New Star Investment Trust PLC: Resultados semestrales IR
New Star Investment Trust PLC (NSI) NUEVA ESTRELLA INVESTMENT TRUST PLC
Este anuncio constituye información regulada.
RESULTADOS NO AUDITADOS PARA LOS SEIS MESES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023
El objetivo de la Compañía es lograr un crecimiento del capital a largo plazo.
ASPECTOS FINANCIEROS MÁS DESTACADOS
INFORME PROVISIONAL
DECLARACIÓN DEL PRESIDENTE
ACTUACIÓN
Your Company’s generated a total return of 3.38% over the six months to 31st December 2023, leaving the net asset value (NAV) per ordinary share at 181.10p. By comparison, the Investment Association’s Mixed Investment 40-85% Shares Index gained 5.52%. The MSCI AC World Total Return Index gained 7.19% in sterling while the MSCI UK Total Return Index rose 5.58%. Over the period, global bonds returned 3.94%. Further information is provided in the investment manager’s report.
Your Company made a revenue profit for the six months of £1,467,000 (2022: £735,000). The 2022 revenue profit was struck after the £385,000 direct management fee was deducted. Following a change in accounting treatment last year, direct management fees are now taken from capital.
ENGRANAJE Y DIVIDENDOS Your Company has no borrowings. It ended the period under review with cash representing 14.70% of its NAV and is likely to maintain a significant cash position. In respect of the six months to 31st December 2023, your Directors will pay an interim dividend of 1.70p per share (2022: 0.90p). Over the second half of 2023, your Company continued to increase its investments in income-yielding assets with the aim of enhancing its revenue and thus its dividend-paying capacity. Further purchases of income-yielding assets were made after the period end.
DESCUENTO Las acciones de su Compañía continuaron cotizándose con un descuento significativo en su NAV durante el período bajo revisión. La Junta mantiene este asunto bajo revisión.
PANORAMA
VALOR ACTIVO NETO
El valor liquidativo no auditado de su empresa al 29 de febrero de 2024 era de 184.56 peniques.
Geoffrey Howard-Spink Presidente 21st marzo 2024
INFORME DEL GESTOR DE INVERSIONES REVISIÓN DE MERCADO
Global equities and bonds rose 7.19% and 3.94% respectively in sterling over the six months to 31 December as investors became increasingly confident that interest rates had peaked for this monetary cycle and would soon be reduced in response to falling inflation. Some leading indicators suggested the global economy would deteriorate in 2024 but a soft, rather than a hard, landing is likely.
The Federal Reserve increased its official rate by a quarter percentage point to 5.25-5.5% in July. The Bank of England raised its Bank Rate a quarter point to 5.25% in August and a month later the European Central Bank raised its policy rate a quarter point to 4%. Since then, official interest rates have been on hold although monetary policy has tightened somewhat because central banks have reduced their bond holdings. Interest rates are expected to fall in the second half of 2024, with inflation figures showing price rises trending down to central bank targets of 2%.
Inflation is now well below its 2022 peak. US personal consumption expenditures (PCE) inflation, the Fed’s preferred measure, was 3.00% in June 2023 but had fallen to 2.40% by January 2024. Eurozone inflation fell from 5.5% in June 2023 to 2.6% in February 2024. The UK’s consumer price index inflation rate fell from 7.9% in June 2023 to 3.4% in February 2024.
The US economy proved stronger than many forecasters feared, with gross domestic product (GDP) showing 4.9% and 3.2% year-on-year rises during the third and fourth quarters of 2023 as unemployment remained low and consumer spending strong. By contrast, eurozone GDP was flat over the period while the UK entered a technical recession, enduring two quarters of GDP decline.
The People’s Bank of China cut its key reserve requirement ratio by a quarter point in September and a further half point in February 2024 to support the economy as Country Garden, once China’s largest homebuilder, joined its rival, Evergrande, in defaulting on its debts, another sign of stress in the over-indebted property sector. Chinese stocks are likely to remain out of favour in 2024 for two reasons: US bipartisan support for sanctions en contra Chino empresas a proteger US tecnológico liderazgo and Beijing’s regulatory intervention in private companies in pursuit of so-called “common prosperity”. By contrast, India’s economy is outpacing the Chinese economy. The International Monetary Fund (IMF) forecasts India’s economy will grow 6.3% in 2024 compared to 4.2% for China.
