Actualización comercial del tercer trimestre de 3, actualización de dividendos y ESG
9 November 2023
REIT REGIONAL Limitado
("REIT Regional", el "Grupo" o la "Sociedad")
Actualización comercial del tercer trimestre de 3, declaración de dividendos y actualización de ESG
Aumento del 6.2 % en los ingresos por renovación de alquileres
Regional REIT Limited (LSE: RGL), el especialista inmobiliario regional, se complace en anunciar una actualización comercial para el período comprendido entre el 1 de julio de 2023 y el 30 de septiembre de 2023 y una declaración de dividendos para el tercer trimestre de 2023. Además, el Grupo proporciona una actualización por su positiva evolución ESG, con un notable fortalecimiento de su rating EPC y GRESB.
Actualización comercial del tercer trimestre de 3
El Grupo continuó operando bien durante el período analizado y ha logrado buenos avances, completando una serie de renovaciones de arrendamiento durante el trimestre. La retención se mantuvo alta con un 73.2%* de unidades para renovación alquiladas a los mismos inquilinos. Las renovaciones lograron un aumento del 6.2% en los ingresos por alquileres.
Desde el 1 de enero de 2023, el Grupo ha intercambiado 56 arrendamientos a nuevos inquilinos por un total de 96,355 pies cuadrados y 1.6 millones de libras esterlinas por año ("pa") de ingresos por alquiler cuando está totalmente ocupado, logrando un aumento del alquiler del 11.3% con respecto a los ERV de diciembre de 2022. . De este total, se han intercambiado 13 arrendamientos desde el 30 de junio de 2023, por un total de 25,859 pies cuadrados y proporcionarán £0.4 millones anuales de ingresos por alquiler adicionales.
Incluyendo el alquiler anunciado el 31 de octubre de 2023 en Norfolk House a Global Banking School Ltd, el espacio alquilado total en lo que va del año ascendió a 125,738 pies cuadrados, lo que proporciona 2.1 millones de libras anuales de ingresos adicionales por alquiler.
* Incluye inquilinos que actualmente se están quedando, renovaciones de arrendamiento y la adquisición de nuevos inquilinos de reemplazo.
Aspectos destacados de la cartera al 30 de septiembre de 2023:
· 150 propiedades, 1,533 unidades y 1,021 inquilinos, por un total de c.£752.9m** del valor bruto de los activos inmobiliarios
· Oficinas (en valor) representaban el 92.9% de la cartera (31 de diciembre de 2022: 91.8%), Comercial 3.5% (31 de diciembre de 2022: 3.6%), Industrial 2.1% (31 de diciembre de 2022: 3.1%) y Resto 1.5% (31 de diciembre 2022: 1.4%)
· Coste de la deuda del grupo (incl. cobertura) 3.5 % anual (31 de diciembre de 2022: 3.5 % anual) - 100 % fijo y cubierto, lo que garantiza que el coste máximo de la deuda no supere el 3.5 %
· Rollo de alquiler de £68.0 millones (30 de junio de 2023: £69.8); ERV £88.7 millones (30 de junio de 2023: £88.9 millones)
· Inglaterra y Gales representaron el 83.5% (31 de diciembre de 2022: 83.3%) de la cartera con el resto en Escocia
· ¿Ocupación EPRA (por ERV) 80.7% versus 82.5% al 30 de junio de 2023? Al 30 de septiembre de 2023 en términos comparables (frente al 30 de septiembre de 2022), la ocupación de EPRA fue del 80.7% (85.5%)
· Tamaño promedio del lote c. 5.0 millones de libras esterlinas (31 de diciembre de 2022: c. 5.1 millones de libras esterlinas)
· Relación préstamo-valor neto c. 52.6%** (30 de junio de 2023: 51.9%)
· Duración media ponderada de la deuda 3.8 años, siendo la fecha de vencimiento del préstamo más temprana agosto de 2024
· Saldos de efectivo y equivalentes de efectivo 32.6 millones de libras esterlinas (31 de diciembre de 2022: 50.1 millones de libras esterlinas)
· Préstamos brutos 428.5 millones de libras esterlinas (31 de diciembre de 2022; 440.8 millones de libras esterlinas)
** Valor bruto de los activos inmobiliarios basado en las valoraciones de Colliers al 30 de junio de 2023, ajustado por adquisiciones, enajenaciones y gastos de capital posteriores en el período.
