Resultados finales
Vast Resources plc / Ticker: VAST / Índice: AIM / Sector: Minería
31 de octubre de 2023
vastos recursos plc
('Vast' o la 'Compañía')
Resultados finales
Vast Resources plc, la empresa minera que cotiza en AIM, se complace en anunciar sus resultados finales para el período de 12 meses finalizado el 30 de abril de 2023. Una copia del informe anual estará disponible en el sitio web de la empresa en www.vastplc.com e impreso. Se están enviando copias a los accionistas.
** ENDS **
Para obtener más información, visite www.vastplc.com o comuníquese con:
vastos recursos plc Andrew Prelea (director ejecutivo) Andrew Hall (CCO) | www.vastplc.com +44 (0) 20 7846 0974 |
Beaumont Cornish - Asesor financiero y nominado roland cornualles James Biddle | www.beaumontcornish.com +44 0 20 7628 3396 |
Acciones de capital en tierrabrokers Limitado - Conjunto Broker Toby Gibbs / James Thomas (Asesor corporativo) | www.shorecapmarkets.co.uk +44 (0) 20 7408 4050 |
Axis Capital Markets Limited - Conjunto Broker Richard Hutchinson | www.axcap247.com +44 (0) 20 3206 0320 |
Socios de St Brides Limited Susie Geliher | www.stbridespartners.co.uk +44 0 20 7236 1177 |
RESUMEN DEL AÑO FINALIZADO EL 30 DE ABRIL DE 2023
Vast Resources plc ("Vast" o el "Grupo" o la "Compañía") se centra en oportunidades mineras clave en Rumania, Zimbabwe y Tayikistán. Estas oportunidades comprenden la mina polimetálica Baita Plai (“BPPM”) en Rumania, la oportunidad esperada del Grupo en Zimbabwe y la participación en un proyecto minero en Tayikistán (“proyecto Takob”) del cual la Compañía recibirá el equivalente a una regalía del 12.25%. sobre todas las ventas de concentrados no ferrosos y otros metales producidos a partir de una mina de fluoruro y galena en funcionamiento. El Grupo continuó manteniendo la Mina Polimetálica Manaila (“MPM”) bajo cuidado y mantenimiento durante el período del informe con la expectativa de una ronda de financiamiento en una etapa posterior.
BPPM produjo concentrado durante todo el año, aumentando la producción molida de 38,108 toneladas métricas para el año finalizado el 30 de abril de 2022 a 60,750 toneladas métricas para el año finalizado el 30 de abril de 2023. La Compañía continuó invirtiendo en BPPM para respaldar la transición a la minería mecanizada. La Compañía inició una campaña de perforación en BPPM con el objetivo de establecer un recurso mineral ampliado que cumpla con JORC y potencialmente mejorar el recurso mineral existente con la inclusión de un objetivo de exploración que cumpla con JORC de 11.65 a 12.65 millones de toneladas. Los primeros resultados recibidos tras finales de año fueron muy alentadores y confirmaron el potencial de ampliación del área minera.
Having established steady state production of a 95% minimum fluorite concentrate at the Takob mine in Tajikistan, the Takob project commenced production of a lead and zinc concentrate at the end of the year and has executed its first shipment after the year end. Shortly before the date of this report the Company has executed a Memorandum of Understanding (MoU) which will give it an interest in, and management responsibility for, the Aprelevka gold mines in the Tien Shan Belt of Tajikistan.
Se han logrado avances significativos hacia el logro de un resultado satisfactorio para nuestra posición histórica en Zimbabwe y esto ha continuado de manera muy positiva después de fin de año.
Finanzas
- Ingresos sin cambios para el año finalizado el 30 de abril de 2023 (3.7 millones de dólares estadounidenses) en comparación con el año finalizado el 30 de abril de 2022 (3.8 millones de dólares estadounidenses). A pesar de las ventas de productos, el aumento de los ingresos se vio afectado por los menores precios del cobre.
- 14% decrease in other administrative and overhead expenses for the year ended 30 April 2023 (US$3.9 million) compared to the year ended 30 April 2022 (US$4.5 million). The decrease is due to a significant reduction in payroll costs mainly due to the elimination of expatriate employee headcount and general reductions in expenses.
- Foreign exchange gains of US$1.4 million for the year ended 30 April 2023 compared to losses of US$3.8 million for the year ended 30 April 2022. These profits arise from the Company’s USD denominated funding of its Romanian Lei functional currency subsidiaries and are partly compensated by foreign exchange translation losses of US$1.2 million. The Company funds its Romanian businesses in USD given this funding will ultimately be repaid from USD denominated sales.
- Una disminución de las pérdidas después de impuestos en el año finalizado el 30 de abril de 2023 (10.5 millones de dólares) en comparación con el año finalizado el 30 de abril de 2022 (15.5 millones de dólares). Eliminando los efectos de las ganancias y pérdidas cambiarias, la pérdida del período aumentó de 11.7 millones de dólares estadounidenses para el año finalizado el 30 de abril de 2022 a 11.9 millones de dólares estadounidenses para el año finalizado el 30 de abril de 2023.
- Saldos de efectivo al final del período USD 0.530 millones en comparación con USD 0.130 millones al 30 de abril de 2022.
Desarrollo Operacional
- BPPM produjo una producción molida de 38,108 toneladas métricas para el año finalizado el 30 de abril de 2022 a 60,750 toneladas métricas para el año finalizado el 30 de abril de 2023.
- La Compañía continuó invirtiendo en BPPM para apoyar la transición a la minería mecanizada. La parada de pozos largos se introdujo durante el período con la compra, entrega e instalación de equipos de perforación.
- La Compañía completó un segundo circuito de molienda en BPPM.
- La Compañía comenzó a perforar en BPPM con el fin de establecer un recurso mineral ampliado que cumpla con JORC, lo que le brinda potencial para mejorar el recurso mineral existente con la inclusión de un objetivo de exploración que cumple con JORC de 11.65 a 12.65 millones de TM con 0.98% a 1.69% de cobre. , 0.23% a 0.57% de plomo y 0.17% a 0.62% de zinc.
- Following the successful opening of the Takob Mine Processing Project at the Takob Mine in Tajikistan with Open Joint Stock Company Korkhanai Boygardonii Takob ("Takob"), the Takob project has executed an exclusive offtake contract with Trafigura PTE. Ltd, one of the world’s leading independent commodity trading and logistics companies for the sale of bulk concentrates produced via the Takob project.
- En la mina Takob en Tayikistán se logró una producción en estado estacionario de un concentrado mínimo de fluorita (CaF₂) del 95%, logrando así el cumplimiento de una importante condición de desempeño del contrato con Korkhanai Boygardonii Takob.
Publicar fecha de informe:
- Los resultados iniciales de perforación para BPPM recibidos después de fin de año fueron muy alentadores y confirmaron el potencial para ampliar el área minera.
- El 14 de julio de 2023, un empleado resultó mortalmente herido en un incidente de transporte en una mina. Los Directores y Gerencia de Vast expresan su más sentido pésame a la familia y colegas del fallecido y brindarán todo el apoyo necesario a la familia.
- Ejecución del primer envío a Trafigura de concentrado de plomo y zinc desde la mina Takob en Tayikistán.
- Ejecución de un Memorando de Entendimiento (MoU) que le otorgará un interés y responsabilidad administrativa sobre las minas de oro de Aprelevka en el cinturón de Tien Shan de Tayikistán.
Oportunidades
Equidad:
Emisiones de acciones de recaudación de fondos durante el año (ingresos brutos antes del costo de emisión):
£ | $ | Acciones emitidas | Emitido a | ||
6,901,967 | 8,232,634 | 1,661,286,533 | Colocación con inversores | ||
1,743,325 | 2,121,265 | 249,046,446 | Suscripción por inversores | ||
82,500 | 99,753 | 15,000,000 | Suscripción por gestión | ||
1,420,845 | 1,750,000 | 511,963,302 | Saldar deuda | ||
10,148,637 | 12,203,652 | 2,437,296,281 |
Publicar fecha de informe:
£ | $ | Acciones emitidas | Emitido a | ||
3,520,350 | 4,409,350 | 1,419,000,000 | Colocación con inversores | ||
3,520,350 | 4,409,350 | 1,419,000,000 |
Deuda:
- On 16 May 2022, the Company repaid in full the outstanding bonds owed to Atlas and subsequently made a US$1 million debt reduction to the amount owed to Mercuria. These repayments were in part financed by a US$4 million asset backed debt facility from A&T Investments SARL (“Alpha”) with maturity 15 May 2023.
Publicar fecha de informe:
- The Company has been in continuing discussions with Mercuria and Alpha regarding extensions in the repayment date for the totality of the debt owed so as to allow further time to finalise the receipt of proceeds associated with an historic claim in its operations. Mercuria and Alpha have been and continue to be supportive to the Company having extended the repayment date on several occasions with the current extension running to 30 November 2023.
Administración
- Craig Harvey, director técnico y director de operaciones, dimitió el 3 de marzo de 2023.
Político y ambiental
- El conflicto en Ucrania no ha tenido ningún impacto adverso directo en las operaciones de Vast, pero ha seguido impactando los mercados de materias primas.
INFORME DEL PRESIDENTE
There have been some notable successes this year. Despite economic and geopolitical headwinds, the Company successfully refinanced the Atlas bond facility in May 2022. Production improved at the Baita Plai Polymetallic Mine (“BPPM”) with the introduction of long-hole stopping. Significant progress was made by the parties relating to our historic position in Zimbabwe, which progress has continued positively after year end.
Rumania
La producción en la mina polimetálica Baita Plai (“BPPM”) aumentó con respecto al año pasado y la Compañía hizo la transición a una metodología de minería mecanizada, comenzando la detención de pozos largos en el tercer trimestre de 3. También se agregó un segundo circuito de molienda. Esto ha creado la plataforma para mayores aumentos de producción.
The Company began a drilling campaign at BPPM with the objective of establishing an enlarged JORC compliant Mineral Resource potentially upgrading the existing Mineral Resource with the inclusion of a JORC compliant Exploration Target of 11.65 to 12.65 million tonnes. Initial results received after the year end were very encouraging confirming the potential to extend the mining area and to this end the Company will seek to increase capacity accordingly at the appropriate time.
Dadas las muchas prioridades y desafíos durante el año, la Compañía continúa manteniendo la Mina Polimetálica Manaila (“MPM”) en cuidado y mantenimiento. La Compañía continúa interactuando con nuevos inversionistas potenciales a nivel de proyecto para apoyar el reinicio.
Very sadly, on 14 July 2023, a mine employee at BPPM was fatally injured in a mine transportation incident. Directors and Management of Vast express their sincere condolences to the family and colleagues of the deceased and the Company is providing all necessary support to the family.
Tayikistán
Tayikistán brinda a la Compañía una excelente oportunidad para desarrollar capacidades de producción y minería locales en asociación con Takob. Habiendo establecido una producción estable de un mínimo de 95% de concentrado de fluorita en la mina Takob en Tayikistán, el proyecto Takob comenzó la producción de un concentrado de plomo y zinc a finales de año. Los Directores creen que Tayikistán ofrece potencial para otros desarrollos interesantes.
Zimbabue
Se han logrado avances muy positivos en relación con nuestra posición histórica en Zimbabwe.
Directores y gerencia
Craig Harvey, Technical Director and Chief Operating Officer resigned on 3 March 2023. I would like to thank Craig for his contribution to the Company during his tenure as a director. We wish him well for the future. Craig’s responsibilities regarding Romania are now undertaken by Nicolae Turdean, our Romanian Country Manager. Nicolae is a mining engineer with decades of experience in the mining industry and was previously President of Romania’s National Agency for Mineral Resources and prior to that CEO of Cupru Min, a Romanian state owned copper mine.
Oportunidades
El 16 de mayo de 2022, la Compañía pagó en su totalidad los bonos pendientes adeudados a Atlas y posteriormente realizó una reducción de deuda de USD 1 millón al monto adeudado a Mercuria. Estos reembolsos fueron financiados en parte por una línea de deuda respaldada por activos de USD 4 millones de A&T Investments SARL (“Alpha”) con vencimiento el 15 de mayo de 2023, que posteriormente se extendió de mutuo acuerdo hasta el 30 de noviembre de 2023.
Gobierno Corporativo
Como se indica en el Informe Estratégico, la Compañía ha adoptado el código de Gobierno Corporativo de Quoted Company Alliance ('QCA'). La Junta se esfuerza por promover una cultura corporativa basada en valores y comportamientos éticos sólidos. La Compañía mantiene una estricta política anticorrupción y de denuncia de irregularidades y los Directores no tienen conocimiento de ningún evento en ninguna jurisdicción en la que opere que pueda considerarse un incumplimiento de esta política. La Compañía ha adoptado formalmente políticas de Código de Conducta, Salud y Seguridad, Medio Ambiente y Derechos Humanos que articulan claramente las expectativas del Directorio y fortalecen el ambiente de control de la organización. La Compañía continúa operando un código para las transacciones de valores de los Directores y empleados que es apropiado para una compañía cuyos valores se negocian en AIM y está de acuerdo con los requisitos del Reglamento de Abuso de Mercado que entró en vigencia en 2016. La Compañía es también se comprometió a mantener un diálogo abierto con los accionistas, empleados y otras partes interesadas.
Apreciación
Agradecemos mucho el apoyo continuo y la determinación de los accionistas y otras partes interesadas a través de tiempos que han sido desafiantes. A los compañeros directores, gracias por su consejo y apoyo, ya la gerencia y al personal tanto en Rumania como en Zimbabue por su continuo esfuerzo en nombre de la Compañía. Sobre todo, deseamos lo mejor a todas nuestras partes interesadas en estos tiempos difíciles y seguimos comprometidos con salvaguardar la seguridad de nuestros empleados y las comunidades en las que operamos.
brian moritz
Presidente
INFORME ESTRATÉGICO
Principales actividades, revisión de negocios y desarrollos futuros
visión
The vision of the Group continues to be to become a mid-tier mining group, one of the largest polymetallic (copper, zinc, silver, and gold) producers in Romania, and a major player in the re-emergence of the mining industry in Tajikistan.
Actividades principales
En Rumania, el Grupo se ha centrado en operar la mina polimetálica Baita Plai (“BPPM”), que comenzó su producción en octubre de 2020. La mina polimetálica Manaila (“MPM”) ha permanecido en cuidado y mantenimiento durante el período y la Compañía está comprometida con nuevos inversores para apoyar el reinicio.
En Tayikistán, el Grupo tiene un proyecto minero en Tayikistán con una mina de fluoruros y galena para producir y comercializar concentrados no ferrosos y otros metales.
En Zimbabwe, el Grupo continúa centrándose en llevar la posición histórica a una conclusión satisfactoria y, después de final de año, el Grupo está muy avanzado en esto.
Tanto en Rumania como en Tayikistán, el Grupo posee más concesiones mineras u otros intereses que están bajo evaluación.
Revisión de negocios
Rumania
BPPM (100% de interés)
Operaciones
La Compañía continuó invirtiendo tiempo y recursos para implementar completamente la transición a la minería mecanizada y comenzó con éxito la detención de pozos largos en el tercer trimestre de 3 luego de la entrega de dos plataformas de perforación. BPPM produjo concentrado durante todo el año, aumentando la producción molida de 2022 toneladas métricas para el año finalizado el 38,108 de abril de 30 a 2022 toneladas métricas para el año finalizado el 60,750 de abril de 30. Los aumentos continuos de inversión y producción permitirán que la mina cubra todos los costos del grupo. El avance de este año representa un logro significativo para la Compañía. Sin embargo, el 2023 de julio de 14 nos entristeció mucho una muerte en la mina. Un empleado resultó fatalmente herido en un incidente de transporte en una mina. Los Directores y Gerencia de Vast expresan su más sentido pésame a la familia y colegas del fallecido y brindarán todo el apoyo necesario a la familia.
Recursos
The JORC compliant Resource & Reserve Report for BPPM comprises an Indicated & Inferred mineral resource of 608,000 tonnes at 2.58% copper equivalent based on a copper metal price of US$ 6,655/tonne. Under JORC an exploration target has been identified, which includes an historical mineral resource of between 1.8 million to 3 million tonnes with a copper grade range of 0.50–2.00%, gold range of 0.20–0.80 g/t and silver range of 40-80g/t. Subsequent to the publication of the JORC assessment, and following an analysis of historical data records, the exploration targets previously reported under the JORC were increased from 1.8 million – 3.0 million tonnes to 3.2 million - 5.8 million tonnes with copper grades in the range 0.50-2.00%, lead range 0.10-2.00%, zinc range 0.10-2.00%, gold range 0.20- 0.80g/t, and silver range 40-80g/t further reinforcing the value of BPPM. The Company has also begun a drilling campaign for the purpose of establishing an enlarged JORC compliant Mineral Resource and in due course an Ore Reserve for its licence renewal in August 2024. The drilling campaign is supported by a Technical Programme Report prepared by the Chief Geologist for geological and geotechnical consultants, Formin SA, and countersigned by Top Consulting, Canada. The Report concludes that the fulfilment of the programme will give the Company the potential opportunity to upgrade the existing Mineral Resource with the inclusion of a JORC compliant Exploration Target of 11.65 to 12.65 million metric tonnes at 0.98% to 1.69% copper, 0.23% to 0.57% lead, and 0.17% to 0.62% zinc. Initial drill results received after the year end were very encouraging confirming the potential to extend the mining area.
MPM (100% de interés)
El perímetro de explotación de Manaila Carlibaba contiene un recurso mineral indicado que cumple con JORC-2012 de 3.6 millones de toneladas con ley de 0.93% cobre, 0.29% plomo, 0.63% zinc, 0.23g/t oro y 24.9g/t plata con recursos minerales inferidos de 1.0 millones de toneladas. con leyes de 1.10% cobre, 0.40% plomo, 0.84% zinc, 0.24g/t de oro y 29.2g/t de plata. En la página 8 de 65 objetivos de exploración subterránea del JORC identificados se encuentran entre 7.9 millones y 23.6 millones de toneladas con leyes de cobre en el rango de 0.4-1.3%, rango de plomo de 0.2-0.7%, rango de zinc de 0.3-1.1% y objetivos de exploración a cielo abierto de 1.1 millones. – 3.2 millones de toneladas con leyes de cobre en el rango de 0.4-1.1%, plomo de 0.1-0.4% y zinc de 0.2-0.6%. La Compañía obtuvo la Licencia de Explotación de Manaila Carlibaba hasta el 29 de octubre de 2025. El aumento de la demanda de cobre junto con las eficiencias de producción confirmadas por la evaluación de la idoneidad de la tecnología de clasificación por rayos X ('XRT') para optimizar el perfil de producción de la mina da como resultado una mejora sustancial en la economía de MPM. Los resultados de las pruebas realizadas por TOMRA indican que una máquina XRT puede reducir sustancialmente los costos de transporte y producción. Es por estas razones que la Compañía está comprometida con nuevos inversores potenciales a nivel de proyecto para apoyar el reinicio de MPM.
Proyecto de oro polimetálico Blueberry ('Blueberry') (participación efectiva del 29.41%).
El Grupo tiene una participación económica efectiva del 29.41 % en Blueberry a través de EMA Resources Ltd ('EMA') en un perímetro de campo marrón ubicado en Baia de Aries en el 'cuadrilátero dorado' de Rumania occidental en el que el trabajo histórico ha demostrado prospectividad para oro y polimetálicos. minerales El Grupo ha completado un programa de perforación en el perímetro que ha establecido información suficiente para respaldar un recurso JORC original. La Compañía ha completado los requisitos de procedimiento y presentación de informes con las autoridades rumanas. Estos ya han sido aceptados y permitirán a la Compañía solicitar una licencia de explotación. Los resultados y los activos netos del proyecto Blueberry no son significativos para el Grupo y, por lo tanto, no se han incluido en los estados financieros del Grupo bajo el método de participación patrimonial.
Otras perspectivas rumanas
Given the Company’s focus on BPPM, the application for an Exploration Licence for our current claims at Magura Neagra and Piciorul Zimbrului (collectively known as ‘Zagra’) has been placed on hold and will recommence once internal resources are available. The Group continues to believe that exploitation of the many mining opportunities that have become dormant in Romania over the last two decades will be an attractive prospect for global mining players seeking to capitalize on the projected increase in demand globally for copper occasioned by the global transition to clean energy and electric vehicles.
La posición pionera del Grupo en Rumania ha despertado interés en resucitar los proyectos de recursos polimetálicos a gran escala en Rumania.
Tayikistán (12.25% de interés efectivo)
Proyecto de procesamiento de takob
La Compañía, como parte de un grupo colectivo de socios, tiene un proyecto minero (el “proyecto Takob”) en Tayikistán con Open Joint Stock Company Korkhonai Boygardonii Takob (“Takob”). La participación en el proyecto Takob se adquirió como resultado de la adquisición por parte de una empresa británica recientemente constituida, Central Asia Investments Ltd, en la que Vast tiene una participación del 49 por ciento de una participación del 50 por ciento en Central Asia Minerals and Metals Ore Trading FZCO (" CAMM”) que tiene un acuerdo con Takob (el “Acuerdo Marco”). Vast tiene una participación indirecta efectiva del 24.5 por ciento en el proyecto Takob. Takob, una subsidiaria de propiedad absoluta de la sociedad anónima abierta de Tayikistán “TALCO”, el grupo de empresas más grande del país, es propietaria de la mina operativa de fluorita y galena de Takob (la “Mina”) en Tayikistán, donde se vende el estratégico concentrado de fluoruro. a la división química de TALCO (“TALCO Chemical LLC”), para la producción de materias primas esenciales necesarias para la producción de aluminio primario.
Según el Acuerdo Marco, la mina producirá aproximadamente 7,000 toneladas por mes de mineral que contenga no menos de 1.5-2% de plomo, 1.2-1.4% de zinc y 27% de fluoruro. Según el Acuerdo Marco, CAMM proporcionará equipos, tecnología y experiencia técnica para actualizar y optimizar la planta de procesamiento en la mina, y asumirá la responsabilidad de la gestión y ejecución del proyecto Takob. Takob continuará extrayendo mineral en la mina y produciendo concentrado de fluoruro. Takob se ha comprometido a suministrar no menos de 1,000,000 de toneladas de mineral para procesar de acuerdo con el Proyecto que se prevé que se ejecute con la declaración de Recursos actual durante 12 años.
