Resultados del 3er trimestre
1 November 2023
Aston Martin Lagonda Global Holdings plc
Resultados de los nueve meses hasta el 30 de septiembre de 2023
· El desempeño del tercer trimestre de 3 está en línea con la orientación y muestra un impulso continuo
· Los ingresos hasta la fecha aumentaron un 21%, impulsados por el crecimiento de ASP y la fuerte demanda
· Las entregas de DB12 comenzaron y la cartera de pedidos se extiende hasta el segundo trimestre de 2.
· El margen bruto del tercer trimestre alcanza el 3 % impulsado por la fuerte dinámica del mix
· Se mantiene la orientación para el año fiscal 2023, aparte de la perspectiva de volumen ligeramente actualizada
£ m | YTD 2023 | YTD 2022 | % cambio | Q3 2023 | Q3 2022 | % cambio |
Volúmenes totales al por mayor1 | 4,398 | 4,060 | 8% | 1,444 | 1,384 | 4% |
Ingresos | 1,039.5 | 857.2 | 21% | 362.1 | 315.5 | 15% |
Beneficio bruto | 370.8 | 286.2 | 30% | 134.5 | 98.1 | 37% |
EBITDA ajustado2 | 131.1 | 79.8 | 64% | 50.5 | 21.2 | 138% |
Pérdida operativa ajustada2 | (135.1) | (128.2) | (5%) | (48.4) | (55.5) | 13% |
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Pérdida operativa | (145.3) | (148.4) | 2% | (52.1) | (58.5) | 11% |
Pérdida antes de impuestos | (259.8) | (511.3) | 49% | (117.6) | (225.9) | 48% |
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Deuda neta2 | 749.9 | 833.4 | 10% | 749.9 | 833.4 | 10% |
1 Número de vehículos incluidos los Especiales; 2 Para ver la definición de medidas de desempeño alternativas, consulte el Apéndice.
Aspectos financieros destacados del año hasta la fecha de 2023
· Fuerte demanda continua en líneas de productos nuevas y existentes; El DB12 recientemente lanzado está impulsando la reevaluación de Aston Martin entre nuevas audiencias, con el 55% de sus clientes iniciales nuevos en la marca Aston Martin y con una cartera de pedidos que ahora se extiende hasta el segundo trimestre de 2.
· Los pedidos de DBX también se extenderán hasta 2024, mientras continúa consolidándose como punto de referencia en el segmento de los SUV de ultralujo con más del 25% de participación de mercado en mercados clave. El DBX707 representa ahora alrededor del 70% de las ventas de SUV en 2023, lo que respalda la evolución positiva del margen bruto.
· Los volúmenes mayoristas aumentaron un 8 % interanual hasta 4,398 (hasta la fecha 2022: 4,060), impulsados por la fuerte demanda en toda la cartera. Los volúmenes del tercer trimestre de 3 reflejan la transición en curso hacia nuestros autos deportivos de próxima generación, que comenzó con las entregas iniciales del DB2023. El aumento de la producción del DB12 se vio afectado temporalmente debido a que se retrasó la preparación de los proveedores y la integración de la nueva plataforma EE que respalda el sistema de información y entretenimiento completamente remodelado. Estos problemas ya están resueltos, pero afectaron el volumen del tercer trimestre y nuestra capacidad de producción del año fiscal.
· Los ingresos aumentaron un 21% interanual hasta £1,040 millones impulsado principalmente por:
- Mayores volúmenes tanto de Core como de Special.s con 67 entregas de Aston Martin Valkyrie hasta la fecha en 2023 (YTD 2022: 44), incluidas las primeras entregas de nuestro Aston Martin Valkyrie Spider agotado
§ ASP total de £ 219 2023 hasta la fecha en 12, un 195 % más que £ 2022 XNUMX hasta la fecha en XNUMX
§ ASP total de £234 3 en el tercer trimestre de 2023, un 11 % más que £211 3 en el tercer trimestre de 2022
- fuerte dinámica de precios subyacente en la cartera Core, además de la combinación favorable del DBS 770 Ultimate, compensada por la combinación geográfica adversa y la reducción planificada de ciertos modelos antes del lanzamiento de nuestra próxima generación de autos deportivos.
