Resultados semestrales
27 de marzo de 2024
Mosman Petróleo y Gas Limited
("Mosman" o la "Compañía")
Resultados semestrales
Mosman Oil and Gas Limited (AIM: MSMN) the hydrocarbon, helium and hydrogen exploration, development and production company, announces its Half Year results to 31 December 2023 (H124).
Resumen
· | Revenue: $533,794 (H123 $936,187) mainly impacted by notably lower production at Stanley and Cinnabar where work continues to resolve production challenges. |
· | Beneficio bruto: $34,059 (H123$283,003). |
· | Net loss: $984,851 (H123 $665,096) |
· | Net Production to Mosman of 6,289BOE |
Todos los montos están en dólares australianos.
1BOE/boe - barriles de petróleo equivalente
2Gross Project Production - the production of BOE at a total project level (100% basis) before royalties (where Mosman is the Operator) and where Mosman is not the operator the total gross production for the project
3Producción neta - Neto a la participación de trabajo de Mosman antes de regalías
Resumen operativo
Estados Unidos de America
· | Development project continues at Cinnabar where technical work has identified opportunities for increasing production. Workovers undertaken had limited success. Technical work has identified a zone to be recompleted before the next step of installing artificial lift. Technical work is being conducted on the new lease area acquired that appears highly prospective based on 3D seismic. |
· | Stanley continues to be the main centre of production. Production was affected by downtime due to reconfiguration of production equipment and weather conditions in December. |
Australia
· | EP 145 Farmout Agreement was signed with a subsidiary of Greenvale Energy Ltd (ASX:GRV) in October to fund seismic and drilling. GRV can earn 75% interest by funding seismic acquisition and drilling a well (to a cap of $5.5m). This agreement remains subject to completion pending ministerial approval. |
· | EP(A) 155 is subject to a conditional farmout agreement and continues the process of seeking native title approval required for the grant of the licence. |
Actualización del tablero
· | John Young stepped down from the Board in September 2023. |
· | Andy Carroll, Technical Director appointed CEO in September, with Nigel Harvey appointed as Non-Executive Chairman and Carl Dumbrell appointed to the Board as Non-Executive Director. John Barr stepped down in October 20223. |
Andy Carroll, CEO of Mosman commented:
"The Board has been refreshed and the company has been re-organised with a lower cost base. In the US, we continue cost effective production optimisation to commercialise these assets and exploration work continues in Australia on the areas prospective for helium, hydrogen and hydrocarbons."
Consultas:
Mosman Oil & Gas Limited Andy Carroll CEO | NOMAD y articulación Broker SP Ángel Finanzas Corporativas LLP Stuart Gledhill / Richard Granizo / Adam Cowl +44 0 20 3470 0470 |
Alma Comunicaciones Estratégicas Justine James / Will Merison +44 0 20 3405 0205 +44 (0) 7525 324431
| Conjunto Broker CMC Markets Reino Unido Plc douglas crippen +44 0 020 3003 8632 |
Las actualizaciones sobre las actividades de la Compañía se publican regularmente en su sitio web: www.mosmanoilandgas.com
Notas para los editores
Mosman (AIM: MSMN) es una empresa de exploración, desarrollo y producción de petróleo con proyectos en EE. UU. y Australia. Los objetivos estratégicos de Mosman siguen siendo consistentes: identificar oportunidades que proporcionen un flujo de efectivo operativo y tengan un potencial de desarrollo, junto con la exploración progresiva de su permiso de exploración existente y la solicitud de permiso. La Compañía tiene varios proyectos en los EE.UU. Además de proyectos de exploración en la cuenca de Amadeus en Australia Central.
Revisión de operaciones
El objetivo estratégico de Mosman sigue siendo identificar oportunidades que proporcionen flujo de caja operativo y tengan ventajas para el desarrollo, junto con la exploración de permisos de exploración existentes y la adquisición de proyectos de alto potencial.
The conclusion of the Strategic Review was to commercialise the production assets (which may include sale of some assets) and not to proceed with IPO of the Australian assets as there was limited investor interest in IPOs in 2023. As part of this process, the Group incurred some costs in establishing a holding company for the Australian assets in regard to evaluating the potential for an IPO of that company.
The Board renewal process was completed with the appointment of Carl Dumbrell. Carl is a qualified accountant and brings extensive experience in Australian and AIM companies. John W Barr and John Young stepped down and are thanked for their service in the successful IPO and steering the company through exploration and building a production base in the USA. The corporate re-organisation resulted in a reduction in the number of Directors from four to three; the reduction in executive directors from two to one; and a clearer separation of Board and management with two independent Directors and a Chief Executive Officer, and the redundancy of the one employee. Whilst there are now lower fixed overheads, there were some one-off costs associated with this reorganisation.
Turning to development of the producing US projects, more than $475k was invested in increasing production and progressing exploration during the period. Stanley continues to be the main centre of production and the production equipment has been reconfigured with jet pumps.
The development project, Cinnabar, was which was acquired at modest cost when oil and gas prices were lower in 2021, has had an extensive technical work, including reprocessing and re-interpretation of 3D seismic. Whilst results of the Cinnabar development well drilled in November 2022 confirmed the presence of oil and led to an upgrade of Reserves, the production rates have been disappointing. Technical work has identified opportunities for increasing production, and several workovers have now been undertaken on the three wells on the lease. Work will continue to increase production, and to de-risk a new lease area acquired that appears highly prospective based on 3D seismic.