CAMM has also under the Master Agreement been appointed as exclusive agent for Takob to market and sell all non-ferrous concentrates and precious metals from Takob’s Mine including but not limited to lead, zinc, gold and silver. An exclusive offtake contract has been entered into with Trafigura PTE. Ltd, one of the world’s leading independent commodity trading and logistics companies for the sale of bulk concentrates produced by the Takob project. CAMM has secured financing and is fully funded for the Takob project. In consideration for CAMM’s financing obligations and provision of services under the Master Agreement CAMM will be entitled to receive 50 percent of net revenue from the sale of non-ferrous concentrate and precious metals. In order for CAMM to provide the expertise required to fulfil its services and marketing obligations under the Master Agreement CAMM has entered a services agreement with Vast to provide the services required. Under this agreement Vast is entitled to charge for the services provided on the basis that 24.5 percent of the fees earned will be left outstanding until they can be financed from revenue arising from the Takob project. The project has made good progress with the Takob mine achieving steady state production of a 95% minimum fluorite (CaF₂) concentrate thus achieving satisfaction of a major performance condition of the contract. In addition to fees receivable under the services agreement with CAMM Vast will receive the equivalent of 12.25 percent royalty of all sales of the non-ferrous concentrate and any other metals produced for its participation in the collective group. The Takob project commenced production of a lead and zinc concentrate at the end of the financial year and has executed its first shipment after the year end.
Proyecto de relaves de Takob
CAMM also executed a Memorandum of Understanding (“MoU”) with Open Joint Stock Company TALCO linked to processing the tailings produced by the Takob Mine processing facility. During the initial soil sampling phase, the company reported visible signs of Lead, Zinc and precious metals, including Gold, Silver & Platinum Group Metals, in the tailings facility. Initial surface survey results show that there is a minimum of 1 million tons and up to 3.3 million tons. Over the past 40 years of mining the processing plant was focused on Calcium Fluoride recoveries, not on extraction of non-ferrous or precious metals.
Memorando de entendimiento para las minas de oro de Aprelevka
Poco antes de la fecha de este informe, la Compañía firmó un MoU legalmente vinculante que le otorgará un interés y responsabilidad administrativa sobre las minas de oro de Aprelevka en el cinturón de Tien Shan de Tayikistán.
Zimbabwé
Como se indica en el Informe del Presidente, se han logrado avances muy significativos durante el año y se seguirán logrando después de fin de año en la destacada posición histórica de la Compañía en Zimbabwe. Los detalles completos se han revelado en los anuncios de la Compañía.
Sector empresarial
El 16 de mayo de 2022, la Compañía pagó en su totalidad los bonos pendientes adeudados a Atlas y posteriormente realizó una reducción de deuda de USD 1 millón al monto adeudado a Mercuria. Estos reembolsos fueron financiados en parte por una línea de deuda respaldada por activos de USD 4 millones de A&T Investments SARL (“Alpha”) con vencimiento a un año, cuyo reembolso vence el 30 de noviembre de 2023.
Estrategia
La estrategia del Grupo es:
- Atraer financiación adecuada para el Grupo, incluso de inversiones institucionales.
- Attract appropriate joint venture partners and public institutions to invest in the Group and projects of mutual interest
- Crecer hasta convertirse en una empresa minera de nivel medio, tanto de forma orgánica como mediante adquisiciones financiadas principalmente por terceros.
- Optimice las operaciones para producir flujos de caja positivos
- Agregar valor a las operaciones aumentando los recursos y reservas
- Si es conveniente, mantener participaciones minoritarias significativas en nuevas empresas gestionadas operativamente por el Grupo.
- Crecimiento financiero, cuando sea posible sin dilución
- Mantener exposición a Rumania y Zimbabwe, donde el Grupo ha adquirido un conocimiento profundo del país.
- Desarrollar la relación existente de la Compañía en Tayikistán con Talco con miras a expandir su cartera dentro del país.
- Expand the Company’s polymetallic footprint further afield to complement its Romanian strategy
Indicadores clave de rendimiento
En la ejecución de su estrategia, el Directorio considera que los indicadores clave de desempeño del Grupo son:
Cash cost por tonelada molida
- Cash cost per tonne is derived from aggregate cash costs divided by tonnes milled and measures productivity.
- El costo en efectivo de BPPM por tonelada fue de 138 dólares estadounidenses para el año (2022: 180 dólares estadounidenses) y se deriva de los costos en efectivo agregados divididos por las toneladas molidas y mide la productividad.
- No ha habido producción en MPM este y el año pasado debido a que la mina estaba en cuidado y mantenimiento.
Costos en efectivo por tonelada de concentrado
- El costo en efectivo por tonelada producida se calcula dividiendo el costo en efectivo agregado por las toneladas de concentrado producidas y mide la productividad.
- BPPM cash cost per tonne was US$5,407 for the year (2022: US$7,654) and is derived from aggregate cash costs divided by the tonnes produced.
- Este año no ha habido producción en MPM debido a que la mina ha estado en cuidado y mantenimiento.
Volúmenes de producción de planta como medida de utilización de activos
- BPPM procesó piensos de molino de 60,750 toneladas (2022: 38,108 toneladas).
- No ha habido producción en MPM este y el año pasado debido a que la mina estaba en cuidado y mantenimiento.
Recursos y reservas totales
- These indicators measure our ability to discover and develop new ore bodies, including through acquisition of new mines, and to replace and extend the life of our operating mines. We have published JORC-2012 compliant resource estimates for both BPPM and MPM which are described above.
La tasa de utilización de los recursos de efectivo del Grupo. Esto se discute más adelante.
Recursos en efectivo
La posición de fin de año del Grupo fue de US $ 0.503 millones (2022: US $ 0.130 millones).
Durante el año, el efectivo utilizado en las operaciones fue de US$6.396 millones, con una porción significativa del saldo directamente relacionado con el desarrollo, soporte y mantenimiento de nuestros activos mineros.
Cash outflows from investing activities were US$1.871 million comprising additions to property, plant, and equipment.
Las entradas netas de efectivo procedentes de actividades de financiación ascendieron a 8.694 millones de dólares, que comprenden el neto de los ingresos por la emisión de acciones de 9.816 millones de dólares menos el reembolso neto de préstamos y empréstitos y los gastos financieros de 1.122 millones de dólares.
Los Directores monitorean de cerca la posición de efectivo del Grupo para planificar fondos suficientes dentro del negocio para permitir que el Grupo cumpla con sus compromisos y continúe el desarrollo de activos. Como parte de este proceso, los directores supervisan de cerca los gastos de capital y los requisitos reglamentarios de las licencias para garantizar que continúen en regla.
Principales riesgos e incertidumbres
Riesgo: negocio en marcha
La Compañía necesitará financiamiento para pagar las líneas de deuda de Mercuria y Alpha y para proporcionar capital de trabajo general. La fecha de vencimiento original de estas líneas de crédito era el 15 de mayo de 2023 y se ha extendido en varias ocasiones, con la extensión actual de mutuo acuerdo hasta el 30 de noviembre de 2023. La Compañía ha estado en conversaciones continuas con Mercuria y Alpha para ampliar la fecha de reembolso de la totalidad de la deuda adeudada para permitir más tiempo para realizar los ingresos asociados con un reclamo histórico en sus operaciones. La Compañía espera que estos paguen tanto a Mercuria como a Alpha, y que el saldo, junto posiblemente con un elemento de financiamiento de deuda en discusión, proporcione los fondos necesarios para el capital de trabajo y los propósitos de expansión de BPPM. A la fecha de este Informe, la Compañía espera recibir los ingresos de la reclamación histórica muy pronto, aunque no hay certeza en cuanto a la fecha precisa, y tampoco existe una extensión legalmente vinculante de los préstamos Mercuria y Alpha más allá del 30 de noviembre ni financiación alternativa legalmente vinculante. preparativos. Estas condiciones indican la existencia de una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo y de la Compañía para continuar como empresa en funcionamiento. Los estados financieros no incluyen el ajuste que resultaría si el Grupo y la Compañía no pudieran continuar como empresa en funcionamiento.
Mitigación/Comentarios
En el caso de que el recibo de los ingresos de la reclamación histórica se recibiera después del 30 de noviembre de 2023, la dirección confía en que, con un progreso continuo en el proceso de realización, Mercuria y Alpha seguirán siendo solidarios. Hasta la fecha, Mercuria y Alpha han ampliado varias veces la fecha de pago original. Sin embargo, como mitigación, la Compañía continúa interactuando con inversionistas y proveedores de deuda para proporcionar liquidez para pagar la deuda de Mercuria y Alpha y articular la fortaleza fundamental del negocio del Grupo para atraer financiamiento adicional cuando sea necesario. La Junta también mantendrá, siempre que sea posible, suficiente margen de efectivo para compensar contingencias.
Riesgo – Minería
La extracción de recursos naturales implica un riesgo significativo. Los riesgos de perforación y operación incluyen factores geológicos, geotécnicos, sísmicos, incidentes industriales y mecánicos, fallas técnicas, disputas laborales y peligros ambientales.
Mitigación/Comentarios
El uso de una sólida gestión técnica junto con tecnología moderna y herramientas electrónicas ayudan a reducir el riesgo en esta área. Las buenas relaciones con los empleados también son clave para reducir la exposición a los conflictos laborales. El Grupo se compromete a seguir directrices medioambientales sólidas y es muy consciente de los problemas que rodean a cada proyecto individual.
Riesgo - Precios de las materias primas
Los precios de las materias primas están sujetos a fluctuaciones en los mercados mundiales y dependen de factores tales como la producción y demanda de minerales, las tendencias económicas mundiales y la estabilidad geopolítica.
Mitigación/Comentarios
La dirección del Grupo monitorea constantemente las leyes de los minerales extraídos, el costo de producción y la diversidad de productos básicos para garantizar que la producción minera sea o siga siendo económica. Las contribuciones marginales previstas en el futuro en BPPM son altas en comparación con los costos fijos, lo que proporciona cierto grado de protección de liquidez en caso de que los precios bajen significativamente.
Riesgo – Gestión y Retención de Personal Clave
El logro exitoso de las estrategias, los planes comerciales y los objetivos del Grupo dependen de su capacidad para atraer y retener a cierto personal clave.
Mitigación/Comentarios
La política del Grupo es fomentar una cultura de gestión en la que se empodere a la dirección y en la que se fomente la innovación y la creatividad en el lugar de trabajo. El Grupo cuenta con un “Plan de derechos de apreciación de acciones” para directores y altos ejecutivos para brindar incentivos basados en el éxito del negocio y continúa consultando puntos de referencia de terceros para la remuneración.
Riesgo - País y Político
The Group’s activities are based in Romania, Zimbabwe and Tajikistan. Emerging market economies could be subject to greater risks, including legal, regulatory, economic, bribery and political risks, and are potentially subject to rapid change.
Mitigación/Comentarios
El equipo directivo del Grupo tiene experiencia en sus áreas de operación y está capacitado para operar dentro del marco de la cultura local en Rumania, Tayikistán y Zimbabwe para lograr sus objetivos. El Grupo monitorea rutinariamente los desarrollos políticos y regulatorios en cada uno de sus países de operación. Además, el Grupo participa activamente en un diálogo con representantes gubernamentales relevantes para mantenerse al tanto de todos los desarrollos legales y regulatorios clave aplicables a sus operaciones. El Grupo cuenta con varios procesos y controles internos para garantizar que cumple totalmente con todas las regulaciones relevantes para mantener sus licencias de minería o exploración dentro de cada país de operación.
Riesgo - Social, Seguridad y Medio Ambiente
El éxito del Grupo puede depender de su desempeño social, ambiental y de seguridad, ya que las fallas pueden provocar retrasos o la suspensión de sus actividades mineras.
Mitigación/Comentarios
El Grupo se toma en serio sus responsabilidades en estas áreas y monitorea su desempeño en ellas de manera regular. El Grupo ha adoptado y obtenido la ISO 9001:2015 de Calidad, la ISO 45001:2018 de Seguridad y la ISO 140001:2015 de Medio Ambiente. Como se mencionó anteriormente, el 14 de julio de 2023 nos entristeció mucho una muerte en BPPM. Un empleado resultó herido mortalmente en un incidente de transporte en una mina.
Gobierno Corporativo
La Compañía ha adoptado el Código QCA (Quoted Company Alliance) sobre gobierno corporativo. Los detalles de cómo la Compañía cumple con esto se establecen en el sitio web de la Compañía. Los principios que deben tratarse en virtud del Código en el Informe Anual de la Compañía se establecen a continuación.
Modelo y estrategia de negocio
Esto se describe más arriba en Estrategia y en otras partes de este Informe.
Gestión de riesgos
Además de sus otras funciones y responsabilidades, el Comité de Auditoría y Cumplimiento es responsable ante el Directorio de garantizar que existan procedimientos y se implementen de manera efectiva para identificar, evaluar y administrar los riesgos significativos que enfrenta la Compañía.
Los Directores han establecido procedimientos, como se representa en esta declaración, con el fin de proporcionar un sistema de control interno. No se considera necesaria ni práctica una función de auditoría interna debido al tamaño de la Sociedad y al estrecho control diario que ejercen los Consejeros Ejecutivos. El Consejo colabora estrechamente y mantiene un diálogo regular y permanente con el Director Financiero de la Sociedad y otros Consejeros Ejecutivos y ha establecido mecanismos de información y control adecuados para asegurar la eficacia de sus sistemas de control.
Los riesgos a los que se enfrenta la Sociedad se detallan anteriormente. La Junta busca mitigar tales riesgos en la medida de lo posible, como se explicó anteriormente, pero ciertos riesgos importantes no pueden ser controlados. El director general es el principal responsable ante el Directorio de la gestión de riesgos.
En particular, los productos que la Compañía extrae y busca identificar se comercializan a nivel mundial a precios que reflejan la oferta y la demanda en lugar del costo de producción. En Rumania, la Compañía busca proteger su flujo de efectivo mediante un acuerdo de compra a largo plazo, pero no cubre la producción futura.
Mantenimiento de un Directorio en buen funcionamiento encabezado por el Presidente
La composición de la Junta durante el año es la siguiente:
Nombre Función Fijado
Brian Moritz Presidente no ejecutivo 3 de octubre de 2016
Andrew Prelea Consejero Delegado 1 de marzo de 2018
Roy Tucker Director no ejecutivo 5 de abril de 2005
Paul Fletcher Director financiero 6 de noviembre de 2019
Craig Harvey Director de Operaciones 1 de marzo de 2018 (dimitió el 3 de marzo de 2023)
Nick Hatch Director no ejecutivo 9 de mayo de 2018
Nigel Wyatt Director no ejecutivo 23 de agosto de 2021
Andrew Hall Commercial Director 6 December 2021
Los Consejeros No Ejecutivos distintos de Roy Tucker se consideran independientes.
Todos los Consejeros están sujetos a reelección en intervalos no superiores a tres años.
La tabla ilustra el éxito de la Junta en renovar su membresía.
La Junta está bien equilibrada tanto en sus habilidades como en el domicilio de sus miembros. De los directores ejecutivos, Andrew Prelea reside en Rumania, Andrew Hall y Paul Fletcher en el Reino Unido, y Craig Harvey divide su tiempo entre Rumania y el sur de África, pasando la mayor parte de su tiempo en Rumania hasta su renuncia el 3 de marzo de 2023. Todos los Consejeros No Ejecutivos residen en el Reino Unido.
Los Consejeros No Ejecutivos se comprometen a dedicar 3 días al mes a la Sociedad. Los Consejeros Ejecutivos dedican sustancialmente la totalidad de su tiempo a la Sociedad.
Siempre que sea posible, los directores están físicamente presentes en las reuniones de la junta directiva. Sin embargo, debido a la gran divergencia de ubicaciones, los Directores podrán estar presentes por teléfono.
Durante el ejercicio finalizado el 30 de abril de 2023, se celebraron 10 reuniones del consejo de administración de la Sociedad a las que, salvo la ausencia de un Consejero, en una ocasión asistieron todos los Consejeros. Hubo otras 10 reuniones de carácter formal. También hubo dos Asambleas Generales además de la Asamblea General Anual.
Habilidades y experiencia apropiadas de los Directores
A continuación se detallan los CV de los directores (cuatro ejecutivos (tres después del 3 de marzo de 2023) y cuatro no ejecutivos), tal como se divulgan en el sitio web. Además, la empresa ha contratado los servicios subcontratados de Ben Harber de Shakespeare Martineau como secretario de la empresa.
Andrew Prelea – Director Ejecutivo
Andrew has been involved in the mining sector for 11 years and with Vast since 2013. He has spearheaded the development of the Company’s Romanian portfolio. Beginning his career in the early 1990s as a bulk iron ore and steel trader in Romania, he then went on to develop his career in the property and earthmoving sector in Australia before returning to Romania in 2003, initially to focus on the development of properties for the Romanian Ministry of Defence and latterly, private sector developments. Throughout his 30 year career, Andrew has developed extensive investor and public relations experience and has advised the Romanian government on wide ranging high-level topics including social housing and economic policy. He has built a strong network of contacts across the mining and metals industries and Europe and southern Africa, in addition to policy makers and governmental authorities in Romania, Tajikistan, and Zimbabwe.
Brian Moritz – Chairman
Brian es Contador Público y ex Socio Principal de Grant Thornton UK LLP, Londres; formó el Equipo de Mercados de Capital de Grant Thornton, que hizo flotar más de 100 empresas en AIM bajo su presidencia. En diciembre de 2004, se retiró de Grant Thornton UK LLP para concentrarse en traer nuevas empresas al mercado. Se especializa en empresas de recursos naturales, principalmente en África, y anteriormente fue presidente de Metal Bulletin plc, African Platinum plc y Chromex Mining plc, y actualmente es presidente de varias empresas mineras junior.
Roy Tucker - Director no ejecutivo
Roy es un Contador Público con unos 50 años de experiencia profesional y comercial de alto nivel y amplio espectro. Ha sido el fundador de un grupo bancario londinense, ha formado parte de juntas directivas bancarias y ocupó un puesto como accionista principal de una importante casa de productos básicos de Londres. También es el fundador de Legend Golf and Safari Resort en Sudáfrica. Tiene una inversión sustancial en el sector inmobiliario rumano.
Paul Fletcher – Director de Finanzas
Paul es Contador Público y Miembro de la Asociación de Tesoreros Corporativos con 31 años de experiencia trabajando en las industrias de productos básicos y servicios financieros. Ha ocupado una variedad de funciones financieras y operativas internacionales senior en negocios comerciales, de procesamiento y financieros en los EE. UU., Europa y Asia.
Andrew Hall – Director Comercial
Andrew ha pasado los últimos catorce años trabajando en negocios relacionados con recursos naturales y finanzas. Antes de unirse a la empresa en diciembre de 2018, Andrew trabajó anteriormente en un banco comercial centrado en los recursos naturales, donde estableció y administró el negocio de distribución de finanzas alternativas que abarca administradores de activos, capital privado, bancos de inversión, oficinas familiares y casas comerciales.
Craig Harvey - Director de operaciones
Craig comenzó su carrera en Gold Fields of SA en 1988 como estudiante becario en Geología Económica, donde trabajó en varios proyectos de exploración y oro, platino y carbón. En Harmony Gold gestionó los recursos minerales en varias operaciones y participó en la debida diligencia en adquisiciones. Se unió a Simmer y Jack con un enfoque en depósitos de oro hidrotermales poco profundos en el este de Transvaal y luego asumió un rol corporativo en la gestión y auditoría del proceso de recursos minerales en todas las operaciones de oro y uranio. Craig pasó 3 años como consultor principal para Ravensgate con sede en Perth, Australia, donde realizó numerosas estimaciones de recursos, valoraciones e informes técnicos, principalmente en oro, uranio, cobre y mineral de hierro. Craig se unió a Vast Resources como consultor en 2013 y se convirtió en director de operaciones en marzo de 2017. Durante su mandato en Vast Resources, estuvo muy involucrado tanto en Zimbabwe como en Rumania. Craig dimitió de la junta directiva el 3 de marzo de 2023 y su puesto en BPPM se asignó al director nacional rumano bajo la supervisión de Andrew Prelea. El director nacional de Rumania, Nicolae Turdean, es un ingeniero de minas con décadas de experiencia en la industria minera y anteriormente fue presidente de la Agencia Nacional de Recursos Minerales de Rumania y anteriormente director ejecutivo de Cupru Min, una mina de cobre de propiedad estatal rumana.
Nick Hatch - Director no ejecutivo
Nick tiene más de 37 años de experiencia en banca de inversión minera, principalmente como analista minero y en la gestión de equipos de investigación y acciones de minería y metales. Recientemente fue Director de Mining Equity Research en Canaccord Genuity en Londres. La experiencia de Nick incluye la investigación y el asesoramiento sobre empresas y proyectos mineros en todo el mundo y en todo el espectro de productos básicos e incluye empresas de todos los tamaños. Nick dejó la banca de inversión en 2017 y ha creado su propia empresa, Nick Hatch Mining Advisory Ltd, para proporcionar investigación minera, desarrollo empresarial y asesoramiento financiero. Es licenciado en Geología de Minas e Ingeniero Colegiado.
Nigel Wyatt - Director no ejecutivo
Nigel es ingeniero colegiado, graduado de la Escuela de Minas de Camborne. Ha ocupado altos cargos en varias empresas mineras y de ingeniería, principalmente en el sur de África. Estos incluyen al director ejecutivo de Chromex Mining Plc, director de marketing de grupo de un grupo subsidiario de De Beers que suministra materiales, ingeniería y tecnología especializados a los sectores minero e industrial, y director comercial de Dunlop Industrial Products (Pty) Ltd, Sudáfrica. Tiene una amplia experiencia en tecnologías de recuperación de minerales y diamantes y en la fabricación de equipos electrónicos de clasificación. Su experiencia incluye el diseño y montaje de plantas de clasificación y tratamiento de minerales.
La Compañía cree que el equilibrio actual de habilidades en la Junta, en su conjunto, refleja la amplia gama de habilidades comerciales y profesionales que la Compañía requiere. Entre los directores ejecutivos, Andrew Prelea tiene experiencia en gestión general, incluida la identificación y negociación de nuevas oportunidades comerciales; Paul Fletcher es contador público y miembro de la Asociación de Tesoreros Corporativos con amplia experiencia en gestión financiera e internacional en el sector de productos básicos, Craig Harvey, que renunció el 3 de marzo de 2023, es un geólogo calificado con experiencia en la construcción y operación de minas, y Andrew Hall tiene experiencia en negocios relacionados con recursos naturales y finanzas.
Entre los no ejecutivos, Brian Moritz es un contador público con experiencia sénior. Además de sus habilidades financieras, tiene experiencia previa como Asesor Nominado Registrado. Roy Tucker es un Contador Público con muchos años de experiencia en la gestión ejecutiva general. Nick Hatch es un geólogo calificado con experiencia en la evaluación de empresas mineras y proyectos de recursos naturales. Nigel Wyatt es un ingeniero colegiado, graduado de la Escuela de Minas de Camborne con una amplia experiencia en los aspectos comerciales de la minería y las tecnologías de recuperación de minerales y diamantes.