§ ASP básico de £184 hasta la fecha en 2023, un aumento del 6% desde £173 hasta la fecha en 2022
§ ASP básico de £183 3 en el tercer trimestre de 2023, un 3 % menos que £189 3 en el tercer trimestre de 2022
· El beneficio bruto aumentó un 30 % interanual hasta los 371 millones de libras (hasta la fecha 2022: 286 millones de libras) y el margen bruto aumentó hasta el 36 % (hasta la fecha 2022: 33 %). El aumento en la ganancia bruta fue impulsado principalmente por el crecimiento en los volúmenes mayoristas y mayores ASP en toda la cartera de productos Core, la dinámica de combinación favorable del DBS 770 Ultimate y el fuerte impulso de los Especiales, parcialmente compensado por mayores costos de fabricación y logística, y FX.
· El EBITDA ajustado aumentó un 64% interanual a £131 millones (YTD 2022: £80 millones), impulsado principalmente por el fuerte crecimiento del beneficio bruto, parcialmente compensado por mayores gastos operativos, incluidas reinversiones en actividades de marca y marketing, así como inflación. impactos en los costos generales. El margen EBITDA ajustado aumentó al 13% (YTD 2022: 9%)
· La pérdida operativa de £145 millones incluyó un aumento interanual de £58 millones en depreciación y amortización, como resultado de mayores entregas del programa Aston Martin Valkyrie y la continua amortización acelerada de los costos de desarrollo capitalizados antes de la próxima generación de autos deportivos a partir de 2023.
· La pérdida antes de impuestos de £260 millones (YTD 2022: pérdida de £511 millones) incluyó un impacto interanual positivo de la revaluación de la deuda denominada en dólares estadounidenses.
· La salida de efectivo libre de £297 millones (hasta la fecha 2022: salida de £336 millones) incluyó:
- Mayor inversión de capital año tras año, en línea con la orientación para el año fiscal 2023, principalmente relacionada con el desarrollo de nuevos modelos, incluida la próxima generación de autos deportivos, así como el desarrollo del programa de electrificación de la Compañía.
- Salida de capital de trabajo de 69 millones de libras esterlinas impulsada por el aumento del inventario para respaldar el lanzamiento de modelos de automóviles deportivos de próxima generación, que se espera que se reduzca parcialmente en el cuarto trimestre de 4.
- Pagos netos de intereses en efectivo de 53 millones de libras esterlinas
· Liquidez total de más de £600 millones (diciembre de 2022: £590 millones), incluido el efectivo de £544 millones y unos £60 millones adicionales de línea de crédito renovable disponible. El efectivo hasta la fecha de 2023 incluye £216 millones de libras esterlinas de ingresos de la oferta de acciones de agosto y £95 millones de libras esterlinas de ingresos de las nuevas acciones emitidas a Geely International (Hong Kong) Limited en mayo.
· Ny una deuda de 750 millones de libras esterlinas (diciembre de 2022: 766 millones de libras esterlinas), incluida una revaluación cambiaria positiva de 17 millones de libras esterlinas no monetarias de la deuda denominada en dólares estadounidenses a medida que la libra esterlina se fortaleció frente al dólar estadounidense.
Balance
· Seguimos centrados en reducir nuestro apalancamiento y retirar deuda y continuaremos haciéndolo teniendo en cuenta una amplia gama de factores. De acuerdo con el anuncio de julio, nuestro objetivo es reembolsar íntegramente el segundo gravamen. Durante noviembre, reembolsaremos el 50% de los pagarés de segundo gravamen en circulación y, más allá de eso, tenemos la intención de emprender un completo ejercicio de refinanciamiento durante la primera mitad de 2024.
Aspectos operativos destacados del primer trimestre de 3
· La Compañía ha continuado la celebración global de un año de duración del 110 aniversario de Aston Martin con una serie de eventos únicos que culminan con el lanzamiento de Valor, una edición especial espectacular y ultra exclusiva con motor V12 y transmisión manual.
· El 1 de agosto, la compañía completó con éxito una oferta de acciones que generó ingresos brutos de £216 millones para acelerar la reducción del apalancamiento neto y respaldar el crecimiento a más largo plazo.
· La Compañía presentó con orgullo el DB12 Volante el 14 de agosto antes de su debut mundial durante la Monterey Car Week en California. Compañero del DB12 Coupé, este modelo descapotable Combina el espectacular rendimiento y manejo de una Super Tourer con la irresistible emoción sensorial de conducir con el techo abierto.