Reservas Brutas (MBOE):
Probado Desarrollado Produciendo | Demostrado | Demostrado no desarrollado | Total Probado | Total probable | Total Probado Más Probable |
302 | 147 | 1,132 | 1,581 | 65 | 1,646 |
In Australia's Northern Territory, Mosman holds a 100% interest over the EP-145 permit and continues to work to secure all required approvals for the next step of exploration.
A Farmout Agreement was signed with a subsidiary of Greenvale Energy (ASX:GRV) in October 2023, whereby GRV can earn 75% interest by funding seismic acquisition and drilling a well (to a cap of AUD 5.5 million). This currently remains subject to completion pending ministerial approval.
A Prospective Resource estimate for EP-145 was published by Mosman in October 2022 and is detailed below.
Recursos Prospectivos (Bcf) | Lowestimate | Mejor estimado | Estimación alta |
Gasolina total | 12 | 440 | 2,290 |
helio | 0.3 | 26.4 | 229 |
Hidrógeno | 0.24 | 26.4 | 275 |
Como esperan los accionistas y las partes interesadas, Mosman continúa tomando muy en serio sus requisitos de salud y seguridad y, hasta la fecha, no se han informado problemas de salud, seguridad o bienestar en nuestro pequeño equipo.
Resultados
The unaudited results for the six months to 31 December 2023 reflect a 43% decrease in sales to $533,794 ($936,187 in 2022). Gross profit also decreased by 88% to $34,059 ($283,003 in 2022). The lower sales and gross profit margins were primarily due to lower production at Cinnabar and Stanley as recompletions and upgrade works were undertaken, as well as lower oil and gas prices in the period.
The overall result for the period was a net loss of $984,851 (2022: $665,096). This includes one-off restructuring costs of over $100k that are intended to reduce ongoing costs.
Proyectos
Mosman has Working Interests in eight onshore producing projects located in the USA, in addition to one granted exploration permit and one application for an exploration permit in the Amadeus Basin in Central Australia.
Produciendo Proyectos en USA
Un resumen de los proyectos actuales de petróleo y gas al 27 de marzo de 2024:
PROYECTOS DE EE. UU. | |||
Activo/ Proyecto | Interés de Mosman1 | Destino | Estado |
Cinabrio |
75.0% | Texas | Produciendo |
Cinnabar Extended | 78.0% | Texas | Sin perforar |
Stanley (varios pozos) | 34.85% a% 38.5 | Texas | Produciendo |
Livingston | 20% | Texas | Produciendo |
Inviernos-1 | 29% | Texas | Produciendo |
Inviernos-2 | 23% | Texas | Produciendo |
Gran Stanley (pozos Duff) |
40% | Texas | Produciendo |
arkoma | 27% | Oklahoma | Produciendo |
1. Mosman's ownership is working interest before royalties. The interest shown is approximate, as there are small variations on individual wells
Resumen de producción para los seis meses que terminaron el 31 de diciembre de 2023
Producción bruta del proyecto2 BOE1 | Producción neta a Mosman3 BOE1 | |
Cinabrio | 1,246 | 933 |
Stanley | 9,989 | 3,631 |
Winters | 3,145 | 734 |
Livingston | 1,045 | 209 |
arkoma | 3,718 | 782 |
Producción total | 19,143 | 6,289 |
1BOE/boe - barriles de petróleo equivalente
2Producción bruta del proyecto: significa la producción de BOE a nivel de proyecto total (base 100 %) antes de regalías (donde Mosman es el operador) y donde Mosman no es el operador, la producción bruta total del proyecto.
3Producción neta - Neto al interés de trabajo de Mosman; La producción neta atribuible a Mosman significa neta a la participación de trabajo de Mosman antes de regalías
Australia
PROYECTOS DE EXPLORACIÓN AUSTRALIANOS | ||||||
Activo/Proyecto | Interés de Mosman1 | Destino | Estado | Numero de permiso | Licencia Fecha de renovación | Comentarios |
Australia, cuenca de Amadeus | 100%2 (subject to farm-in) | NT | Exploración | EP 145 | 21 de agosto de 2024 | Seismic to be acquired |
Australia, cuenca de Amadeus | 100% (subject to farm-in) | NT | Exploración |
EPA 155 | Aplicación | Negotiating land access with CLC |
1. Mosman's ownership is working interest before royalties and the interest shown is subject to farmin agreements (detailed below)
Mosman ha continuado realizando trabajos técnicos en sus proyectos de exploración de Australia Central, centrados en el EP-100 de su propiedad al 145 %, en Amadeus Basin, Territorio del Norte.
The Prospective Resource estimate for EP-145 published by Mosman in October 2022 and is detailed below.
Recursos Prospectivos (Bcf) | Lowestimate | Mejor estimado | Estimación alta |
Gasolina total | 12 | 440 | 2,290 |
helio | 0.3 | 26.4 | 229 |
Hidrógeno | 0.24 | 26.4 | 275 |
All seismic and drilling activities are subject to obtaining the necessary planning approvals from the NT Department of Industry and Resources.