REVISIÓN DE PORTAFOLIO
Your Company’s total return over the period under review was 3.38%. By comparison, the Investment Association Mixed Investment 40-85% Shares sector, a peer group of funds with a multi-asset approach to investing and a typical investment in global equities in the 40-85% range, rose 5.52%. The MSCI All Companies World Total Return Index rose 7.19% in sterling while the MSCI UK Total Return Index rose 5.58%. Your Company benefited from investments in US stocks and global technology stocks while investments in some emerging market equity funds hurt performance.
US technology stocks rose 11.93% in sterling. Valuations in the technology sector and other growth sectors tend to rise in response to signs that interest rates are likely to fall because investors discount future cash flows less aggressively. Technology stocks also benefited as investors recognised the potential of artificial intelligence (AI). Nvidia, a top-three holding in Polar Capital Global Technology and the iShares S&P 500 exchange-traded fund (ETF), supplies semiconductors to artificial intelligence companies. It rose 16.77% in sterling over the period, helping Polar Capital Global Technology and the iShares S&P 500 ETF to rise 11.26% and 9.75% respectively.
Among your Company’s other global equity holdings, Baillie Gifford Global Income Growth underperformed, up only 5.37%, in part because its income mandate biased it away from lower-yielding technology stocks towards higher-yielding industrials. The portfolio’s largest holding was, however, Novo Nordisk, which gained 28.70% in sterling thanks to the success of its Wegovy weight-loss drug.
An increase in investments managed in accordance with their income mandate will support su proveedor De la empresa capacidad a pay an income. During the period, the Fundsmith Equity holding was reduced by £5.9 million, a further £2.5 million was invested in Baillie Gifford Global Income Growth and a further £4.7 million was invested in Redwheel Global Equity Income.
UK stocks lagged, rising only 5.58%, but smaller companies outperformed, up 8.86%. UK equities ended the period trading on relatively-low earnings multiples and above-average yields. Amongst your Company’s UK equity income investments, Man GLG Income did best, returning 10.70%, but Trojan Income gained only 3.79% while Aberforth Split Level Income and Chelverton UK Equity Income, both small-cap specialists, rose 8.42% and 6.38% respectively.
Equities in Asia ex Japan and emerging market equities gained only 2.77% and 4.63% respectively in sterling, dragged lower by Chinese stocks, down 6.22%. Your Company’s relatively-high allocation to these markets hurt performance. Matthews Asia ex Japan Total Return Equity, which switched from an income to a total return mandate, fell 8.19%. Your Company’s holding was reduced by £1.0 million. Somerset Asia Income, JP Morgan Emerging Markets Income and JP Morgan Global Emerging Markets Income Trust, an investment trust, outperformed, however, rising 4.38%, 4.18% and 3.06% respectively.
Indian equities outperformed, rising 14.87% in sterling. Narendra Modi, India’s prime minister, is likely to win a third term in office in this year’s election and a mandate to continue his pro-business policies. Stewart Investors Indian Subcontinent underperformed, however, rising 6.00%. Vietnamese stocks fell 2.25% in sterling as policy makers intensified their anti-corruption campaign. Vietnam Enterprise Investments underperformed, falling 4.13%.
Japanese stocks rose 6.88% in sterling but Lindsell Train Japan lagged and was sold. The gold price rose 6.78% in sterling and BlackRock Gold & General, which holds mining stocks, rose 6.75%. Your Company’s unquoted investments account for less than 2.0% of the assets.
Investments in sterling and dollar cash generated significant income, with interest rates above 5% throughout the period. With interest rates likely to have peaked for this cycle, your Company has invested £3.1 million in longer-dated US government bonds through a sterling-hedged holding in the iShares Treasury Bond 7-10 year ETF. In line with most of the other portfolio changes made over the period, this investment aims to support growth in your Company’s dividend. Further changes aimed at increasing income have been made since the period end.
PANORAMA
There are grounds to be positive about equity and bond markets over the coming months because easier monetary policy should prove a tailwind for both asset classes. Economies have proved resilient so far in the face of rising interest rates despite well-established leading indicators suggesting the onset of recession. These include inverted yield curves as 10-year government bond yields fell below two-year yields and tighter lending conditions at commercial banks.
US stocks should perform well because the economic environment is likely to favour growth sectors such as technology and growing investor recognition of the commercial possibilities of AI. There are also grounds to be positive about emerging markets although it will probably pay to be cautious about China. Some developing countries have lower levels of public sector indebtedness than industrialised countries and better economic growth prospects. The International Monetary Fund predicts that developing countries will show 4% economic growth in 2024 against 1.4% for developed countries.