Es importante destacar que tres directores sin calificaciones geológicas tienen una experiencia significativa con empresas junior en el sector de los recursos naturales.
Evaluación del Desempeño del Directorio
El Grupo se encuentra en un proceso de rápida evolución y en esta etapa del desarrollo de la Compañía no se considera necesario adoptar procedimientos formales para la evaluación del Directorio o de los Directores individuales. Existe una comunicación informal frecuente entre los miembros de la Junta y la evaluación por pares se lleva a cabo de forma continua en el curso normal de los acontecimientos. Sin embargo, la Junta mantendrá esto bajo revisión y puede considerar revisiones de evaluación independientes formalizadas en una etapa posterior en el desarrollo de la Compañía.
Dado el tamaño de la Compañía, todo el Directorio está involucrado en la identificación y designación de nuevos Directores y, en consecuencia, no se considera necesario un Comité de Nominaciones en esta etapa. Se reconoce la importancia de renovar la membresía de la Junta y se ha implementado. En 2018, Andrew Prelea fue designado para reemplazar a Roy Pitchford como director ejecutivo y Nick Hatch reemplazó a Brian Basham como director no ejecutivo. En noviembre de 2019, Paul Fletcher fue nombrado miembro de la junta como director financiero, y en 2021 se nombró a Nigel Wyatt para reemplazar a Eric Diack como director no ejecutivo, y Andrew Hall fue nombrado miembro de la junta como director comercial. Sin embargo, se prevé que la Junta se fortalecerá a su debido tiempo a medida que la Compañía opere nuevos proyectos.
Mantenimiento de Estructuras y Procesos de Gobernanza
Las estructuras de gobierno corporativo que la Compañía puede operar están limitadas por el tamaño de la Junta, que a su vez está dictado por el tamaño actual y la distribución geográfica de las operaciones de la Compañía, con Directores residentes en el Reino Unido, Rumania y África del Sur. Con esta limitación, la Junta se dedica a mantener los más altos estándares posibles de gobernabilidad y probidad.
El presidente, Brian Moritz:
- dirige la Junta y es el principal responsable del funcionamiento eficaz de la Junta;
- en consulta con la Junta, garantiza un buen gobierno corporativo y establece expectativas claras con respecto a la cultura, los valores y el comportamiento de la Compañía;
- establece la agenda de la Junta y garantiza que se aliente a todos los Directores a participar plenamente en las actividades y el proceso de toma de decisiones de la Junta.
El director ejecutivo, Andrew Prelea:
- is primarily responsible for developing Vast’s strategy in consultation with the Board, for its implementation and for the operational management of the business;
- es el principal responsable de nuevos proyectos y expansiones;
- en conjunto con el CFO y el Director Comercial es responsable de atraer financiamiento y capital para la Compañía;
- dirige la Compañía en el día a día;
- implementa las decisiones de la Junta;
- monitorea, revisa y gestiona los riesgos clave.
El Director de Operaciones, Craig Harvey, hasta su dimisión del Consejo el 3 de marzo de 2023:
- was responsible for operational improvements and efficiency of mining operations in Romania;
- was responsible for expansion and exploration of projects at the mine level;
- fue responsable de la puesta en marcha de la mina Baita Plai;
- asistido y asesorado en la operación y expansión de otras operaciones y proyectos;
- provided technical input on new projects.
Craig’s responsibilities following his resignation regarding Romania have been transferred to the Romanian Country Manager, Nicolae Turdean under the Board supervision of Andrew Prelea.
El director financiero, Paul Fletcher:
- es responsable de la administración de todos los aspectos del Grupo;
- supervisa la función de contabilidad y tesorería de todas las empresas del Grupo;
- in conjunction with the CEO, is responsible for the financial risk management of the Company;
- es responsable del modelado financiero para apoyar iniciativas de recaudación de fondos y estructurar fondos relacionados con el comercio;
- es responsable de la planificación y el análisis financieros;
- se ocupa de todos los asuntos relacionados con la auditoría independiente.
El Director Comercial, Andrew Hall:
- trabaja con el director ejecutivo en las iniciativas comerciales estratégicas y la obtención de capital de la empresa;
- is responsible for offtake relationships;
- is responsible for leading the Company’s external and investor communications;
- es el principal punto de contacto con el Nomad de la Compañía.
Roy Tucker, que es director no ejecutivo, también brinda servicios legales, de consultoría y de cumplimiento a la Compañía.
El Comité de Remuneración está actualmente presidido por Nick Hatch y está compuesto por Nick Hatch, Brian Moritz y Nigel Wyatt. El Comité de Remuneración es responsable de establecer un procedimiento formal y transparente para desarrollar la política de remuneración ejecutiva y establecer los paquetes de remuneración de los Directores individuales. La política del Comité es proporcionar un paquete de remuneración que atraiga y retenga a los Directores y gerentes con la capacidad y experiencia requeridas para administrar la Compañía y brindar un desempeño superior a largo plazo.
El Comité de Auditoría y Cumplimiento está actualmente presidido por Brian Moritz y compuesto por Brian Moritz, Nick Hatch y Nigel Wyatt. Normalmente se reúne dos veces al año para, entre otras cosas, considerar los resultados provisionales y finales. En este último caso, los auditores están presentes y la reunión considera y toma medidas sobre cualquier asunto planteado por los auditores que surja de su auditoría.
Los asuntos reservados para la Junta incluyen:
- Visión y estrategia
- Resultados de producción y comercialización.
- Estados financieros e informes
- Estrategia de financiación, incluida la deuda y otras fuentes de financiación externa
- Budgets, acquisitions and expansion projects, divestments and capital expenditure and business plans
- Corporate governance and compliance
- Gestión de riesgos y controles internos
- Nombramientos y planes de sucesión
- Remuneración del Director
Comunicación de Accionistas
El Directorio se compromete a mantener una comunicación efectiva y tener un diálogo constructivo con sus accionistas de conformidad con el Principio Dos del Código de Alianzas de Empresas Cotizadas adoptado por la Compañía. La Compañía desea obtener una base de accionistas institucionales, y los accionistas institucionales y los analistas tendrán la oportunidad de discutir problemas y brindar comentarios en las reuniones con la Compañía.
La sección Inversores del sitio web de la Compañía brinda toda la información reglamentaria requerida, así como información adicional que los accionistas pueden encontrar útil, que incluye: información sobre los miembros de la Junta, asesores y participaciones significativas, una lista histórica de los Anuncios de la Compañía, su información de gobierno corporativo, las publicaciones de la Compañía que incluyen informes anuales históricos y avisos de asambleas generales anuales, junto con información sobre el precio de las acciones.
Los resultados de las asambleas de accionistas se anunciarán públicamente a través del sistema regulatorio y se mostrarán en el sitio web de la Compañía con las explicaciones adecuadas de las acciones emprendidas como resultado de los votos significativos en contra de las resoluciones.
Sección 172 (1) Declaración
Los Consejeros de la Sociedad deben actuar de acuerdo con un conjunto de deberes generales. Estos deberes se detallan en la sección 172 de la Ley de Sociedades del Reino Unido de 2006. Esta declaración de la Sección 172 explica cómo los Directores cumplen con estos deberes.
Cada Director debe actuar de la manera que considere, de buena fe, que promoverá el éxito de la Compañía en beneficio de sus miembros en su conjunto y, al hacerlo, tendrá en cuenta (entre otros asuntos) lo siguiente:
S172(1) (a) “Las probables consecuencias de cualquier decisión a largo plazo”
La Junta ha centrado sus recursos principalmente en su oportunidad minera clave, BPPM. La Junta también busca expandir la huella polimetálica de la Compañía en otros lugares para complementar sus estrategias en Rumania y Zimbabwe. Para obtener más detalles sobre la estrategia de la Compañía y los indicadores clave de desempeño, consulte las páginas 9 y 10. La Junta ha implementado procesos para identificar, medir, gestionar y mitigar los riesgos e incertidumbres que surgen de la implementación de su estrategia. Estos riesgos e incertidumbres se destacan en las páginas 10, 11 y 12 del informe anual y los procesos mediante los cuales se gestionan se destacan en los principios de Gestión de Riesgos establecidos en la sección Gobierno Corporativo en la página 12.
S172(1) (b) “Los intereses de los empleados de la Compañía”
El logro exitoso de las estrategias, planes de negocios y objetivos del Grupo depende de su capacidad para atraer, motivar y proteger la seguridad de sus empleados. Las políticas de Salud y Seguridad y Derechos Humanos articulan claramente las expectativas del Directorio y salvaguardan los intereses de los empleados de la Compañía. La política del Grupo es fomentar una cultura de gestión en la que se empodere a la dirección y en la que se fomenten y recompensen la innovación y la creatividad en el lugar de trabajo. Esto se refleja en los programas de desempeño que la Compañía ha implementado.
S172(1)(c) “La necesidad de fomentar las relaciones comerciales de la empresa con proveedores, clientes y otros”
La Compañía mantiene un diálogo continuo con sus clientes y proveedores y garantiza que se mantenga una relación sólida a nivel de la alta dirección. Esto garantiza la alineación con los objetivos comerciales de la empresa y promueve una sólida colaboración. Como se menciona en la página 16, bajo Comunicación con los Accionistas, la Junta mantiene una comunicación efectiva con sus accionistas y proporciona actualizaciones e información a través de anuncios públicos en el sistema regulatorio y en el sitio web de la Compañía.
S172(1) (d) “El impacto de las operaciones de la empresa en la comunidad y el medio ambiente”
Como se menciona en la página 11, en Riesgo: Social, Seguridad y Medio Ambiente, el Grupo monitorea su desempeño en estas áreas de manera regular. El Grupo ha adoptado y obtenido la ISO 9001:2015 de Calidad, la ISO 45001:2018 de Seguridad y la ISO 140001:2015 de Medio Ambiente. El Grupo cumple con todas las normas, reglamentos y directrices de Covid-19 para prevenir la transmisión de la infección a través de la fuerza laboral. Como se menciona en el Informe del Presidente en la página 5, la Compañía también ha implementado políticas formales en estas áreas.
S172(1) (e) “La conveniencia de que la empresa mantenga una reputación de altos estándares de conducta comercial”
Como se explica con más detalle en la página 5 del Informe del Presidente y en la sección de Gobierno Corporativo en la página 12, la Junta se esfuerza por promover una cultura basada en altos estándares de conducta empresarial.
S172(1) (f) “La necesidad de actuar de manera justa entre los miembros de la empresa”
Habiendo evaluado todos los factores necesarios, y respaldados por los procesos descritos anteriormente, los Directores consideran el mejor enfoque para cumplir con la estrategia de la Compañía. Esto se hace después de evaluar el impacto en todos los grupos de interés y se realiza de tal manera que se actúe de manera justa entre los miembros de la Compañía.
Outlook
La Compañía ha seguido invirtiendo tiempo y recursos para implementar la transición completa al mecanizado. La Compañía comenzó una campaña de perforación con el objetivo de establecer un recurso mineral ampliado conforme a JORC, mejorando potencialmente el recurso mineral existente con la inclusión de un objetivo de exploración compatible con JORC de 11.65 a 12.65 millones de toneladas. Los primeros resultados recibidos tras finales de año fueron muy alentadores y confirmaron el potencial de ampliación del área minera. MPM continúa manteniendo un valor significativo para la Compañía, respaldado por una fuerte y continua demanda de cobre y mejores técnicas de producción. Las prioridades de este año impidieron que el equipo dedicara tiempo a realizar el valor del activo y estamos volviendo a colaborar con los inversores para apoyar a nivel de proyecto el reinicio de MPM. La Compañía también anticipa tracción en sus otras oportunidades rumanas.
In Tajikistan, we see an exciting opportunity to develop our position in country in polymetallics as evidenced by the signing of an MoU in connection with the Aprelevka gold mines. In Zimbabwe, the Group continues to focus on the historic position to a satisfactory realisation -, post the year end, now very well advanced.
Los fundamentos económicos del negocio polimetálico de la Compañía son sólidos. La demanda continua de cobre ha impulsado los precios, a pesar de los riesgos geopolíticos actuales. Es probable que el crecimiento mundial previsto en los vehículos eléctricos cree, durante la próxima década, una escasez de cobre a medida que los productores luchan por satisfacer la demanda como consecuencia de la disminución de las calidades, los problemas de suministro de agua y la resistencia de la comunidad que frena el descubrimiento y la explotación de nuevos recursos.
Management believes that a combination of a bullish outlook on polymetallics together with a reduction in Romanian risk premiums has the potential to provide significant medium-term growth in the share price and the financial performance of these businesses.
Muchas gracias a los miembros de la Junta Directiva y a la gerencia por el compromiso y el arduo trabajo que se ha realizado en el Grupo. También agradezco a todas nuestras partes interesadas por su apoyo.
En nombre de la Junta,
andres prelea
Consejero Delegado del Grupo
INFORME DE LOS CONSEJEROS
para el año terminado el 30 de abril de 2023
Los Directores presentan su informe junto con los estados financieros auditados por el período de doce meses terminado el 30 de abril de 2023.
Resultados y dividendos
El estado de resultados integrales del Grupo se muestra en la página 29 y muestra el beneficio del periodo.
Los Directores no recomiendan el pago de un dividendo (2022: cero).
Instrumentos financieros
Los detalles del uso de instrumentos financieros por parte de la Compañía y sus empresas subsidiarias se encuentran en la nota 21 de los estados financieros.
directiva
Los Directores que se desempeñaron durante el período y hasta la fecha del presente fueron los siguientes: -
Fecha de nombramiento
Roy Tucker 5 de abril de 2005
Brian Moritz · 3 de octubre de 2016
Andrés Prelea 1 de marzo de 2018
Craig Harvey 1 de marzo de 2018 (dimitió el 3 de marzo de 2023)
Nick Hatch 9 de mayo de 2018
Paul Fletcher · 6 de noviembre de 2019
Nigel Wyatt · 23 de agosto de 2021
Andrew Hall 6 de diciembre de 2021
intereses de los directores
La participación en las acciones de la Sociedad de los Directores que prestaron servicios durante el período fue la siguiente:
30 de abril de 2023 | 30 de abril de 2022 | |
Acciones ordinarias | Acciones ordinarias | |
Andrew Hall | 115,550 | 115,550 |
Nigel Wyatt | - | - |
Paul Fletcher | 705,481 | 705,481 |
Craig Harvey* | 56,500 | 56,500 |
nick escotilla | - | - |
brian moritz | 250,000 | 250,000 |
andres prelea | 31,065,147 | 16,065,147 |
Roy Tucker | 2,945,757 | 2,945,757 |
Total | 35,138,435 | 20,138,435 |
*Para el año que finalizó el 30 de abril de 2023, las acciones en poder de Craig Harvey corresponden al 3 de marzo de 2023, fecha de su renuncia.
Esquema de derechos de apreciación de acciones
A los siguientes Directores se les han otorgado derechos bajo el Esquema de Derechos de Apreciación de Acciones de la Compañía:
| En cuestión en | Fecha de concesión | Otorgado durante el período | Ejercido / caducado durante el período | En cuestión en | Periodo de consolidación | ||
30 de abril de 2022 | 30 de abril de 2023 | |||||||
Inicio | Acabado | |||||||
Paul | 50,000 | 04-Nov-19 | (50,000) | 0 | 04-Nov-19 | 03-Nov-22 | ||
Fletcher | 50,000 | 04-Nov-19 | (50,000) | 0 | 04-Nov-19 | 31-Mar-23 | ||
175,000 | 24-Nov-20 | 175,000 | 24-Nov-20 | 23-Nov-23 | ||||
175,000 | 24-Nov-20 | 175,000 | 31-Mar-21 | 31-Mar-24 | ||||
2,000,000 | 05-Jul-21 | (2,000,000) | 0 | 31-Dic-22 | 31-Dic-25 | |||
24-abr-23 | 10,750,000 | 10,750,000 | 01-May-23 | 31-Dic-25 | ||||
24-abr-23 | 10,750,000 | 10,750,000 | 01-May-23 | 31-Dic-25 | ||||
Nick | 50,000 | 24-Nov-20 | 50,000 | 24-Nov-20 | 23-Nov-23 | |||
Escotilla | 50,000 | 24-Nov-20 | 50,000 | 31-Mar-21 | 31-Mar-24 | |||
Craig | 90,000 | 01-Mar-18 | (90,000) | 0 | 31-Mar-20 | 31-Mar-23 | ||
Harvey | 90,000 | 04-Nov-19 | (90,000) | 0 | 04-Nov-19 | 03-Nov-22 | ||
90,000 | 04-Nov-19 | (90,000) | 0 | 04-Nov-19 | 31-Mar-23 | |||
100,000 | 24-Nov-20 | 100,000 | 24-Nov-20 | 23-Nov-23 | ||||
100,000 | 24-Nov-20 | 100,000 | 31-Mar-21 | 31-Mar-24 | ||||
2,000,000 | 05-Jul-21 | (2,000,000) | 0 | 31-Dic-22 | 31-Dic-25 | |||
Andrés | 180,000 | 01-Mar-18 | (180,000) | 0 | 31-Mar-20 | 31-Mar-23 | ||
prelea | 180,000 | 04-Nov-19 | (180,000) | 0 | 04-Nov-19 | 03-Nov-22 | ||
180,000 | 04-Nov-19 | (180,000) | 0 | 04-Nov-19 | 31-Mar-23 | |||
2,000,000 | 05-Jul-21 | (2,000,000) | 0 | 31-Dic-22 | 31-Dic-25 | |||
24-abr-23 | 15,000,000 | 15,000,000 | 01-May-23 | 31-Dic-25 | ||||
24-abr-23 | 15,000,000 | 15,000,000 | 01-May-23 | 31-Dic-25 | ||||
Roy | 90,000 | 01-Mar-18 | (90,000) | 0 | 31-Mar-20 | 31-Mar-23 | ||
Tucker | 90,000 | 04-Nov-19 | (90,000) | 0 | 04-Nov-19 | 03-Nov-22 | ||
90,000 | 04-Nov-19 | (90,000) | 0 | 04-Nov-19 | 31-Mar-23 | |||
112,500 | 24-Nov-20 | 112,500 | 24-Nov-20 | 23-Nov-23 | ||||
112,500 | 24-Nov-20 | 112,500 | 31-Mar-21 | 31-Mar-24 | ||||
2,000,000 | 05-Jul-21 | (2,000,000) | 0 | 31-Dic-22 | 31-Dic-25 | |||
24-abr-23 | 7,000,000 | 7,000,000 | 01-May-23 | 31-Dic-25 | ||||
24-abr-23 | 7,000,000 | 7,000,000 | 01-May-23 | 31-Dic-25 | ||||
Andrés | 50,000 | 04-Nov-19 | (50,000) | 0 | 04-Nov-19 | 03-Nov-22 | ||
Hall | 50,000 | 04-Nov-19 | (50,000) | 0 | 04-Nov-19 | 31-Mar-23 | ||
100,000 | 24-Nov-20 | 100,000 | 24-Nov-20 | 23-Nov-23 | ||||
100,000 | 24-Nov-20 | 100,000 | 31-Mar-21 | 31-Mar-24 | ||||
2,000,000 | 05-Jul-21 | (2,000,000) | 0 | 31-Dic-22 | 31-Dic-25 | |||
24-abr-23 | 10,250,000 | 10,250,000 | 01-May-23 | 31-Dic-25 | ||||
24-abr-23 | 10,250,000 | 10,250,000 | 01-May-23 | 31-Dic-25 | ||||
12,355,000 | 86,000,000 | (11,280,000) | 87,075,000 |
Ver nota 23 para más detalles del SARS.
Remuneración del Director
2023 | 2022 | ||||||
Salario/Honorarios | Otro | Total | Salario/Honorarios | Otro | Total | ||
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | ||
Nigel Wyatt | 27 | - | 27 | 20 | - | 20 | |
Paul Fletcher | 176 | 1 | 177 | 193 | 7 | 200 | |
Craig Harvey | 192 | - | 192 | 192 | - | 192 | |
nick escotilla | 27 | - | 27 | 30 | - | 30 | |
brian moritz | 28 | - | 28 | 31 | - | 31 | |
andres prelea | 258 | - | 258 | 258 | - | 258 | |
Roy Tucker | 83 | - | 83 | 135 | - | 135 | |
Andrew Hall | 162 | 14 | 176 | 75 | 10 | 85 | |
Total | 953 | 15 | 968 | 934 | 17 | 951 |
* La Compañía ha desarrollado una práctica de diferir el pago de proporciones variables de las sumas ganadas por los Directores hasta que mejore la posición de liquidez de la Compañía.
Al 30 de abril de 2023, se debía un total de 1,052,484 dólares estadounidenses a los directores (Brian Moritz – 116,763 dólares estadounidenses, Nick Hatch – 104,666 dólares estadounidenses, Roy Tucker 282,318 dólares estadounidenses, Nigel Wyatt – 46,721 dólares estadounidenses, Paul Fletcher 245,231 dólares estadounidenses, Andrew Prelea 106,280 dólares estadounidenses, Craig Harvey 138,920 dólares estadounidenses y Andrew Hall, 11,585 dólares estadounidenses). Al 30 de abril de 2022, se debía un total de 647,230 88,442 dólares estadounidenses a los directores (Brain Moritz - 78,040 222,463 dólares estadounidenses, Nick Hatch - 20,095 90,453 dólares estadounidenses, Roy Tucker - 83,059 56,960 dólares estadounidenses, Nigel Wyatt - 7,718 XNUMX dólares estadounidenses, Paul Fletcher - XNUMX XNUMX dólares estadounidenses, Andrew Prelea - Estados Unidos XNUMX dólares, Craig Harvey - XNUMX dólares EE.UU. y Andrew Hall - XNUMX dólares EE.UU.).
Desarrollos futuros
Los planes de la Compañía para desarrollos futuros se detallan con mayor detalle en el Informe Estratégico, en las páginas 7 a 18.
Investigación y desarrollo
La empresa ha evaluado la idoneidad de la tecnología de clasificación por rayos X ("XRT") para optimizar el perfil de producción de BPPM. Los resultados de las pruebas recibidos de TOMRA indican que la implementación de equipos XRT mejora significativamente la economía de la mina.
The Company began a drilling campaign at BPPM with the objective of establishing an enlarged JORC compliant Mineral Resource potentially upgrading the existing Mineral Resource with the inclusion of a JORC compliant Exploration Target of 11.65 to 12.65 million tonnes. Initial results received after the year end were very encouraging confirming the potential to extend the mining area.
