieros del Grupo se miden utilizando la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad ("moneda funcional").
Los Estados Financieros se presentan en euros (€), que es la moneda funcional y de presentación del Grupo.
(b) Transacciones y Saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones o de la valuación en las que se vuelven a medir las partidas. Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación de dichas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de fin de año de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en el estado de resultados, excepto cuando se difieren en otro resultado integral como coberturas de flujo de efectivo calificadas. y coberturas de inversión netas calificadas. Las ganancias y pérdidas cambiarias relacionadas con préstamos y efectivo y equivalentes de efectivo se presentan en el estado de resultados dentro de "ingresos o costos financieros". Todas las demás ganancias y pérdidas cambiarias se presentan en el estado de resultados dentro de Gastos administrativos.
Clasificación corriente versus no corriente
El Grupo presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera con base en la clasificación corriente/no corriente. Un activo es corriente cuando:
· Se espera realizar o se pretende vender o consumir en el ciclo operativo normal.
· Mantenido principalmente con fines comerciales
· Se espera realizar dentro de los doce meses posteriores al período sobre el que se informa; o
· Efectivo o equivalente al efectivo, a menos que esté restringido su intercambio o uso para liquidar un pasivo durante al menos doce meses después del período sobre el que se informa.
Todos los demás activos se clasifican como no corrientes.
Un pasivo está vigente cuando:
· Se espera liquidar en el ciclo normal de operación.
· Se mantiene principalmente con fines comerciales.
· Debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes al período sobre el que se informa O
· No existe un derecho incondicional a diferir la liquidación del pasivo durante al menos doce meses después del período sobre el que se informa.
El Grupo clasifica todos los demás pasivos como no corrientes.
Informes de segmentos
Los segmentos operativos se informan de manera coherente con los informes internos proporcionados a la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas. El máximo responsable de la toma de decisiones operativas, responsable de asignar los recursos y evaluar el desempeño de los segmentos operativos, ha sido identificado como el Consejo de Administración que toma las decisiones estratégicas.
Medición del valor razonable
El Grupo mide los instrumentos financieros como los derivados a su valor razonable en la fecha de cada balance. La Compañía ha aplicado la NIIF 9 para todos los períodos presentados.
El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición. La medición del valor razonable se basa en la presunción de que la transacción para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar:
· En el mercado principal del activo o pasivo; o
· En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo
El mercado principal o más ventajoso deberá ser accesible para el Grupo. El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio del activo o pasivo, asumiendo que los participantes del mercado actúan en su mejor interés económico.
El Grupo utiliza técnicas de valoración que son apropiadas en las circunstancias y para las cuales se dispone de datos suficientes para medir el valor razonable, maximizando el uso de datos relevantes observables y minimizando el uso de datos no observables.
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se miden al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes por cobrar por bienes y servicios suministrados, expresados netos de descuentos, devoluciones e Impuestos al Valor Agregado (IVA).
Bajo la NIIF 15, Ingresos por Contratos con Clientes, se han evaluado cinco puntos clave para el reconocimiento de los ingresos:
Paso 1: Identificar el(los) contrato(s) con un cliente;
Paso 2: Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato;
Paso 3: Determinar el precio de la transacción;
Paso 4: Asignar el precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del contrato; y
Paso 5: Reconocer los ingresos cuando (o mientras) la entidad satisface una obligación de desempeño.
El Grupo reconoce los ingresos cuando el monto de los ingresos puede medirse confiablemente, es probable que fluyan beneficios económicos futuros a la entidad y se han cumplido criterios específicos para cada una de las actividades del Grupo, como se describe a continuación. El Grupo basa sus estimaciones en resultados históricos, teniendo en cuenta el tipo de cliente, el tipo de transacción y las particularidades de cada acuerdo.
Cuando el Grupo realiza ventas relacionadas con un período financiero futuro, estas se difieren y se reconocen en "ingresos diferidos" en el Estado de Situación Financiera. Actualmente el Grupo tiene dos fuentes de ingresos:
PARTICIPAR Ingresos
El Grupo se centra principalmente en desarrollar una plataforma de realidad virtual patentada que se vende a través de licencias e ingresos por servicios profesionales. Esto se considera "ingresos de ENGAGE" a efectos de presentación de informes. Los ingresos se reconocen cuando la licencia se entrega al cliente o cuando se han cumplido todas las obligaciones de desempeño.
Experiencias de exhibición
El Grupo también desarrolla contenidos educativos de realidad virtual propios que se venden mediante licencias. Esto se considera "ingresos por experiencia de exhibición" a efectos de presentación de informes. Los ingresos se reconocen cuando la clave de licencia se entrega al cliente o cuando se han cumplido todas las obligaciones de desempeño.
Los ingresos se reciben netos de comisiones de las plataformas donde el Grupo licencia sus contenidos. El monto bruto de los ingresos se reconoce en ingresos y la porción de comisión correspondiente se reconoce en el costo de ventas.
Otros ingresos
El Grupo desarrolla contenido educativo de realidad virtual en nombre de los clientes en función de sus requisitos específicos. Esto se considera "Otros ingresos" a efectos de presentación de informes. Dichos ingresos se reconocen sobre una base de porcentaje de finalización a menos que existan obligaciones de desempeño significativas que requerirían aplazamiento hasta que dichas obligaciones se cumplan. El grado de cumplimiento se mide con referencia a las horas de trabajo incurridas hasta la fecha como porcentaje del total de horas de trabajo estimadas para cada contrato. Cuando el resultado del contrato no puede medirse de forma fiable, los ingresos se reconocen sólo en la medida en que los gastos incurridos sean elegibles para ser recuperados. Esto generalmente ocurre durante las primeras etapas de desarrollo, donde las especificaciones deben pasar por la aprobación del cliente como parte del desarrollo.
La desagregación de ingresos requerida por la NIIF 15 se ha preparado sobre la base de los dos flujos de ingresos descritos anteriormente y se incluye en la Nota 3.
Becas gubernamentales
Las subvenciones gubernamentales se reconocen cuando existe una seguridad razonable de que se recibirán y se cumplirán todas las condiciones adjuntas. Cuando la subvención se relaciona con una partida de gasto, se reconoce como ingreso de forma sistemática durante los períodos en que los costos relacionados, por los cuales se pretende compensar, se cargan a gastos. Cuando la subvención se relaciona con un activo, se reconoce como ingreso en cantidades iguales durante la vida útil esperada del activo relacionado.