· El 19 de septiembre, los accionistas aprobaron el nuevo acuerdo de suministro estratégico con Lucid Group, Inc. ("Lucid"), que proporciona a Aston Martin acceso a las tecnologías de Lucid, incluidos sistemas de propulsión eléctricos y sistemas de baterías.
· El 27 de septiembre, la compañía anunció una actualización sobre el desarrollo de Valhalla, su primer superdeportivo de motor central de producción en serie, y el primer prototipo en funcionamiento saldrá a la carretera a finales de este año y entrará en producción en 2024.
· ¿La Fórmula 1® en curso? temporada que disfruta el Aston El equipo Martin Aramco Cognizant Formula One® continúa impulsando la visibilidad de la marca y una mayor consideración del producto, con un aumento del 7 % en el tráfico del sitio web en comparación con los fines de semana sin carreras en 2023 y un aumento del 13 % en el tráfico del configurador. La investigación de mercado indica que el 60% de los compradores de automóviles de lujo están totalmente de acuerdo en que es más probable que compren un Aston Martin debido a su asociación con la F1®.
· El 4 de octubre, la Compañía anunció que Aston Martin participará en la clase Hypercar de las 2025 Horas de Le Mans de 24 con una versión prototipo de carreras del Hypercar definitivo, el Aston Martin Valkyrie.
- Gracias al invaluable apoyo y respaldo de Heart of Racing, el socio ganador del campeonato de carreras de resistencia de Aston Martin, Aston Martin inscribirá al menos un auto de carreras Aston Martin Valkyrie en la clase superior de Hypercar del Campeonato Mundial de Resistencia de la FIA y del IMSA WeatherTech. Campeonatos de SportsCar a partir de 2025
- El prototipo Aston Martin Valkyrie participará en tres de los eventos más prestigiosos del automovilismo deportivo; Le Mans, la Rolex 24 de Daytona y las 12 Horas de Sebring
· El 9 de octubre, un consorcio que trabaja en la estrategia de electrificación de alto rendimiento de la Compañía recibió £9 millones de financiación gubernamental a través del Centro de Propulsión Avanzada del Reino Unido, complementando aún más la investigación y el desarrollo de la innovadora plataforma de vehículo eléctrico de batería modular (BEV) de Aston Martin, que será impulsado por tecnologías de vehículos eléctricos líderes en el mundo de Lucid
Lawrence Stroll, presidente ejecutivo comentó:
"Nuestro 110th El año de aniversario sigue siendo fantástico para la Compañía y estamos encantados con el progreso estratégico y financiero que hemos logrado durante los primeros nueve meses de 2023. Nuestros volúmenes, precios, márgenes brutos y EBITDA están mostrando una fuerte mejora y estamos entregando un cambio industrial acelerado.
"El lanzamiento del DB12, que ha tenido una demanda extraordinaria, está impulsando una reevaluación de Aston Martin entre las nuevas audiencias, con el 55% de los clientes iniciales del DB12 nuevos para la marca y cuando lancemos nuestro segundo auto deportivo de próxima generación en el primer trimestre del próximo año, "Esperamos una respuesta igualmente contundente. El inicio de las entregas de nuestra próxima generación de autos deportivos es un hito importante que marca el comienzo de una línea completamente nueva de autos deportivos con motor delantero que reposicionará a Aston Martin como una marca de ultralujo y alto rendimiento, mejorará nuestro crecimiento y traer mayores niveles de rentabilidad.
"Estamos encantados de regresar a Le Mans, escenario de muchos triunfos históricos de Aston Martin, con el objetivo de escribir una nueva historia con un prototipo de carreras inspirado en el Valkyrie. El regreso de Aston Martin a la cima de las carreras de resistencia, además de nuestra asociación con el equipo Aston Martin Aramco Cognizant Formula One®?, nos permitirá amplificar nuestra marca y construir una conexión más profunda con nuestros clientes y la comunidad.
"Miramos hacia el futuro con enorme entusiasmo. Durante los próximos trimestres mostraremos nuestra impresionante línea de nuevos productos y seguimos en camino de alcanzar sustancialmente nuestros objetivos financieros 2024/25 en 2024".