Empleados discapacitados
El Grupo da plena consideración a las solicitudes de empleo de personas discapacitadas cuando las aptitudes y habilidades particulares del candidato son consistentes con el cumplimiento adecuado de los requisitos del trabajo. Las oportunidades están disponibles para los empleados discapacitados para la formación, el desarrollo profesional y la promoción.
Cuando los empleados existentes queden discapacitados, la política de la Compañía es proporcionar empleo continuo siempre que sea factible en el mismo puesto o en uno alternativo y brindar la capacitación adecuada para lograr este objetivo.
Regulaciones simplificadas de informes de energía y carbono (SECR)
La Compañía no consumió más de 40,000 kWh de energía en el Reino Unido durante el período del informe y, por lo tanto, está exenta de informar según estas regulaciones.
Cuentas
Todos los Consejeros actuales han tomado todas las medidas que deberían haber tomado para tomar conocimiento de cualquier información que necesiten los auditores del Grupo a efectos de su auditoría y para establecer que los auditores conocen dicha información. Los Directores no tienen conocimiento de ninguna información de auditoría relevante que los auditores desconozcan. El auditor de Vast, Crowe UK LLP, fue designado inicialmente el 25 de abril de 2016 y la Junta propone que vuelva a ser designado como auditor en la próxima Junta General.
Eventos posteriores a la fecha del informe
Estos se revelan más completamente en la Nota 28.
Por orden de la Junta
Ben Harber
Secretario
30 de octubre de 2023
Declaración de responsabilidades de los directores
Los Consejeros son responsables de la elaboración del Informe Estratégico, el Informe de Gestión y los estados financieros de conformidad con la legislación y normativa aplicable.
La ley de sociedades requiere que los Directores preparen estados financieros para cada ejercicio financiero. En virtud de esa ley, los Directores han optado por preparar los estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por el Reino Unido y la ley aplicable.
De acuerdo con la ley de sociedades, los Directores no deben aprobar los estados financieros a menos que estén convencidos de que ofrecen una visión fiel y justa del estado de cosas de la sociedad y del grupo y de la ganancia o pérdida del grupo para ese período. En la preparación de estos estados financieros, los Directores están obligados a:
- seleccionar políticas contables adecuadas y luego aplicarlas de manera coherente;
- emitir juicios y estimaciones contables razonables y prudentes;
- declarar si se han seguido las normas contables aplicables, sujeto a cualquier desviación material revelada y explicada en los estados financieros;
- preparar los estados financieros sobre la base de la empresa en funcionamiento, a menos que sea inapropiado suponer que la empresa continuará en el negocio.
Los Directores son responsables de mantener registros contables adecuados que sean suficientes para mostrar y explicar las transacciones del Grupo y divulgar con precisión razonable en cualquier momento la posición financiera del Grupo y permitirles garantizar que los estados financieros cumplan con la Ley de Sociedades de 2006. Ellos también son responsables de salvaguardar los activos del Grupo y, por lo tanto, de tomar las medidas razonables para la prevención y detección de fraudes y otras irregularidades.
Además, son responsables de garantizar que el Informe estratégico y el Informe de los directores y otra información incluida en el Informe anual y los estados financieros se preparen de conformidad con la legislación aplicable en el Reino Unido.
El mantenimiento e integridad de la página web del Grupo es responsabilidad de los Administradores.
La legislación del Reino Unido que rige la preparación y difusión de las cuentas y el resto de la información incluida en los informes anuales puede diferir de la legislación de otras jurisdicciones.
Informe del auditor independiente a los miembros de Vast Resources Plc
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de Vast Resources plc (la "Empresa matriz") y sus subsidiarias (el "Grupo") para el año finalizado el 30 de abril de 2023, que comprenden:
- el estado de resultados integrales del Grupo para el año terminado el 30 de abril de 2023;
- Estados de cambios en el patrimonio neto del Grupo y de la Sociedad Dominante correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de abril de 2023
- los estados de situación financiera del Grupo y de la Sociedad Dominante a 30 de abril de 2023;
- los estados de flujos de efectivo del Grupo y de la Sociedad Dominante correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha; y
- las notas a los estados financieros, incluyendo un resumen de las políticas contables significativas.
El marco de información financiera que se ha aplicado en la preparación de los estados financieros es la ley aplicable y las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas en el Reino Unido.
En nuestra opinión los estados financieros:
- dar una imagen fiel del estado de los asuntos del Grupo y de la Sociedad Dominante al 30 de abril de 2023 y de las pérdidas del Grupo para el período finalizado en esa fecha;
- han sido debidamente preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por el Reino Unido; y
- han sido preparados de acuerdo con los requisitos de la Ley de Sociedades de 2006.
Fundamento de la opinión
Realizamos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (Reino Unido) (NIA (Reino Unido)) y la ley aplicable. Nuestras responsabilidades conforme a esas normas se describen con más detalle en la sección Responsabilidades del auditor para la auditoría de los estados financieros de nuestro informe. Somos independientes del Grupo y de la Empresa matriz de acuerdo con los requisitos éticos que son relevantes para nuestra auditoría de los estados financieros en el Reino Unido, incluido el Estándar Ético de la FRC aplicado a las entidades que cotizan en bolsa, y hemos cumplido con nuestras otras responsabilidades éticas en conformidad con estos requisitos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para expresar nuestra opinión.
Incertidumbre material relacionada con la empresa en marcha
Llamamos la atención sobre la base de preparación y la nota de evaluación de la empresa en funcionamiento en la página 34 de los estados financieros, que indica que el Grupo necesitará financiación para el capital de trabajo general y para pagar las deudas contraídas con Mercuria Energy Trading SA (Mercuria) y A&T Investments Sarl. (“Alfa”) antes del 30 de noviembre de 2023. Si bien el Grupo continúa avanzando en la realización de los ingresos asociados con un reclamo histórico, hay conversaciones en curso con inversionistas y proveedores de deuda para acuerdos de financiamiento alternativos más allá del 30 de noviembre de 2023, pero no hay acuerdos vinculantes. en su lugar. Como se indica en esta nota, estos eventos o condiciones, junto con los otros asuntos establecidos en la nota, indican que existe una incertidumbre material que puede generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo y de la Compañía Matriz para continuar como una empresa en funcionamiento. Nuestra opinión no se modifica respecto de este asunto.
In auditing the financial statements, we have concluded that the directors use of the going concern basis of accounting in the preparation of the financial statements is appropriate. Our evaluation of the directors’ assessment of the group and entity’s ability to continue to adopt the going concern basis of accounting included:
- We obtained managements going concern assessment, assessed the appropriateness of the approach and tested the mathematical accuracy of the model;
- We assessed the accuracy of management’s past forecasting for the previous financial years by comparing management’s forecasts to actual results for those years and have considered the impact on the working capital forecast;
- We assessed and challenged the key assumptions into the model including metal prices, operating expenditure and production volumes and agreeing to forecast data;
- Revisamos la evaluación de la administración con respecto a la incertidumbre material revelada en la base de preparación y evaluación de empresa en funcionamiento y consideramos el impacto en la cantidad y el momento de estos flujos de efectivo, junto con las acciones en caso de que eventos financieros clave se retrasen o no ocurran; y
- Evaluamos la idoneidad de las revelaciones realizadas en los estados financieros.
Nuestras responsabilidades y las responsabilidades de los directores con respecto a la empresa en funcionamiento se describen en las secciones relevantes de este informe.
Resumen de nuestro enfoque de auditoría
Materialidad
Al planificar y realizar nuestra auditoría, aplicamos el concepto de materialidad. Un elemento se considera material si se puede esperar razonablemente que cambie las decisiones económicas de un usuario de los estados financieros. Usamos el concepto de materialidad tanto para enfocar nuestras pruebas como para evaluar el impacto de las incorrecciones identificadas.
Con base en nuestro juicio profesional, determinamos que la materialidad general para los estados financieros del Grupo en su conjunto fue de $220,000 2022 (210,000: $1 130,000), basado en aproximadamente el 2022 % de los activos del Grupo. La materialidad para los estados financieros de la empresa matriz en su conjunto se fijó en $125,000 5 (XNUMX: $XNUMX XNUMX), basado en aproximadamente el XNUMX % de la pérdida normalizada de la empresa antes de impuestos.
Usamos un nivel diferente de materialidad ("materialidad del desempeño") para determinar el alcance de nuestras pruebas para la auditoría de los estados financieros. La materialidad del desempeño se establece con base en la materialidad de la auditoría ajustada por los juicios realizados en cuanto al riesgo de la entidad y nuestra evaluación del riesgo específico de cada área de auditoría teniendo en cuenta el entorno de control interno. Se fija en $154,000 (2022: $140,000) para el Grupo y $91,000 (2022: $87,500) para la Matriz.
Cuando se considere apropiado, la importancia relativa del desempeño puede reducirse a un nivel más bajo, por ejemplo, para transacciones con partes relacionadas y remuneración de los directores.
Acordamos con el Comité de Auditoría y Cumplimiento informarle todos los errores identificados que excedan los $6,600 (2022: $6,000). Los errores por debajo de ese umbral también se le informarían si, en nuestra opinión como auditor, la divulgación fuera requerida por motivos cualitativos.
Resumen del alcance de nuestra auditoría
De los componentes de información del Grupo, además de la empresa matriz, identificamos dos entidades que comprenden un componente que requiere la realización de procedimientos de auditoría para fines de información del grupo, el componente está ubicado en Rumania. Los componentes dentro del alcance de nuestro trabajo representaron el 100% de los activos totales del grupo y el 100% del resultado del período. El trabajo en estos componentes fue realizado por auditores locales bajo nuestra dirección y revisión.
Emitimos instrucciones a los auditores locales que incluían detalles de las áreas significativas a cubrir, incluidos los asuntos clave de auditoría que se detallan a continuación, y la información requerida para ser reportada. Revisamos el trabajo de auditoría realizado por los auditores de los componentes, comunicamos nuestros hallazgos y cualquier trabajo adicional requerido por nosotros fue luego realizado por el auditor local.
Asuntos clave de auditoría
Los asuntos clave de auditoría son aquellos asuntos que, a nuestro juicio profesional, fueron de mayor importancia en nuestra auditoría de los estados financieros del período actual e incluyen los riesgos evaluados más significativos de incorrección material (debida o no a fraude) que identificamos. Estos asuntos incluyeron aquellos que tuvieron el mayor efecto sobre: la estrategia general de auditoría, la asignación de recursos en la auditoría; y dirigir los esfuerzos del equipo de trabajo. Estos asuntos se abordaron en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros en su conjunto, y al formarnos nuestra opinión al respecto, y no proporcionamos una opinión separada sobre estos asuntos.
Además del asunto descrito en la sección 'Incertidumbre material relacionada con la empresa en marcha', hemos determinado los siguientes asuntos clave de auditoría. Esta no es una lista completa de todos los riesgos identificados por nuestra auditoría.
Asunto clave de la auditoría | Cómo el alcance de nuestra auditoría abordó el asunto clave de la auditoría |
Valor en libros de propiedad, planta y equipo At 30 April 2023 the group had property, plant and equipment of $17.8million (2022: $16.2million). The group incurred a loss from operations of $10.5 million (2022: $15.5 million) and therefore there could be evidence that these assets are impaired. | We obtained management’s impairment assessment of assets, reviewed the impairment model and discussed the key inputs into the model with management. We performed audit procedures, including applying challenge regarding the reasonableness on the inputs into the model as follows:
Probamos la precisión de los pronósticos de la administración mediante una comparación del presupuesto con los datos reales y las tendencias de variación históricas. Consideramos y evaluamos el análisis de sensibilidad de la gerencia sobre si un cambio razonablemente posible en un insumo clave resultaría en un cargo por deterioro. También consideramos apropiada la revelación hecha en los estados financieros relacionada con deterioros. |
Valor en libros de inversiones y cuentas por cobrar intercompañía – Compañía matriz El valor en libros de las inversiones en subsidiarias en los estados financieros de la empresa matriz al 30 de abril de 2023 fue de $23.3 millones (2022: $23.3 millones), así como las cuentas por cobrar entre compañías de $33.5 millones (2022: $25.2 millones). La valoración de estas inversiones y la recuperación de las cuentas por cobrar entre empresas dependen casi por completo de la ejecución exitosa del plan de negocios. La no ejecución del plan de negocios probablemente resultaría en un deterioro del valor en libros de las inversiones en préstamos a subsidiarias. | Obtuvimos la evaluación de la gerencia sobre el deterioro de la inversión en subsidiarias y las cuentas por cobrar entre compañías. Consideramos los siguientes asuntos:
|
Nuestros procedimientos de auditoría en relación con estos asuntos se diseñaron en el contexto de nuestra opinión de auditoría en su conjunto. No fueron diseñados para permitirnos expresar una opinión sobre estos asuntos individualmente y no expresamos tal opinión.
Más información (opcional – piso, bloque edificio, puerta, etc.)
Los directores son responsables de la otra información contenida en el informe anual. La otra información comprende la información incluida en el informe anual, distinta de los estados financieros y nuestro informe de auditoría sobre los mismos. Nuestra opinión sobre los estados financieros no cubre la otra información y, salvo que se indique explícitamente lo contrario en nuestro informe, no expresamos ningún tipo de conclusión de seguridad al respecto.
Nuestra responsabilidad es leer la otra información y, al hacerlo, considerar si la otra información es materialmente inconsistente con los estados financieros o nuestro conocimiento obtenido en la auditoría o si de otro modo parece tener una incorrección material. Si identificamos dichas inconsistencias materiales o aparentes incorrecciones materiales, estamos obligados a determinar si esto da lugar a una incorrección material en los propios estados financieros. Si, con base en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existe una incorrección material en esta otra información, estamos obligados a informar ese hecho. No tenemos nada que informar al respecto.
Opinión sobre otro asunto prescrito por la Ley de Sociedades de 2006
En nuestra opinión sobre la base del trabajo realizado en el curso de nuestra auditoría
- la información proporcionada en el informe estratégico y el informe de gestión del ejercicio para el que se preparan los estados financieros es coherente con los estados financieros; y
- el informe estratégico y el informe de gestión han sido elaborados de acuerdo con los requisitos legales aplicables.
Asuntos sobre los que estamos obligados a informar por excepción
A la luz del conocimiento y comprensión del grupo y de la sociedad matriz y su entorno obtenido en el curso de la auditoría, no hemos identificado incorrecciones materiales en el informe estratégico ni en el informe de gestión.
No tenemos nada que informar con respecto a los siguientes asuntos en los que la Ley de Sociedades de 2006 requiere que le informemos si, en nuestra opinión:
- la empresa matriz no ha llevado registros contables adecuados, o no se han recibido declaraciones adecuadas para nuestra auditoría de sucursales que no visitamos; o
- los estados financieros de la empresa matriz no concuerdan con los registros y declaraciones contables; o
- no se hacen ciertas divulgaciones de la remuneración de los directores especificadas por la ley; o
- no hemos recibido toda la información y explicaciones que requerimos para nuestra auditoría.
Responsabilidades de los directores por los estados financieros
Como se explica con más detalle en la declaración de responsabilidades de los directores, los directores son responsables de la preparación de los estados financieros y de estar satisfechos de que presenten una imagen fiel y fiel, y del control interno que los directores determinen que es necesario para permitir la preparación. de estados financieros libres de incorrección material, ya sea por fraude o error.
En la preparación de los estados financieros, los directores son responsables de evaluar la capacidad del Grupo y de la Sociedad Dominante para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento a menos que los directores tengan la intención de liquidar el Grupo o la Sociedad Dominante o cesar sus operaciones, o no tienen otra alternativa realista que hacerlo.
Responsabilidades del auditor en la auditoría de los estados financieros
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de incorrección material, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. La seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no es una garantía de que una auditoría realizada de conformidad con las NIA (Reino Unido) siempre detectará una incorrección material cuando exista. Las incorrecciones pueden surgir de fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o en conjunto, se puede esperar razonablemente que influyan en las decisiones económicas de los usuarios tomadas sobre la base de estos estados financieros.
Las irregularidades, incluido el fraude, son casos de incumplimiento de las leyes y regulaciones. Diseñamos procedimientos de acuerdo con nuestras responsabilidades, descritas anteriormente, para detectar errores materiales con respecto a irregularidades, incluido el fraude. En qué medida nuestros procedimientos son capaces de detectar irregularidades, incluido el fraude, se detalla a continuación:
Obtuvimos un entendimiento de los marcos legales y regulatorios dentro de los cuales opera el Grupo, enfocándonos en aquellas leyes y regulaciones que tienen un efecto directo en la determinación de montos materiales y revelaciones en los estados financieros. Las leyes y reglamentos que consideramos en este contexto eran leyes de sociedades y leyes fiscales relevantes en el Reino Unido y Rumania, que son las principales jurisdicciones en las que opera el Grupo.
Identificamos que el mayor riesgo de impacto material en los estados financieros por irregularidades, incluido el fraude, es la anulación de los controles por parte de la gerencia. Nuestros procedimientos de auditoría para responder a estos riesgos incluyeron indagaciones de la administración sobre su propia identificación y evaluación de los riesgos de irregularidades, pruebas de muestras en la publicación de diarios y revisión de estimaciones contables en busca de sesgos, en particular cuando se involucran juicios significativos (ver Cuestiones Clave de Auditoría arriba ).
Debido a las limitaciones inherentes a una auditoría, existe un riesgo inevitable de que no se detecten algunas incorrecciones materiales en los estados financieros, aunque la auditoría se planifique y realice correctamente de acuerdo con las NIA (Reino Unido).
Los efectos potenciales de las limitaciones inherentes son particularmente significativos en el caso de declaraciones erróneas resultantes de fraude porque el fraude puede involucrar esquemas sofisticados y cuidadosamente organizados diseñados para ocultarlo, incluida la falta deliberada de registrar transacciones, colusión o tergiversaciones intencionales que se nos hacen.
Una descripción más detallada de nuestras responsabilidades para la auditoría de los estados financieros se encuentra en el sitio web del Financial Reporting Council en: www.frc.org.uk/auditorsresponsibility. Esta descripción forma parte de nuestro informe de auditoría.
Uso de nuestro informe
Este informe se hace únicamente a los miembros de la empresa, como organismo, de conformidad con el Capítulo 3 de la Parte 16 de la Ley de Sociedades de 2006. Nuestro trabajo de auditoría se ha realizado para que podamos informar a los miembros de la empresa los asuntos que debemos declarar. a ellos en un informe de auditoría y para ningún otro propósito. En la máxima medida permitida por la ley, no aceptamos ni asumimos responsabilidad ante nadie más que la empresa y sus miembros como organismo, por nuestro trabajo de auditoría, por este informe o por las opiniones que nos hemos formado.
John Glasby (Auditor de cuentas principal)
en nombre y representación de
Crowe UK LLP
Auditor de cuentas
Londres
30 de octubre de 2023
Estado de resultado integral del grupo
para el año terminado el 30 de abril de 2023
30 de abril de 2023 | 30 de abril de 2022 | ||
12 Meses | 12 Meses | ||
Grupo procesos | Grupo procesos | ||
Note | $ '000 | $ '000 | |
Ingresos | 3,720 | 3,781 | |
El costo de ventas | (8,402) | (7,403) | |
Pérdida bruta | (4,682) | (3,622) | |
Gastos exagerados | (3,454) | (9,380) | |
Depreciación de propiedades, planta y equipo | 2 | (706) | (812) |
Opción sobre acciones y gastos de garantía | 2, 23 | (274) | (356) |
Ingresos diversos | (5) | 59 | |
Ganancia / (pérdida) cambiaria | 2 | 1,411 | (3,754) |
Otros gastos administrativos y generales | (3,880) | (4,517) | |
Movimiento del valor razonable en inversiones disponibles para la venta | - | (3) | |
Pérdida de operaciones | (8,136) | (13,005) | |
Gastos financieros | 4 | (2,370) | (2,487) |
Pérdida antes de impuestos por operaciones continuadas | (10,506) | (15,492) | |
Cargo por impuestos | 5 | - | - |
Total (loss) after taxation for the period | (10,506) | (15,492) | |
Otro resultado integral | |||
Elementos que pueden reclasificarse posteriormente a resultados | |||
Ganancia/(pérdida) cambiaria por conversión de operaciones extranjeras | (1,197) | 2,219 | |
Gasto integral total del período | (11,703) | (13,273) | |
(Pérdida) por acción - básica y diluida - monto en centavos ($) | 8 | (0.56) | (5.73) |
Las políticas contables y notas adjuntas en las páginas 34 a 66 del informe anual forman parte integral de estos estados financieros.
Estado de cambios en el patrimonio neto del grupo
para el año terminado el 30 de abril de 2023
Capital social | Compartir premium | Reserva de opciones sobre acciones | Reserva de conversión de moneda extranjera | Déficit retenido | Total | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Al 30 de abril de 2021 | 41,092 | 89,348 | 2,982 | (2,595) | (121,709) | 9,118 |
Pérdida integral total del período | - | - | - | 2,219 | (15,492) | (13,273) |
Opciones sobre acciones y cargos por warrants | - | - | 356 | - | - | 356 |
Las opciones sobre acciones y los warrants caducaron | - | - | (967) | - | 967 | - |
Órdenes de compra de acciones emitidas bajo la emisión de acciones | - | (203) | 203 | - | - | - |
Acciones emitidas: | ||||||
- por contraprestación en efectivo | 175 | 4,353 | - | - | 4,528 | |
- para liquidar pasivos | 191 | 1,209 | - | - | - | 1,400 |
Al 30 de abril de 2022 | 41,458 | 94,707 | 2,574 | (376) | (136,234) | 2,129 |
Pérdida integral total del período | - | - | - | (1,197) | (10,506) | (11,703) |
Opciones sobre acciones y cargos por warrants | - | - | 274 | - | - | 274 |
Las opciones sobre acciones y los warrants caducaron | - | - | (2,193) | - | 2,193 | - |
Share warrants issued to lender | - | - | 277 | - | - | 277 |
Acciones emitidas: | ||||||
- por contraprestación en efectivo | 2,285 | 7,531 | - | - | 9,816 | |
- para liquidar pasivos | 630 | 1,120 | - | - | - | 1,750 |
Al 30 de abril de 2023 | 44,373 | 103,358 | 932 | (1,573) | (144,547) | 2,543 |
Las políticas contables y notas adjuntas en las páginas 34 a la 66 forman parte integral de estos estados financieros.