Declaración de dividendos del primer trimestre de 3
Como se indicó anteriormente, la Compañía se complace en declarar que pagará un dividendo de 1.20 peniques por acción ("pps") para el período del 1 de julio de 2023 al 30 de septiembre de 2023 (1 de julio de 2022 al 30 de septiembre de 2022: 1.65 pps). El dividendo completo se pagará como una distribución de ingresos de propiedad REIT ("PID").
Los accionistas tienen la opción de invertir su dividendo en un Plan de Reinversión de Dividendos ("DRIP") y se pueden encontrar más detalles en el sitio web de la Compañía. https://www.regionalreit.com/investors/investors-dividend/dividend-reinvestment-plan.
Las fechas clave relacionadas con este dividendo son:
Fecha ex dividendo | 16 November 2023 |
Grabar fecha | 17 November 2023 |
Último día para la elección de DRIP | 19 de diciembre 2023 |
Fecha de pago | 12 de enero de 2024 |
Tras el anuncio realizado el 12 de septiembre de 2023, el Consejo tendrá como objetivo un dividendo de 5.25 puntos porcentuales para todo el año 2023 (2022: 6.6 puntos porcentuales), lo que equivale a una rentabilidad por dividendo anualizada del 19.2 % al precio de cierre por acción del 8 noviembre de 2023.
Actualización de ESG
Durante el trimestre, las calificaciones EPC de la cartera continuaron mejorando y la Compañía mantiene su objetivo de alcanzar la calificación EPC B para 2030 de acuerdo con las directrices actuales.
Clasificación | 30 junio 2023 % | 30 de septiembre de 2023 % | % de movimiento |
B plus y exentos | 26.4 | 34.2 | + 780bps |
C | 33.2 | 31.0 | (220) puntos básicos |
D | 26.1 | 22.5 | (360) puntos básicos |
E y abajo | 14.3 | 12.3 | (200) puntos básicos |
Excluyendo Escocia:
Clasificación | 30 junio 2023 % | 30 de septiembre de 2023 % | % de movimiento |
B plus y exentos | 28.4 | 34.1 | + 570bps |
C | 33.7 | 32.4 | (130) puntos básicos |
D | 26.7 | 23.0 | (370) puntos básicos |
E y abajo | 11.2 | 10.5 | (70) puntos básicos |
Tras la evaluación de Global Real Estate Sustainability Benchmark ("GRESB"), el Grupo ha aumentado notablemente su puntuación hasta 66 en 2023 desde 60 en 2022, logrando dos estatus de Estrella Verde. La Compañía continúa mejorando e incorporando procesos ESG en todas sus operaciones y espera anunciar mejoras continuas en la calificación para 2024.
En el informe y las cuentas anuales, que se publicarán en 2024, se proporcionará una actualización completa sobre el progreso ESG de la Compañía, incluido el desarrollo del camino de la Compañía hacia la emisión neta de carbono cero.
Actualización de la colección de alquiler
Al 3 de noviembre de 2023, la Compañía había cobrado el 95.9 % del alquiler adeudado para el tercer trimestre de 3. Esto comprendía el alquiler recibido del 2023 %, los alquileres mensuales del 95.4 % y los planes de cobro acordados del 0.5 %.
Las rentas percibidas desde el 1 de enero de 2023 hasta el 3 de noviembre de 2023 ascienden al 98.1%, compuestas por rentas percibidas del 97.9%, rentas mensuales del 0.2% y planes de cobro pactados del 0.0%. La renta recibida del 98.1% se compara favorablemente con el periodo equivalente en 2022 del 97.2%.
Outlook
Durante el período objeto de examen, el difícil contexto económico y el entorno inflacionario siguieron siendo evidentes, con un mercado de inversión debilitado; y aunque el impulso positivo del arrendamiento continuó en toda la cartera, el tiempo hasta su finalización sigue siendo prolongado.
A corto plazo, el Consejo sigue centrado en un programa de enajenación controlado, para reducir el LTV al objetivo a largo plazo de la empresa del 40%, manteniendo al mismo tiempo el dividendo trimestral.
Stephen Inglis, CEO de London & Scottish Property Investment Management, Asset Manager comentó:
"La Compañía ha tenido un desempeño sólido durante el período, en un contexto de condiciones de mercado volátiles y continuos obstáculos para el mercado de oficinas comerciales.