Political risks are likely, however, to move markets more this year than in 2023 because a large percentage of the world’s population will be voting in general elections. Countries holding elections in 2024 include the US, India, Taiwan, Indonesia, Pakistan, South Africa and Mexico and probably the UK. Sterling and dollar cash, low-risk multi-asset investments, gold equities and bonds provide diversification and should prove defensive should equities fall.
Brompton Asset Management Limited
INFORME DE GESTIÓN ACTUACIÓN
In the six months to 31st December 2023 the total return per Ordinary share was 3.38% (2022: 0.19%) and the NAV per ordinary share increased to 181.10p, whilst the share price decreased by 3.33% to 116.00p. This compares to an increase of 5.52% in the IA Mixed Investment 40-85% Shares Index.
The Company made a revenue profit for the six months of £1,467,000 (2022: £735,000).
The management fee charged directly by Brompton is now allocated to the capital account. Compared with the corresponding period last year, the amount available for distribution has increased by £385,000 (£0.55p per share).
DIVIDENDO
The Directors propose an interim dividend of 1.70p per Ordinary share in respect of the six months ended 31st December 2023 (2022: £0.90). The dividend will be paid on 29th April 2024 to shareholders on the register at the close of business on 2nd April 2024 (ex-dividend 28th March 2024).
OBJETIVO DE INVERSIÓN
El objetivo de inversión de la Compañía es lograr un crecimiento del capital a largo plazo.
POLÍTICA DE INVERSIÓN
La política de inversión de la Compañía es asignar activos a oportunidades de inversión globales a través de la inversión en acciones, bonos, materias primas, bienes raíces, divisas y otros mercados. Los activos de la Compañía pueden tener ponderaciones significativas para cualquier clase de activo o mercado, incluido el efectivo.
La Compañía invertirá en vehículos de inversión agrupados, fondos negociados en bolsa, futuros, opciones, sociedades limitadas e inversiones directas en mercados relevantes. La Compañía podrá invertir hasta el 15% de sus activos netos en inversiones directas en mercados relevantes.
The Company will not follow any index with reference to asset classes, countries, sectors or stocks. Aggregate asset class exposure to any one of the United States, the United Kingdom, Europe ex UK, Asia ex Japan, Japan or Emerging Markets and to any individual industry sector will be limited to 50% of the Company’s net assets, such values "Ser" evaluado at las equipo of inversión extranjera y for funds by reference to their published investment policy or, where appropriate, their underlying investment exposure.
La Sociedad puede invertir hasta el 20 % de su valor liquidativo en valores no cotizados (excluidos los vehículos de inversión agrupados no cotizados), valores que se evaluarán en el momento de la inversión.
La Compañía no invertirá más del 15% de sus activos netos en una sola inversión, siendo evaluados dichos valores en el momento de la inversión. Los instrumentos derivados y los contratos de divisas a plazo pueden utilizarse con fines de gestión eficiente de la cartera y cobertura de divisas. Los derivados también pueden utilizarse fuera de la gestión eficiente de la cartera para cumplir el objetivo de inversión de la Compañía. La Sociedad podrá tomar posiciones cortas directas en relación con hasta el 30% de sus activos netos, con un límite a las ventas en corto de acciones individuales de hasta el 5% de sus activos netos, valores que se evaluarán en el momento de la inversión.
La Compañía puede tomar prestado hasta el 30% de los activos netos con fines de financiación a corto plazo o de inversión a largo plazo.
No se puede invertir más del 10%, en conjunto, del valor de los activos totales de la Compañía en otros fondos de inversión cerrados, excepto cuando dichos fondos hayan publicado políticas de inversión para invertir no más del 15% de sus activos totales en otros fondos de inversión cotizados. fondos de inversión cerrados.
CAPITAL SOCIAL
El capital social de la Compañía está compuesto por 305,000,000 acciones ordinarias de 1 penique cada una, de las cuales 71,023,695 (2022: 71,023,695) han sido emitidas y totalmente pagadas. No se mantienen acciones ordinarias en tesorería, y ninguna fue recomprada o emitida durante los seis meses que terminaron el 31 de diciembre de 2023.
PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES
Los principales riesgos identificados por la Junta, y los pasos que la Junta toma para mitigarlos, se discuten a continuación. El comité de auditoría revisa los riesgos existentes y emergentes cada seis meses. The Board continues to monitor the geopolitical, societal, economic and market focused implications of the events in 2022 and 2023.