Amedeo Felisa, Director General, comentó:
"Nuestro desempeño en lo que va del año nos ha permitido continuar avanzando en nuestra dirección estratégica con un fuerte crecimiento de ingresos y márgenes. Durante el tercer trimestre comenzamos las entregas del innovador DB3, el primero de nuestros autos deportivos de próxima generación que ha sido "Recibió elogios de toda la industria y una demanda excepcional desde su lanzamiento. Dados los ligeros retrasos en el aumento de la producción inicial, hemos actualizado marginalmente nuestras expectativas de volumen para el año. A medida que continuamos con la transición de la cartera, también logramos más ventas de los vendidos. DBS 12 que esperamos concluir durante el cuarto trimestre.
"En cuanto a los especiales, continuamos entregando Valkyries durante el tercer trimestre, incluido el primero del modelo Spider y, durante el resto del año, comenzaremos las entregas del especial del 3 aniversario con entradas agotadas, Valor, así como el ultralujoso DBR110. .
"La expansión y transformación de nuestra cartera tanto en Core como en Specials continuará brindando mejoras significativas en la rentabilidad, con todos los modelos nuevos apuntando a un margen bruto de más del 40%. Nuestro desempeño financiero en el tercer trimestre estuvo en línea con nuestras expectativas, y además de actualizar nuestro volumen perspectivas, seguimos en camino de cumplir con nuestra guía para todo el año".
Outlook
Para el año fiscal 2023, nuestra orientación, aparte de los volúmenes, permanece sin cambios desde nuestro anuncio de resultados del año fiscal 2022 el 1 de marzo:
· Dados los retrasos iniciales experimentados con el aumento del DB12 durante el tercer trimestre, hemos actualizado marginalmente nuestra perspectiva de volumen para el año fiscal ya que el impacto limita la capacidad de producción para todo el año. La demanda es muy fuerte, con pedidos de DB3 hasta el segundo trimestre de 12 y la producción ahora está funcionando al ritmo necesario para cumplir con nuestras expectativas de volumen para el año.
· A medida que avanzamos hacia el cuarto trimestre, esperamos ofrecer ASP mejorados y una evolución del margen bruto para lograr nuestro objetivo de más del 4%, respaldado por la entrega de nuevos productos en las gamas Core y Specials:
- Además de las entregas finales del DBS 770 Ultimate agotado, continuaremos con las entregas del primero de nuestra próxima generación de autos deportivos: el DB12 Super Tourer.
- Dentro de las Ofertas Especiales, en el cuarto trimestre planeamos comenzar las entregas del ultralujoso DBR4 y, junto con nuestro histórico 22th aniversario, el ultra exclusivo Valor. También anticipamos entregas continuas del Aston Martin Valkyrie Spider agotado.
· En el cuarto trimestre de 2023, seguimos esperando ver un aumento significativo en el EBITDA ajustado, principalmente debido al momento y la contribución relacionada de estos lanzamientos de nuevos productos.
· En general, esperamos lograr un crecimiento significativo en la rentabilidad en comparación con 2022, impulsado por un aumento en los volúmenes, así como por un mayor margen bruto tanto en vehículos básicos como especiales, aunque con una perspectiva de volumen ligeramente actualizada. Ahora apuntamos a un flujo de caja libre positivo en el cuarto trimestre, incluido el pago inicial en efectivo de 4 millones de dólares (33 millones de libras esterlinas) a Lucid en relación con el acuerdo de suministro estratégico anunciado el 26 de junio de 26, que se espera que se pague en el cuarto trimestre de 2023.
· Esperamos aumentar la inversión en actividades de lanzamiento de nuevos productos y marcas durante el año. Esto también nos permitirá continuar elevando el posicionamiento de nuestra marca de alto rendimiento de lujo y para apoyar la aceleración de nuestro crecimiento a largo plazo
· Aunque el entorno operativo sigue siendo volátil, incluidas las continuas presiones inflacionarias y focos de interrupciones en la cadena de suministro, nuestros equipos continúan trabajando en asociación con nuestros proveedores para mitigar y minimizar cualquier impacto en nuestro desempeño en 2023.