Estado de cambios en el patrimonio neto de la empresa
para el año terminado el 30 de abril de 2023
Capital social | Compartir premium | Reserva de opciones sobre acciones | Reserva de conversión de moneda extranjera | Déficit retenido | Total | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Al 30 de abril de 2021 | 41,092 | 89,348 | 2,982 | (4,954) | (87,779) | 40,689 |
Pérdida integral total del período | - | - | - | - | (3,448) | (3,448) |
Opciones sobre acciones y cargos por warrants | - | - | 356 | - | - | 356 |
Las opciones sobre acciones y los warrants caducaron | - | - | (967) | - | 967 | - |
Órdenes de compra de acciones emitidas bajo la emisión de acciones | - | (203) | 203 | - | - | - |
Acciones emitidas: | ||||||
- por contraprestación en efectivo | 175 | 4,353 | - | - | - | 4,528 |
- para liquidar pasivos | 191 | 1,209 | - | - | - | 1,400 |
Al 30 de abril de 2022 | 41,458 | 94,707 | 2,574 | (4,954) | (90,260) | 43,525 |
Pérdida integral total del período | - | - | - | - | (2,689) | (2,689) |
Opciones sobre acciones y cargos por warrants | - | - | 274 | - | - | 274 |
Las opciones sobre acciones y los warrants caducaron | - | - | (2,193) | - | 2,193 | - |
Share warrants issued to lender | - | - | 277 | - | - | 277 |
Acciones emitidas: | ||||||
- por contraprestación en efectivo | 2,285 | 7,531 | - | - | - | 9,816 |
- para liquidar pasivos | 630 | 1,120 | - | - | - | 1,750 |
Al 30 de abril de 2023 | 44,373 | 103,358 | 932 | (4,954) | (90,756) | 52,953 |
Las políticas contables y notas adjuntas en las páginas 34 a 66 del informe anual forman parte integral de estos estados financieros.
Estados de situación financiera del Grupo y de la Sociedad
Al 30 de abril de 2023
30 de abril de 2023 | 30 de abril de 2022 | 30 de abril de 2023 | 30 de abril de 2022 | ||
Grupo procesos | Grupo procesos | Compañía | Compañía | ||
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | ||
Activos | Note | ||||
Activos no corrientes | |||||
Propiedad, planta y equipo. | 10 | 17,840 | 16,212 | 3 | 3 |
Inversiones disponibles para la venta | 16 | 891 | 891 | 891 | 891 |
Inversión en subsidiarias | 11 | - | - | 23,302 | 23,302 |
Inversión en asociados | 12 | 417 | 417 | 417 | 417 |
Préstamos a empresas del grupo | 13 | - | - | 33,920 | 25,402 |
19,148 | 17,520 | 58,533 | 50,015 | ||
Activos circulantes | |||||
Inventario | 14 | 973 | 839 | - | - |
Cuentas por cobrar | 15 | 2,936 | 2,834 | 1,024 | 648 |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 530 | 103 | 460 | 86 | |
Total de activos corrientes | 4,439 | 3,776 | 1,484 | 734 | |
Activos totales | 23,587 | 21,296 | 60,017 | 50,749 | |
Patrimonio y Pasivos | |||||
Capital y reservas atribuibles a los accionistas de la Sociedad Dominante | |||||
Capital social | 22 | 44,373 | 41,458 | 44,373 | 41,458 |
Compartir premium | 22 | 103,358 | 94,707 | 103,358 | 94,707 |
Reserva de opciones sobre acciones | 932 | 2,574 | 932 | 2,574 | |
Reserva de conversión de moneda extranjera | (1,573) | (376) | (4,954) | (4,954) | |
Déficit retenido | (144,547) | (136,234) | (90,756) | (90,260) | |
Equidad total | 2,543 | 2,129 | 52,953 | 43,525 | |
Pasivos no corrientes | |||||
Provisiones | 19 | 1,165 | 1,145 | - | - |
Comerciales y otras cuentas a pagar | 20 | 1,933 | 1,954 | - | - |
3,098 | 3,099 | - | - | ||
Pasivo circulante | |||||
Préstamos y empréstitos | 17 | 9,169 | 10,316 | 5,605 | 5,300 |
Comerciales y otras cuentas a pagar | 18 | 8,777 | 5,752 | 1,459 | 1,924 |
Total pasivo corriente | 17,946 | 16,068 | 7,064 | 7,224 | |
Pasivos totales | 21,044 | 19,167 | 7,064 | 7,224 | |
Total patrimonio y pasivos | 23,587 | 21,296 | 60,017 | 50,749 |
Las políticas contables y notas adjuntas en las páginas 34 a 66 del informe anual forman parte integral de estos estados financieros. La Matriz reportó una pérdida después de impuestos en el ejercicio de US$ 2.689 millones (2022: US$ 3.448 millones de pérdida). Los estados financieros de las páginas 29 a 66 del informe anual fueron aprobados y autorizados para su emisión por el Consejo de Administración el 30 de octubre de 2023 y fueron firmados en su nombre por:
Paul Fletcher Número registrado 5414325
Director 30 de octubre de 2023
Estados de flujos de efectivo del Grupo y de la Sociedad
para el año terminado el 30 de abril de 2023
30 de abril de 2023 | 30 de abril de 2022 | 30 de abril de 2023 | 30 de abril de 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
EL FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIONES | ||||
Ganancia (pérdida) antes de impuestos del período | (10,506) | (15,492) | (2,689) | (3,448) |
Ajustes para: | ||||
Depreciación | 706 | 812 | - | - |
Gastos de opciones sobre acciones | 274 | 356 | 274 | 356 |
Gastos financieros | 2,370 | 2,487 | 1,597 | 1,979 |
Pérdida / (ganancia) cambiaria de moneda extranjera no realizada | (1,661) | 3,946 | - | - |
(8,817) | (7,891) | (818) | (1,113) | |
Cambios en el capital de trabajo: | ||||
Disminución (aumento) de las cuentas por cobrar | (101) | 373 | (376) | (149) |
Disminución (aumento) de inventarios | (134) | 97 | - | - |
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar | 2,656 | 3,859 | (465) | 1,294 |
2,421 | 4,329 | (841) | 1,145 | |
Impuestos pagados | - | - | - | - |
Efectivo (utilizado en) / generado por / operaciones | (6,396) | (3,562) | (1,659) | 32 |
Actividades de inversión: | ||||
Pagos para adquirir propiedades, planta y equipo | (1,896) | (1,467) | - | - |
Producto de enajenación de propiedades, planta y equipo | 25 | - | - | - |
Pagos para adquirir inversiones en asociadas | - | (417) | - | (417) |
Advanced loans to group companies | - | - | (8,518) | (5,029) |
. | ||||
Efectivo total utilizado en actividades de inversión | (1,871) | (1,884) | (8,518) | (5,446) |
Actividades de financiación: | ||||
Producto de la emisión de acciones ordinarias | 9,816 | 4,528 | 9,816 | 4,528 |
Producto de préstamos y empréstitos concedidos | 4,500 | - | 4,500 | - |
Reembolso de préstamos y empréstitos | (5,622) | (364) | (3,765) | (343) |
Total de ingresos por actividades de financiación | 8,694 | 4,164 | 10,551 | 4,185 |
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo | 427 | (1,282) | 374 | (1,229) |
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período | 103 | 1,385 | 86 | 1,315 |
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período | 530 | 103 | 460 | 86 |
Las notas y políticas contables que se acompañan en las páginas 34 a la 66 del informe anual forman parte integral de estos estados financieros.
Declaración de políticas contables
para el año terminado el 30 de abril de 2023
Información general
Vast Resources plc y sus subsidiarias (en conjunto, “el Grupo”) se dedican principalmente a la exploración y el desarrollo de proyectos minerales en África subsahariana y Europa del Este. Desde su constitución, el Grupo ha creado una extensa e interesante cartera de proyectos en estas jurisdicciones y ha invertido en un proyecto de minería mineral en Asia Central. Las acciones ordinarias de la Compañía cotizan en el mercado AIM de la Bolsa de Valores de Londres.
Vast Resources plc se incorporó como una sociedad anónima bajo la Ley de Sociedades del Reino Unido con el número de registro 05414325. Está domiciliada en Inglaterra y Gales con su oficina registrada en 60 Gracechurch Street, Londres EC3V 0HR.
Bases de preparación y evaluación de negocio en marcha
A continuación se detallan las principales políticas contables adoptadas en la preparación de la información financiera. Las políticas se han aplicado consistentemente durante el año en curso y el año anterior, a menos que se indique lo contrario. Estos estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por el Reino Unido y la Ley de Sociedades de 2006.
Los estados financieros se preparan bajo la convención de costo histórico sobre la base de negocio en marcha. En ciertas circunstancias prescritas, se ha adoptado el uso de la contabilidad del valor razonable.
El Grupo registró unas pérdidas en el ejercicio de 10.51 millones de dólares (2022: 15.49 millones de dólares). El Grupo registró efectivo neto utilizado en actividades operativas de 6.40 millones de dólares (2022: 3.56 millones de dólares). A la fecha del informe, el grupo tenía efectivo y equivalentes de efectivo por 0.53 millones de dólares (2022: 0.1 millones de dólares) y tenía pasivos corrientes netos de 13.51 millones de dólares (2022: 12.29 millones de dólares). Después de fin de año, la Compañía recaudó $4.41 millones mediante la colocación de nuevas acciones para operaciones mineras, gastos de capital y capital de trabajo general.
The Company will require funding to repay the Mercuria and Alpha loans and to provide general working capital. The original maturity date for these facilities was 15 May 2023 and this has been extended on several occasions with the current extension by mutual agreement running to 30 November 2023. The Company has been in continuing discussions with Mercuria and Alpha for extensions in the repayment date for the totality of the debt owed so as to allow further time to realise the proceeds associated with a historic claim in its operations. The Company expects these to repay both Mercuria and Alpha, with the balance, together possibly with an element of debt financing in discussion, to provide necessary funds for working capital and BPPM expansion purposes. At the date of this Report the Company expects the historic claim proceeds receipt very shortly, although there can be no certainty as to the precise date. While management is confident that with continued progress in the realisation process Mercuria and Alpha would remain supportive beyond 30 November, the Company is also in discussions with investors and debt providers to provide funding after 30 November. At the date of this report, there is neither a legally binding extension of the Mercuria and Alpha loans beyond 30 November nor alternative legally binding funding arrangements. These conditions indicate the existence of a material uncertainty which may cast significant doubt about the Group's and Company's ability to continue as a going concern. The financial statements do not include the adjustment that would result if the Group and Company were unable to continue as a going concern.
Cambios en las políticas contables
A la fecha de formulación de estos estados financieros, una serie de Normas e Interpretaciones se encuentran en vigor por primera vez en el presente ejercicio. Los Directores no anticipan que la adopción de estas normas e interpretaciones, o cualquiera de las modificaciones realizadas a las normas existentes como resultado del ciclo de mejoras anual, tendrá un efecto material en los estados financieros en el año de aplicación inicial.
Áreas de estimación y juicio
The preparation of the Group financial statements in conformity with UK adopted International Accounting Standards (UK IAS) requires the use of estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and actions, actual results may ultimately differ from those estimates. The estimates and assumptions that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities in the next financial year are discussed below:
Estimaciones contables
a) Deterioro de activos mineros
El Grupo revisa anualmente si los costos de exploración diferidos, adquiridos ya sea como activos intangibles, como propiedad, planta y equipo, o como opciones mineras o costos de adquisición de licencias, han sufrido algún deterioro. Los montos recuperables se determinan con base en una evaluación de las reservas minerales económicamente recuperables, la capacidad del Grupo para obtener el financiamiento necesario para completar el desarrollo de las reservas y la producción rentable futura o los ingresos de la disposición de las reservas recuperables.
The Group uses discounted cash flow techniques (“DCF”) and, as relevant industry benchmarks, to assess whether any impairment is necessary. Revenue projections used in DCF are based on production plans associated with the Company’s estimate of economically recoverable mineral reserves and are modelled using prevailing commodity market prices with an appropriate down stress applied. Production cost inputs used in DCF are referenced to observable inputs in accordance with the production plan and are applied conservatively. The Group applies a pre-tax discount rate of 15% in its DCF modelling, reflecting its assessment of the market cost of capital for such assets under the Capital Asset Pricing Model (“CAPM”). The results of these assessments indicate that the fair value of the Group’s mining assets is significantly more than their carry value. There have been no fundamental changes in the quality and condition of these assets versus the previous year. The Group also sensitised a reasonable possible movement in key assumptions such as a reduction of forecast commodity prices by up to 15% and a higher discount rate up to 20%. Under these scenarios, there are no impairment indictors identified.
Los activos mineros se revelan en la nota 10 a los estados financieros.
b) Provisiones
El Grupo está obligado a estimar el costo de sus obligaciones para realizar y rehabilitar sus propiedades mineras.
La estimación del coste de cumplir con las obligaciones del Grupo en fechas futuras y en regiones económicamente impredecibles, y la aplicación de las tasas de descuento apropiadas, da lugar a importantes incertidumbres de estimación.
Juicios contables
c) Empresa en funcionamiento y recuperabilidad de préstamos intercompañías de la Sociedad
La recuperabilidad de los préstamos entre compañías adelantados por la Compañía a sus subsidiarias depende también de que las subsidiarias realicen sus proyecciones de flujo de efectivo, lo cual está vinculado a los flujos de efectivo futuros que se espera que se generen a partir de ciertos activos subyacentes de las subsidiarias de la Compañía, que son predominantemente los activos mineros dentro de los activos de propiedad, planta y equipo. Las consideraciones de empresa en funcionamiento se destacan arriba. Los resultados de estas evaluaciones indican que el monto recuperable de estos activos mineros es significativamente mayor que el valor en libros de los préstamos de la Compañía a sus subsidiarias.
d) IVA recuperable
En los países donde el Grupo tiene operaciones mineras productivas llevadas a cabo por sus subsidiarias, dichas subsidiarias están registradas para el Impuesto al Valor Agregado (IVA) con sus respectivas autoridades tributarias locales y, como sus producciones tienen predominantemente una tasa cero de IVA, reciben reembolsos netos de IVA en respecto del impuesto soportado sobre sus insumos. Esta cantidad se mantiene como crédito hasta que sea reembolsada por el Estado.
El importe contabilizado como crédito se determina de acuerdo con las declaraciones presentadas a las autoridades fiscales.
Base de consolidación
Cuando la Compañía tiene control sobre una participada, se clasifica como una subsidiaria. La Compañía controla una participada si están presentes los tres elementos siguientes: poder sobre la participada, exposición a los rendimientos variables de la participada y la capacidad del inversionista de usar su poder para afectar esos rendimientos variables. El control se vuelve a evaluar siempre que los hechos y circunstancias indiquen que puede haber un cambio en cualquiera de estos elementos de control.
Los estados financieros consolidados presentan los resultados de la Compañía y sus subsidiarias ("el Grupo") como si formaran una sola entidad. Por tanto, se eliminan en su totalidad las transacciones intercompañías y los saldos entre empresas del Grupo.
Los estados financieros consolidados incorporan los resultados de las combinaciones de negocios utilizando el método de adquisición. En el estado de situación financiera, los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida se reconocen inicialmente a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Los resultados de las operaciones adquiridas se incluyen en el estado consolidado de resultados integrales desde la fecha en que se obtiene el control. Se desconsolidan a partir de la fecha en que cesa el control.
Instrumentos financieros
Los principales activos financieros del Grupo son efectivo y equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar. El Grupo también mantiene una inversión a largo plazo disponible para la venta. Los principales pasivos financieros del Grupo son acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, y préstamos y recursos ajenos.
La política contable del Grupo para cada categoría de activo financiero es la siguiente:
Activos financieros mantenidos a coste amortizado
Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar se clasifican como activos financieros mantenidos a costo amortizado ya que se mantienen dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar flujos de efectivo contractuales que son únicamente pagos de principal e intereses. Se reconocen inicialmente por su valor razonable más los costes de transacción que sean directamente atribuibles a su adquisición o emisión y posteriormente se valoran por su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo, menos la provisión por deterioro.
Las provisiones por deterioro se reconocen bajo el modelo de pérdida esperada y los cambios en la provisión se registran en el estado de resultados integrales. Para las cuentas por cobrar, que se informan netas, dichas provisiones se registran en una cuenta de provisión separada y la pérdida se reconoce dentro de los gastos de administración en el estado de resultados integrales. Una vez que se confirma que la cuenta por cobrar no será cobrable, el valor en libros bruto del activo se da de baja contra la provisión asociada.
Activos financieros mantenidos a valor razonable
Los activos financieros mantenidos para negociar se miden a su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias ya que su valor se recuperará mediante la venta.
Efectivo y equivalentes de efectivo
Estos montos comprenden el efectivo disponible y los saldos en bancos. Los equivalentes de efectivo son cuentas de corto plazo y de gran liquidez que se convierten fácilmente en cantidades conocidas de efectivo. Incluyen los depósitos bancarios a corto plazo.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros del Grupo consisten en cuentas por pagar comerciales y otras (incluyendo préstamos a corto plazo) y préstamos garantizados a largo plazo. Estos se reconocen inicialmente por su valor razonable y posteriormente por su costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo. Cuando cualquier pasivo conlleva un derecho a la convertibilidad en acciones del Grupo y el Grupo tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo, el valor razonable de las partes de capital y pasivo del pasivo se determina en la fecha en que se emite el instrumento convertible, mediante uso de factores de descuento apropiados.
Moneda extranjera
La moneda funcional de la Compañía y todas sus subsidiarias fuera de Rumania es el dólar estadounidense, mientras que la moneda funcional de las subsidiarias rumanas de la Compañía es el lei rumano (RON). Estas son las monedas del entorno económico principal en el que operan la Compañía y sus subsidiarias.
Las transacciones realizadas por las entidades del Grupo en una moneda distinta a la moneda del entorno económico principal en el que opera (la “moneda funcional”) se registran a los tipos vigentes cuando se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se convierten a las tasas vigentes a la fecha del estado de situación financiera. Las diferencias de cambio que surgen de la reconversión de activos y pasivos monetarios no liquidados se reconocen de manera similar inmediatamente en resultados.
A efectos de consolidación, los resultados y la situación financiera de una entidad del Grupo cuya moneda funcional difiere de la moneda de presentación del Grupo se convierten a la moneda de presentación del Grupo de la siguiente manera: los activos y pasivos se convierten al tipo de cambio de cierre; los ingresos y gastos se convierten a la tasa promedio del período, y; todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen en otros resultados integrales.
Los tipos de cambio aplicados a cada fecha de reporte fueron los siguientes:
- 30 de abril de 2023 $1.2568: £1 y $1: RON 4.4915 y $1: ZWL 1,047.44
- 30 de abril de 2022 $1.2572: £1 y $1: RON 4.6774 y $1: ZWL 159.35
- 30 de abril de 2021 1.3818 $: 1 £ y 1 $: 4.0621 RON y 1 $: 85.75 ZWL
El 22 de febrero de 2019, todos los saldos en dólares estadounidenses en Zimbabwe se reexpresaron como saldos RTGS (liquidación bruta en tiempo real), posteriormente rebautizados como dólar de Zimbabwe (ZWL), como una moneda separada y distinta negociable frente al dólar estadounidense. El 27 de marzo de 2020, el Gobierno de Zimbabwe fijó el tipo de cambio en 1 dólar: 25. Posteriormente, el ZWL se depreció significativamente. Esto tiene un impacto inmaterial en el balance y las ganancias y pérdidas para el año que finalizó el 30 de abril de 2023 y en la situación financiera actual de nuestras operaciones en Zimbabwe.
Inmovilizado intangible - Derechos mineros
Los derechos mineros se registran al costo menos la amortización y la provisión por disminución de valor. La amortización será durante la vida útil estimada de las reservas de mineral comercial sobre la base de una unidad de producción.
Las licencias para la exploración de recursos naturales se amortizarán durante la vida útil de la licencia y la vida estimada de las reservas comerciales de mineral sobre la base de una unidad de producción, lo que sea menor.
Los inventarios
Los inventarios se reconocen inicialmente al costo y posteriormente al menor entre el costo y el valor neto realizable. El costo comprende todos los costos de compra, costos de conversión y otros costos incurridos para llevar los inventarios a su ubicación y condición actuales. El costo promedio ponderado se utiliza para determinar el costo de los elementos normalmente intercambiables.
El inventario minero incluye pilas de acopio de la mina, minerales en circuito, productos terminados y consumibles. Los acopios, minerales en circuito y productos terminados se valúan a su costo de producción hasta su punto de proceso utilizando un costo de producción promedio ponderado o valor neto de realización, el que sea menor. Las existencias de baja ley solo se reconocen como un activo cuando existe evidencia que respalda el hecho de que la Compañía obtendrá algún beneficio económico por la venta de dicho inventario. Los bienes de consumo se valúan a su costo de adquisición oa su valor neto de realización, el que sea menor.
Inversión en subsidiarias y asociadas
La inversión de la Compañía en sus subsidiarias y asociadas se registra al costo menos cualquier deterioro.
Asociados
Cuando el Grupo tiene el poder de participar en (pero no controlar) las decisiones de política financiera y operativa de otra entidad, se clasifica como asociada. Las asociadas se reconocen inicialmente en el estado consolidado de situación financiera al costo. Posteriormente, las asociadas se contabilizan utilizando el método de participación, donde la participación del Grupo en las ganancias y pérdidas posteriores a la adquisición y otro resultado integral se reconoce en el estado consolidado de ganancias y pérdidas y otro resultado integral (excepto por las pérdidas en exceso de la inversión del Grupo en la asociada a menos que exista una obligación de reparar esas pérdidas).
Las ganancias y pérdidas que surgen de transacciones entre el Grupo y sus asociadas se reconocen sólo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados en la asociada. La participación del inversionista en las ganancias y pérdidas de la asociada resultantes de estas transacciones se elimina contra el valor en libros de la asociada. Cualquier prima pagada por una asociada por encima del valor razonable de la participación del Grupo en los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables adquiridos se reconoce como plusvalía y se incluye en el valor en libros de la asociada. Cuando existe evidencia objetiva de que la inversión en una asociada ha sufrido un deterioro del valor, se prueba el deterioro del valor en libros de la inversión de la misma manera que otros activos no financieros.
Ingresos
Los ingresos por ventas de bienes se reconocen cuando el Grupo ha cumplido con sus obligaciones contractuales y es probable que el Grupo reciba el pago previamente acordado. Estos criterios se consideran cumplidos cuando la mercancía se carga en la planta y se envía al comprador. Los ingresos por servicios se reconocen cuando esos servicios se realizan bajo obligaciones contractuales con el cliente.
Under IFRS 15, the freight service on export commodity contracts with CIF/CFR terms represents a separate performance obligation, and a portion of the revenue earned under these contracts, representing the obligation to perform the freight service, is deferred and recognised over time as this obligation is fulfilled. The sale of concentrate, along with the associated costs, is recognised at the point of time that the goods are delivered to the customer.