On 16 October 2023, the Company announced that it had entered into a farmout agreement with Greenvale Gold Pty Ltd, a wholly owned subsidiary of Greenvale Energy Ltd (ASX:GRV) to fund seismic and drilling on its EP 145 project in the Northern Territory of Australia. Upon Completion, Mosman would retain a 25% working interest in EP 145 and Greenvale would earn a 75% working interest in EP 145 by:
· Committing to pay AUD160,000 in cash within 5 days of Completion, which is subject to government approval of the transfer of interest and Operatorship.
· Paying for the EP 145 Permit Year 3 Work Program, including seismic, effective from Completion Date.
· Funding the Permit Year 4 Work Program, including drilling one well with a well cost cap of AUD5.5 million.
· The Year 3 Work Program is to be completed by August 2024 and the cost of the seismic acquisition is estimated to be circa AUD2 million.
· El programa de trabajo del año 4 deberá completarse en agosto de 2025. El costo de perforar un pozo depende de muchos factores, incluida la profundidad del pozo y el costo de las plataformas de perforación en el momento de la perforación.
At Mosman's other central Australian project in EPA-155, the permit application is subject to Native Title negotiations. The required site visit was delayed by the Covid-19 pandemic. Mosman has a farmout agreement, and the farm-in partner has advised they are discussing with the Central Land Council ("CLC") and have arranged a site visit.
Asuntos posteriores al período sobre el que se informa
Con posterioridad al cierre del período sobre el que se informa, la Compañía anunció que ocurrieron los siguientes asuntos importantes:
· On 15 January 2024, the Group announced it had lodged the Environmental Management Plan ("EMP") with the Northern Territory Government. Approval of the EMP and re-issue of the Aboriginal Areas Protection Authority ('AAPA') Certificate are the two remaining approvals required prior to the acquisition of 2D seismic, scheduled for 2024.
· On 23 January 2024, the Group announced that Mosman and Greenvale Gas Ltd ("GRV"), a subsidiary of Greenvale Pty Ltd (ASX:GRV), had agreed to amend the Farmin Agreement so that the right for either party to terminate the agreement is changed from 31 January to 30 March 2024.
· On 2 February, the Group announced it had raised £300,000 (before expenses) by way of a placing of 2,400,000,000 ordinary shares at a price of 0.0125 pence per share.
· On 7 February, the Group held and Extraordinary General Meeting, where shareholder approval was received to issue 84,210,526 shares and 42,105,263 warrants to CEO Andrew Carroll, and 42,105,263 shares and 21,052,632 warrants to Chairman Nigel Harvey. Shares were issued for cash consideration at 0.0125p per share. The warrants are exercisable at 0.025p each with a two year expiry. All shares and warrants were issued on the same terms as the placement announced on 29 November 2023.
No hubo otros asuntos materiales ocurridos con posterioridad al 31 de diciembre de 2023.
Glosario:
boyas | Barriles de petróleo equivalente en función del valor calorífico en lugar del valor en dólares |
boep | Barriles de petróleo por día de equivalente de petróleo basado en el valor calorífico en lugar del valor en dólares |
bopd | Barriles de aceite por día |
Producción bruta del proyecto | Significa la producción de BOE a nivel de proyecto total (base 100%) antes de regalías (donde Mosman es el Operador) y donde Mosman no es el operador, la producción bruta total del proyecto. |
mcf | Mil pies cúbicos |
bcf | Mil millones de pies cúbicos |
mcfpd | Mil pies cúbicos por día |
MBtu | Mil Unidades Térmicas Británicas |
MBtupd | Mil Unidades Térmicas Británicas por día |
MMBtu | Un millón de unidades térmicas británicas |
MMBtupd | Un millón de unidades térmicas británicas por día |
Producción neta | Neto al interés de trabajo de Mosman; La producción neta atribuible a Mosman significa neta a la participación de trabajo de Mosman antes de regalías |
EPS | sociedad de Ingenieros Petroleros |
SPE PRM | Un estándar para la definición, clasificación y estimación de recursos de hidrocarburos desarrollado por el Comité de Reservas de Petróleo y Gas de la Sociedad de Ingenieros de Petróleo y denominado Sistema de Gestión de Recursos de Petróleo |
Condensed Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Por el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023
| Notas | Consolidado meses a 6 31 de diciembre 2023 | Consolidado meses a 6 31 de diciembre 2022 | |
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| $ | $ | |
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Ingresos | 533,794 | 936,187 | ||
El costo de ventas | 2 | (499,735) | (653,184) | |
Beneficio bruto |
| 34,059 | 283,003 | |
Interés ibienvenido | 348 | 139 | ||
Administrativo gastos | (205,505) | (280,957) | ||
Sector empresarial gastos | 3 | (467,567) | (450,964) | |
Honorarios de directores | (57,880) | (62,667) | ||
Gastos de exploración incurridos, no capitalizados | (7,425) | (9,300) | ||
Nuestros bgasto de beneficios | (48,268) | (40,685) | ||
Costos financieros | (5,642) | (5,676) | ||
Gasto de amortización | (215,337) | (94,861) | ||
Depreciación gastos | (6,220) | (919) | ||
Pérdida por cambio de divisas | (5,414) | (2,209) | ||
Pérdida de actividades ordinarias antes del gasto por impuesto a las ganancias | (984,851) | (665,096) | ||
Ingreso por gastos de impuesto | - | - | ||
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Red loss para el período | (984,851) | (665,096) | ||
| ||||
Otro comnipresente beneficio | ||||
Partidas que pueden reclasificarse a resultados | ||||
- | Ganancia/(pérdida) en moneda extranjera | (148,877) | 65,405 | |
Resultado integral total atribuible a los miembros de la entidad | (1,133,728) | (599,691) | ||
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Pérdida básica por acción (centavos por acción) | (0.01) centavos | (0.01) centavos | ||
Pérdida diluida por acción (centavos por acción) | (0.01) centavos | (0.01) centavos | ||
Las notas adjuntas forman parte de estos estados financieros consolidados
Todos los montos están en dólares australianos.