Permanecemos bien encaminados para alcanzar nuestros objetivos financieros de unos ingresos de 2 millones de libras esterlinas y un EBITDA ajustado de 500 millones de libras esterlinas para 2024/25. La Compañía espera lograr sustancialmente estos objetivos financieros en 2024. Tampoco hay cambios en nuestras expectativas de lograr la nueva guía a mediano plazo para 2027/28, anunciada a principios de año.
Orientación para 2023 (sin cambios excepto los volúmenes):
· Ventas al por mayor: crecimiento interanual a c.6,700 unidades (revisado desde c.7,000 unidades)
· Margen EBITDA ajustado: expansión interanual, hasta c.20% de margen EBITDA ajustado
· Capex e I+D: aproximadamente 370 millones de libras esterlinas
· depreciación y amortización: entre 350 y 370 millones de libras esterlinas
· Costos de intereses: c.£120 millones (en efectivo), suponiendo que prevalezcan los tipos de cambio actuales para 2023
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No se hacen representaciones o garantías, expresas o implícitas, en cuanto a, y no se debe confiar en, la precisión, imparcialidad o integridad de la información presentada o contenida en este comunicado. Este comunicado contiene ciertas declaraciones prospectivas, que se basan en suposiciones y estimaciones actuales de la administración de Aston Martin Lagonda Global Holdings plc ("Aston Martin Lagonda"). No se puede confiar en el desempeño pasado como una guía para el desempeño futuro y no debe tomarse como una representación de que las tendencias o actividades subyacentes al desempeño pasado continuarán en el futuro. Dichas declaraciones están sujetas a numerosos riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los resultados futuros esperados en las declaraciones prospectivas. Estos riesgos pueden incluir, por ejemplo, cambios en la situación económica global y cambios que afecten a los mercados y tipos de cambio individuales.
Aston Martin Lagonda no ofrece ninguna garantía de que el desarrollo futuro y los resultados futuros logrados corresponderán a las declaraciones prospectivas incluidas aquí y no acepta ninguna responsabilidad si no lo hacen. Aston Martin Lagonda no asume ninguna obligación de actualizar estas declaraciones prospectivas y no publicará ninguna revisión que pueda hacerse a estas declaraciones prospectivas, que puedan resultar de eventos o circunstancias que surjan después de la fecha de este comunicado.
Este comunicado es solo para fines informativos y no constituye ni forma parte de ninguna invitación o incentivo para participar en actividades de inversión, ni constituye una oferta o invitación para comprar valores, en ninguna jurisdicción, incluidos los Estados Unidos, o una recomendación en respecto a la compra, tenencia o venta de valores.
Análisis de ingresos y ventas
Debido a la fuerte demanda en toda la cartera, las ventas mayoristas totales de 4,398 aumentaron un 8% interanual en los primeros nueve meses de 2023 (YTD 2022: 4,060). Como se esperaba, los volúmenes de Sport/GT en lo que va del año 2023 continúan siendo más bajos que el período comparativo debido a la transición en curso a nuestra próxima generación de modelos de autos deportivos. En el tercer trimestre de 2023, las ventas mayoristas totales incluyeron 30 especiales (tercer trimestre de 3: 2022), incluidas las primeras entregas del Valkyrie Spider agotado. Los volúmenes de DBX aumentaron un 18% año tras año, impulsados por el DBX23, el SUV de lujo más potente del mundo. El DBX707 está ahora claramente establecido como un punto de referencia en el segmento de los SUV de ultralujo con un fuerte crecimiento de volumen en la mayoría de nuestros mercados clave.
Geográficamente, América fue la región más fuerte y más grande en lo que va del año, representando el 32% de las ventas mayoristas, impulsada por la fuerte demanda del DBX. EMEA excl. El Reino Unido representó el 29% de las ventas mayoristas en lo que va del año, con volúmenes que aumentaron un 44% año tras año impulsados por DBX y DBS 770 Ultimate, e incluye las primeras entregas de nuestro nuevo DB12. Los volúmenes mayoristas interanuales en APAC se vieron afectados por menores ventas en China, que disminuyeron un 57% hasta la fecha en 2023 en comparación con el período comparativo en 2022, lo que compensó con creces el crecimiento en los volúmenes mayoristas, incluidos el DBX707 y el DBS 770 Ultimate fuera de China. . China sigue siendo un mercado en el que vemos importantes oportunidades de crecimiento a largo plazo. En nuestro mercado local, el Reino Unido, nuestras ventas mayoristas aumentaron un 12% año tras año gracias a las entregas de DBX.