Propiedad, planta y equipo
Todas las propiedades, planta y equipo se valoran a su costo histórico menos la depreciación. El costo histórico incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de los artículos. El costo también puede incluir transferencias desde el patrimonio de cualquier ganancia/pérdida en coberturas de flujo de efectivo calificadas de compras de propiedad, planta y equipo en moneda extranjera.
Los costos posteriores se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, solo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con el elemento fluyan al Grupo y el costo del elemento puede medirse con fiabilidad. Se da de baja el importe en libros de la pieza sustituida. Todas las demás reparaciones y mantenimientos se cargan a resultados durante el ejercicio económico en que se incurren.
La depreciación de los activos se calcula utilizando el método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual a lo largo de su vida útil estimada, de la siguiente manera:
Equipo de oficina - 3 - 5 años
Mobiliario, accesorios y equipos - 5 años
Mejoras en bienes arrendados: durante la vida útil del activo arrendado
Propiedad, planta y equipo (continuación)
Los activos por derecho de uso se deprecian durante el período más corto entre la vida útil del activo y el plazo del arrendamiento de forma lineal.
Los valores residuales y las vidas útiles de los activos se revisan y ajustan, si corresponde, al final de cada período sobre el que se informa. Las ganancias y pérdidas por enajenaciones se determinan comparando los ingresos con el valor en libros y se reconocen en el estado de resultados.
Activos intangibles
Los costos de investigación se contabilizan a medida que se incurren. Los costos de desarrollo que son directamente atribuibles al diseño y prueba de software comercial identificable y único controlado por el Grupo se reconocen como activos intangibles cuando se cumplen los siguientes criterios:
· es técnicamente factible completar el producto de software para que esté disponible para su uso y venta;
· la gerencia tiene la intención de completar el producto de software y usarlo o venderlo;
· existe la posibilidad de usar o vender el producto de software;
· se puede demostrar cómo el producto de software generará beneficios económicos futuros;
· están disponibles los recursos técnicos, financieros y de otro tipo adecuados para completar el desarrollo y usar o vender el producto de software; y
· el gasto atribuible al producto de software durante su desarrollo puede medirse de forma fiable.
Los costos directamente atribuibles que se capitalizan como parte del producto de software incluyen los costos de los empleados de desarrollo de software y los costos de desarrollo subcontratados.
Otros gastos de desarrollo que no cumplen con estos criterios se reconocen como gastos cuando se incurren. Los costos de desarrollo previamente reconocidos como gasto no se reconocen como activo en un período posterior.
Los costos de desarrollo de software reconocidos como activos se amortizan a lo largo de su vida útil estimada, que no excede los 3 años y comienza después de que se completa el desarrollo y el activo está disponible para su uso. Los activos intangibles en relación con las Experiencias Showcase se amortizan a lo largo de su vida útil estimada en función del patrón de consumo de los beneficios económicos subyacentes. La plataforma ENGAGE se amortiza linealmente en 3 años. La amortización se incluye en Gastos Administrativos.
Deterioro de activos no financieros
El Grupo evalúa, en cada fecha de presentación, si existen indicios de que un activo pueda estar deteriorado. Si existe algún indicio, o cuando se requieren pruebas anuales de deterioro de un activo, el Grupo estima el importe recuperable del activo. El importe recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable de un activo o UGE menos los costos de disposición y su valor en uso. El importe recuperable se determina para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean en gran medida independientes de las de otros activos o grupos de activos.
Cuando el valor en libros de un activo o UGE excede su monto recuperable, el activo se considera deteriorado y se castiga hasta su monto recuperable.
El Grupo basa su cálculo de deterioro en presupuestos detallados y cálculos de previsión, que se elaboran por separado para cada una de las UGE del Grupo a las que se asignan los activos individuales. Estos presupuestos y cálculos de previsiones cubren generalmente un período de cinco años. Se calcula y aplica una tasa de crecimiento a largo plazo para proyectar los flujos de efectivo futuros después del quinto año.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas se reconocen en el estado de resultados en categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado.
Para los activos, se realiza una evaluación en cada fecha de presentación para determinar si hay indicios de que las pérdidas por deterioro previamente reconocidas ya no existen o han disminuido. Si existe tal indicio, el Grupo estima el importe recuperable del activo o UGE.
Una pérdida por deterioro previamente reconocida se revierte sólo si ha habido un cambio en los supuestos utilizados para determinar el importe recuperable del activo desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. La reversión se limita de modo que el valor en libros del activo no exceda su valor recuperable, ni exceda el valor en libros que se habría determinado, neto de depreciación, si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores.
Cuentas por cobrar comerciales
Las cuentas por cobrar comerciales son importes adeudados por los clientes por licencias vendidas o servicios prestados en el curso normal del negocio. Si se espera su cobro en un año o menos (o en el ciclo operativo normal del negocio si es más largo), se clasifican como activos corrientes. En caso contrario se presentan como activos no corrientes.
Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro. El Grupo mantiene las cuentas por cobrar comerciales con el objetivo de cobrar los flujos de efectivo contractuales.
El Grupo cubre deudas incobrables conocidas y otras cuentas con una antigüedad determinada, de acuerdo con la política del Grupo. La realización del activo puede diferir de la provisión estimada por la administración.
Efectivo y equivalentes de efectivo
En el Estado de Flujos de Efectivo, el efectivo y equivalentes al efectivo comprenden el efectivo en caja y los depósitos a corto plazo. Los sobregiros bancarios se muestran dentro de los préstamos en el pasivo corriente en el Estado de Situación Financiera.
Aportes de Capital
Una aportación de capital representa cantidades irrevocables y no reembolsables aportadas por partes vinculadas. Los aportes de capital se contabilizan como aporte cuando son aprobados, a través de la reserva de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Capital social
Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio.
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se muestran en el patrimonio como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos. Cuando la emisión de nuevas acciones u opciones se produce en un período posterior desde que se incurre en los costos incrementales, estos costos se pagan por adelantado hasta que se lleva a cabo la emisión.
Pagos basados en acciones
El Grupo tiene un plan de incentivos a los empleados liquidado mediante acciones. El costo de las transacciones liquidadas con empleados mediante instrumentos de patrimonio se mide por referencia al valor razonable en la fecha en que se conceden y se reconoce como un gasto durante el período de consolidación, que finaliza en la fecha en que los empleados relevantes adquieren pleno derecho al otorgar. El valor razonable se determina utilizando un modelo de fijación de precios apropiado. En la valoración de las transacciones liquidadas con instrumentos de patrimonio no se tienen en cuenta condiciones de consolidación distintas de las vinculadas al precio de las acciones del Grupo. No se reconoce ningún gasto por adjudicaciones que finalmente no se consolidan.