Estado de Situación Financiera Consolidado
Al 31 de diciembre de 2023
| Notas | Consolidado 31 de diciembre 2023 | Consolidado 30 de junio de 2023
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| $ | $ |
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Activos circulantes |
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Efectivo y equivalentes de efectivo | 614,305 | 520,613 | |
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 4 | 764,085 | 863,639 |
Otros activos | 5 | 110,006 | 78,086 |
Activos corrientes totales | 1,488,396 | 1,462,338 | |
Activo no corriente | |||
Propiedad, planta y equipo | - | 6,220 | |
Activos de petróleo y gas | 6 | 5,824,674 | 5,780,587 |
En mayúscula oil y gcomo exploración | 7 | 1,491,725 | 1,420,531 |
Total del activo no corriente | 7,316,399 | 7,207,338 | |
Activos totales | 8,804,795 | 8,669,676 | |
Pasivo circulante | |||
Comerciales y otras cuentas a pagar | 8 | 1,490,357 | 1,185,450 |
Provisiones | - | 15,500 | |
Total pasivo corriente | 1,490,357 | 1,200,950 | |
| |||
Pasivos no corrientes | |||
Provisiones | 175,043 | 180,587 | |
Total pasivo no corriente | 175,043 | 180,587 | |
Responsabilidad total | 1,665,400 | 1,381,537 | |
Activos netos | 7,139,395 | 7,288,139 | |
| |||
Accionistas |
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Equidad aportada | 9 | 41,656,179 | 40,675,340 |
Reservas | 10 | 763,362 | 908,094 |
Perdidas acumuladas | (35,280,146) | (34,295,295) | |
| |||
Equidad total de los accionistas | 7,139,395 | 7,288,139 | |
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Las notas adjuntas forman parte de estos estados financieros consolidados
Todos los montos están en dólares australianos.
Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado
Por el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023
| Acumulado Pérdidas | Patrimonio Aportado | Reservas | Total |
| $ | $ | $ | $ |
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Saldo al 1 de julio de 2022 | (32,168,097) | 38,743,432 | 706,297 | 7,281,632 |
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Ingresos integrales | ||||
Pérdida del período | (665,096) | - | - | (665,096) |
Otro resultado integral del período | - | - | 65,405 | 65,405 |
Pérdida integral total del período | (665,096) | - | 65,405 | (599,691) |
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Operaciones con propietarios, en su calidad de propietarios, y otras transmisiones: | ||||
Nuevas acciones emitidas | - | 1,406,312 | - | 1,406,312 |
Costo de aumentar el capital | - | (84,379) | - | (84,379) |
Total transacciones con propietarios y otras transferencias | - | 1,321,933 | - | 1,321,933 |
Saldo al 31 de diciembre de 2022 | (32,833,193) | 40,065,365 | 771,702 | 8,003,874 |
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Saldo al 1 de julio de 2023 | (34,295,295) | 40,675,340 | 908,094 | 7,288,139 |
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|
Ingresos integrales |
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Pérdida del período | (984,851) | - | - | (984,851) |
Otra pérdida integral del período | - | - | (148,877) | (148,877) |
Pérdida integral total del período | (984,851) | - | (148,877) | (1,133,728) |
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|
Operaciones con propietarios, en su calidad de propietarios, y otras transmisiones: | ||||
Nuevas acciones emitidas | - | 1,047,856 | - | 1,047,856 |
Costo de aumentar el capital | - | (67,017) | 4,145 | (62,872) |
Total transacciones con propietarios y otras transferencias | - | 980,839 | 4,145 | 984,984 |
Saldo al 31 de diciembre de 2023 | (35,280,146) | 41,656,179 | 763,362 | 7,139,395 |
Las notas adjuntas forman parte de estos estados financieros consolidados
Todos los montos están en dólares australianos.
Estado consolidado de flujos de efectivo
Por el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023
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| Consolidado meses a 6 31 de diciembre 2023 | Consolidado 6 meses hasta el 31 de diciembre de 2022 |
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| $ | $ |
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flujos de efectivo por actividades operacionales |
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Recibos de clientes | 633,460 | 922,683 | |
Pagos a proveedores y empleados | (875,426) | (1,477,116) | |
Pago interesado | (5,642) | (5,676) | |
Salida neta de efectivo de las actividades operativas | (247,608) | (560,109) | |
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Flujos de efectivo de actividades de inversión |
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Pagos por propiedades, planta y equipo | - | (3,629) | |
Pagos por activos de petróleo y gas | (408,786) | (2,108,026) | |
Pagos por adquisición de nuevas filiales | (153,230) | (145,158) | |
Pagos por exploración y evaluación | (71,194) | (52,894) | |
Salida neta de efectivo de las actividades de inversión | (633,210) | (2,309,707) | |
Flujos de efectivo de actividades de financiación |
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Producto de las acciones emitidas | 1,047,856 | 1,406,312 | |
Pagos por costos de capital | (62,872) | (84,379) | |
Entrada neta de efectivo de actividades financieras |
| 984,984 | 1,321,933 |
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Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo | 104,166 | (1,547,883) | |
Efectos de los cambios en el tipo de cambio en efectivo y equivalentes de efectivo | (10,474) | 3,570 | |
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período | 520,613 | 2,354,689 | |
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período | 614,305 | 810,376 | |
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Las notas adjuntas forman parte de estos estados financieros consolidados
Todos los montos están en dólares australianos.