Provided the amount of revenue can be measured reliably and it is probable that the Group will receive any consideration, revenue for services is recognised in the period in which they are rendered.
Costos de pensión
Las aportaciones a planes de pensiones de aportación definida se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio al que corresponden.
Gastos de producción
Los gastos de producción incluyen todos los costos directos de producción, pero excluyen la depreciación de las propiedades, plantas y equipos involucrados en el proceso de extracción, y los gastos generales de la mina y de la Compañía.
Propiedad, planta y equipo
La tierra no se deprecia. Los elementos de propiedad, planta y equipo se reconocen inicialmente al costo y posteriormente se contabilizan al costo depreciado. Además del precio de compra, el costo incluye los costos directamente atribuibles y el valor presente estimado de cualquier costo futuro de desmantelamiento y retiro de elementos. El pasivo correspondiente se reconoce dentro de provisiones.
La depreciación se proporciona en todos los demás elementos de propiedad y equipo para cancelar el valor en libros de los elementos durante sus vidas económicas útiles esperadas. Se aplica a las siguientes tasas:
Edificios – 2.5% anual, lineal
Planta y maquinaria – 15% anual, saldo reductor
Instalaciones, accesorios y equipos: 20 % anual, reducción del saldo
Activos informáticos: 33.33 % anual, en línea recta
Vehículos de motor: 15% anual, reducción del saldo
Obras de capital en curso: Las propiedades, planta y equipo en construcción se registran a su costo de construcción acumulado y no se deprecian hasta que se complete la construcción o se ponga en uso el activo, lo que ocurra primero.
Propiedades mineras probadas
El agotamiento y la amortización de los fondos comunes de costo total se calcula utilizando el método de unidades de producción basado en las reservas probadas según lo determina anualmente la gerencia.
Provisión para rehabilitación de activos mineros
La provisión para la rehabilitación de una propiedad minera al cesar la actividad minera se reconoce desde el inicio de las actividades mineras. Esta provisión representa el costo total para rehabilitar la mina de acuerdo con las pautas de buenas prácticas en el país donde se ubica la mina, lo que puede implicar más que el compromiso legal mínimo estipulado.
When accounting for the provision the Company recognises a provision for the full cost to rehabilitate the mine and a matching asset accounted for within the non-current mining asset. The rehabilitation provision is discounted using an appropriate discount rate, which is linked to the currency in which the costs are expected to be incurred, and the applicable inflation rate applied to the cash flows. The unwinding of the discounting effect is recognised within finance expenses in the income statement.
Pagos basados en acciones
Pagos basados en acciones liquidados mediante acciones
Where share options are awarded to employees, the fair value of the options at the date of grant is charged to profit or loss over the vesting period. Non-market vesting conditions are taken into account by adjusting the number of equity instruments expected to vest at each reporting date so that, ultimately, the cumulative amount recognised over the vesting period is based on the number of options that eventually vest.
Cuando los términos y condiciones de las opciones se modifican antes de su consolidación, el aumento en el valor razonable de las opciones, medido inmediatamente antes y después de la modificación, también se carga a resultados durante el período de consolidación restante.
Cuando los instrumentos de capital se otorgan a personas distintas de los empleados, el valor razonable de los bienes y servicios recibidos se carga a resultados, excepto cuando se trata de costos asociados con la emisión de acciones, en cuyo caso, se carga a la cuenta de resultados. cuenta de prima de acciones.
Acciones de retribución
Cuando se emiten acciones de remuneración para liquidar pasivos con empleados y consultores, cualquier diferencia entre el valor razonable de las acciones en la fecha de emisión y el valor en libros del pasivo se carga a resultados.
Costos de desmonte
Los costos incurridos en el desmonte de la sobrecarga para obtener acceso a los depósitos de minerales se contabilizan de la siguiente manera:
Los costos de desbroce incurridos durante la fase de desarrollo de la mina (antes de que comience la producción) se capitalizan como parte del costo depreciable de construcción, desarrollo y construcción de la mina. Los costos capitalizados se amortizan utilizando el método de unidades de producción, una vez que comienza la producción.
Los costos de desbroce incurridos durante la fase de producción de la mina que dan lugar a la producción de inventario utilizable se contabilizan de acuerdo con los principios contenidos en la política de Inventarios del Grupo. Los costos de desbroce incurridos en la fase de producción de la mina que resultan en un mejor acceso al mineral se capitalizan y reconocen como adiciones a activos no circulantes siempre que sea probable que el beneficio económico futuro de un mejor acceso al cuerpo de mineral asociado con la actividad de desbroce fluirá a la Compañía, que es posible identificar el componente del cuerpo mineral al que se ha mejorado el acceso y que los costos relacionados con la actividad de desbroce asociados con ese componente del cuerpo mineral pueden medirse de manera confiable.
Impuestos
Los principales componentes del impuesto sobre la renta sobre la utilidad o pérdida incluyen el impuesto corriente y diferido.
Impuesto corriente
El impuesto corriente se basa en la ganancia o pérdida ajustada por partidas que no son gravables o no permitidas y se calcula utilizando las tasas impositivas que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del informe.
El impuesto se carga o acredita al estado de resultados integrales, excepto cuando el impuesto se relaciona con partidas acreditadas o cargadas directamente al patrimonio, en cuyo caso el impuesto también se trata en el patrimonio.
Impuesto diferido
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen cuando el importe en libros de un activo o pasivo en el estado de situación financiera difiere de su base fiscal, excepto por las diferencias que surjan en:
- El reconocimiento inicial del fondo de comercio;
- El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y en el momento de la transacción no afecta ni a la utilidad contable ni fiscal; y
- Inversiones en subsidiarias y entidades controladas conjuntamente donde el Grupo es capaz de controlar el momento de la reversión de la diferencia y es probable que las diferencias no se reviertan en el futuro previsible.
El reconocimiento de activos por impuestos diferidos se restringe a aquellos casos en los que es probable que se disponga de ganancias fiscales contra las cuales se pueda utilizar la diferencia.
El monto del activo o pasivo se determina utilizando las tasas impositivas que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha de presentación y se espera que se apliquen cuando los pasivos/(activos) por impuestos diferidos se liquiden/(recuperen). Los saldos de impuestos diferidos no se descuentan.
Nuevas normas contables NIIF
Se han emitido una serie de normas nuevas y enmiendas a las normas e interpretaciones, pero aún no son efectivas.
A la fecha de autorización de estos estados financieros, los Consejeros han revisado las normas emitidas por el UK Endorsement Board (“UKEB”), que son efectivas para los ejercicios contables anuales que finalizan en o después de la fecha de entrada en vigor indicada. En su opinión, ninguna de estas normas tendría un impacto material en los estados financieros consolidados.
Notas a los estados financieros
para el año terminado el 30 de abril de 2023
1 Análisis segmentario
The Group operates in one business segment, the development and mining of mineral assets. The Group has interests in two geographical segments being Southern Africa (primarily Zimbabwe) and Europe and Central Asia (primarily Romania and Tajikistan focusing on polymetallic opportunities). The group combines its Tajikistan and Romanian operations into one geographical segment, Europe and Central Asia, as these operations are managed together as a single geography utilising common resources and leveraging commercial and strategic synergies.
Las operaciones del Grupo son revisadas por la Junta (que se considera el máximo responsable de la toma de decisiones operativas ("CODM")) y se dividen entre exploración y desarrollo minero y administración y costos corporativos.
La exploración y el desarrollo se informan al CODM solo sobre la base de los costos incurridos directamente en los proyectos. Todos los costos incurridos en los proyectos se capitalizan de acuerdo con la NIIF 6, incluidos los cargos por depreciación con respecto a los activos tangibles utilizados en los proyectos.
Los costos administrativos y corporativos se revisan más a fondo sobre la base del gasto en todo el Grupo.
Las decisiones sobre dónde asignar los recursos de caja se toman en función del estado de cada proyecto y de acuerdo con la estrategia del Grupo para desarrollar los proyectos. Cada proyecto, si se lleva al desarrollo comercial, tiene el potencial de ser un segmento operativo separado. Los segmentos operativos se revelan a continuación sobre la base de la división entre exploración y desarrollo y administración y corporativo.
Revenue comprises of the sale of concentrates of $2.66million (2022: $2.25million) and services rendered of $1.06million (2022: $1.53million). The Group derives revenue from two customers (2022: two), each exceeding 10% of total revenues.
Minería, exploración y desarrollo | administrativo y corporativo | Total | ||
Europa y Asia Central | África | |||
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Año al 30 de abril de 2022 | ||||
Ingresos | 3,720 | - | - | 3,720 |
Costos de producción | (8,402) | - | - | (8,402) |
Beneficio bruto (pérdida) | (4,682) | - | - | (4,682) |
Depreciación | (704) | - | (2) | (706) |
Opción sobre acciones y gastos de garantía | - | - | (274) | (274) |
Ingresos diversos | (5) | - | - | (5) |
Ganancia (pérdida) cambiaria | 1,098 | - | 313 | 1,411 |
Otros gastos administrativos y generales | (2,165) | - | (1,715) | (3,880) |
Gastos financieros | (775) | - | (1,595) | (2,370) |
Impuestos (cargo) | - | - | - | - |
Beneficio (pérdida) del año | (7,233) | - | (3,273) | (10,506) |
30 de abril de 2022 | ||||
los activos totales | 22,290 | - | 1,297 | 23,587 |
Total del activo no corriente | 17,916 | - | 1,232 | 19,148 |
Adiciones a activos no corrientes | 1,595 | - | 301 | 1,896 |
Total de activos corrientes | 4,374 | - | 65 | 4,439 |
Pasivos totales | 13,937 | - | 7,107 | 21,044 |
Minería, exploración y desarrollo | administrativo y corporativo | Total | ||
Europa y Asia Central | África | |||
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Año al 30 de abril de 2022 | ||||
Ingresos | 3,781 | - | - | 3,781 |
Costos de producción | (7,403) | - | - | (7,403) |
Beneficio bruto (pérdida) | (3,622) | - | - | (3,622) |
Depreciación | (806) | - | (6) | (812) |
Opción sobre acciones y gastos de garantía | - | - | (356) | (356) |
Ingresos diversos | 59 | - | - | 59 |
Ganancia (pérdida) cambiaria | (3,359) | - | (395) | (3,754) |
Otros gastos administrativos y generales | (2,565) | - | (1,952) | (4,517) |
Movimiento del valor razonable en inversiones disponibles para la venta | - | - | (3) | (3) |
Gastos financieros | (508) | - | (1,979) | (2,487) |
Impuestos (cargo) | - | - | - | - |
Beneficio (pérdida) del año | (10,801) | - | (4,691) | (15,492) |
30 de abril de 2022 | ||||
los activos totales | 19,614 | - | 1,682 | 21,296 |
Total del activo no corriente | 16,549 | - | 971 | 17,520 |
Adiciones a activos no corrientes | 1,467 | - | - | 1,467 |
Total de activos corrientes | 3,065 | - | 711 | 3,776 |
Pasivos totales | 11,938 | - | 7,229 | 19,167 |
2 Pérdida del grupo por operaciones
2023 | 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
$ '000 | $ '000 | |
La pérdida operativa se declara después de cargar/(abonar): | ||
Remuneración de los auditores (nota 3) | 99 | 91 |
Depreciación | 706 | 812 |
Costos de pensiones de los empleados | 353 | 283 |
Gastos de opciones sobre acciones | 274 | 356 |
Cambio (ganancia) / pérdida | (1,411) | 3,754 |
3 La remuneración del Auditor
2023 | 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
$ '000 | $ '000 | |
Honorarios pagaderos al auditor de la Compañía por la auditoría de las cuentas anuales de la Compañía | 67 | 60 |
Honorarios a pagar al auditor de cuentas de la Sociedad por otros servicios: | ||
- Auditoría de cuentas de filiales | 32 | 31 |
- Otros servicios | - | - |
99 | 91 |
4 Gastos financieros
Gastos financieros | 2023 | 2022 |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
$ '000 | $ '000 | |
Gastos financieros de préstamos garantizados | 1,572 | 2,473 |
Gastos financieros de préstamos no garantizados | 430 | 14 |
Cargos financieros sobre impuestos a pagar (nota 20) | 368 | - |
2,370 | 2,487 |
5 Taxation
2023 | 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
$ '000 | $ '000 | |
Impuesto sobre la renta sobre las ganancias | - | - |
Cargo por impuestos diferidos | - | - |
Carga de impuestos (crédito) | - | - |
2023 | 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
$ '000 | $ '000 | |
El impuesto evaluado para el año es inferior a la tasa estándar del impuesto de sociedades en el Reino Unido. Las diferencias se explican de la siguiente manera: | ||
Pérdida antes de impuestos | (10,506) | (15,492) |
Pérdida antes de impuestos a la tasa estándar del impuesto de sociedades en el Reino Unido del 19 % (2023: 19 %) | 1,992 | 2,943 |
Diferencia en tasas impositivas en jurisdicciones extranjeras | (249) | (348) |
Ingresos no imponibles | 46 | - |
Gastos no permitidos por impuestos | 650 | 304 |
Diferencias de tiempo a corto plazo | 7 | 14 |
Pérdida arrastrada | (2,446) | (2,913) |
Cargo por impuesto a las ganancias sobre las utilidades | - | - |
No hubo cargo de impuestos durante el año (2022: US$ cero).
Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en el Grupo cuando la empresa en cuestión tiene una expectativa razonable de beneficios futuros contra los que se podrá recuperar el activo por impuestos diferidos.
Pérdidas fiscales | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
Grupo procesos | Grupo procesos | Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Pérdidas fiscales acumuladas | 81,378 | 65,240 | 43,061 | 40,649 |
Sin embargo, estas pérdidas sólo serán recuperables contra ganancias futuras, cuyo calendario es incierto, y no se ha reconocido un activo por impuestos diferidos con respecto a estas pérdidas. No se ha reconocido un activo por impuestos diferidos con respecto a las pérdidas fiscales acumuladas para la Compañía.
6 Empleados
2023 | 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
$ '000 | $ '000 | |
Los gastos de personal (incluidos los directores) consisten en: | ||
Sueldos y salarios – gestión | 1,350 | 1,318 |
Sueldos y salarios - otros | 6,095 | 5,712 |
7,445 | 7,030 | |
Honorarios de consultoría | 20 | 185 |
Costos de la Seguridad Social | 28 | 64 |
Costos sanitarios | 18 | - |
Costos de pensión | 353 | 283 |
7,864 | 7,562 | |
El número medio de empleados (incluidos directores) durante el año fue el siguiente: | ||
Administración | 14 | 15 |
Otras operaciones | 336 | 352 |
350 | 367 |
7 Remuneración del Director
2023 | 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
$ '000 | $ '000 | |
emolumentos de los directores | 953 | 934 |
Aportaciones de la empresa a planes de pensiones | 12 | 17 |
Costos sanitarios | 3 | - |
Pagos por rescisión | - | - |
Retribuciones de directores y directivos clave | 968 | 951 |
The Directors are considered to be the key management of the Group and Company. The highest paid Director received an amount of $257,628 (2022: $258,259).
Five of the Directors at the end of the period have share options receivable under long term incentive schemes.
8 Ganancias por acción
30 de abril de 2023 | 30 de abril de 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
Las pérdidas y ganancias por acción ordinaria se han calculado utilizando el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio económico correspondiente. | ||
El número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación para el período es: | 1,862,916,300 | 270,291,660 |
Ganancia/(pérdida) del periodo: ($'000) | (10,506) | (15,492) |
Utilidad/(Pérdida) por acción básica y diluida (centavos) | (0.56) | (5.73) |
El efecto de todas las opciones sobre acciones potencialmente dilutivas es anti-dilusivo. |
9 Pérdida del ejercicio
La Compañía ha adoptado la exención permitida por la Sección 408(1b) de la Ley de Sociedades de 2006 y no ha presentado su propio estado de resultados en estos estados financieros.
10 Propiedad, planta y equipo
Grupo procesos | Planta y maquinaria $ '000 | Accesorios, accesorios y equipos $ '000 | Activos informáticos $ '000 | Vehículos motores $ '000 | Edificios y Mejoras $ '000 | Activos mineros $ '000 | Capital Obra en proceso $ '000 | Total $ '000 |
Coste al 1 de mayo de 2021 | 4,554 | 75 | 165 | 738 | 3,326 | 12,128 | 2,743 | 23,729 |
Adiciones durante el período | 28 | 5 | 12 | 45 | - | 256 | 1,121 | 1,467 |
Reclasificación | (568) | 2 | - | 98 | 168 | 892 | (592) | - |
Movimientos de divisas | (571) | (10) | (17) | (118) | (348) | (1,206) | (289) | (2,559) |
Costo a 30 de abril de 2022 | 3,443 | 72 | 160 | 763 | 3,146 | 12,070 | 2,983 | 22,637 |
Adiciones durante el año | 10 | - | - | - | - | 177 | 1,709 | 1,896 |
Reclasificación | 443 | - | - | 303 | - | 691 | (1,437) | - |
Disposiciones durante el año | (5) | - | - | (37) | - | - | - | (42) |
Movimientos de divisas | 134 | 3 | 4 | 40 | 102 | 367 | 79 | 729 |
Costo a 30 de abril de 2023 | 4,025 | 75 | 164 | 1,069 | 3,248 | 13,305 | 3,334 | 25,220 |
Amortización a 1 de mayo de 2021 | 2,949 | 65 | 100 | 225 | 1,089 | 1,413 | 604 | 6,445 |
Cobrar por el año | 281 | 14 | 16 | 27 | 138 | 336 | - | 812 |
Reclasificación | - | (4) | 4 | - | - | - | - | - |
Movimientos de divisas | (392) | (10) | (13) | (62) | (190) | (165) | - | (832) |
Amortización a 30 de abril de 2022 | 2,838 | 65 | 107 | 190 | 1,037 | 1,584 | 604 | 6,425 |
Cobrar por el año | 262 | 8 | 10 | 61 | 86 | 279 | - | 706 |
Reclasificación | - | (4) | 4 | - | - | - | - | - |
Disposiciones durante el año | (1) | - | - | (16) | - | - | - | (17) |
Movimientos de divisas | 120 | 2 | 4 | 19 | 59 | 62 | - | 266 |
Amortización a 30 de abril de 2023 | 3,219 | 71 | 125 | 254 | 1,182 | 1,925 | 604 | 7,380 |
Valor neto contable a 1 de mayo de 2021 | 1,605 | 10 | 65 | 513 | 2,237 | 10,715 | 2,139 | 17,284 |
Valor neto contable a 30 de abril de 2022 | 605 | 7 | 53 | 573 | 2,109 | 10,486 | 2,379 | 16,212 |
Valor neto contable a 30 de abril de 2023 | 806 | 4 | 39 | 815 | 2,066 | 11,380 | 2,730 | 17,840 |
10 Propiedad, planta y equipo (cont.)
Compañía | Planta y maquinaria | Accesorios, accesorios y equipos | Activos informáticos | Total |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Costo a 30 de abril de 2021 | 30 | 5 | 28 | 63 |
Adiciones durante el período | - | - | - | - |
Disposiciones durante el período | - | - | - | - |
Costo a 30 de abril de 2022 | 30 | 5 | 28 | 63 |
Adiciones durante el año | - | - | - | - |
Disposiciones durante el año | - | - | - | - |
Costo a 30 de abril de 2023 | 30 | 5 | 28 | 63 |
Amortización a 30 de abril de 2021 | 30 | 5 | 24 | 59 |
Cobrar por el período | - | - | 1 | 1 |
Disposiciones durante el período | - | - | - | - |
Amortización a 30 de abril de 2022 | 30 | 5 | 25 | 60 |
Cobrar por el año | - | - | - | - |
Disposiciones durante el año | - | - | - | - |
Amortización a 30 de abril de 2023 | 30 | 5 | 25 | 60 |
Valor neto contable a 30 de abril de 2022 | - | - | 3 | 3 |
Valor neto contable a 30 de abril de 2023 | - | - | 3 | 3 |
11 Inversiones en subsidiarias
2023 | 2022 | |
Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | |
Costo al inicio del año | 23,302 | 23,302 |
Adiciones durante el año | - | - |
Costo al final del año | 23,302 | 23,302 |
Las principales subsidiarias de Vast Resources plc, todas incluidas en estos estados financieros anuales consolidados, son las siguientes:
Compañía | Pais de registro | Clase | Proporción en poder del grupo | Naturaleza del negocio | |
2023 | 2022 | ||||
Vast Baita Plai SA (anteriormente African Consolidated Resources SRL) | Rumania | Ordinario | 100% | 100% | exploración y desarrollo minero |
Grupo Minero Sinarom SRL | Rumania | Ordinario | 100% | 100% | exploración y desarrollo minero |
Vastos Recursos Rumania Ltd | Reino Unido | Ordinario | 100% | 100% | Holding |
Vastos recursos Zimbabue (Privada limitada | Zimbabue | Ordinario | 100% | 100% | exploración y desarrollo minero |
La tabla anterior muestra las principales subsidiarias de la Compañía. En la Nota 29, al final de este informe, se incluye una lista completa de todas las subsidiarias del grupo.
12 Inversión en asociados
La inversión en asociadas comprende el costo de adquisición de una participación efectiva del 24.5% en Central Asia Minerals and Metals Ore Trading FZCO (“CAMM”).
13 Préstamos a empresas del grupo
Los préstamos a empresas del Grupo son reembolsables a la vista. El tratamiento de este saldo como no corriente refleja la expectativa de la Compañía sobre el momento de recepción. La recuperabilidad de estos saldos está vinculada a los flujos de efectivo futuros que se espera generar a partir de ciertos activos subyacentes de las subsidiarias de la Compañía que son predominantemente activos de propiedad, planta y equipo. El monto recuperable de estos activos subyacentes se determina con base en una evaluación de las reservas minerales económicamente recuperables, la capacidad de las subsidiarias para completar el desarrollo de las reservas y la producción rentable futura o los ingresos de la disposición de las reservas recuperables. Según esta revisión, el valor en libros de estos activos subyacentes no estaba deteriorado y no había indicios de que las subsidiarias no pudieran pagar ninguna obligación crediticia. En consecuencia, no se reconoció ningún deterioro en estos estados financieros.
14 Inventario
Abr 2023 | Abr 2022 | Abr 2023 | Abr 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Minerales mantenidos para la venta | 402 | 185 | - | - |
Reservas de producción | 6 | 6 | - | - |
Tiendas de consumibles | 565 | 648 | - | - |
973 | 839 | - | - |
Durante el año, se reconocieron como costos en el estado de resultados USD 8.402 millones (2022: USD 7.403 millones) inventarios relacionados con ingresos.