En cada fecha de presentación de informes antes de la concesión, se calcula el gasto acumulado, que representa la medida en que el período de concesión ha expirado y la mejor estimación de la administración del logro o no de las condiciones no de mercado del número de instrumentos de patrimonio que finalmente se consolidarán. El movimiento en los gastos acumulados desde la fecha de presentación anterior se reconoce en resultados dentro de gastos de administración, con su correspondiente asiento en el balance en la reserva de opciones sobre acciones.
Cuando se modifican los términos de una adjudicación liquidada con instrumentos de patrimonio o se designa una nueva adjudicación que reemplace una adjudicación cancelada o liquidada, el costo basado en los términos de la adjudicación original continúa reconociéndose durante el período de adquisición de derechos original. Además, se reconoce un gasto durante el resto del nuevo período de consolidación por el valor razonable incremental de cualquier modificación, basado en la diferencia entre el valor razonable de la adjudicación original y el valor razonable de la adjudicación modificada, ambos medidos sobre el precio de venta. fecha de la modificación. No se reconoce ninguna reducción si esta diferencia es negativa. Cuando se cancela una adjudicación liquidada mediante instrumentos de patrimonio, se trata como si se hubiera adquirido en la fecha de cancelación, y cualquier costo aún no reconocido en el Estado de resultados integrales de la adjudicación se carga a gastos inmediatamente.
Acreedores comerciales
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que han sido adquiridos en el curso normal del negocio a proveedores. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes si el pago vence dentro de un año o menos (o en el ciclo operativo normal de la empresa si es más largo). En caso contrario, se presentan como pasivos no corrientes. Las cuentas por pagar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo.
Arrendamientos
El Grupo alquila locales de oficinas y vehículos de motor mediante contratos de alquiler por períodos fijos, pero puede contener opciones de extensión. Los términos del arrendamiento se negocian de forma individual y contienen diferentes términos y condiciones. Los contratos de arrendamiento celebrados por el Grupo no imponen obligaciones distintas a las garantías reales sobre los activos arrendados que se encuentran en poder del arrendador.
A partir del 1 de enero de 2019 los arrendamientos se reconocen como un activo por derecho de uso y su correspondiente pasivo en la fecha en la que el activo arrendado está disponible para su uso por parte del Grupo. Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se miden inicialmente sobre la base del valor presente. Los pasivos por arrendamiento incluyen el valor presente neto de los siguientes pagos por arrendamiento:
· Pagos fijos menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar;
· Pagos de arrendamiento variables que se basan en un índice o una tasa;
· El precio de ejercicio de una opción de compra si el Grupo está razonablemente seguro de ejercer esa opción; y
· Pagos de penalizaciones por rescisión del contrato de arrendamiento.
Los pagos de arrendamiento a realizarse bajo ciertas opciones de extensión razonablemente determinadas también se incluyen en la medición del pasivo.
Los pagos del arrendamiento se descuentan utilizando la tasa de interés implícita en el arrendamiento. Si esa tasa no puede determinarse fácilmente, se utiliza la tasa de endeudamiento incremental del arrendatario. Los pagos de arrendamiento se distribuyen entre el principal y el costo financiero. El cargo financiero se carga a resultados durante el período del arrendamiento de manera que se produzca una tasa de interés periódica constante sobre el saldo restante del pasivo.
Los pagos asociados con arrendamientos de corto plazo (12 meses o menos) y arrendamientos de activos de bajo valor se reconocen linealmente como un gasto en resultados.
Impuesto a la Renta Corriente y Diferido
El gasto por impuestos del período comprende impuestos corrientes y diferidos. El impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto en la medida en que se relacione con partidas reconocidas directamente en el patrimonio. En este caso el impuesto también se reconoce directamente en otro resultado integral o directamente en el patrimonio, respectivamente.
El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas o sustancialmente promulgadas al final del período sobre el que se informa en los países donde el Grupo opera y genera ingresos gravables. La Gerencia evalúa periódicamente las posiciones tomadas en las declaraciones de impuestos con respecto a situaciones en las que la regulación tributaria aplicable está sujeta a interpretación. Establece provisiones cuando procede en función de los importes que se espera pagar a las autoridades fiscales.
El impuesto a la renta diferido se reconoce, utilizando el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de los activos y pasivos y sus valores en libros en los estados financieros. Sin embargo, el impuesto diferido no se contabiliza si surge del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que, en el momento de la transacción, no afecta ni la ganancia o pérdida contable ni fiscal. El impuesto a la renta diferido se determina utilizando tasas impositivas (y leyes) que han sido promulgadas, o sustancialmente promulgadas, al final del período sobre el que se informa y que se espera que se apliquen cuando el activo por impuesto a la renta diferido relacionado se realice, o el pasivo por impuesto a la renta diferido se realice. establecido.
Los activos por impuestos a la renta diferidos se reconocen sólo en la medida en que sea probable que se disponga de ganancias fiscales futuras contra las cuales se puedan utilizar las diferencias temporarias. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legalmente exigible de compensar activos por impuestos corrientes con pasivos por impuestos corrientes, y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se relacionan con impuestos sobre la renta recaudados por la misma autoridad tributaria ya sea sobre la entidad sujeta a impuestos o diferentes sujetos pasivos donde se tiene la intención de liquidar los saldos en forma neta.
Crédito fiscal para investigación y desarrollo
El Grupo lleva a cabo determinadas actividades de investigación y desarrollo que califican para recibir un crédito fiscal de investigación y desarrollo (I+D) de las autoridades fiscales irlandesas. Estas subvenciones se reconocen como un crédito contra los costos relacionados sobre la base de los recibos de efectivo.
Instrumentos financieros
Un instrumento financiero es cualquier contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y un pasivo financiero o instrumento de patrimonio de otra entidad.
Activos financieros
Reconocimiento y medición inicial
De acuerdo con la NIIF9, 'Instrumentos financieros' el Grupo ha clasificado sus activos financieros como 'Activos financieros a coste amortizado'. El Grupo determina la clasificación de sus activos financieros en el reconocimiento inicial. Todos los activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más, en el caso de activos que no están a valor razonable a través del Estado de Resultados Integrales, los costos de transacción que son atribuibles a la adquisición del activo financiero y las pérdidas crediticias esperadas con base en la experiencia histórica de cobranza de activos similares. activos.
