Valor (es) del activo neto
Reparto/Emisión
€7.51
16:30 24/04/24
Athelney confianza plc
Identificador de entidad legal:
213800ON67TJC7F4DL05
The unaudited net asset value of Athelney Trust was 190.6p at 31 March 2024.
Fund Manager's comment for March 2024
This week's economic release in the US revised the 4th quarter GBP growth up from an annualised 3.2% to 3.4%. This was driven by a substantial increase in non-residential spending which was adjusted upwards to 3.7% from 2.4% as well as the continued strength in consumer spending and more specifically, services outlays. In spite of this solid economic performance, inflation has unexpectedly continued to decline, albeit at a slower pace. This anomaly of declining prices in a buoyant economy has been caused by increased supply following the repair of supply chains and the labour market which suffered material damage during the pandemic. Labour force participation in the economy has recovered but not likely to improve materially from here and the high level of US government debt to GDP is likely to ensure that both short rates and long-term rates, while on the decline, are likely to be higher than previously experienced.
Investors were clearly impressed with the improved US economic figures as the S y P500 continued to power along, up by 3.1% for the month. The NASDAQ also benefited from the positive sentiment in the equity markets, reporting a 1.79% improvement over the month as did the MSCI which was up by 3.01%.
In the UK, official statistics published on Thursday confirmed that the economy had slipped into a technical recession in the second half of last year. The Office for National Statistics said GDP fell by 0.3% for the quarter as compared to the last three months of 2023, following a 0.1% fall in the previous period. Undeterred by this, the Bank of England held its policy rate steady at 5.25%.
Notwithstanding the negative economic news, the UK markets performed strongly with the FTSE 100 up by 4.23% and the FTSE 250 up by 4.36%. Smaller companies did not fare as well, with the Small Cap Index up by 2.10%, the AIM All-Share index up by 0.92% and the Fledgling Index up by only 0.56%. The Athelney portfolio performed well, up 3.12% during the month and, after allowing for expenses and the payment of the dividend, the NAV reflected a decline of 1.09%.
There were no changes to the portfolio during the month and the payment of the dividend in addition to on-going expenses, caused our cash holding at month end to decline to 2.6% of the portfolio.
Hoja informativa
En el sitio web del Fondo www.athelneytrust.co.uk, en "Acerca de", seleccione "Última hoja informativa mensual" en el sitio web del Fondo, que incluye la información anterior, así como detalles más amplios.
Información de fondo
Dr. Emmanuel (Manny) Pohl AM
Manny es presidente y director de inversiones de EC Pohl & Co ("ECP"), una empresa de gestión de inversiones y ha sido un importante accionista de Athelney Trust durante muchos años.
EC Pohl & co tiene licencia de los servicios financieros australianos (licencia número 421704).
www.ecpohl.com
www.ecpam.com
Manny Pohl y el grupo ECP gestionan 2.7 millones de dólares australianos (1.5 millones de libras esterlinas), incluidas cuatro sociedades de inversión cotizadas, tres cotizadas en Australia y una en el Reino Unido:
· Inversiones emblemáticas (código ASX: FSI)
95 millones de AUD https://flagshipinvestments.com.au
· Barrack St Investments (código ASX: BST)
37 millones de dólares australianos www.barrackst.com
· Global Masters Fund Limited (código ASX: GFL)
33 millones de dólares australianos www.globalmastersfund.com.au
· Athelney Trust plc (código LSE: ATY)
6 millones de libras esterlinas www.athelneytrust.co.uk
Política de inversión de Athelney Trust plc
El objetivo de inversión del Fideicomiso es brindar a los accionistas perspectivas de crecimiento del capital a largo plazo con los riesgos inherentes a la inversión de pequeña capitalización minimizados mediante una distribución de participaciones en empresas de pequeña capitalización de calidad que operan en diversas industrias y sectores. El Gestor del Fondo también considera que es importante mantener un historial de dividendos progresivo.
Los activos del Fideicomiso se asignan principalmente a empresas con una cotización completa en la Bolsa de Valores de Londres o un mecanismo de negociación en AIM o ISDX. Los activos del Fideicomiso se han distribuido de dos formas principales: en primer lugar, a las acciones de aquellas empresas que han crecido de forma sostenida a lo largo de los años en términos de beneficios y dividendos pero, a pesar de este avance, la calificación de mercado es favorable en comparación con los beneficios futuros. y dividendos; en segundo lugar, a aquellas empresas cuyas acciones se encuentran en un nivel favorable en comparación con el valor de los terrenos, edificios o efectivo en el balance.
Athelney Trust se fundó en 1994. En 1996 fue uno de los diez miembros pioneros del Mercado Inversionista Alternativo ("AIM"). En 2008, las acciones empezaron a cotizar plenamente en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Londres. Athelney Trust tiene un exitoso historial de crecimiento progresivo de dividendos y el dividendo ha aumentado cada año desde 2004. Según la Asociación de Empresas de Inversión (AIC), Athelney Trust es un "héroe de los dividendos" y es una de las pocas empresas de inversión que han aumentado sus dividendos. cada año durante 20 años o más. Ver enlace
https://www.theaic.co.uk/income-finder/dividend-heroes
Página web
www.athelneytrust.co.uk
RNS puede usar su dirección IP para confirmar el cumplimiento de los términos y condiciones, para analizar cómo interactúa con la información contenida en esta comunicación y para compartir dicho análisis de forma anónima con otros como parte de nuestros servicios comerciales. Para obtener más información sobre cómo RNS y la Bolsa de Valores de Londres utilizan los datos personales que nos proporciona, consulte nuestra Política de privacidad.