15 Cuentas por cobrar
Abr 2023 | Abr 2022 | Abr 2023 | Abr 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Cuentas por cobrar comerciales | 215 | 151 | - | - |
Otros ingresos | 1,624 | 1,658 | 653 | 268 |
Prestamos a corto plazo | 335 | 312 | 269 | 246 |
Prepagos | 125 | 183 | 71 | 118 |
IVA | 637 | 530 | 31 | 16 |
2,936 | 2,834 | 1,024 | 648 |
De los cuales: | De los cuales: no deteriorados a 30 de abril de 2023 y vencidos en los siguientes periodos: | ||||||
Importe en libros antes de deducir cualquier pérdida por deterioro | Pérdida por deterioro relacionada | Importe neto en libros | No deteriorado ni vencido el 30 de abril de 2023 | No más de tres meses | Más de tres meses y no más del seis meses | Más de seis meses | |
Cuentas por cobrar comerciales | 215 | - | 215 | - | 79 | 116 | 20 |
Otros ingresos | 1,624 | - | 1,624 | 1,617 | - | - | 7 |
1,839 | - | 1,839 | 1,617 | 79 | 116 | 27 |
A la fecha del informe, se incluye dentro del IVA por cobrar un monto con respecto al IVA adeudado a Vast Baita Plai SA (anteriormente African Consolidated Resources SRL) de US$ 450,678 (RON 2,024,222). El monto representa el IVA pagado por las operaciones de cuidado de la mina Baita Plai. Como se informó anteriormente, ANAF, la autoridad tributaria rumana se había negado a aceptar los montos incluidos en este saldo como una cuenta legítima por cobrar del IVA, ya que en ese momento no existía una licencia minera para la mina Baita Plai. El 15 de octubre de 2018 se otorgó la licencia minera. Los tribunales rumanos fallaron a favor de la empresa y las autoridades fiscales apelaron la decisión. La Compañía continúa sosteniendo que el caso no tiene mérito.
16 Inversiones disponibles para la venta
En el año al 30 de abril de 2020, la Compañía adquirió una inversión en las Notas de Préstamo Convertibles al 15% de EMA por un valor principal de US$750,000. El valor de la transacción fue de US$891,164. Estas notas financian los requisitos de capital de trabajo y gastos de capital de EMA y Blueberry en relación con la exploración en la mina Blueberry y otros asuntos necesarios con el fin de lograr una oferta pública inicial. La función de conversión de las notas de préstamo permite al tenedor convertir cada US$ 10,000 de capital en 0.075% de acciones en el momento de la oferta pública inicial. Estos pagarés se mantienen para la venta y se registran a su valor razonable en la cuenta de pérdidas y ganancias ya que su valor se recuperará mediante la venta. La dirección tiene como objetivo una venta en el ejercicio fiscal finalizado el 30 de abril de 2025 y, por lo tanto, ha clasificado la inversión en activos no corrientes. El proyecto se encuentra en sus primeras etapas de desarrollo y no hay suficiente información más reciente para medir de manera confiable el valor razonable del proyecto, sobre la base de que la administración considera que el costo es la mejor estimación del valor razonable del instrumento.
17 Préstamos y empréstitos
Abr 2023 | Abr 2022 | Abr 2023 | Abr 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
No corriente | ||||
Préstamos garantizados | 8,213 | 10,075 | 4,666 | 5,100 |
Préstamos sin garantía | 728 | - | 728 | - |
menos las cantidades a pagar en menos de 12 meses | (8,941) | (10,075) | (5,394) | (5,100) |
- | - | - | - | |
Current | ||||
Préstamos garantizados | - | - | - | - |
Préstamos sin garantía | 227 | 240 | 210 | 199 |
sobregiros bancarios | 1 | 1 | 1 | 1 |
Porción circulante de préstamos a largo plazo - garantizados | 8,213 | 10,075 | 4,666 | 5,100 |
- Inseguro | 728 | - | 728 | - |
9,169 | 10,316 | 5,605 | 5,300 | |
Total préstamos y empréstitos | 9,169 | 10,316 | 5,605 | 5,300 |
Los préstamos garantizados actuales consisten en:
- 3,546,600 dólares estadounidenses (2022: 4,975,129 dólares estadounidenses) aseguraron la financiación de la compra de Mercuria Energy Trading SA. El préstamo está garantizado por un cargo sobre los activos de Sinarom Mining Group SRL, que es el titular de los derechos sobre la mina Manaila, y por una prenda sobre las acciones de Vast Resources PLC, que posee el 100%. El préstamo devengó un interés de tipo variable durante el período del 10.7%. El reembolso del préstamo se realizará con los flujos de caja excedentes generados por BPPM.
- US$4,665,643 (2022: US$NIL) secured finance from A&T Investments Sarl (‘Alpha’). The loan has a 12 month term and a fixed rate of interest of 20%. The loan and interest were originally due for repayment on 15 May 2023 and has been extended to 30 November 2023. Alpha has been granted first lien security over a real estate asset in Bucharest, Romania, in order to provide enhanced security. An existing shareholder of the Company has been granted a first ranking security over the Baita Plai Polymetallic Mine (‘BBPM’) in return for allowing this asset to be used as enhanced collateral. Alpha has been granted a second ranking security over BPPM.
- Durante el año, la Compañía liquidó el bono convertible de Atlas Capital Markets Limited por un monto de US$ 5,100,000.
Los préstamos actuales no garantizados consisten en:
- Préstamos por 17,781 dólares estadounidenses (2022: 40,753 dólares estadounidenses) adeudados a las antiguas participaciones no controladoras en Vast Baita Plai SA. Estos incluyen montos adeudados al siguiente director: Roy Tucker (US$5,766). Estos préstamos no tienen intereses y no tienen plazos fijos de pago. No hay expectativas de que estos préstamos se soliciten en el corto plazo.
- US$937,995 (2022: US$199,266) of third-party loans comprising a loan from M Semere of US$210,495 bearing an interest rate of 6%, a third-party loan of US$625,000 bearing an interest rate of 10%, and a short-term third party loan of US$102,500 which was repaid after the year-end. There is no expectation that the outstanding loans will be called in the short-term.
Conciliación de pasivos derivados de actividades de financiación
Cambios no monetarios | ||||||
2023 Grupo | 01-May-22 | Flujo de caja | Cargos financieros amortizados | Préstamos reembolsados en acciones | Órdenes emitidas | 30-abr-23 |
Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | miles de dólares | Miles de dólares | |
Préstamos a largo plazo | - | - | - | |||
préstamos de corto plazo | 10,316 | (1,122) | 2,002 | (1,750) | (277) | 9,169 |
Pasivos totales | ||||||
de actividades de financiación | 10,316 | (1,122) | 2,002 | (1,750) | (277) | 9,169 |
Cambios no monetarios | ||||||
2022 Grupo | 01-May-21 | Flujo de caja | Cargos financieros amortizados | Préstamos reembolsados en acciones | Órdenes emitidas | 30-abr-22 |
Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | miles de dólares | Miles de dólares | |
Préstamos a largo plazo | - | - | - | |||
préstamos de corto plazo | 9,593 | (364) | 2,487 | (1,400) | - | 10,316 |
Pasivos totales | ||||||
de actividades de financiación | 9,593 | (364) | 2,487 | (1,400) | - | 10,316 |
| ||||||
Cambios no monetarios | ||||||
Empresa 2023 | 01-May-22 | Flujo de caja | Cargos financieros amortizados | Préstamos reembolsados en acciones | Órdenes emitidas | 30-abr-23 |
Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | ||
Préstamos a largo plazo | - | - | - | - | ||
préstamos de corto plazo | 5,300 | 735 | 1,597 | (1,750) | (277) | 5,605 |
Pasivos totales | ||||||
de actividades de financiación | 5,300 | 735 | 1,597 | (1,750) | (277) | 5,605 |
| | |||||
Cambios no monetarios | ||||||
Empresa 2022 | 01-May-21 | Flujo de caja | Cargos financieros amortizados | Préstamos reembolsados en acciones | Órdenes emitidas | 30-abr-22 |
Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | Miles de dólares | ||
Préstamos a largo plazo | - | - | - | - | ||
préstamos de corto plazo | 5,064 | (343) | 1,979 | (1,400) | - | 5,300 |
Pasivos totales | ||||||
de actividades de financiación | 5,064 | (343) | 1,979 | (1,400) | - | 5,300 |
18 Comerciales y otras cuentas a pagar
Abr 2023 | Abr 2022 | Abr 2023 | Abr 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Comercio a pagar | 3,458 | 2,608 | 173 | 548 |
Otras cuentas por pagar | 1,872 | 1,751 | 1,232 | 1,262 |
Otros impuestos y contribuciones a la seguridad social | 3,346 | 1,325 | 12 | 80 |
Gastos acumulados | 101 | 68 | 42 | 34 |
8,777 | 5,752 | 1,459 | 1,924 |
Total $ '000 | 30 días | 60 días | 90 días | 120 días | 121 días o más | |
Comercio a pagar | 3,458 | 652 | 169 | 316 | 153 | 2,168 |
Otras cuentas por pagar | 1,872 | 679 | 1,193 | |||
Total | 5,330 | 1,331 | 169 | 316 | 153 | 3,361 |
19 Provisiones
Abr 2023 | Abr 2022 | Abr 2023 | Abr 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Provisión para rehabilitación de propiedades mineras | ||||
- Provisión adelantada de períodos anteriores | 1,145 | 1,206 | - | - |
- Pasivo reconocido durante el período | - | - | - | - |
- Efecto del tipo de cambio | 20 | (61) | - | |
1,165 | 1,145 | - | - |
Como se establece más detalladamente en la Declaración de Políticas Contables en la página 38, el Grupo cubre el costo de la rehabilitación de una propiedad minera en caso de cese de la minería. La provisión para este costo se reconoce desde el inicio de las actividades mineras.
Esta provisión representa el costo total estimado para rehabilitar las minas en Manaila y Baita de acuerdo con pautas de buenas prácticas en el país donde está ubicada la mina, lo que puede implicar más que el compromiso legal mínimo estipulado.
Al contabilizar la provisión, el Grupo reconoce una provisión por el costo total de rehabilitación de la mina y un activo equivalente contabilizado dentro del activo minero no corriente.
20 Comerciales y otras cuentas a pagar
Vast Baita Plai SA ('VBP') llegó a un principio de acuerdo con ANAF en diciembre de 2021 para diferir la obligación actual de impuesto sobre la nómina durante un período de cinco años. El calendario final de amortización se estableció el 20 de mayo de 2022. Los importes incluidos en cuentas por pagar comerciales y otras (pasivos no corrientes) representan aquellos importes que vencen más allá de un año desde la fecha del balance.
Abr-23 | Abr-22 | |
$ 000 | $ 000 | |
Importes adeudados entre uno y dos años | 455 | 340 |
Cantidades adeudadas entre dos y tres años | 579 | 409 |
Cantidades adeudadas entre tres y cuatro años | 725 | 493 |
Cantidades adeudadas entre cuatro y cinco años | 174 | 712 |
1,933 | 1,954 |
After the year end, the Company has entered into discussions for a new and required restructuring plan in order to ensure the Company can affordably repay the total amounts due to the tax authorities
21 Instrumentos financieros – gestión de riesgos
Políticas contables importantes
Los detalles de las políticas contables importantes con respecto a los instrumentos financieros se revelan en la página 35. Los instrumentos financieros del Grupo comprenden inversiones disponibles para la venta, efectivo y elementos que surgen directamente de sus operaciones, como cuentas por cobrar comerciales y otras, cuentas por pagar comerciales y préstamos.
Gestion de riesgos financieros
El Directorio busca minimizar su exposición al riesgo financiero revisando y acordando políticas para administrar cada riesgo financiero y monitorearlos periódicamente. No se han establecido políticas formales para cubrir las actividades del Grupo y de la Compañía frente a la exposición al riesgo de tipo de cambio o de interés; sin embargo, la Junta considerará esto periódicamente. Durante el ejercicio no se contrataron derivados ni coberturas.
El Grupo y la Compañía están expuestos a través de sus operaciones a los siguientes riesgos financieros:
- Riesgo crediticio
- Riesgo de mercado (incluye riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y riesgo de tipo de cambio)
- Riesgo de liquidez
La política para cada uno de los riesgos anteriores se describe con más detalle a continuación.
Los principales instrumentos financieros utilizados por el Grupo, de los que surge el riesgo de instrumentos financieros, son los siguientes:
- Cuentas por cobrar
- Efectivo y equivalentes de efectivo
- Cuentas por pagar comerciales y otras (excluyendo otros impuestos y seguridad social) y préstamos
- Inversiones disponibles para la venta
The table below sets out the carrying value of all financial instruments by category.
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Préstamos y cuentas por cobrar | ||||
Efectivo y equivalentes de efectivo | 530 | 103 | 460 | 86 |
Cuentas por cobrar | 2,936 | 2,834 | 1,024 | 648 |
Préstamos a Empresas del Grupo | - | - | 33,920 | 25,402 |
Activos financieros mantenidos para la venta | ||||
Inversiones disponibles para la venta | 891 | 891 | 891 | 891 |
Otros pasivos | ||||
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar (excluidos préstamos a corto plazo) | 8,777 | 5,752 | 1,459 | 1,924 |
Préstamos y empréstitos | 9,169 | 10,316 | 5,605 | 5,300 |
The available for sale investment is recognised in the financial statements at fair value through to profit or loss account and are classified within the level 1 Category. There were no transfers between fair value hierarchies during 2022 and 2023.
Riesgo crediticio
Los activos financieros, que potencialmente exponen al Grupo y a la Compañía a concentraciones de riesgo crediticio, consisten principalmente en efectivo, depósitos a corto plazo, una inversión disponible para la venta en notas de préstamo al 15% que financian el proyecto Blueberry y otras cuentas por cobrar. Los saldos de efectivo se mantienen todos en instituciones financieras reconocidas. Las notas de préstamo al 15% se consideran totalmente recuperables dadas las perspectivas del proyecto. Las cuentas por cobrar se presentan netas de previsiones para cuentas de cobro dudoso.
La Compañía tiene un riesgo crediticio con respecto a los préstamos entre compañías a subsidiarias. La recuperabilidad de estos saldos depende de la viabilidad comercial de las actividades de exploración realizadas por las respectivas empresas subsidiarias. El riesgo crediticio de estos préstamos se gestiona ya que los directores monitorean y evalúan constantemente la viabilidad y calidad de las inversiones de la respectiva subsidiaria en activos mineros intangibles.
Exposición máxima al riesgo crediticio
La exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito por categoría de instrumento financiero se muestra en el siguiente cuadro:
2023 | 2023 | 2022 | 2022 | |
Valor en libros | Exposición máxima | Valor en libros | Exposición máxima | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 530 | 530 | 103 | 103 |
Cuentas por cobrar | 2,936 | 2,936 | 2,834 | 2,834 |
Inversiones disponibles para la venta | 891 | 891 | 891 | 891 |
La exposición máxima de la Compañía al riesgo de crédito por categoría de instrumento financiero se muestra en el siguiente cuadro:
2023 | 2023 | 2022 | 2022 | |
Valor en libros | Exposición máxima | Valor en libros | Exposición máxima | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 460 | 460 | 86 | 86 |
Cuentas por cobrar | 1,024 | 1,024 | 648 | 648 |
Inversiones disponibles para la venta | 891 | 891 | 891 | 891 |
Préstamos a Empresas del Grupo | 33,920 | 33,920 | 25,402 | 25,402 |
Riesgo de mercado
Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo
El Grupo ha adoptado una política no especulativa en la gestión del riesgo de tipo de interés. Sólo las instituciones financieras aprobadas con bases sólidas de capital se utilizan para tomar fondos prestados y para las inversiones de los fondos excedentes.
At the reporting date, the Group had a cash balance of $0.530 million (2022: $0.103 million) which was made up as follows:
2023 | 2022 | |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
$ '000 | $ '000 | |
Libra esterlina | 457 | 3 |
Dólar estadounidense | 3 | 41 |
Euro | - | 42 |
Lei (Rumanía) | 70 | 17 |
530 | 103 |
A la fecha del informe, la Compañía tenía un saldo de caja de $0.460 millones (2022: $0.086 millones) que se integraba de la siguiente manera:
2023 | 2022 | |
Compañía | Compañía | |
$ '000 | $ '000 | |
Libra esterlina | 457 | 4 |
Dólar estadounidense | 3 | 39 |
Euro | - | 42 |
Lei (Rumanía) | - | 1 |
460 | 86 |
El Grupo tenía deudas que devengaban intereses al final del año en curso por US $ 9.151 millones (2022: US $ 10.275 millones). Estos se componen de la siguiente manera:
APR | 2023 Grupo | 2022 Grupo | Empresa 2023 | Empresa 2022 | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | ||
Préstamos garantizados a corto plazo | 10-20% | 8,213 | 10,075 | 4,666 | 5,100 |
Préstamos sin garantía | 6-10% | 938 | 200 | 939 | 200 |
9,151 | 10,275 | 5,605 | 5,300 |
Los préstamos por US$3.547 millones tienen una tasa de interés flotante y el resto tiene tasas fijas. Un aumento en las tasas de interés del 1% incrementaría el gasto financiero anual en US$34,547. Todos los préstamos de la Compañía son a tasas fijas.
Riesgo de moneda extranjera
El riesgo de tipo de cambio es inherente a las actividades del Grupo y de la Sociedad y se acepta como tal. La producción, el valor subyacente y el financiamiento de la Compañía están referenciados y denominados en dólares estadounidenses y, por lo tanto, el riesgo de tipo de cambio surge cuando cualquier saldo se mantiene, o se incurre en costos, en monedas distintas al dólar estadounidense. A 30 de abril de 2023 y 30 de abril de 2022, la exposición de tipo de cambio del Grupo es la siguiente:
Exposición a divisas - Grupo | |||||
Libra esterlina | Dólar estadounidense | Euro | Otro | Total | |
Al 30 de abril de 2023 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 457 | 3 | - | 70 | 530 |
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 74 | 1,055 | 45 | 1,762 | 2,936 |
Comerciales y otras cuentas a pagar | (802) | (690) | (42) | (7,243) | (8,777) |
Inversiones disponibles para la venta | - | 891 | - | - | 891 |
Al 30 de abril de 2022 | |||||
Efectivo y equivalentes de efectivo | 3 | 41 | 42 | 17 | 103 |
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 30 | 582 | 170 | 2,052 | 2,834 |
Comerciales y otras cuentas a pagar | (1,004) | (585) | (330) | (3,833) | (5,752) |
Inversiones disponibles para la venta | - | 891 | - | - | 891 |
El efecto de un fortalecimiento del 10 % de la libra esterlina frente al dólar estadounidense a la fecha del informe, todas las demás variables mantenidas constantes, habría resultado en un aumento de las pérdidas después de impuestos en $27,100 2022 (97,000: disminución de $10 27,100). Por el contrario, el efecto de un debilitamiento del 2022 % de la libra esterlina frente al dólar estadounidense en la fecha del informe, todas las demás variables mantenidas constantes, habría resultado en una disminución de las pérdidas después de impuestos en $97,000 XNUMX (XNUMX: aumento de $XNUMX XNUMX)
Al 30 de abril de 2023 y 30 de abril de 2022, la exposición cambiaria de la Compañía es la siguiente:
Exposición cambiaria - Empresa | |||||
Libra esterlina | Dólar estadounidense | Euro | Otro | Total | |
Al 30 de abril de 2023 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 457 | 3 | - | - | 460 |
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 73 | 906 | 45 | - | 1,024 |
Préstamos a empresas del Grupo | - | 33,920 | - | - | 33,920 |
Comerciales y otras cuentas a pagar | (802) | (651) | (42) | 36 | (1,459) |
Inversiones disponibles para la venta | - | 891 | - | - | 891 |
Al 30 de abril de 2022 | |||||
Efectivo y equivalentes de efectivo | 4 | 39 | 42 | 1 | 86 |
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 30 | 513 | 105 | - | 648 |
Préstamos a empresas del Grupo | - | 25,402 | - | - | 25,402 |
Comerciales y otras cuentas a pagar | (1,003) | (584) | (330) | (7) | (1,924) |
Inversiones disponibles para la venta | - | 891 | - | - | 891 |
Riesgo de liquidez
Any borrowing facilities are negotiated with approved financial institutions at acceptable interest rates. All assets and liabilities are at fixed and floating interest rate. The Group and the Company seeks to manage its financial risk to ensure that sufficient liquidity is available to meet the foreseeable needs both in the short and long term. See also references to Going Concern disclosures in the Strategic Report on page 10.
Los flujos de efectivo futuros contractuales totales del Grupo por préstamos y préstamos se muestran en la siguiente tabla:
2023 | 2023 | 2022 | 2022 | |
Valor en libros | Flujos de caja futuros contractuales totales | Valor en libros | Flujos de caja futuros contractuales totales | |
Préstamos y empréstitos | 9,169 | 9,317 | 10,316 | 10,754 |
Los cargos por intereses futuros estimados del Grupo se muestran en la siguiente tabla:
Abr-23 | Abr-22 | |
$ 000 | $ 000 | |
Cargos por intereses futuros estimados para el Grupo dentro de un año. | 148 | 438 |
Los flujos de efectivo futuros contractuales de la Compañía por préstamos y préstamos se muestran en la siguiente tabla:
2023 | 2023 | 2022 | 2022 | |
Valor en libros | Flujos de caja futuros contractuales totales | Valor en libros | Flujos de caja futuros contractuales totales | |
Préstamos y empréstitos | 5,605 | 5,756 | 5,300 | 5,364 |
Los cargos por intereses futuros estimados de la Compañía se muestran en la siguiente tabla:
Abr-23 | Abr-22 | |
$ 000 | $ 000 | |
Cargos por intereses futuros estimados para la Compañía dentro de un año. | 134 | 64 |
Los vencimientos de los préstamos y recursos ajenos del Grupo y de la Sociedad se muestran a continuación:
APR | 2023 Grupo | 2022 Grupo | Empresa 2023 | Empresa 2022 | |
$ '000 | $ '000 | $ '000 | $ '000 | ||
Préstamos garantizados a corto plazo | 10-20% | 8,213 | 10,075 | 4,666 | 5,100 |
Préstamos sin garantía | 0-10% | 956 | 241 | 939 | 200 |
9,169 | 10,316 | 5,605 | 5,300 | ||
Estos préstamos son reembolsables de la siguiente manera: | |||||
-Dentro de 1 año | 9,169 | 10,316 | 5,605 | 5,300 | |
-Entre 1 y 2 años | - | - | - | - | |
-En más de 2 años | - | - | - | - |
As set out in Note 18 of the consolidated trade and other payables balance of US$5.330 million, US$1.500 million is due for payment within 60 days of the reporting date. The maturity profile of interest-bearing debts is highlighted above. The secured short-term loans are due for repayment on 30 November 2023.