Medición posterior
La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación como se describe a continuación:
Activos financieros contabilizados a costo amortizado
Esta categoría se aplica a las cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar adeudadas por clientes en el curso normal del negocio. Todos los importes que no devengan intereses se valoran por su importe recuperable, siendo el valor de factura menos la provisión para posibles pérdidas crediticias esperadas. Estos activos se mantienen a su costo amortizado. El grupo clasifica sus activos financieros como a costo amortizado sólo si se cumplen los dos criterios siguientes:
I. el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio con el objetivo de recaudar los flujos de efectivo contractuales; y
II. los términos contractuales dan lugar en fechas específicas a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el principal pendiente.
Los activos financieros a costo amortizado comprenden cuentas por cobrar comerciales corrientes y otras cuentas por cobrar adeudadas a clientes en el curso normal del negocio y efectivo y equivalentes de efectivo. El Grupo no mantiene ningún activo financiero material a valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con cambios en el Estado de Resultados Integrales. El Grupo no mantiene derivados ni realiza ninguna actividad de cobertura.
Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente por su precio de transacción. El grupo no espera tener ningún contrato en el que el período entre la transferencia de los bienes o servicios prometidos al cliente y el pago por parte del cliente supere un año. Como consecuencia, el grupo no ajusta ninguno de los precios de transacción por el valor temporal del dinero. Otros activos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero. Las cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar se miden posteriormente al costo amortizado menos la provisión para pérdidas crediticias esperadas.
Deterioro de activos financieros
The Group assesses on a forward looking basis the expected credit losses associated with its financial assets measured at amortised cost. The Group applies the simplified approach to providing for expected credit losses prescribed by IFRS 9, which permits the use of the lifetime expected loss provision for all trade receivables. To measure the expected credit losses, trade receivables have been grouped based on shared credit risk characteristics and the days past due. For other financial assets at amortised cost, the Group determines whether there has been a significant increase in credit risk since initial recognition. The Group recognises twelve month pérdidas crediticias esperadas si no ha habido un aumento significativo en el riesgo crediticio y pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida si ha habido un aumento significativo en el riesgo crediticio.
Las pérdidas crediticias esperadas incorporan información prospectiva, toman en cuenta el valor temporal del dinero cuando existe un componente financiero significativo y se basan en días vencidos; las calificaciones crediticias externas de sus clientes; y cambios significativos en el desempeño y comportamiento esperado del prestatario.
Los activos financieros se dan de baja cuando no existe una expectativa razonable de recuperación. Cuando las cuentas por cobrar han sido canceladas, el Grupo continúa participando en actividades de ejecución para intentar recuperar la cuenta por cobrar adeudada. Cuando se realizan recuperaciones, estas se reconocen en el Estado de Resultados Integrales.
Pasivos financieros
Reconocimiento y medición inicial
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable neto de los costos de transacción directamente atribuibles.
Los pasivos financieros del Grupo incluyen cuentas por pagar comerciales y otras.
Después del reconocimiento inicial, los préstamos y empréstitos que devengan intereses se miden posteriormente al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva (TIE). Las ganancias y pérdidas se reconocen en el Estado de Resultados Integrales cuando los pasivos se dan de baja en cuentas, así como a través del proceso de amortización (EIR).
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición y las tarifas o costos que forman parte integral de la EIR. La amortización de la EIR se incluye en los costos financieros en el Estado de Resultados Integrales. Esta categoría se aplica generalmente a préstamos y empréstitos que devengan intereses.
Baja en cuentas de activos y pasivos financieros
Un activo financiero (o, en su caso, una parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja cuando: (1) Los derechos a recibir flujos de efectivo del activo han expirado, o (2) El Grupo ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido la obligación de pagar los flujos de efectivo recibidos en su totalidad y sin demora material a un tercero bajo un acuerdo de 'transferencia', y (a) el Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y recompensas del activo, o (b) el Grupo no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y recompensas del activo, pero ha transferido el control de los activos.
Un pasivo financiero se da de baja en cuentas cuando la obligación derivada del pasivo se liquida, cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestamista en términos sustancialmente diferentes, o los términos de un pasivo existente se modifican sustancialmente, dicho intercambio o modificación se trata como una baja en cuentas del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo. . La diferencia en los respectivos valores en libros se reconoce en el Estado de Resultados Integrales.
Nuevas Normas, modificaciones e interpretaciones no adoptadas por el grupo
El grupo no adoptó nuevas normas, modificaciones o interpretaciones durante el año ya que no tuvieron un impacto material en los estados financieros.
Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones emitidas pero no efectivas para el período finalizado el 31 de diciembre de 2023 y no adoptadas anticipadamente
Una serie de nuevas normas y modificaciones a normas e interpretaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan a partir del 1 de enero de 2023 y no se han aplicado en la preparación de estos estados financieros:
o Modificaciones a la NIC 1
o Modificaciones a la NIC 8
o Modificaciones a la NIC 12
o Modificaciones a la NIIF 17
No se espera que ninguno de ellos tenga un efecto significativo en los estados financieros del Grupo o Sociedad Dominante.
3. Informes por segmentos
| 2023 |
| 2022 |
Ingresos por tipo | € |
| € |
|
|
|
|
Involucrar ingresos |
|
| |
Education License Revenue | 1,165,294 |
| 823,648 |
Enterprise License Revenue | 1,007,204 |
| 1,527,700 |
Ingresos por servicios profesionales | 1,133,483 |
| 981,870 |
Total ENGAGE Revenue | 3,305,981 |
| 3,333,218 |
| |||
Showcase Experience Revenue | 324,924 | 373,979 | |
Otros ingresos | 59,792 | 161,377 | |
Los ingresos totales | 3,690,697 | 3,868,574 | |
|
|
Education License Revenue is comprised of license revenue derived from customers with an education focus.
Enterprise License Revenue is comprised of licence revenue derived from customers with an enterprise focus.
Professional Services Revenue includes revenue from custom development work performed by the ENGAGE Studio team and also revenue generated from one off VR events.
Showcase Experience Revenue includes revenue from the sale of our showcase experiences including Apollo 11 VR, Titanic VR and Shuttle Commander on the Oculus, Steam and PlayStation Stores.
Other Revenue includes revenue from VR installations within museums.
4. Gestión de capital
A los efectos de la gestión del capital de la Sociedad, el capital incluye el capital emitido, la prima de emisión y todas las demás reservas de capital. El objetivo principal de la gestión del capital del Grupo es maximizar el valor para los accionistas.