Notas resumidas a los estados financieros
Por el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023
Todos los montos son dólares australianos
1. Summary of Significant Accounting Policies
Declaración de cumplimiento
El informe financiero semestral es un informe financiero de propósito general preparado de conformidad con la Ley de Sociedades Anónimas de 2001 y la AASB 134 Información financiera intermedia. El cumplimiento de la AASB 134 garantiza el cumplimiento de la Norma Internacional de Información Financiera IAS34 Información financiera intermedia. El informe semestral no incluye notas del tipo que normalmente se incluye en un informe financiero anual y debe leerse junto con el informe financiero anual más reciente.
Base de preparación
Los estados financieros resumidos consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por la revalorización de ciertos activos no corrientes e instrumentos financieros. El costo se basa en los valores razonables de la contraprestación entregada a cambio de activos. Todos los montos se presentan en dólares australianos, a menos que se indique lo contrario.
Las políticas contables y los métodos de cálculo adoptados en la preparación del informe financiero semestral son consistentes con los adoptados y revelados en el informe financiero anual 2023 del Grupo para el ejercicio cerrado el 30 de junio de 2023, excepto por el impacto de las Normas e Interpretaciones descrito abajo. Estas políticas contables son consistentes con las Normas de Contabilidad Australianas y con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Preocupación continua
Los estados financieros consolidados condensados han sido preparados sobre la base de negocio en marcha, que contempla la continuidad de las actividades comerciales normales y la realización de activos y la descarga de pasivos en el curso normal de los negocios.
Los directores han considerado el financiamiento y el estado operativo del negocio para llegar a su evaluación de negocio en marcha y creen que la base de preparación de negocio en marcha es adecuada, con base en lo siguiente:
· La capacidad de variar aún más el flujo de efectivo según el logro de ciertos hitos dentro del plan de negocios y;
· La capacidad de la Compañía para obtener financiamiento a través de varias fuentes, incluyendo deuda y capital.
Sin embargo, si el Grupo no pudiera obtener el financiamiento adicional requerido de los mercados de valores u otras fuentes, existe incertidumbre que puede generar dudas sobre si el Grupo podrá o no continuar como un negocio en marcha y si realizará sus activos y extinguir sus pasivos en el curso normal de los negocios y por los montos establecidos en los estados financieros.
Los estados financieros no incluyen ningún ajuste relacionado con la recuperabilidad y clasificación de los importes registrados de activos ni con los importes y clasificación de pasivos que pudieran ser necesarios en caso de que el Grupo no continuara como empresa en funcionamiento.
Costos de Exploración y Evaluación
Los gastos de exploración y evaluación incurridos se acumulan con respecto a cada área de interés identificable. Estos costos se arrastran con respecto a un área para la cual los derechos de tenencia están vigentes y que a la fecha de presentación no ha alcanzado una etapa que permita una evaluación razonable de la existencia o no de reservas económicamente recuperables y operaciones activas y significativas en, o en relación con, el área de interés son continuas.
Deterioro de Activos de Exploración y Evaluación
La recuperación final del valor de los activos de exploración y evaluación depende del desarrollo exitoso y la explotación comercial, o alternativamente, la venta de los activos de exploración y evaluación.
Las pruebas de deterioro se realizan cuando existen indicios de deterioro con el fin de identificar si los valores en libros de los activos exceden sus montos recuperables. Existe una estimación y un juicio significativos al determinar los datos de entrada y los supuestos utilizados para determinar los importes recuperables. Si, después de haber capitalizado el gasto bajo la póliza, se considera que la recuperación del gasto es improbable, el monto capitalizado correspondiente se dará de baja en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Notas resumidas a los estados financieros
Por el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023
Todos los montos son dólares australianos
1. Summary of Significant Accounting Policies (Continued)
Las áreas clave de juicio y estimación incluyen:
· Resultados recientes de exploración y evaluación y estimaciones de recursos;
· Cuestiones ambientales que pueden afectar a las viviendas subyacentes; y
· Factores económicos fundamentales que tienen un impacto en las operaciones y valores contables de los activos y pasivos.
Ingresos y Otros Ingresos
Los ingresos se miden al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir. Los montos revelados como ingresos son netos de devoluciones, descuentos comerciales, descuentos y montos recaudados en nombre de terceros.
El grupo reconoce los ingresos cuando el importe de los ingresos puede medirse con fiabilidad, es probable que fluyan beneficios económicos futuros a la entidad y se han cumplido los criterios específicos para cada una de las actividades del Grupo, tal como se describe a continuación. El grupo basa sus estimaciones en resultados históricos, teniendo en cuenta el tipo de cliente, el tipo de transacción y las particularidades de cada acuerdo.
Los ingresos de operaciones conjuntas se reconocen con base en la participación del Grupo en la venta por parte de la operación conjunta.