Capital
El objetivo de los Consejeros es maximizar la rentabilidad de los accionistas y minimizar los riesgos manteniendo un equilibrio razonable entre deuda y capital.
Ratio de capital de la deuda | ||
La relación de deuda a capital del Grupo es 339.7% (2022: 479.7%), calculada de la siguiente manera: | Abr 2023 | Abr 2022 |
$000’s | $ '000 | |
Préstamos y empréstitos | 9,169 | 10,316 |
Menos: efectivo y equivalentes de efectivo | (530) | (103) |
Deuda neta | 8,639 | 10,213 |
Equidad total | 2,543 | 2,129 |
Relación de deuda a capital (%) | 339.7% | 479.7% |
22 Capital social
| 0.1p ordinario | Diferido 0.9p | TOTAL | ||||
No de acciones | Valor nominal | No de acciones | Valor nominal | Capital social | Compartir premium | ||
Al 30 de abril de 2021 | 21,300,489,500 | 28,242 | 863,562,664 | 12,850 | 41,092 | 89,348 | |
Reorganización de Capital | (21,087,484,605) | (27,959) | 2,343,053,845 | 27,959 | 0 | 0 | |
Emitido durante el período * | 277,342,966 | 366 | - | - | 366 | 5,359 | |
Al 30 de abril de 2022 | 490,347,861 | 649 | 3,206,616,509 | 40,809 | 41,458 | 94,707 | |
Emitido durante el año * | 2,437,296,281 | 2,915 | - | - | 2,915 | 8,651 | |
Al 30 de abril de 2023 | 2,927,644,142 | 3,564 | 3,206,616,509 | 40,809 | 44,373 | 103,358 |
* Los detalles de las acciones emitidas durante el año se muestran en la siguiente tabla y en el Estado de Cambios en el Patrimonio en las páginas 30-31 del informe anual.
No había acciones reservadas para su emisión bajo opciones sobre acciones al 30 de abril de 2023 (2022: cero).
El 6 de mayo de 2021, la Compañía concluyó una reorganización de capital que constaba de dos partes distintas, en primer lugar, una consolidación de las Acciones ordinarias existentes en una base de 1 por 100, y luego una subdivisión de cada acción ordinaria resultante de 10 peniques en una nueva Acción ordinaria y once nuevas acciones. Acciones Diferidas. El efecto de esta reorganización fue reducir el número de acciones ordinarias en circulación por un factor de 100. El efecto de esta reorganización de capital se destaca en la tabla anterior.
Las acciones diferidas no otorgan derecho a dividendos ni a participar de ninguna manera en los ingresos o utilidades de la Compañía. Pueden recibir una devolución de capital igual al monto pagado por cada acción diferida después de que las acciones ordinarias hayan recibido una devolución de capital igual al monto pagado por cada acción ordinaria más £ 10,000,000 por cada acción ordinaria, pero no tienen derecho a más participar en el patrimonio de la Sociedad. La Sociedad podrá, con sujeción a los Estatutos, adquirir todas o cualquiera de las acciones diferidas en cualquier momento sin contraprestación. Las acciones diferidas no tienen votos.
Las acciones ordinarias conllevan todos los derechos normalmente atribuidos a las acciones ordinarias en una empresa sujeta a los derechos de las acciones diferidas.
Véase también la Nota 28 en la página 63 para obtener detalles de las emisiones de acciones después de la fecha del informe.
Fecha de emisión | |||||
2023 | No de acciones | Precio de emisión (p) | Propósito de la emisión | ||
03-May-22 | 29,648,978 | 0.400 | Saldar deuda | ||
06-May-22 | 89,255,224 | 0.270 | Saldar deuda | ||
18-May-22 | 151,260,080 | 0.270 | Saldar deuda | ||
31-May-22 | 241,799,020 | 0.270 | Saldar deuda | ||
15-Jun-22 | 214,285,715 | 0.700 | Colocación con inversores | ||
15-Jun-22 | 249,046,446 | 0.700 | Suscripción por inversores | ||
29-Sep-22 | 164,000,000 | 0.400 | Colocación con inversores | ||
31-Oct-22 | 652,000,000 | 0.225 | Colocación con inversores | ||
10-Feb-23 | 15,000,000 | 0.550 | Suscripción por gestión | ||
10-Feb-23 | 54,545,454 | 0.550 | Colocación con inversores | ||
20-Feb-23 | 363,636,364 | 0.550 | Colocación con inversores | ||
18-abr-23 | 67,000,000 | 0.460 | Colocación con inversores | ||
26-abr-23 | 145,819,000 | 0.460 | Colocación con inversores | ||
2,437,296,281 |
Fecha de emisión | |||||
2022 | No de acciones | Precio de emisión (p) | Propósito de la emisión | ||
06-May-21 | 0 | 0.000 | REORGANIZACIÓN DE CAPITAL | ||
13-Aug-21 | 5,611,110 | 6.300 | Colocación con inversores | ||
13-Aug-21 | 3,580,952 | 6.300 | Suscripción por inversores | ||
24-Aug-21 | 18,784,760 | 6.300 | Colocación con inversores | ||
03-Nov-21 | 10,000,000 | 2.500 | Colocación con inversores | ||
11-Nov-21 | 44,000,000 | 2.500 | Colocación con inversores | ||
30-Nov-21 | 1,512,416 | 2.470 | Para liquidar pasivos | ||
01-Dic-21 | 1,540,160 | 2.430 | Para liquidar pasivos | ||
02-Dic-21 | 1,577,229 | 2.370 | Para liquidar pasivos | ||
11-ene-22 | 4,676,536 | 1.570 | Para liquidar pasivos | ||
24-Feb-22 | 14,806,819 | 1.240 | Para liquidar pasivos | ||
24-Mar-22 | 13,195,122 | 0.860 | Para liquidar pasivos | ||
30-Mar-22 | 14,772,333 | 0.770 | Para liquidar pasivos | ||
12-abr-22 | 19,400,315 | 0.590 | Para liquidar pasivos | ||
20-abr-22 | 50,000,000 | 0.840 | Suscripción por inversores | ||
21-abr-22 | 48,414,060 | 0.480 | Para liquidar pasivos | ||
25-abr-22 | 25,471,154 | 0.450 | Para liquidar pasivos | ||
277,342,966 |
23 Pagos basados en acciones
Equidad: pagos basados en acciones liquidados
La Compañía ha otorgado opciones sobre acciones y warrants a Directores, personal y consultores.
En junio de 2015, la Compañía también estableció un Esquema de Valorización de Acciones para incentivar a los Directores y altos ejecutivos. La base del Esquema es otorgar un número fijo de 'derechos de apreciación de acciones' (SAR) a los participantes. A cada SAR se le acreditan derechos para recibir a discreción de la Compañía acciones ordinarias de la Compañía o efectivo a un valor de la diferencia en el valor de una acción a la fecha de ejercicio de los derechos y el valor a la fecha de otorgamiento. Los SARS están sujetos a diversas condiciones de ejecución.
The tables below reconcile the opening and closing number of SARs in issue at each reporting date:
Precio de ejercicio | En circulación el 30 de abril de 2022 | Emitido durante el año* | Caducado durante el año | Ejercido durante el año | En circulación el 30 de abril de 2023 | Fecha de ejercicio final | ||
Opciones | ||||||||
1.21p | 60,000,000 | 60,000,000 | Dic-25* | |||||
1.21p | 50,000,000 | 50,000,000 | Dec-25 | |||||
19.8p | 10,000,000 | (10,000,000) | - | 25-dic** | ||||
19.8p | 700,000 | 700,000 | Nov-23 | |||||
19.8p | 700,000 | 700,000 | Mar-24 | |||||
25p | 520,000 | (520,000) | - | Nov-22 | ||||
25p | 620,000 | (620,000) | - | Mar-23 | ||||
45p | 50,000 | (50,000) | - | Dic-22*** | ||||
50p | 470,000 | (470,000) | - | Mar-23 | ||||
13,060,000 | 110,000,000 | (11,660,000) | - | 111,400,000 | ||||
*60,000,000 SAR ejercitables sujetos a la autoridad de los accionistas de GM que se recibieron después de fin de año | ||||||||
**Se otorga cuando el precio de las acciones VWAP de un día alcanza no menos de 20 peniques durante un período continuo de 20 días hábiles consecutivos cuando el primero de esos días cae el 31 de diciembre de 2022 o antes de esa fecha. | ||||||||
***Extendido del 30 de junio de 2020 al 31 de diciembre de 2022 | ||||||||
Precio de ejercicio | En cuestión en | Emitido durante el año* | Caducado durante el año | Ejercido durante el año | En circulación el 30 de abril de 2022 | Fecha de ejercicio final | ||
30 de abril de 2021* | ||||||||
Opciones | ||||||||
19.8p | 10,000,000 | 10,000,000 | 25-dic** | |||||
19.8p | 700,000 | 700,000 | Nov-23 | |||||
19.8p | 700,000 | 700,000 | Mar-24 | |||||
25p | 520,000 | 520,000 | Nov-22 | |||||
25p | 620,000 | 620,000 | Mar-23 | |||||
30p | 200,000 | (200,000) | - | Mar-22 | ||||
45p | 50,000 | 50,000 | Dic-22*** | |||||
50p | 480,000 | (480,000) | - | Mar-22 | ||||
50p | 470,000 | 470,000 | Mar-23 | |||||
3,740,000 | 10,000,000 | (680,000) | - | 13,060,000 | ||||
* Los premios SARS de años anteriores se han reexpresado para reflejar la reorganización del capital social efectuada el 5 de mayo de 2022 | ||||||||
**Se otorga cuando el precio de las acciones VWAP de un día alcanza no menos de 20 peniques durante un período continuo de 20 días hábiles consecutivos cuando el primero de esos días cae el 31 de diciembre de 2022 o antes de esa fecha. | ||||||||
***Extendido del 30 de junio de 2020 al 31 de diciembre de 2022 |
Las siguientes tablas concilian el número de apertura y cierre de opciones sobre acciones y warrants en circulación en cada fecha de presentación de informes:
Precio de ejercicio | En circulación el 30 de abril de 2022 | Emitido durante el año | Caducado durante el año | Ejercido durante el año | En circulación el 30 de abril de 2023 | Fecha de ejercicio final | |
1.44p | - | 45,167,118 | - | - | 45,167,118 | May-23 | |
0.525p | 160,000,000 | - | - | - | 160,000,000 | Dec-25 | |
26p * | 5,176,048 | - | (5,176,048) | - | - | Jan-23 | |
165,176,048 | 45,167,118 | (5,176,048) | - | 205,167,118 | |||
variable | 23,150,000 | - | - | - | 23,150,000 | Ver nota | |
188,326,048 | 45,167,118 | (5,176,048) | - | 228,317,118 | |||
Precio de ejercicio | En circulación el 30 de abril de 2021* | Emitido durante el año | Caducado durante el año | Ejercido durante el año | En circulación el 30 de abril de 2022* | Fecha de ejercicio final | |
0.525p | - | 160,000,000 | - | - | 160,000,000 | Dec-25 | |
26p * | 5,176,048 | - | - | - | 5,176,048 | Jan-23 | |
5,176,048 | 160,000,000 | - | - | 165,176,048 | |||
variable | 23,150,000 | - | - | - | 23,150,000 | Ver nota | |
28,326,048 | 160,000,000 | - | - | 188,326,048 | |||
*Los warrants emitidos en años anteriores se han reexpresado para reflejar la reorganización del capital social efectuada el 6 de mayo de 2022 | |||||||
* Ampliado a partir de junio de 2019
Note: These warrants are only exercisable in the event of a default in repayment of the Mercuria loan.
2023 | 2022 | |||||
Precio medio ponderado de ejercicio (peniques) | Número | Precio medio ponderado de ejercicio (peniques) | Número | |||
Destacado a principios de año | 2.80 | 178,236,048 | 27.77 | 8,916,048 | ||
Otorgado durante el año | 1.28 | 155,167,118 | 1.66 | 170,000,000 | ||
Caducado durante el año | 22.98 | (16,836,048) | 44.12 | (680,000) | ||
Sobresaliente al final del año | 0.98 | 316,567,118 | 2.80 | 178,236,048 | ||
Ejercitable al final del año | 0.98 | 256,567,118 | 2.80 | 8,236,048 |
La vida restante promedio ponderada de los SAR, opciones sobre acciones o warrants en circulación al final del período es de 28 meses (2022: 14 meses). De los 316,567,118 30 2023 SAR, opciones y warrants en circulación al 2022 de abril de 178,236,048 (256,567,118: 2022 8,236,048 XNUMX), XNUMX XNUMX XNUMX (XNUMX: XNUMX XNUMX XNUMX) están totalmente conferidos a los tenedores y son ejercitables en esa fecha.
Valor razonable de las opciones sobre acciones
Los valores razonables de las opciones sobre acciones y los warrants concedidos se han calculado utilizando el modelo de fijación de precios de Black Scholes, que tiene en cuenta factores específicos de los planes de incentivos sobre acciones, como los períodos de adjudicación del plan, la rentabilidad esperada de los dividendos de las acciones de la Sociedad y la tasa de interés estimada. volatilidad de esas acciones. Con base en los supuestos anteriores, los valores razonables de las opciones otorgadas se estiman en:
Fecha de concesión | Precio de ejercicio de la opción sobre acciones o del warrant | Períodos de adjudicación | Precio de la acción en la fecha de concesión | Volatilidad | Vida (años) | Rentabilidad por dividendo | Tasa de interés libre de riesgo | Valor razonable | |
Abr-22 | 0.525 | Abr-23 | 0.525 | 105% | 1 | cero | 0.69% | 0.21 | |
May-22 | 1.44 | May-23 | 0.012 | 123% | 1.00 | cero | 0.94% | 0.005 | |
Abr-23 | 1.21 | Dec-25 | 0.615 | 150% | 2.67 | cero | 4.18% | 0.0044 |
La volatilidad se ha basado en información histórica del precio de las acciones. Se utiliza una tasa de volatilidad más alta al determinar el valor razonable de ciertas opciones para reflejar las condiciones especiales adjuntas a las mismas.
Sobre la base de los valores razonables anteriores, el gasto derivado de las opciones sobre acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio neto y los warrants realizados fue de $274,052 2022 (356,015: $XNUMX XNUMX).
Gastos de warrants y opciones sobre acciones
| Abr 2023 | Abr 2022 |
Grupo procesos | Grupo procesos | |
$ '000 | $ '000 | |
Gastos de warrants y opciones sobre acciones: | ||
- En materia de contratos retributivos | 274 | 356 |
- Respecto a los acuerdos de financiación | - | - |
Gasto total / (crédito) | 274 | 356 |
24 Reservas
Los detalles de la naturaleza y el propósito de cada reserva dentro del patrimonio de los propietarios se proporcionan a continuación:
- El capital social representa el valor nominal a 0.1 peniques de cada una de las acciones en circulación.
- La prima de emisión representa el saldo de la contraprestación recibida neta de los costes de recaudación de fondos que excedan el valor nominal de las acciones.
- La reserva de opciones sobre acciones representa el saldo acumulado de los cargos por beneficios de acciones reconocidos con respecto a las opciones sobre acciones otorgadas por la Compañía, menos las transferencias a pérdidas retenidas con respecto a las opciones ejercidas o caducadas.
- La reserva de conversión de moneda extranjera representa montos que surgen de la conversión de los estados financieros del Grupo y la Compañía de libras esterlinas a dólares estadounidenses, como se establece en la Declaración de Políticas Contables en la página 36, antes del cambio de moneda funcional a dólares estadounidenses. junto con las diferencias de cambio acumuladas que surjan de la conversión de los estados financieros de las subsidiarias extranjeras; esta reserva no es distribuible mediante dividendos.
- La reserva de déficit retenida representa las ganancias y pérdidas netas acumuladas reconocidas en el estado de resultados integrales del Grupo.
25 Transacciones con partes relacionadas
empresa y grupo
Los emolumentos de los directores y la gerencia clave se exponen en las notas 6 y 7.
Grupo procesos
A la fecha del informe, había un monto adeudado por Vast Baita Plai SA (anteriormente African Consolidated Resources SRL) a Ozone Homes SRL (Ozone) de USD 3,734 (2022: USD 3,586) con respecto a transacciones realizadas por Ozone en 2014. Ozone es una compañía controlada por Andrew Prelea, el CEO del Grupo y ejecutivo sénior del Grupo en Rumania.
During the year, the company had a service contract with Roy Tucker to provide office premises and associated services totalling US$21,722 excluding VAT (2022: US$24,360).
During the year, the Company provided services of US$1.064 million to CAMM, its 24.5% associate company, who provides these services on a back-to-back basis to Takob, a third party. These amounts have been recognised in revenues.
26 Pasivos contingentes
En el curso normal de la realización de negocios en Rumania, los negocios rumanos de la Compañía están sujetos a una serie de procedimientos y reclamaciones legales. Estos asuntos incluyen reclamaciones de las autoridades tributarias rumanas. La Compañía registra pasivos relacionados con dichos asuntos cuando la administración evalúa que la liquidación de la exposición es probable y puede estimarse razonablemente. Con base en la información actual y el asesoramiento legal, la gerencia no espera que dichos procedimientos o reclamos resulten en pasivos y, por lo tanto, no se han registrado pasivos al 30 de abril de 2023. Sin embargo, estos asuntos están sujetos a incertidumbres inherentes y existe la posibilidad remota de que el El resultado de estos procedimientos y reclamaciones podría tener un impacto material en el Grupo.
27 Activos contingentes
Como se menciona en el Informe Estratégico, la empresa tiene un reclamo histórico en sus operaciones. No se ha registrado ningún activo con respecto a la reclamación.
28 Eventos posteriores a la fecha del informe
Acciones ordinarias emitidas y warrants ejercidos después de la fecha del informe
£ | $ | Acciones emitidas | Emitido a | ||
3,520,350 | 4,409,350 | 1,419,000,000 | Colocación con inversores | ||
3,520,350 | 4,409,350 | 1,419,000,000 |
The Company has executed a Memorandum of Understanding (MoU) which will give it an interest in, and management responsibility for, the Aprelevka gold mines in the Tien Shan Belt of Tajikistan.
29 Filiales del grupo
A continuación se proporciona una lista completa de todas las empresas subsidiarias y sus domicilios registrados:
Compañía | Pais de registro | Interés grupal | Naturaleza del negocio | ||||
Note | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |||
Grupo Minero Sinarom SRL | Rumania | 2 | 100% | 100% | 100% | 100% | Producción minera |
Gran Baita Plai SA* | Rumania | 1 | 100% | 100% | 100% | 80% | desarrollo minero |
Grupo Minero AP | UK | 3 | 100% | 100% | 100% | cero | Inactivo |
vastos recursos empresas limitada | UK | 3 | 100% | 100% | 100% | cero | inversión minera |
Nominados de vastos recursos limitados ** | UK | 3 | 100% | 100% | 100% | 100% | empresa nominada |
Vastos Recursos Rumania Limited | UK | 3 | 100% | 100% | 100% | 100% | inversión minera |
Inversiones Accufin (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Aeromags (privado) limitado | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones Cadex (privadas) limitadas | Zimbabue | 4 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Minería Campstar (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones de Asia Central Ltd | Reino Unido | 3 | 49% | 49% | cero | cero | Holding |
Chaperon Manufacturing (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Charmed Technical Mining (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Chianty Mining Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Minería de Conneire (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Corampian Technical Mining (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Dashaloo Investments (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Deep Burg Mining Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Servicios mineros hábiles (privados) limitados | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Exchequer Mining Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Inversiones Febrim (Privadas) Limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Heavystuff Investment Company (Privada) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Inversiones Hemihelp (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Minería Isiyala (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Minería de Katanga (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Kengen Trading (Privado) Limitado | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones Kielty (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones Lafton (privadas) limitadas | Zimbabue | 4 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Inversiones Lomite (privadas) limitadas | Zimbabue | 4 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Lucciola Investment Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Malaghan Investments (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Methven Investment Company (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Mimic Mining (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones Monteiro (Privadas) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Minería mística (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Inversiones Naxten (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | tenencia de activos |
Minería Nedziwe (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones de Notebridge (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones Olebile (Privadas) Limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Inversiones Perkinson (Privadas) Limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Pickstone-Peerless Mining (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Servicios de inversión de posesión (privados) limitados | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Minería prudente (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Rania Haulage (Privado) Limitado | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Regsite Mining Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Riberio Mining Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Sackler Investments (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Schont Mining Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Swadini Miners (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Tamahine Investments (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Las inversiones de salón (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Vastos Recursos Zimbabue (Privado) Limitado | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | inversión minera |
Vono Trading (Privado) Limitado | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Compañía de inversión de Wynton (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Zimchew Investments (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Minería Isiyala (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Minería de Katanga (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Kengen Trading (Privado) Limitado | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones Kielty (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones Lafton (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Inversiones Lomite (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Lucciola Investment Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Malaghan Investments (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Methven Investment Company (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Mimic Mining (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones Monteiro (Privadas) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Minería mística (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Inversiones Naxten (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | tenencia de activos |
Minería Nedziwe (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones de Notebridge (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Inversiones Olebile (Privadas) Limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Inversiones Perkinson (Privadas) Limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Pickstone-Peerless Mining (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Servicios de inversión de posesión (privados) limitados | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Minería prudente (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Rania Haulage (Privado) Limitado | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Regsite Mining Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Riberio Mining Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Sackler Investments (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Schont Mining Services (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Reclamación de tenencia |
Swadini Miners (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Tamahine Investments (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Las inversiones de salón (privadas) limitadas | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Vastos Recursos Zimbabue (Privado) Limitado | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | inversión minera |
Vono Trading (Privado) Limitado | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Compañía de inversión de Wynton (privada) limitada | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
Zimchew Investments (Privado) Limited | Zimbabue | 5 | 100% | 100% | 100% | 100% | Inactivo |
* Anteriormente African Consolidated Resources SRL
**Anteriormente ACR Nominees Ltd
Notas - Direcciones de las oficinas registradas:
1 sábado Iacobeni, Str. Minelor Nr.20, Jud. Suceava, Rumania
2 Str.9 Mai, Nr.20, Baia Mare, Jud.Maramures, 430274 Rumanía
3 Nettlestead Place, Nettlestead, Maidstone, Kent ME18 6HE, Reino Unido
4 121 Borrowdale Road, Gun Hill, Harare, Zimbabue
5 6, John Plagis Avenue, Alexandra Park, Harare, Zimbabue