Los ingresos de £1,040 millones aumentaron un 21% interanual, impulsados principalmente por una fuerte dinámica de precios y mezcla y mayores entregas de Aston Martin Valkyrie. Los ingresos en el tercer trimestre de 2023, de 362 millones de libras esterlinas, aumentaron un 15 % interanual, impulsados por un mayor precio de venta promedio mayorista (ASP), el crecimiento de los volúmenes mayoristas principales y la entrega de ofertas especiales.
La fuerte dinámica de precios interanual en los primeros nueve meses de 2023 estuvo respaldada por aumentos de precios, lo que refleja el fuerte poder de fijación de precios de la marca Aston Martin, además de la combinación favorable de DBX707, V12 Vantage y DBS 770 Ultimate, y el entrega de Especiales. El ASP mayorista total en lo que va del año de £219 (YTD 2022: £195) incluyó 68 especiales en el período, en comparación con 50 en el período comparativo, con el ASP total del tercer trimestre de 3 un nivel récord para Aston Martin de £2023 (tercer trimestre de 234). : 3 libras esterlinas). El ASP básico en lo que va del año fue de £2022 211 (YTD 184: £2022 173), debido a la sólida dinámica de precios subyacente en toda la cartera principal. El ASP básico del tercer trimestre fue de £ 3 183 (tercer trimestre de 3: £ 2022 189), lo que vio esta fuerte dinámica de precios compensada por una dinámica cambiaria desfavorable, el impacto de la mezcla geográfica y la reducción planificada de la producción de ciertos modelos antes del lanzamiento de nuestra próxima generación de deportivos. carros.
Estado de resultados
El beneficio bruto de 371 millones de libras aumentó en 85 millones de libras, o un 30%, año tras año, impulsado por el crecimiento de los volúmenes mayoristas y ASP en toda la cartera de productos principales, y el fuerte impulso de los especiales, parcialmente compensado por mayores costos de fabricación, logística y otros. . Esto se tradujo en un margen bruto del 36%, una expansión interanual de aproximadamente 230 puntos básicos, impulsada principalmente por una sólida dinámica de precios y una combinación que fue particularmente fuerte en el tercer trimestre de 3, con un margen bruto que alcanzó el 2023%. La compañía continúa apuntando a un margen de contribución de más del 37% de productos futuros.
El EBITDA ajustado de 131 millones de libras aumentó en 51 millones de libras, o un 64% interanual. Esto se tradujo en un margen EBITDA ajustado del 13%, un aumento de aproximadamente 330 puntos básicos en comparación con el período del año anterior. El aumento interanual en el EBITDA ajustado se debió principalmente al fuerte crecimiento de la utilidad bruta, parcialmente compensado por mayores gastos operativos, incluidas reinversiones en actividades de marca y marketing, incluidos eventos como el Festival de Velocidad de Goodwood y Pebble Beach, inversiones en lanzamiento de productos como como el DB12 Volante y Valor, así como la inversión en infraestructura de TI y los impactos inflacionarios generales en los costos de fabricación.
Ajuste de partidas operativas de £10 millones (hasta la fecha 2022: £20 millones) principalmente relacionadas con los costos de implementación de ERP.
Los costos financieros netos de £115 millones disminuyeron desde £363 millones en el período comparativo, lo que comprende un impacto positivo de la revaluación del tipo de cambio no monetario de £17 millones, siendo el año anterior significativamente mayor debido a la revaluación de la deuda denominada en dólares estadounidenses a medida que la libra esterlina se debilitaba. frente al dólar estadounidense, con un impacto de £(245) millones hasta la fecha en 2022 frente a £17 millones hasta la fecha en 2023.
Las partidas financieras de ajuste de £28 millones se debieron a la revaluación de los warrants sobre acciones. La pérdida antes de impuestos fue de £260 millones (hasta la fecha de 2023: £511 millones), una mejora de £251 millones interanual, y la pérdida para el período fue de £260 millones (hasta la fecha de 2023: £518 millones).