Los ingresos por intereses se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo, que, para los activos financieros a tipo variable, es el tipo inherente al instrumento.
Activos de petróleo y gas
El costo de los activos de producción de petróleo y gas y los gastos capitalizados en activos de petróleo y gas en desarrollo se contabilizan por separado y se expresan al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro. Los costos incluyen los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición o construcción del elemento, así como también los costos anteriores de exploración y evaluación.
When an oil and gas asset commences production, costs carried forward are amortised over the expected life of the economically recoverable reserves. Changes in factors such as estimates of economically recoverable reserves that affect amortisation calculations do not give rise to prior financial period adjustments and are dealt with on a prospective basis.
Informes de segmentos
Los segmentos operativos se informan de manera consistente con los informes internos proporcionados a la máxima autoridad en la toma de decisiones operativas. El principal responsable de la toma de decisiones operativas, que es responsable de asignar recursos y evaluar el desempeño.
Nuevos estándares e interpretaciones
La entidad consolidada ha adoptado todas las Normas e Interpretaciones de Contabilidad nuevas o modificadas emitidas por el Consejo de Normas de Australia ('AASB') que son obligatorias para el período de información actual.
Cualquier Norma o Interpretación de Contabilidad nueva o modificada que aún no sea obligatoria no se ha adoptado anticipadamente.
Notas resumidas a los estados financieros
Por el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023
Todos los montos son dólares australianos
| Consolidado 6 meses hasta el 31 de diciembre de 2023 | Consolidado 6 meses hasta el 31 de diciembre de 2022 |
$ | $ | |
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| |
2 Costo de ventas | ||
El costo de ventas | 22,285 | 49,516 |
Gastos operativos de arrendamiento | 477,450 | 603,668 |
499,735 | 653,184 |
$ | $ | |
3 costos corporativos | ||
Honorarios de Contabilidad, Secretaría de Sociedades y Auditoría | 88,075 | 150,109 |
Honorarios de consultoría - tablero | 210,000 | 159,250 |
Honorarios de consultoría - otros | 33,098 | 31,302 |
NOMAD y broker gastos | 90,956 | 74,728 |
Honorarios legales y de cumplimiento | 45,438 | 35,575 |
467,567 | 450,964 | |
|
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| Consolidado Saldo al 31 de diciembre de 2023 | Consolidado Saldo al 30 de junio de 2023 |
| $ | $ |
4 Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar |
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Cuentas por cobrar de facturación conjunta de intereses1 | 548,399 | 644,904 |
Menos: reserva para pérdidas crediticias esperadas | (119,962) | (123,762) |
Depósitos | 55,706 | 55,358 |
GST por cobrar | 29,476 | 24,353 |
Ingresos devengados | 246,080 | 253,044 |
Otros ingresos | 4,386 | 9,742 |
764,085 | 863,639 | |
1. Cuando proceda, las cuentas por cobrar de intereses conjuntos impagas se recuperarán de la participación de los titulares de los intereses en los ingresos de producción. |
5 otros activos | ||
Prepagos | 107,467 | 75,547 |
Costos de constitución | 2,539 | 2,539 |
110,006 | 78,086 |
6 Activos de petróleo y gas | ||
Costo adelantado | 5,780,587 | 4,145,488 |
Adquisición de activos de petróleo y gas durante el período | - | 54,113 |
Reparación de equipos capitalizados durante el período | 408,786 | 2,362,772 |
Amortización del período | (215,337) | (436,028) |
Deterioro de activos de petróleo y gas | - | (474,586) |
Impacto de las divisas en los saldos de apertura | (149,362) | 128,828 |
Valor contable al final del período | 5,824,674 | 5,780,587 |
The Board has carried out an impairment assessment of the Oil and Gas Assets and have concluded that no impairment is required.
Consolidado Saldo al 31 de diciembre de 2023 | Consolidado Saldo al 30 de junio de 2023 | |
7 Gasto capitalizado en petróleo y gas
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|
|
Costo adelantado | 1,420,531 | 1,240,541 |
Costos de exploración incurridos durante el período | 71,194 | 179,990 |
Deterioro del gasto en petróleo y gas | - | - |
Valor en libros al final del período | 1,491,725 | 1,420,531 |
On 16 October 2023, the Company announced that it had entered into a farmout agreement with Greenvale Gold Pty Ltd, a wholly owned subsidiary of Greenvale Energy Ltd (ASX:GRV) to fund seismic and drilling on its EP 145 project in the Northern Territory of Australia. Upon Completion, Mosman would retain a 25% working interest in EP 145 and Greenvale would earn a 75% working interest in EP 145 by:
· Committing to pay AUD160,000 in cash within 5 days of Completion, which is subject to government approval of the transfer of interest and Operatorship.
· Paying for the EP 145 Permit Year 3 Work Program, including seismic, effective from Completion Date.
· Funding the Permit Year 4 Work Program, including drilling one well with a well cost cap of AUD5.5 million.
· The Year 3 Work Program is to be completed by August 2024 and the cost of the seismic acquisition is estimated to be circa AUD2 million.
El programa de trabajo del año 4 deberá completarse en agosto de 2025. El costo de perforar un pozo depende de muchos factores, incluida la profundidad del pozo y el costo de las plataformas de perforación en el momento de la perforación.