Grupo procesos | 2023 |
| 2022 |
| € |
| € |
|
|
|
|
Pasivos por arrendamiento | (87,268) | (7,882) | |
Comerciales y otras cuentas a pagar | (615,237) | (1,222,488) | |
Menos: efectivo y depósitos a corto plazo | 7,911,079 | 2,209,169 | |
Fondos netos | 7,208,574 | 978,799 | |
Equidad | 8,527,635 | 2,480,358 | |
Equidad total | 8,527,635 | 2,480,358 | |
Capital y fondos netos | 15,736,209 | 3,459,157 | |
5. a. Gastos por naturaleza
2023 |
| 2022 | |
€ |
| € | |
Cargos por depreciación | 106,179 | 80,448 | |
Gasto de amortización | 39,492 | 386,962 | |
Pagos de arrendamiento operativo | 26,848 | 38,833 | |
Foreign Exchange Loss / (Gain) | 103,229 | (2,785) | |
Costos de personal | 5,272,155 | 5,729,751 | |
Costos del contratista | 1,250,703 | 1,772,886 | |
Research & Development Tax Credit Received | (435,954) | (267,039) | |
Otros gastos | 1,568,762 | 2,103,822 | |
Costo total de ventas y gastos administrativos | 7,931,414 | 9,842,878 |
Revelado como:
El costo de ventas | 379,640 | 709,018 | |
Gastos administrativos | 7,551,774 |
| 9,133,860 |
Costo total de ventas y gastos administrativos | 7,931,414 | 9,842,878 |
b. Remuneración del auditor
Servicios prestados por el auditor de la Sociedad
Durante el año, la Compañía obtuvo los siguientes servicios del auditor de la Compañía:
2023 |
| 2022 | |
€ |
| € | |
Honorarios pagaderos al auditor de la Compañía por la auditoría de los estados financieros
|
51,000 |
46,600 |
6. Empleados
Gasto de beneficios para empleados | 2023 |
| 2022 |
€ |
| € | |
Sueldos y salarios | 4,690,144 | 5,118,777 | |
Costos de seguridad social | 458,064 | 528,015 | |
Costos de pensión de contribución definida | 62,368 | 60,226 | |
Gastos de opciones sobre acciones | 61,579 | 22,733 | |
Gasto total por beneficios a los empleados | 5,272,155 | 5,729,751 | |
Número promedio de personas empleadas |
2023 |
|
2022 |
|
|
| |
Número medio de personas (incluidos Consejeros ejecutivos) | |||
empleado: | |||
Operaciones | 53 | 69 | |
Administración | 4 | 4 | |
Ventas, marketing y atención al cliente | 10 | 12 | |
Plantilla media total | 67 | 85 |
7. Remuneración de los Consejeros
Below is the Directors' remuneration for the Year Ended 31 December 2023 and for the year ended 31 December 2022
| 31 de diciembre 2023 | |||
Grupo procesos | Sueldos y honorarios | Prestaciones de jubilación | Opciones / Warrants emitidos | Total |
€ | € | € | € | |
Directores ejecutivos | ||||
david whelan | 235,875 | 6,445 | 20,686 | 263,006 |
Sandra Whelan | 183,792 | 5,870 | 20,686 | 210,348 |
séamus larrissey
Directores no ejecutivos | 157,750 | 6,380 | 5,092 | 169,222 |
Richard Cooper | 90,981 | - | - | 90,981 |
Praveen Gupta | - | - | - | - |
kenny jacobs | 29,688 | - | - | 29,688 |
698,085 | 18,695 | 46,464 | 763,245 |
| 31 de diciembre 2022 | |||
Grupo procesos | Sueldos y honorarios | Prestaciones de jubilación | Opciones / Warrants emitidos | Total |
€ | € | € | € | |
Directores ejecutivos | ||||
david whelan | 292,125 | 5,930 | - | 298,055 |
Sandra Whelan | 234,208 | 5,870 | - | 240,078 |
séamus larrissey
Directores no ejecutivos | 200,250 | 7,188 | - | 207,438 |
Richard Cooper | 85,671 | - | 2,783 | 88,454 |
Praveen Gupta | - | - | - | - |
kenny jacobs | 27,313 | - | - | 27,313 |
839,567 | 18,988 | 2,783 | 861,338 |
Las opciones emitidas no son un monto en efectivo y se contabilizan de acuerdo con el tratamiento de las otras opciones sobre acciones emitidas a empleados según la NIIF 2.. En la Nota 20 se incluyen notas adicionales sobre pagos basados en acciones.
8. Costos financieros
| 2023 |
| 2022 |
€ |
| € | |
Gastos por intereses: | |||
- Intereses de arrendamiento | 4,305 | 1,099 | |
- Cargos bancarios | 2,661 | 29,482 | |
Costos financieros totales | 6,966 | 30,581 |
9. Finance Income
| 2023 |
| 2022 |
€ |
| € | |
Bank Interest Received | 193,605 | - | |
Ingresos financieros totales | 193,605 | - |
10. Impuesto sobre la renta
| 2023 |
| 2022 |
€ |
| € | |
Impuesto corriente: | |||
Impuesto corriente sobre la pérdida del año | - | - | |
Impuesto corriente total | - | - | |
Impuesto diferido (Nota 23) | - |
| - |
Impuesto sobre la renta | - |
| - |
El impuesto evaluado para el año difiere del calculado utilizando el tipo estándar del impuesto de sociedades en Irlanda (12.5%). Las diferencias son explicadas abajo:
| 2023 |
| 2022 |
€ |
| € | |
Pérdida antes de impuestos | (4,054,078) |
| (6,004,885) |
|
|
| |
Impuesto calculado a las tasas impositivas nacionales aplicables a la pérdida en Irlanda del 12.5%
|
(506,760) |
|
(750,611) |
Efectos fiscales de: | |||
- Depreciación en exceso de provisiones de capital | 7,166 | 4,110 | |
- Gastos no deducibles a efectos fiscales | (52,917) | 18,113 | |
- Pérdidas fiscales por las que no se reconoció ningún activo por impuesto diferido | 552,511 | 728,388 | |
Total impuestos | - | - |
11. Beneficio por acción (EPS)
| 2023 |
| 2022 |
Pérdida atribuible a los accionistas del Grupo: | € |
| € |
Operaciones continuas | (4,054,078) |
| (6,004,885) |
Número medio ponderado de acciones para BPA básica | 484,149,493 |
| 290,451,146 |
Efectos de la dilución de opciones sobre acciones y warrants | 19,404,283 |
| 23,741,560 |
Número promedio ponderado de acciones ordinarias ajustadas por el efecto de la dilución | 503,553,776 | 314,192,706 | |
Pérdida básica por acción de operaciones continuas | (0.008) | (0.021) | |
Pérdida diluida por acción de operaciones continuas | (0.008) | (0.019) |
12. Propiedades, Planta y Equipo
Grupo procesos |
Arrendamiento mejoras | Accesorios, accesorios y equipos |
Oficina Equipos |
Derecho de uso activos |
Total |
€ | € | € | € | € | |
Costo de valoración | |||||
Al 1 de enero de 2022 | 20,341 | 7,025 | 294,582 | 156,031 | 477,979 |
Adiciones | - | - | 74,458 | - | 74,458 |
Al 31 de diciembre de 2022 | 20,341 | 7,025 | 369,040 | 156,031 | 552,437 |
Adiciones | - | - | 17,465 | 116,357 | 133,822 |
Disposiciones | - | - | - | (145,702) | (145,702) |
Al 31 de diciembre de 2023 | 20,341 | 7,025 | 386,505 | 126,686 | 540,557 |
Depreciación | |||||
Al 1 de enero de 2022 | 20,341 | 6,756 | 213,168 | 135,639 | 375,904 |
Cargo (nota 5) | - | 269 | 67,670 | 12,509 | 80,448 |
Al 31 de diciembre de 2022 | 20,341 | 7,025 | 280,838 | 148,148 | 456,352 |
Cargo (nota 5) | - | - | 69,207 | 36,972 | 106,179 |
Disposiciones | - | - | - | (145,702) | (145,702) |
Al 31 de diciembre de 2023 | 20,341 | 7,025 | 350,045 | 39,418 | 416,829 |
Importe neto contable | ||||||||
Al 31 de diciembre de 2022 | - | - | 88,202 | 7,883 | 96,085 | |||
Al 31 de diciembre de 2023 | - | - | 36,460 | 87,268 | 123,728 | |||
Se ha cargado en 'Gastos administrativos' un gasto de depreciación de 106,179 € (2022: 80,448 €).