Flujo de caja y deuda neta
efectivo El flujo de actividades operativas fue un afluencia of £ 31 millones (hasta la fecha) 2022: €57m de salida), una mejora de aproximadamente 88 millones de libras esterlinas hasta la fecha. La variación interanual del flujo de caja procedente de las actividades operativas fue impulsado por un mayor EBITDA y una mejora capital de trabajo. Flujo de efectivo de las actividades operativas en el último año 2023 incluyó un 69m salida relacionada con movimientos en el capital de trabajo (en comparación con una £106m de salida in YTD 2022). El mayor impulsor fue un 53m aumento en los inventarios impulsado principalmente por El avance de nuestra próxima generación de autos deportivos. al final del trimestre, así como iniciativas para mejorar la producción y la resiliencia de la cadena de suministro antes de los próximos lanzamientos de vehículos..
La demanda de ofertas especiales se mantuvo fuerte en los primeros nueve meses de 2023, con una captación continua de depósitos para Valor, DBR22 y Valhalla. Este fue compensado por mayores entregas de vehículos del programa Aston Martin Valkyrie, lo que resultó en un aumento neto 1m liquidación de depósitos de clientes (EL ÚLTIMO AÑO 2022: €9m afluencia).
Gastos de capital de 276m estaba arriba 63m durante el período comparativo, con inversiones futuras centradas en la próxima generación de automóviles deportivos, así como en el desarrollo del programa de electrificación de la Compañía.
El flujo de caja libre fue una salida de £297 millones; (EL ÚLTIMO AÑO 2022: salida de £336m), principalmente debido a los cambios en los flujos de caja relacionados con el capital de trabajo descritos anteriormente y al aumento interanual de los gastos de capital. Efectivo en 30 septiembre 2023 era 544m (31 de diciembre de 2022: £583 millones) mientras que la deuda neta de £ 750 millones se mantuvieron prácticamente sin cambios desde £ 766 millones al 31 de diciembre de 2022.
ANEXOS
Número de vehículos al por mayor
| YTD 2023 | YTD 2022 | % cambio | Q3 2023 | Q3 2022 | % cambio |
Total | 4,398 | 4,060 | 8% | 1,444 | 1,384 | 4% |
Básico (excluyendo especiales) | 4,330 | 4,010 | 8% | 1,414 | 1,366 | 4% |
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| |||||
Por región: |
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| ||||
UK | 774 | 694 | 12% | 329 | 206 | 60% |
América | 1,417 | 1,152 | 23% | 355 | 432 | (18%) |
EMEA ej. Reino Unido3 | 1,267 | 880 | 44% | 433 | 266 | 63% |
APAC[ 3 ] | 940 | 1,334 | (30%) | 327 | 480 | (32%) |
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Por modelo: |
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Deportivo/GT | 2,090 | 2,184 | (4%) | 721 | 623 | 16% |
SUV | 2,240 | 1,826 | 23% | 693 | 743 | (7%) |
Especiales | 68 | 50 | 36% | 30 | 18 | 67% |
Nota: Sport/GT incluye Vantage, DB11, DB12 y DBS
Estado de resultados resumido
£ m | YTD 2023 | YTD 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 |
Ingresos | 1,039.5 | 857.2 | 362.1 | 315.5 |
El costo de ventas | (668.7) | (571.0) | (227.6) | (217.4) |
Beneficio bruto | 370.8 | 286.2 | 134.5 | 98.1 |
Margen bruto % | 35.7% | 33.4% | 37.1% | 31.1% |
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Los gastos de explotación[ 4 ] | (505.9) | (414.4) | (182.9) | (153.6) |
de los cuales depreciación y amortización | 266.2 | 208.0 | 98.9 | 76.7 |
Pérdida operativa ajustada[ 5 ] | (135.1) | (128.2) | (48.4) | (55.5) |
Ajuste de elementos operativos | (10.2) | (20.2) | (3.7) | (3.0) |
Pérdida operativa | (145.3) | (148.4) | (52.1) | (58.5) |
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Gasto financiero neto | (114.5) | (362.9) | (65.5) | (167.4) |
de los cuales ajuste de financiación (gasto) ingreso
| (28.3) | 19.0 | 9.6 | (5.4) |