On 23 January 2024, it was agreed to amend the Farmin Agreement so that the right for either party to terminate the agreement is changed from 31 January to 30 March 2024.
| $ | $ |
8 Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar |
|
|
Acreedores comerciales | 1,399,840 | 1,000,619 |
Importes adeudados por la adquisición de Nadsoilco LLC | - | 150,830 |
Otros acreedores y devengos | 90,517 | 34,001 |
1,490,357 | 1,185,450 |
9 Patrimonio Aportado |
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Acciones ordinarias: |
| ||||
Valor de las Acciones Ordinarias totalmente pagadas |
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Movimiento en el Patrimonio Aportado | Número de acciones | Patrimonio aportado $ | |||
Saldo al 1 de julio de 2022: | 5,220,138,052 | 38,743,432 | |||
02/11/2022 04/04/2023 26/04/2023 | Acciones emitidas (i) Acciones emitidas (ii) Acciones emitidas (i) | $0.00123 $0.00101 $0.00103 | 1,142,857,142 45,454,545 545,454,545 | 1,406,312 45,829 564,145 | |
Costos de captación de capital | - | (84,378) | |||
Saldo al 1 de julio de 2023: | 6,953,904,284 | 40,675,340 | |||
20/07/2023 05/12/2023 | Acciones emitidas (i) Acciones emitidas (i) | US$ 0.00067 US$ 0.00024 | 857,142,857 2,000,000,000 | 571,739 476,117 | |
Costos de captación de capital | - | (67,017) | |||
Saldo al final del período | 9,811,047,141 | 41,656,179 |
(i) Placements via capital raising as announced |
(ii) Shares issued to suppliers |
Consolidado Saldo al 31 de diciembre de 2023 | Consolidado Saldo al 30 de junio de 2023 | ||
$ | $ | ||
10 reservas |
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| |
Reserva de conversión de moneda extranjera | 741,899 | 890,776 | |
Reserva de opciones | 21,463 | 17,318 | |
763,362 | 908,094 |
Reserva de conversión de moneda extranjera | ||
Reserva de conversión de moneda extranjera en el comienzo del período | 890,776 | 706,297 |
Movimiento actual en el periodo | (148,877) | 184,479 |
Reserva de conversión de moneda extranjera en el final del período | 741,899 | 890,776 |
Reserva de Opciones | ||
Opciones Reserva en el comienzo del período | 17,318 | - |
Movimiento actual en el periodo | 4,145 | 17,318 |
Opciones Reserva en el final del período | 21,463 | 17,318 |
120,000,000 warrants were issued to brokers as part of their fee for facilitating a placement of shares in the period. The warrants are valued using the Binomial Method with the following inputs:
Precio de la acción en la fecha de emisión | 0.0118 British Pence |
Precio de ejercicio | 0.0125 British Pence |
Tasa de interés libre de riesgo | 3.9% |
Volatilidad | 91.8% |
11 Información del segmento
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El Grupo ha identificado sus segmentos operativos con base en los informes internos que son revisados y utilizados por el directorio para tomar decisiones sobre los recursos que se asignarán a los segmentos y evaluar su desempeño.
Los segmentos operativos son identificados por la junta en base a los proyectos de Petróleo y Gas en Australia, Estados Unidos. La información financiera discreta sobre cada proyecto se informa a la junta de manera regular.
Los segmentos reportables se basan en segmentos operativos agregados determinados por la similitud de las características económicas, la naturaleza de las actividades y el entorno regulatorio en el que operan esos segmentos.
El Grupo tiene dos segmentos reportables basados en las áreas geográficas de las actividades de exploración y recursos minerales en Australia, Estados Unidos. Los resultados, activos y pasivos no asignados representan montos corporativos que no son fundamentales para los segmentos reportables. |
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(i) Desempeño del segmento |
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| Estados Unidos $ | Australia $ | Total $ | |||||
Período terminado el 31 de diciembre de 2023 |
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Ingresos |
| ||||||||
Ingresos | 533,794 | - | 533,794 | ||||||
Otros ingresos | - | 348 | 348 | ||||||
Ingresos por segmento |
| 533,794 | 348 | 534,142 | |||||
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Resultado del segmento |
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Pérdida |
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Asignado |
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- Costos corporativos | - | (467,567) | (467,567) | ||||||
- Costes administrativos | (146,289) | (59,216) | (205,505) | ||||||
- Gastos operativos de arrendamiento | (477,450) | - | (477,450) | ||||||
- El costo de ventas | (22,285) | - | (22,285) | ||||||
| |||||||||
Utilidad/(pérdida) neta del segmento antes de impuestos |
| (112,230) | (526,435) | (638,665) | |||||
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| ||||||
Conciliación del resultado del segmento con la pérdida neta antes de impuestos |
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| ||||||
Montos no incluidos en el resultado del segmento pero revisados por la Junta |
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| ||||||
- Gastos de evaluación incurridos no capitalizados | - | (7,425) | (7,425) | ||||||
- Amortización | (215,337) | - | (215,337) | ||||||
- Discapacidad | - | - | - | ||||||
Elementos no asignados | |||||||||
- Gasto por beneficios a empleados | (106,148) | ||||||||
- Costos financieros | (5,642) | ||||||||
- Depreciación | (6,220) | ||||||||
- Pérdida por cambio de divisas | (5,414) | ||||||||