Estrategia de inversión: Una estrategia a largo plazo, una asignación de activos y una selección de fondos inapropiadas podrían conducir a un bajo rendimiento. El Directorio analiza el desempeño de las inversiones en cada una de sus reuniones y los Directores reciben informes que detallan la asignación de activos, la selección de inversiones y el desempeño. Condiciones comerciales y economía general: El desempeño futuro de la Compañía depende en gran medida del desempeño de los diferentes mercados de acciones y divisas. El Directorio no puede mitigar los riesgos derivados de movimientos adversos del mercado. Sin embargo, la diversificación dentro de la cartera debería reducir el impacto. Further information is given in the portfolio risks below.
Evento de riesgo macroeconómico: The scale and potential adverse impact of a macro-economic event, such as the Covid pandemic and wars, has highlighted the possibility of a number of identified risks such as market risk, currency risk, investment liquidity risk and operational risk having an adverse impact at the same time. El riesgo puede afectar: el valor de la cartera de inversiones de la Compañía, su liquidez, lo que significa que las inversiones no pueden realizarse rápidamente, o la capacidad de la Compañía para operar si los proveedores de la Compañía enfrentan dificultades financieras u operativas. Los Directores monitorean de cerca estas áreas y actualmente mantienen un saldo de efectivo significativo.
Riesgos de cartera - Riesgos de precio de mercado, tipo de cambio y tipo de interés: Las mayores inversiones se enumeran a continuación. Investment returns will be influenced by interest rates, inflation, investor sentiment, availability/cost of credit and general economic and market conditions in las UK y globalmente Un significante proporción of las portafolio is in investments denominated in foreign currencies and movements in exchange rates could significantly affect their sterling value. The Investment Manager takes all these factors into account when making investment decisions, but the Company does not normally hedge against foreign currency movements. The Board’s policy is to hold a spread of investments to reduce the impact of the risks arising from the above factors by investing in a spread of asset classes, geographic regions and through investment funds. Descuento del valor liquidativo: The discount in the price at which the Company’s shares trade to net asset value means that shareholders cannot realise the real underlying value of their investment. Over several years, the Company’s share price has been at a significant discount to the Company’s net asset value. Los Consejeros revisan periódicamente el nivel de descuento; sin embargo, dada la base de inversores de la Sociedad, la capacidad del Consejo para influir en el descuento sobre el valor liquidativo es muy limitada. Gestor de inversiones: La calidad del equipo empleado por el Gestor de inversiones es un factor importante para lograr un buen rendimiento y la pérdida de personal clave podría afectar negativamente a los rendimientos. Un representante del Gestor de Inversiones asiste a cada reunión del Consejo y se informa al Consejo si se proponen cambios importantes en el equipo de inversión empleado por el Gestor de Inversiones. El Gestor de Inversiones informa periódicamente al Consejo de los acontecimientos y de cualquier implicación clave para la estrategia de inversión o la cartera de inversiones. Riesgos fiscales y regulatorios: A breach of The Investment Trust (Approved Company) (Tax) Regulations 2011 (the ‘Regulations’) could lead to capital gains realised within the portfolio becoming subject to UK capital gains tax. A breach of the FCA Listing Rules could result in suspension of the Company’s shares, while a breach of company law could lead to criminal proceedings, financial and/or reputational damage. The Board employs Brompton Asset Management Limited as Investment Manager, and Apex Fund Administration Services (UK) Limited as Secretary and Administrator, to help manage the Company’s legal and regulatory obligations. Operacional: La interrupción o el fallo de los sistemas de contabilidad, negociación o pago del Gestor de inversiones o del Administrador, o de los registros del Custodio, podrían impedir la elaboración de informes y el seguimiento precisos de la situación financiera de la Sociedad. La Compañía también está expuesta al riesgo operacional de que uno o más de sus proveedores no brinden el nivel de servicio requerido. La Junta monitorea a sus proveedores de servicios, con énfasis en sus procedimientos de interrupción de negocios.
Los Consejeros confirman que han llevado a cabo una evaluación sólida de los riesgos y riesgos emergentes a los que se enfrenta la Sociedad, incluidos aquellos que amenazarían su modelo de negocio, rendimiento futuro, solvencia y liquidez.