El activo por derecho de uso se refiere a inmuebles y vehículos mantenidos en régimen de arrendamiento.
13. Activos intangibles
Grupo procesos | Software en costos de desarrollo. |
|
Total |
€ |
| € | |
Cost | |||
Al 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de 2023 | 2,136,231 | 2,136,231 |
Amortización | |||
Al 1 de enero de 2022 | 1,709,777 | 1,709,777 | |
Cargo | 386,962 | 386,962 | |
Al 31 de diciembre de 2022 | 2,096,739 | 2,096,739 | |
Cargo | 39,492 | 39,492 | |
Al 31 de diciembre de 2023 | 2,136,231 | 2,136,231 |
Valor neto contable
| |||
Al 31 de diciembre de 2022 | 39,492 | 39,492 | |
Al 31 de diciembre de 2023 | - | - |
El software que se desarrolla está relacionado con la creación de experiencias de realidad virtual y una plataforma virtual de aprendizaje y capacitación corporativa en línea.
ENGAGE es una plataforma de capacitación corporativa y aprendizaje virtual en línea que la empresa está desarrollando actualmente. Se lanzó una versión de escritorio en diciembre de 2018 y la versión móvil se lanzó en diciembre de 2019. La amortización comenzó cuando se lanzó la versión móvil.
Titanic VR, que está disponible para la venta en todas las principales plataformas con capacidad de realidad virtual desde noviembre de 2018, comenzó a amortizarse en el período. La incursión en el Ruhr se lanzó durante 2019 y la amortización comenzó durante el período. El transbordador espacial se lanzó durante 2020 y la amortización comenzó durante el período.
Se ha cargado en 'Gastos administrativos' un gasto de amortización de 39,492 € (2022: 386,962 €).
Se llevó a cabo una revisión de deterioro a la fecha del balance. No surgió ningún impedimento.
14. Inversiones en Subsidiarias
|
|
|
|
Empresa |
|
| € |
Al 1 de enero de 2022 | 30,477,062 | ||
Adiciones | 100,000 | ||
Reembolso de Aportes de Capital | (209,025) | ||
Ajuste por deterioro | (11,602,935) | ||
Al 31 de diciembre de 2022 | 18,765,102 | ||
Contribuciones de capital |
|
| 3,759,402 |
Ajuste por deterioro |
|
| (10,157,911) |
Al 31 de diciembre de 2023 |
|
| 12,366,593 |
Las inversiones en subsidiarias se registran al costo, que es el valor razonable de la contraprestación pagada.
El 12 de marzo de 2018, la Compañía adquirió todo el capital emitido de ENGAGE XR Limited por una contraprestación de 15,000,000 € que se liquidó mediante la emisión de 133,089,739 Acciones Ordinarias de la Compañía. La Sociedad incurrió en gastos por un total de 28,809 € como parte de la transacción.
On 31 December 2021 the Company resolved to enter into a capital contribution agreement with ENGAGE XR Limited to facilitate the funding of the wholly owned subsidiary. An amount of €3,759,402 was forwarded during 2021 (2022: €209,025 repaid) to ENGAGE XR Limited to the Company during 2023. A repayment arises if ENGAGE XR Limited holds excess funds in a particular currency that is required by ENGAGE XR Holdings PLC to meet its liabilities as they fall due.
On 14 July 2022 the Company acquired all of the issued share capital of ENGAGE XR LLC for a consideration of $100,000.
The Board have recognised an impairment adjustment of €10,157,911 (2022: €11,602,935) in the current year to reflect the market capitalisation of the group at 31 December 2023.
Nombre | País de constitución y residencia |
Naturaleza del negocio | Proporción de acciones en poder de la empresa |
ENGAGE XR Limitado |
Irlanda | Tecnología de realidad virtual |
100% |
ENGAGE XR LLC |
Estados Unidos de America | Tecnología de realidad virtual |
100% |
Estas empresas filiales se incluyen en la consolidación. La proporción de derechos de voto en las empresas filiales poseídas directamente por la Sociedad Dominante no difiere de la proporción de acciones ordinarias poseídas.
15. Cuentas por cobrar comerciales y otras
Current | Grupo procesos |
| Empresa | ||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
€ | € |
| € | € | |
| |||||
Cuentas por cobrar comerciales | 591,665 | 552,836 | - | - | |
Menos: provisión por deterioro de cuentas por cobrar | - | - | - | - | |
Cuentas comerciales por cobrar - neto | 591,665 | 552,836 | - | - | |
Prepagos | 156,820 | 325,413 | 24,603 | 2,258 | |
Ingresos acumulados | 432,029 | 446,102 | - | - | |
Otros deudores | 3,100 | 3,100 | - | - | |
IVA | 11,719 | 38,531 | 821 | 1,234 | |
1,195,333 | 1,365,982 | 25,424 | 3,492 |
A 31 de diciembre de 2023, las cuentas por cobrar comerciales por valor de 591,665 € (2022: 552,836 €) estaban en pleno rendimiento y se consideraban totalmente recuperables. Durante 2023 no se ha incurrido en ningún cargo por provisiones para insolvencias (2022: XNUMX€).
