Resultado de la oferta pública
11 de abril de 2024 Para su publicación inmediata
THE INFORMATION CONTAINED IN THIS ANNOUNCEMENT IS RESTRICTED AND IS NOT FOR PUBLICATION, RELEASE OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN, THE REPUBLIC OF SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE ITS RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IS OR MAY BE UNLAWFUL.
Este comunicado contiene información privilegiada en el sentido del Artículo 7(1) del Reglamento de Abuso de Mercado de la UE (2014/596/EU), o EU MAR, y de la versión del Reino Unido de EU MAR, ya que forma parte de la ley del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retirada) de la Unión Europea (modificada).
PLC del Grupo Nanoco
("Nanoco", el "Grupo", o el "Empresa")
Resultados de la oferta pública
y
Lanzamiento del Programa de Recompra de Acciones
Nanoco Group plc (LSE: NANO), a world leader in the development and manufacture of cadmium-free quantum dots and other specific nanomaterials emanating from its technology platform, announces the results of the Tender Offer ("Tender Offer") to return up to £30.0 million to Shareholders, as set out in the shareholder circular published by the Company on 11 March 2024 (the "Circular"), which closed on 9 April 2024.
Resultados de la Oferta Pública de Adquisición
In total, 160,535,377 Ordinary Shares, being approximately 49.5 per cent. of the Issued Share Capital were validly tendered under the Tender Offer as at 6:00 p.m. on 9 April 2024 (the "Record Date"), meaning that the Tender Offer was oversubscribed. Tenders will therefore be accepted in full from Shareholders who validly tendered a number of Ordinary Shares equal to or less than their Basic Entitlement or those holders of 2,000 Ordinary Shares or less, irrespective of the proportion tendered. Following a scale back exercise, tenders in excess of the Basic Entitlement will be satisfied to the extent of the Basic Entitlement plus approximately 49.6 per cent. of the excess Shares tendered.
Cavendish will therefore purchase 125,000,000 shares on 12 April 2024 for a total cost of approximately £30.0 million. This represents approximately 38.5 per cent. of the Issued Share Capital as at the Record Date. Under the terms of the Option Agreement, Cavendish has a put option to be exercised on 12 April 2024 to require the Company to purchase, from Cavendish, the Ordinary Shares purchased by Cavendish pursuant to the Tender Offer at the Tender Price.
Following the purchase by the Company, the Company intends to cancel 111,250,000 Ordinary Shares. As set out in the Circular, 13,750,000 of the purchased Ordinary Shares will be held in treasury and subsequently transferred to the Nanoco Employee Benefit Trust ("EBT") to meet potential future obligations arising under the Company's 2015 Long Term Incentive Plan and the 2015 Deferred Bonus Plan. This transfer to the EBT represents approximately 10% of the shares to be acquired under the combined Tender Offer and Share Buyback Programme.
Liquidación de la Oferta Pública de Adquisición
As set out in the Circular, it is anticipated that the proceeds payable to Shareholders whose tendered shares are held through CREST accounts will be made by 25 April 2024 and that cheques for the certificated Ordinary Shares purchased under the Tender Offer will be despatched by 25 April 2024. Balance certificates will be despatched in respect of certificated Shares that were not accepted pursuant to the Tender Offer by 25 April 2024.
Total de derechos de voto
Following the completion of the Tender Offer, the Company will have 213,180,950 Ordinary Shares in issue including 13,762,222 Ordinary Shares held in treasury. Therefore, the total number of voting rights in the Company will be 199,418,728 and this figure may be used by Shareholders as the denominator for the calculations by which they will determine if they are required to notify their interest in, or a change to their interest in, the Company under the FCA's Disclosure Guidance and Transparency Rules.
Programa de recompra de acciones
As set out in the Circular, the Company will pursue an ongoing on-market share buyback programme of up to a total value of £3.0 million to provide a continuing value-accretive return of capital to Shareholders. The Share Buyback Programme commences today and will end on the earlier of the date the aggregate consideration paid for Ordinary Shares under the share buyback programme reaches £3.0 million and the date of the Company's next annual general meeting in 2024. The Share Buyback Programme is independent of the Tender Offer and will be undertaken using the AGM Buyback Authority.
Pursuant to the AGM Buyback Authority, the minimum price that may be paid for on-market share buybacks shall be 10 pence per Ordinary Share and the highest shall be the higher of (i) an amount equal to 105 per cent. of the average of the market value for an Ordinary Share as derived from the London Stock Exchange Daily Official List for the five Trading Days immediately preceding the day on which that Ordinary Share is purchased; and (ii) an amount equal to the higher of the price of the last independent trade of an Ordinary Share and the highest current independent bid for an Ordinary Share on the London Stock Exchange at the time the purchase is carried out.
Any Ordinary Shares purchased pursuant to the Share Buyback Programme will be cancelled. Any buyback of Ordinary Shares pursuant to the Share Buyback Programme will be effected in accordance with Chapter 12 of the Listing Rules, the EU Market Abuse Regulation 596/2014 and the Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1052 (which are part of UK law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018).
Shareholders should also note that the AGM Buyback Authority was taken on the basis of 10 per cent. of the Issued Ordinary Share Capital before the Tender Offer. Following completion of the Tender Offer, the Issued Ordinary Share Capital will be reduced and there will be a corresponding reduction of the number of Ordinary Shares representing 10 per cent. of the Issued Ordinary Share Capital. In view of this, the Board intends to restrict its use of the AGM Buyback Authority to market purchases up to 21,318,095 Ordinary Shares representing a maximum of 10 per cent. of the Issued Ordinary Share Capital as it is immediately after completion of the Tender Offer. The Board would then expect to seek a new authority from Shareholders to make market purchases of Ordinary Shares at the AGM held later in 2024.