ACUERDOS DE GESTIÓN DE INVERSIONES Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Al igual que la mayoría de los fideicomisos de inversión, la Compañía no tiene directores ejecutivos ni empleados. La gestión y administración cotidianas de la Sociedad, incluida la gestión de inversiones, la contabilidad y los asuntos de secretaría de la sociedad, y los acuerdos de custodia, se delegan en terceros proveedores de servicios especializados.
Los detalles de las transacciones con partes relacionadas se incluyen en el Informe Anual. No ha habido transacciones materiales inusuales con partes relacionadas durante el período que hayan tenido un impacto significativo en el desempeño de la Compañía.
EMPRESA EN MARCHA Y VIABILIDAD
Los Directores creen que es apropiado continuar adoptando la base de negocio en marcha al preparar el informe intermedio ya que los activos de la Compañía consisten principalmente en valores que son fácilmente realizables o efectivo y no tiene pasivos significativos ni compromisos financieros limitados. Los ingresos por inversiones han superado los gastos anuales y los activos netos líquidos corrientes cubren los gastos anuales corrientes durante muchos años. En consecuencia, la Compañía considera que cuenta con los recursos financieros adecuados para continuar con su existencia operativa en el futuro previsible, que se considera superior a cinco años. Cinco años se considera un período razonable para los inversores a la hora de tomar sus decisiones de inversión. In reaching this view the Directors reviewed the anticipated level of expenditure against the cash and liquid assets within the portfolio. Los Directores también han considerado los riesgos que enfrenta la Compañía.
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Los Directores confirman que, a su leal saber y entender:
As disclosed in note 1, the annual financial statements of the Company are prepared in accordance with UK adopted international accounting standard. The condensed set of financial statements included in this half-yearly financial report has been prepared in accordance with International Accounting Standard 34, "Interim Financial Reporting".
The Chairman’s statement and the Investment Manager’s report include a fair review of important events that have occurred during the first six months of the financial year and their impact on the financial statements.
The Chairman’s statement, the Investment Manager’s report and the Directors’ report include a fair review of the potential risks and uncertainties for the remaining six months of the year.
El informe del Director y la nota 8 al informe financiero intermedio incluyen una revisión justa de la información relativa a las transacciones con el administrador de inversiones y los cambios desde el último informe anual.
Por orden de la Junta
Apex Fund Administration Services (Reino Unido) Limited 21st marzo 2024
LISTA DE LAS VEINTE MEJORES INVERSIONES al 31 de diciembre de 2023
Todas las inversiones anteriores son fondos de inversión con la excepción de Aberforth Split Level Income Trust y Vietnam Enterprise Investments, que son sociedades de inversión.
ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL por los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2023 (No auditado)
La columna de rendimiento total de este estado representa la cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo, preparada de acuerdo con las NIIF. Las columnas complementarias de Rentabilidad de ingresos y Rentabilidad de capital se preparan bajo la guía publicada por la Asociación de Compañías de Inversión. Todos los elementos de la declaración anterior se derivan de operaciones continuas. No se adquirieron ni discontinuaron operaciones durante el período.
Todos los ingresos son atribuibles a los accionistas de la empresa matriz. No hay intereses minoritarios.
ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL por los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2022 y el año terminado el 30 de junio de 2023
La columna de rendimiento total de este estado representa la cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo, preparada de acuerdo con las NIIF. Las columnas complementarias de Rentabilidad de ingresos y Rentabilidad de capital se preparan bajo la guía publicada por la Asociación de Compañías de Inversión. Todos los elementos de la declaración anterior se derivan de operaciones continuas. No se adquirieron ni discontinuaron operaciones durante los períodos.
Todos los ingresos son atribuibles a los accionistas de la empresa matriz. No hay intereses minoritarios.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO para los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2023 (no auditado)
Included within retained earnings were £2,416,000 of Company reserves available for future distribution.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO para los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2022 (no auditado)
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO por el año terminado el 30 de junio de 2023 (auditado)
HOJA DE BALANCE al 31 de diciembre de 2023
El informe intermedio fue aprobado y autorizado para su emisión por la Junta el 21 de marzo de 2024.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO por los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2023
* Incluye dividendos recibidos en efectivo de 1,034,000 30 2023 £ (1,607,000 de junio de 2022: 1,012,000 240,000 30 £) (2023: 218,000 2022 £), ingresos acumulados de 188,000 327,000 £ (30 de junio de 2023: 586,000 2022 £) (189,000: XNUMX XNUMX £) e intereses recibidos de XNUMX XNUMX £ ( XNUMX de junio de XNUMX: £ XNUMX) (XNUMX: £ XNUMX).