El Grupo evalúa anualmente la exposición al riesgo de crédito que surge de las cuentas por cobrar pendientes. La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de informes es el valor en libros de cada una de las cuentas por cobrar mencionadas anteriormente. El Grupo no considera que el riesgo crediticio de ninguna cuenta por cobrar haya aumentado después del reconocimiento.
El Grupo no espera pérdidas por cuentas por cobrar pendientes en el año en curso.
Los valores en libros de las cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar de la Compañía están denominados en las siguientes monedas:
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
€ | € |
| € | € | |
| |||||
Euro - Ni vencidos ni deteriorados | 186,075 | 335,635 | - | - | |
Dólar - Ni vencido ni deteriorado | 405,590 | 217,201 | - | - | |
591,665 | 552,836 | - | - |
16. Efectivo y depósitos a corto plazo
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
€ | € |
| € | € | |
| |||||
Efectivo en banco y en caja | 7,911,079 | 2,209,169 | 5,791,641 | 486,170 | |
7,911,079 | 2,209,169 | 5,791,641 | 486,170 |
17. Capital social emitido y prima
| Numero de veces compartido | Acciones ordinarias | Compartir premium | Total |
| € | € | € | |
A 1 de enero de 2022 y A 31 de diciembre de 2022 | 290,451,146 | 290,451 | 33,503,300 | 33,793,751 |
Acciones ordinarias emitidas | 234,375,000 | 234,375 | 10,406,762 | 10,641,137 |
Al 31 de diciembre de 2023 | 524,826,146 | 524,826 | 43,910,062 | 44,434,888 |
A 31 de diciembre de 2023, el número de acciones autorizadas para su emisión era 524,826,146 (2022: 290,451,146). El valor nominal de las acciones autorizadas para su emisión fue de 0.001 euros cada una (2022: 0.001 euros cada una).
On 6 March 2023 following a successful placing, an amount of €10.6 million was raised by the Group and 234,375,000 ordinary shares were issued at an issue price of €0.0454 per share (GBP £0.04 per share). Net proceeds after expenses were €10.0 million.
18. Otras Reservas
| Grupo procesos |
| Empresa |
| € |
| € |
Al 1 de enero de 2022 | (11,775,474) | (694,055) | |
Gastos de opciones sobre acciones | 22,733 | 2,783 | |
Al 31 de diciembre de 2022 | (11,752,741) | (691,272) |
Al 1 de enero de 2023 | (11,752,741) | (691,272) | |
Costes de emisión de acciones | (601,362) | (601,362) | |
Gastos de opciones sobre acciones | 61,580 | 46,462 | |
Al 31 de diciembre de 2023 | (12,292,523) | (1,246,172) |
19. Ganancias retenidas
| Grupo procesos |
| Empresa |
| € |
| € |
Al 1 de enero de 2022 | (13,555,767) | (1,223,374) | |
Pérdida del año | (6,004,885) | (12,777,885) | |
Al 31 de diciembre de 2022 | (19,560,652) | (14,001,259) |
Al 1 de enero de 2023 | (19,560,652) | (14,001,259) | |
Pérdida del año | (4,054,078) | (11,079,990) | |
Al 31 de diciembre de 2023 | (23,614,730) | (25,081,249) |
Las aportaciones de capital representan cantidades irrevocables y no reembolsables aportadas por partes vinculadas.
20. Pagos basados en acciones
Following the successful completion of the equity placing earlier this year, the Remuneration Committee evaluated appropriate solutions to put in place suitable longer-term incentives aimed at aligning the interests of employees and shareholders. The option grant also assists with the retention and motivation of key employees of the Company as the Company looks to deliver against the strategic opportunity outlined at the time of the placing. The Options will provide the potential for rewards only if shareholders benefit from sustained growth in shareholder value over the coming years.
Nuevo esquema
Under this new option grant there were 38,493,393 employee options granted during 2023 at an exercise price of €0.046 per share. The Options were granted at a price of GBP£0.04 each (€0.046) and cannot be exercised for at least three years from the date of grant (other than on a change of control).
Las Opciones tienen criterios de desempeño vinculados al desempeño futuro del precio de las acciones de la Compañía con:
- Un tercio de las Opciones se pueden ejercer si el precio promedio ponderado por volumen de los cinco días anteriores a la fecha de dicho ejercicio fue de 12 peniques o más; y
- Un tercio de las Opciones se pueden ejercer si el precio promedio ponderado por volumen de los cinco días anteriores a la fecha de dicho ejercicio fue de 16 peniques o más; y
- Un tercio de las Opciones podrán ejercerse si el precio promedio ponderado por volumen de los cinco días anteriores a la fecha de dicho ejercicio fue de 20 peniques o más.
The Options will vest in full on a change of control provided a minimum price threshold of 10 pence per share is met. Options expire at the end of a period of 7 years from the Grant Date or on the date on which the option holder ceases to be an employee.
The movement in employee share options under the new option grant and weighted average exercise prices are as follows for the reporting periods presented:
2023 | 2022 | |
Al 1 de enero | - | - |
Concedido durante el período | 38,493,393 | - |
Ejercido durante el período | - | - |
Perdido durante el período | - | - |
Al 31 de diciembre | 38,493,393 | - |
Opciones pendientes a 31 de diciembre | ||
Numero de veces compartido | 38,493,393 | - |
Vida contractual restante promedio ponderada | 6.59 | - |
Precio medio ponderado de ejercicio por acción | €0.046 | - |
Rango de precio de ejercicio | €0.046 | - |
Ejercitable al 31 de diciembre | ||
Numero de veces compartido | - | - |
Precio medio ponderado de ejercicio por acción | - | - |
The Company has measured the fair value of the services received as consideration for equity instruments of the Company, indirectly by reference to the fair value of the equity instruments. The table below sets out the options and warrants that were issued during the period and the principal assumptions used in the Monte Carlo valuation model.
|
| Nuestros |
Numero de opciones | 38,493,393 | |
Fecha de concesión | 3 agosto | |
Periodo de consolidación | 3 años | |
Precio de la acción en la fecha de concesión | €0.037 | |
Precio de ejercicio | €0.046 | |
Opción de vida | 7 años | |
Rentabilidad por dividendo | 0% | |
Staff Retention Rate | 90% | |
Tasa de inversión libre de riesgo | 4.47% | |
Valor razonable por opción a la fecha de concesión | €0.0235 | |
Vida contractual restante media ponderada en años | 6.59
|
La vida esperada se basa en datos históricos y expectativas actuales y no es necesariamente indicativa de los patrones de ejercicio que puedan ocurrir. La volatilidad esperada refleja los supuestos de que la volatilidad histórica durante un período similar a la vida de las opciones es indicativa de tendencias futuras, que pueden no ser necesariamente el resultado real.