"Nuevamente logramos una fuerte recaudación de alquileres y retención de arrendamientos para el trimestre, destacando la fortaleza y diversidad de nuestra base de inquilinos; y aunque las terminaciones se prolongaron, logramos un aumento promedio del 6.2% en los ingresos por alquileres, proporcionando £0.4 millones adicionales de alquiler. ingresos por año.
Seguimos comprometidos con un programa de venta de activos para reducir el endeudamiento neto hasta el objetivo de LTV a largo plazo de aproximadamente el 40% de la compañía".
Resumen de Actividad en el Trimestre al 30 de Septiembre de 2023:
El Grupo ha llevado a cabo varios proyectos de gestión de activos, generando nuevos arrendamientos y manteniendo y mejorando los ingresos a través de renovaciones y reajustes de arrendamientos:
· Corte del Águila, Birmingham - Virgin Media Ltd. renovó su contrato de arrendamiento hasta abril de 2033, con la opción de cancelarlo en 2028, con unos ingresos por alquiler de £791,784 al año (£18.00/pie cuadrado) en 43,988 pies cuadrados de espacio.
· Casa de la Victoria, Chatham, Kent - Lloyds Bank Plc renovó su contrato de arrendamiento hasta junio de 2028, con la opción de cancelarlo en 2026, con unos ingresos por alquiler de £548,298 al año (£11.34/pie cuadrado) en 48,372 pies cuadrados de espacio.
· Lightyear, Aeropuerto de Glasgow, Glasgow - Rolls-Royce ha alquilado 15,116 pies cuadrados de espacio para oficinas hasta agosto de 2033, con opción de arrendamiento en 2028, con unos ingresos por alquiler de £264,530 al año (£17.50/pie cuadrado).
· Parque Southgate, Peterborough - Virgin Media Ltd. renovó su contrato de arrendamiento hasta abril de 2033, con la opción de cancelarlo en 2028, con unos ingresos por alquiler de £143,745 al año (£15.00/pie cuadrado) en 9,583 pies cuadrados de espacio.
· Salamander Quay, Bankside, Harefield - Alcatel IP Networks Limited renovó su contrato de arrendamiento hasta octubre de 2033, con la opción de cancelarlo en 2028, con unos ingresos por alquiler de £136,000 al año (£20.12/pie cuadrado) en 6,759 pies cuadrados de espacio.
· 15 Davy Court, Rugby - Morris Homes (Midlands) Ltd. renovó su contrato de arrendamiento hasta julio de 2028, sin opción de rescindirlo antes de que expire, con unos ingresos por alquiler de £123,050 por año (£12.19/pie cuadrado) en 10,092 pies cuadrados de espacio. .
· Casa Oakland, Manchester - Please Hold (UK) Ltd. renovó su contrato de arrendamiento hasta finales de agosto de 2024, con unos ingresos por alquiler de £110,050 al año (£10.00/pie cuadrado) en 11,005 pies cuadrados de espacio.
· Manchester Green, Mánchester - Assetz SME Capital Ltd. continuó su compromiso con el arrendamiento existente (14,937 pies cuadrados), garantizando unos ingresos por alquiler de £272,600 al año (£18.25/pie cuadrado) hasta septiembre de 2027.
· Mirador, Edimburgo - Adobe Systems Europe Ltd. continuó su compromiso con el arrendamiento existente (13,328 pies cuadrados), garantizando unos ingresos por alquiler de £199,920 al año (£15.00/pie cuadrado) hasta julio de 2028.
· Corte Miller, Tewkesbury - Amiosec Ltd. continuó su compromiso con el arrendamiento existente (10,070 pies cuadrados), garantizando unos ingresos por alquiler de £151,050 al año (£15.00/pie cuadrado) hasta agosto de 2025.
· Parque Southgate, Peterborough - Linden Ltd. continuó su compromiso con el arrendamiento existente (9,816 pies cuadrados), garantizando unos ingresos por alquiler de £130,108 al año (£13.25/pie cuadrado) hasta junio de 2028.
· Mere Grange, Santa Helena - Portico Day Nurseries Ltd. continuó su compromiso con el arrendamiento existente (6,181 pies cuadrados), garantizando unos ingresos por alquiler de £96,240 al año (£15.57/pie cuadrado) hasta julio de 2027.
Ventas
Las enajenaciones totales en los tres meses hasta el 30 de septiembre de 2023 ascendieron a £2.1 millones (antes de costes), lo que refleja un rendimiento inicial neto del 7.2% y en línea con la valoración del 30 de junio de 2023.