Pérdida antes de impuestos | (259.8) | (511.3) | (117.6) | (225.9) |
Taxation | (0.2) | (6.7) | (0.4) | (2.3) |
Pérdida del período | (260.0) | (518.0) | (118.0) | (228.2) |
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EBITDA ajustado5 | 131.1 | 79.8 | 50.5 | 21.2 |
Margen EBITDA ajustado | 12.6% | 9.3% | 13.9% | 6.7% |
Pérdida ajustada antes de impuestos5 | (221.3) | (510.1) | (123.5) | (217.5) |
Flujo de caja resumido
£ m | YTD 2023 | YTD 2022 | Q3 2023 | Q3 2022 |
Efectivo generado por / (utilizado en) actividades operativas | 31.4 | (56.9) | 13.9 | (23.8) |
Efectivo utilizado en actividades de inversión (excl. intereses recibidos) | (275.0) | (213.4) | (94.8) | (75.2) |
Intereses netos en efectivo (pagados)/recibidos | (53.2) | (65.3) | 2.4 | (2.8) |
Salida de efectivo libre | (296.8) | (335.6). | (78.5). | (101.8). |
Entrada de efectivo por actividades de financiación (sin intereses) | 262.8 | 666.7 | 218.1 | 707.7 |
(Disminución)/Aumento de efectivo neto | (34.0) | 331.1 | 139.6 | 605.9 |
Efecto de los tipos de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo | (5.5) | 21.8 | 4.1 | 9.7 |
Saldo en efectivo | 543.8 | 771.8 | 543.8 | 771.8 |
Resumen de la deuda neta
£ m | 30-Sep-23 | 31-Dic-22 | 30-Sep-22 |
Notas de préstamo | (1,102.2) | (1,104.0) | (1,339.5) |
Financiamiento de inventarios | (38.8) | (38.2) | (39.5) |
Préstamos bancarios y descubiertos | (57.9) | (107.1) | (126.9) |
Pasivos por arrendamiento (NIIF 16) | (95.3) | (99.8) | (101.3) |
Deuda bruta | (1,294.2) | (1,349.1) | (1,607.2) |
Saldo en efectivo | 543.8 | 583.3 | 771.8 |
Efectivo no disponible para uso a corto plazo | 0.5 | 0.3 | 2.0 |
Deuda neta | (749.9) | (765.5) | (833.4) |
Balance general resumido
£ m | 30-Sep-23 | 31-Dic-22 | 30-Sep-22 |
Activos no corrientes | 1,965.3 | 1,978.9 | 1,978.2 |
Activos circulantes | 1,159.0 | 1,125.4 | 1,416.0 |
los activos totales | 3,124.3 | 3,104.3 | 3,394.2 |
Pasivo circulante | 1,003.3 | 1,041.9 | 1,082.8 |
Pasivos no corrientes | 1,272.7 | 1,289.9 | 1,526.4 |
Pasivos totales | 2,276.0 | 2,331.8 | 2,609.2 |
Equidad total | 848.3 | 772.5 | 785.0 |
Medidas de desempeño alternativas
En el reporte de información financiera, los Directores han adoptado varias Medidas Alternativas de Desempeño ("APM"). Las APM deben considerarse además de las mediciones de las NIIF. Los Directores creen que estos APM ayudan a proporcionar información útil sobre el desempeño subyacente del Grupo, mejoran la comparabilidad de la información entre períodos de reporte y son utilizados internamente por los Directores para medir el desempeño del Grupo.
· El EBT ajustado es la pérdida antes de impuestos y partidas de ajuste como se muestra en el Estado de Resultados Consolidado.
· El EBIT ajustado es la pérdida de las actividades operativas antes de ajustar las partidas.
· El EBITDA ajustado elimina la depreciación, la pérdida/(beneficio) por la venta de activos fijos y la amortización del EBIT ajustado
· El margen de EBITDA ajustado es el EBITDA ajustado (como se define arriba) dividido por los ingresos
· La deuda neta son préstamos corrientes y no corrientes, además de acuerdos de financiación de inventarios, pasivos por arrendamiento, menos efectivo y equivalentes de efectivo, y efectivo mantenido no disponible para uso a corto plazo.
· El flujo de caja libre está representado por (salidas)/entradas de efectivo de las actividades operativas menos el efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (excluidos los intereses recibidos) más los intereses pagados en el año menos los intereses recibidos.
[ 3 ] Números del tercer trimestre de 3 y del año hasta la fecha de 2022 reexpresados
[ 4 ] Excluye elementos de ajuste
[ 5 ] Las medidas de desempeño alternativas se definen en el Apéndice
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