Esquema antiguo
No new options were granted in 2023 under the old scheme (2022: 285,714).
The existing options from the old scheme vest subject to continued service by the employee over a period of 3 years. Options expire at the end of a period of 7 years from the Grant Date or on the date on which the option holder ceases to be an employee.
The Company has measured the fair value of the services received as consideration for equity instruments of the Company, indirectly by reference to the fair value of the equity instruments using the Black Scholes valuation model.
El movimiento en las opciones sobre acciones de los empleados y los precios de ejercicio promedio ponderados son los siguientes para los períodos de informe presentados:
2023 | 2022 | |
Al 1 de enero | 4,404,127 | 4,118,413 |
Concedido durante el período | - | 285,714 |
Ejercido durante el período | - | - |
Perdido durante el período | (819,047) | - |
Al 31 de diciembre | 3,585,080 | 4,404,127 |
Opciones pendientes a 31 de diciembre | ||
Numero de veces compartido | 3,585,080 | 4,404,127 |
Vida contractual restante promedio ponderada | 1.63 | 1.30 |
Precio medio ponderado de ejercicio por acción | €0.022 | €0.047 |
Rango de precio de ejercicio | 0.0001 € - € 0.135 | 0.0001 € - € 0.20 |
Ejercitable al 31 de diciembre | ||
Numero de veces compartido | 3,585,080 | 2,718,413 |
Precio medio ponderado de ejercicio por acción | €0.022 | €0.031 |
The total expense recognised in respect of all employee share-based payments and credited to the share-based payment reserve in equity was €61,579 (2022: €22,733).
21. Arrendamientos
Montos reconocidos en el Estado de Situación Financiera
El Estado de Situación Financiera muestra los siguientes importes relacionados con arrendamientos:
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
Activos por derecho de uso | 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
€ | € |
| € | € | |
| |||||
Edificios | 62,741 | - | - | - | |
Vehículos | 24,527 | 7,883 | - | - | |
87,268 | 7,883 | - | - |
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
Pasivos por arrendamiento | 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
€ | € |
| € | € | |
| |||||
Current | 52,728 | 7,882 | - | - | |
No corriente | 34,540 | - | - | - | |
87,268 | 20,393 | - | - |
Montos reconocidos en el Estado Consolidado de Resultado Integral Total
El Estado Consolidado de Resultado Integral Total muestra los siguientes montos relacionados con arrendamientos:
Cargo por depreciación de activos por derecho de uso | 2023 |
| 2022 |
€ |
| € | |
|
|
| |
Edificios | 20,914 | 1,813 | |
Vehículos | 16,058 | 10,696 | |
| 36,972 | 12,509 |
Gastos por intereses (incluidos en el costo financiero) | 4,305 | 1,099 |
22. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
€ | € |
| € | € | |
| |||||
Acreedores comerciales | 113,622 | 323,684 | 5,107 | 6,362 | |
Montos adeudados a partes relacionadas | - | - | - | 100,000 | |
PAYE/PRSI | 133,622 | 225,179 | 25,850 | 11,508 | |
IVA | - | - | - | - | |
Ingreso diferido | 115,902 | 259,111 | - | - | |
Gastos acumulados | 252,091 | 414,514 | 45,234 | 35,674 | |
615,237 | 1,222,488 | 76,191 | 153,544 |
Términos y condiciones de los pasivos financieros anteriores:
· Las cuentas por pagar comerciales no generan intereses y normalmente se liquidan en plazos de 30 días.
· Los montos adeudados a partes relacionadas no generan intereses y se liquidan en distintos plazos a lo largo del año.
· Las cuentas por pagar PAYE/PRSI no generan intereses y normalmente se liquidan en plazos de 30 días.
· Las deudas por IVA no generan intereses y normalmente se liquidan en plazos de 60 días.
· Los ingresos diferidos no generan intereses y se liquidan en distintos plazos a lo largo del año.
· Los gastos acumulados no generan intereses y se liquidan en distintos plazos a lo largo del año.
23. Impuesto diferido
Los activos por impuestos a la renta diferidos se reconocen por pérdidas fiscales por amortizar en la medida en que sea probable la realización del beneficio fiscal relacionado a través de ganancias fiscales futuras. La Sociedad no reconoció activos por impuestos sobre la renta diferidos por valor de 2,647,206 € (2022: 2,087,214 €) con respecto a pérdidas y depreciaciones en exceso de desgravaciones de capital por importe de 21,177,648 € (2022: 16,697,710 €) que pueden trasladarse a ingresos imponibles futuros.
24. Partes relacionadas
Durante el año los Directores percibieron los siguientes emolumentos:
| Grupo procesos |
| Empresa | ||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
directiva | € | € |
| € | € |
| |||||
Emolumentos agregados | 716,781 | 839,567 | 716,781 | 839,567 | |
Gastos de opciones sobre acciones | 46,463 | 2,783 | 46,463 | 2,783 | |
| 763,244 | 842,350 | 763,244 | 842,350 |
Included in the above is an amount of €90,981 (2022: €85,671) paid to Luclem Estates and Advisory Limited, a company in which Richard Cooper, a director of the Company, is also a director. These fees relate to Richard Cooper's consultancy services to the Company. As at 31 December 2023 €Nil was outstanding.
25. Gestión de capital
The capital of the company is managed as part of the capital of the group as a whole. Full details are contained in note 4 to the consolidated financial statements.
26. Hechos posteriores a la fecha del informe
La Sociedad ha evaluado todos los hechos y transacciones ocurridos después del 31 de diciembre de 2023 hasta la fecha de firma de los estados financieros.
No han ocurrido eventos posteriores significativos que requieran ajuste o revelación en los estados financieros.
27. Pasivos contingentes
La empresa ha indicado que garantizará las obligaciones (según se definen en el artículo 397 de la
Companies Act 2014) of €626,013 (2022: €1,176,828) its Irish subsidiary, ENGAGE XR Limited for the Year Ended 31 December 2023.
28. Partido controlador supremo
Los Directores creen que no existe una parte controladora final ya que ningún accionista tiene el control de la Compañía.
[ 1 ] K-12 refers to publicly supported primary and secondary education in the United States running from kindergarten to 12th grado
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