Resumen de eventos posteriores posterior al 30 de septiembre de 2023:
Desde el final del trimestre, el Grupo ha completado con éxito los siguientes arrendamientos y ventas:
Alquileres
· Casa de Colón, Coventry - Shell Energy Retail Ltd. aceptó la cesión del contrato de arrendamiento y lo renovó por dos años más a partir de enero de 2024, con unos ingresos por alquiler de £908,500 al año (£17.06/pie cuadrado) en 53,253 pies cuadrados de espacio.
· Casa Norfolk, Birmingham - El inquilino actual, Global Banking School Ltd., ha alquilado 29,383 pies cuadrados adicionales de espacio con unos ingresos por alquiler de £558,277 (19.00/pie cuadrado). El contrato de arrendamiento vence en diciembre de 2037, con opción de rescisión en 2032, coincidiendo con el contrato de arrendamiento existente de las plantas baja, primera y tercera.
· 133 Finnieston Street, Glasgow - Anderson, Anderson & Brown LLP ha alquilado 19,829 pies cuadrados de espacio para oficinas hasta septiembre de 2033, con opción de arrendamiento en 2028, con unos ingresos por alquiler de £356,922 al año (£18.00/pie cuadrado).
Ventas
Además, como se anunció hoy por separado Venlaw y Elmbank Gardens, Glasgow se vendió por £6.25 millones, un 26.3% por encima de la valoración de junio. El 51,775 pies cuadrados de espacio para oficinas se componen de 23 unidades individuales alquiladas en 13 contratos de arrendamiento separados. El comprador tiene la intención de remodelar el espacio de oficinas para uso residencial y estudiantil.
Esta venta eleva nuestras enajenaciones totales a £26.0 millones en el ejercicio hasta la fecha (antes de costes), lo que equivale a un 2% por encima de su última valoración.
Próximos Eventos
22 de febrero de 2024 | Q4 2023 Declaración de dividendos y valoración de cartera |
26 de marzo de 2024 | Anuncio de resultados preliminares del año completo 2023 |
22 de mayo de 2024 | Actualización comercial de mayo de 2024 y anuncio de perspectivas |
| Anuncio de declaración de dividendos del primer trimestre de 1 |
23 de mayo de 2024 | Reunión general anual |
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Nota: Todas las fechas son provisionales y están sujetas a cambios.
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Acerca de los REIT regionales
Regional REIT Limited ("REIT Regional" o la "Compañía") y sus subsidiarias (el "Grupo") es un fideicomiso de inversión en bienes raíces con sede en el Reino Unido ("Reino Unido") que se lanzó en noviembre de 2015. Está administrado por London & Scottish. Property Investment Management Limited, el gestor de activos, y ARA Europe Private Markets Limited, el asesor de inversiones.
La cartera de propiedades comerciales de Regional REIT se compone en su totalidad de activos que generan ingresos en el Reino Unido y comprende, predominantemente, oficinas ubicadas en los centros regionales fuera de la autopista M25. La cartera está diversificada geográficamente, con 150 propiedades, 1,021 inquilinos a 30 de septiembre de 2023, con una valoración de aproximadamente 752.9 millones de libras esterlinas.
Los REIT regionales persiguen su objetivo de inversión invirtiendo, gestionando activamente y enajenando activos inmobiliarios regionales core y core plus. Su objetivo es ofrecer una rentabilidad total atractiva a sus Accionistas, con un objetivo superior al 10% anual, con un fuerte enfoque en los ingresos respaldados por perspectivas adicionales de crecimiento del capital.
Las acciones de la Compañía fueron admitidas en la Lista Oficial de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido y en la Bolsa de Valores de Londres el 6 de noviembre de 2015. Para obtener más información, visite el sitio web del Grupo en www.regionalreit.com .
Declaración de advertencia
Este documento ha sido preparado únicamente para proporcionar información adicional a los Accionistas para evaluar el desempeño del Grupo en relación con sus operaciones y potencial de crecimiento. El documento no debe ser invocado por ninguna otra parte ni por ningún otro motivo. Cualquier declaración prospectiva hecha en este documento es hecha por los Directores de buena fe en base a la información disponible para ellos hasta el momento de su aprobación de este documento. Sin embargo, tales declaraciones deben tratarse con precaución debido a las incertidumbres inherentes, incluidos los factores de riesgo económicos y comerciales, que subyacen a cualquier información prospectiva.
Identificador de entidad jurídica ("LEI") de ESMA: 549300D8G4NKLRIKBX73
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