The Company has instructed Cavendish to conduct the Share Buyback Programme on its behalf on a broker-managed basis, with trading decisions taken independently of the Company. Due to the limited liquidity in the Ordinary Shares, a buyback of Ordinary Shares pursuant to the AGM Buyback Authority on any given trading day may represent a significant proportion of the daily trading volume in the Ordinary Shares on the London Stock Exchange and could exceed 25 per cent. of the average daily trading volume. Accordingly, the Company will not benefit from the exemption contained in Article 5(1) of Regulation (EU) No. 596/2014 as adopted into UK law by the European Union (Withdrawal) Act 2018.
Los términos definidos utilizados en este anuncio tienen los significados que se dan en la Circular a menos que el contexto requiera lo contrario.
Para más información, por favor póngase en contacto con:
Grupo Nanoco plc: Brian Tenner, director ejecutivo Liam Gray, director financiero y secretario de la empresa
| 44 0 1928 761 404
|
Cavendish Capital Markets Limited (patrocinador, asesor financiero y empresa conjunta) Broker): Ed Frisby / George Lawson (Finanzas corporativas) Tim Redfern / Charlie Combe (corretaje corporativo) Jasper Berry (Ventas)
| +44 0 20 7220 0500
|
Turner Pope Investments (empresa conjunta Broker): Andrés Thacker papa james
| +44 0 20 3657 0050 |
Powerscourt (Relaciones Públicas): Elly Williamson ollie simmonds | +44 (0) 7970 246 725 |
Acerca de Nanoco Group plc
Nanoco (LSE: NANO) es una empresa de producción y concesión de licencias de nanomateriales, que se especializa en la producción de sus puntos cuánticos libres de cadmio (CFQD®) patentados y otros nanomateriales patentados para su uso en las industrias electrónicas.
Fundada en 2001 y con sede en Runcorn, Reino Unido, Nanoco continúa construyendo una cartera de propiedad intelectual protegida por patentes de clase mundial junto con la ampliación de la producción para pedidos comerciales.
Los nanomateriales son materiales con dimensiones típicamente en el rango de 1 a 100 nm. Los nanomateriales tienen una variedad de propiedades útiles, incluidas las ópticas y electrónicas. Los puntos cuánticos son una subclase de nanomateriales que tienen propiedades ópticas y electrónicas que dependen del tamaño. Dentro del ámbito de los puntos cuánticos, el Grupo explota diferentes características de los puntos cuánticos para abordar diferentes criterios de rendimiento que sean atractivos para mercados específicos o aplicaciones de usuario final, como los mercados de sensores, electrónica y pantallas. Los puntos cuánticos CFQD® de Nanoco no contienen cadmio ni otros metales pesados tóxicos y pueden sintonizarse para emitir luz en diferentes longitudes de onda en todo el espectro visible e infrarrojo, lo que los hace útiles para una amplia gama de aplicaciones de visualización. Los puntos cuánticos HEATWAVE™ de Nanoco se pueden sintonizar para absorber luz en diferentes longitudes de onda en todo el espectro del infrarrojo cercano, lo que los hace útiles para aplicaciones que incluyen cámaras y sensores de imagen.
Nanoco cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Londres, posee la marca de economía verde de la LSE y cotiza bajo el símbolo NANO. Para obtener más información, visite: www.nanocotechnologies.com
INFORMACIÓN IMPORTANTE
Este anuncio (incluida la información incorporada por referencia en este anuncio) y otra información publicada por Nanoco pueden contener declaraciones sobre Nanoco que son o pueden considerarse declaraciones prospectivas. Tales declaraciones son de naturaleza prospectiva. Todas las declaraciones que no sean declaraciones históricas de hechos pueden ser declaraciones prospectivas. Sin limitación, declaraciones que contengan las palabras "objetivos", "planes", "cree", "espera", "objetivos", "pretende", "voluntad", "puede", "anticipa", "estima", "proyectos" o "considera" u otras palabras similares pueden ser declaraciones prospectivas.
Las declaraciones a futuro contienen inherentemente riesgos e incertidumbres ya que se relacionan con eventos o circunstancias en el futuro. Factores importantes como los ciclos comerciales o económicos, los términos y condiciones de los arreglos financieros de Nanoco, las tasas impositivas o el aumento de la competencia pueden hacer que los resultados financieros, el desempeño o los logros reales de Nanoco difieran materialmente de cualquier declaración prospectiva. Debido a tales incertidumbres y riesgos, se advierte a los lectores que no confíen indebidamente en dichas declaraciones prospectivas, que se refieren solo a la fecha del presente. Nanoco renuncia a cualquier obligación de actualizar cualquier declaración prospectiva u otras declaraciones contenidas en este documento, excepto según lo exija la ley aplicable.
Una copia de este anuncio estará disponible en el sitio web de la Compañía en www.nanocotechnologies.com . Ni el contenido del sitio web de la Compañía, ni el contenido de cualquier sitio web accesible desde hipervínculos en su sitio web para cualquier otro sitio web, se incorpora o forma parte de este anuncio ni, a menos que se haya publicado previamente por medio de un servicio de información reconocido, debe se puede confiar en dicho contenido para tomar una decisión sobre si adquirir o no, continuar manteniendo o enajenar valores en la Compañía.
RNS puede usar su dirección IP para confirmar el cumplimiento de los términos y condiciones, para analizar cómo interactúa con la información contenida en esta comunicación y para compartir dicho análisis de forma anónima con otros como parte de nuestros servicios comerciales. Para obtener más información sobre cómo RNS y la Bolsa de Valores de Londres utilizan los datos personales que nos proporciona, consulte nuestra Política de privacidad.