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS por los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2023
1. POLÍTICAS DE CONTABILIDAD The condensed interim financial statements comprise the unaudited results of the Company for the six months ended 31st Diciembre 2023. La información comparativa de los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2022 y el año terminado el 30 de junio de 2023 son un conjunto de cuentas resumido y no constituyen cuentas legales según la Ley de Sociedades. 2006. Las cuentas legales completas para el año finalizado el 30 de junio de 2023 incluyeron un informe de auditoría sin salvedades, no contenían ninguna declaración en virtud de la sección 498 de la Ley de Sociedades de 2006 y se han presentado ante el Registro de Sociedades. The half year financial statements have been prepared in accordance with International Accounting Standard 34 ‘Interim Financial Reporting’, and are presented in pounds sterling, as this is the Company’s functional currency. The same accounting policies have been followed in the interim financial statements as applied to the accounts for the year ended 30th June 2023, which were prepared in accordance with IFRSs. No segmental reporting is provided as the Company is engaged in a single segment.
2. INGRESOS TOTALES
3. LOS GASTOS DE GESTIÓN
El Gestor de inversiones recibe una comisión de gestión, pagadera por trimestre vencido, equivalente a un 0.75 % anual de los activos totales después de la deducción del valor de cualquier inversión gestionada por el Gestor de inversiones o sus asociados (como se define en el contrato de gestión de inversiones).
4. RENTABILIDAD POR ACCIÓN ORDINARIA
5. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
* Las inversiones cotizadas incluyen fondos unitarios y fondos OEIC que se valoran a precios cotizados. Dentro de Quoted Investments se incluye un fondo de inversión valorado mensualmente de £4,719,000 (30 de junio de 2023, £4,544,000) (2022: £4,112,000).
** The Unquoted investments, representing just under 2% of the Company’s NAV, have been valued in accordance with IPEVC valuation guidelines. The largest unquoted investment amounting to £1,215,000 (30th June 2023: £1,215,000) (2022: £700,000) was valued at the recent transaction price. The second largest investment has been valued at fair value. A 10% increase or decrease in the earnings of either of these investments would not have a material impact on the valuation of those investments.
No hubo reclasificaciones de activos entre Nivel 1, 2 y 3. 5. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS continuación
6. GANANCIAS RETENIDAS
8. TRANSACCIONES CON EL ADMINISTRADOR DE INVERSIONES Durante el período no ha habido nuevas transacciones con partes relacionadas que hayan afectado la situación financiera o el desempeño del Grupo.
Desde el 1 de enero de 2010, Brompton actúa como gestor de inversiones de la empresa. Esta relación se rige por un acuerdo de fecha 17 de mayo de 2018.
El Sr. Duffield es el socio principal de Brompton Asset Management Group LLP, la matriz última de Brompton. El Sr. Duffield posee la mayoría (59.14%) de las acciones de la Compañía.
El Sr. Gamble tiene una participación inmaterial en Brompton Asset Management Group LLP.
La comisión de gestión de inversiones total pagadera a Brompton durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023 fue de 393,000 30 £ (2023 de junio de 775,000: 2022 385,000 £) (196,000: 30 2023 £) y en el semestre de 194,000 2022 £ (192,000 de junio de XNUMX: XNUMX XNUMX £) (XNUMX : £ XNUMX) fue devengado.
The Company’s investments include seven funds managed by Brompton or its associates valued at £22,981,000 (30th June 2023: £22,100,000) (2022: £21,697,000). La Sociedad no pagaba directamente ninguna comisión de gestión de inversiones con respecto a estas inversiones.
The Company has equity and Loan investments of £300,000 (30th June 2023: £500,000) in an investment management company in which a related party of Mr Duffield holds a minority stake.
Difusión de un Anuncio Normativo, transmitido por Grupo EQS. El emisor es el único responsable del contenido de este anuncio. |
ES EN: | GB0002631041 |
Código de categoría: | IR |
TIDM: | NSI |
Categorías OAM: | 1.2. Informes financieros semestrales e informes de auditoría / revisiones limitadas |
No de secuencia: | 311247 |
ID de noticias de EQS: | 1864699 |
Fin del anuncio | Servicio de noticias EQS |
Anuncio reglamentario del Reino Unido transmitido por EQS Group AG. El emisor es el único responsable del contenido de este anuncio.