Pérdida neta antes de impuestos de operaciones continuas |
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| (984,851) | |||||
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| ||||||||
(i) Segment performance (continued) |
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| Estados Unidos $ | Australia $ | Total $ | |||||
Período terminado el 31 de diciembre de 2022 |
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Ingresos |
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Ingresos | 936,187 | - | 936,187 | ||||||
Otros ingresos | - | 139 | 139 | ||||||
Ingresos por segmento |
| 936,187 | 139 | 936,326 | |||||
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Resultado del segmento |
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Pérdida |
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Asignado |
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- Costos corporativos | (37,509) | (413,455) | (450,964) | ||||||
- Costes administrativos | (156,566) | (124,391) | (280,957) | ||||||
- Gastos operativos de arrendamiento | (603,668) | - | (603,668) | ||||||
- El costo de ventas | (49,516) | - | (49,516) | ||||||
| |||||||||
Utilidad/(pérdida) neta del segmento antes de impuestos |
| 88,928 | (537,707) | (448,779) | |||||
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| ||||||
Conciliación del resultado del segmento con la pérdida neta antes de impuestos |
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Montos no incluidos en el resultado del segmento pero revisados por la Junta |
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| ||||||
- Gastos de evaluación incurridos no capitalizados | - | (9,300) | (9,300) | ||||||
- Amortización | (94,861) | - | (94,861) | ||||||
- Discapacidad | - | - | - | ||||||
Elementos no asignados | |||||||||
- Gasto por beneficios a empleados | (103,352) | ||||||||
- Costos financieros | (5,676) | ||||||||
- Depreciación | (919) | ||||||||
- Pérdida por cambio de divisas | (2,209) | ||||||||
Pérdida neta antes de impuestos de operaciones continuas |
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| (665,096) | |||||
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(ii) Segment assets |
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| Estados Unidos $ | Australia $ | Total $ |
Al 31 de diciembre de 2023 |
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Activos del segmento a 1 de julio de 2023 | 7,017,407 | 1,652,269 | 8,669,676 |
Saldos de activos del segmento al final de período | |||
- Exploración y evaluación | - | 8,672,643 | 8,672,643 |
- Capitalised Oil and Gas | 10,595,577 | - | 10,595,577 |
- Menos: Amortización | (1,087,371) | - | (1,087,371) |
- Menos: Deterioro | (3,683,532) | (7,180,918) | (10,864,450) |
5,824,674 | 1,491,725 | 7,316,399 | |
|
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| |
Conciliación de los activos del segmento con los activos totales: |
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|
Otros activos | 1,046,871 | 441,525 | 1,488,396 |
Activos totales de operaciones continuas | 6,871,545 | 1,933,250 | 8,804,795 |
| Estados Unidos $ | Australia $ | Total $ |
Al 30 de junio de 2023 |
|
|
|
Activos del segmento a 1 de julio de 2022 | 5,618,867 | 2,983,533 | 8,602,400 |
Saldos de activos del segmento al final de período | |||
- Exploración y evaluación | - | 8,601,449 | 8,601,449 |
- Activos de petróleo y gas capitalizados | 10,490,641 | - | 10,490,641 |
- Menos: Amortización | (909,850) | - | (909,850) |
- Menos: Deterioro | (3,800,204) | (7,180,918) | (10,981,122) |
5,780,587 | 1,420,531 | 7,201,118 | |
|
|
| |
Conciliación de los activos del segmento con los activos totales: |
|
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Otros activos | 1,236,820 | 231,738 | 1,468,558 |
Activos totales de operaciones continuas | 7,017,407 | 1,652,269 | 8,669,676 |
|
| ||
(iii) Pasivos del segmento |
| ||
Estados Unidos $ | Australia $ | Total $ | |
Al 31 de diciembre de 2023 | |||
Pasivos del segmento a 1 de julio de 2023 | 1,137,363 | 183,405 | 1,320,768 |
Aumento/(disminución) del pasivo del segmento para el período | 270,220 | 74,412 | 344,632 |
1,407,583 | 257,817 | 1,665,400 | |
Conciliación de los pasivos del segmento con los pasivos totales: |
|
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|
Otros pasivos | - | - | - |
Pasivos totales de operaciones continuas | 1,407,583 | 257,817 | 1,665,400 |
Al 30 de junio de 2023 | |||
Pasivos del segmento a 1 de julio de 2022 | 1,137,363 | 183,405 | 1,320,768 |
Aumento/(disminución) del pasivo del segmento para el período | 14,805 | 45,964 | 60,769 |
1,152,168 | 229,369 | 1,381,537 | |
Conciliación de los pasivos del segmento con los pasivos totales: |
|
|
|
Otros pasivos | - | - | - |
Pasivos totales de operaciones continuas | 1,152,168 | 229,369 | 1,381,537 |
12 Producing assets
El Grupo cuenta actualmente con 5 activos productivos, que el Consejo monitorea como partidas separadas según el ámbito geográfico y operativo. segmentos.
El desempeño del proyecto es monitoreado por los elementos de línea a continuación. |
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| Stanley $ | Cinabrio $ | Winters $ | Livingston $ | arkoma $ | Otros Proyectos $ | Total $ |
Semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023 | |||||||
Ingresos | |||||||
Ingresos relacionados con proyectos de petróleo y gas | 357,983 | 82,684 | 33,811 | 18,871 | - | 40,445 | 533,794 |
Producción de ingresos de activos | 357,983 | 82,684 | 33,811 | 18,871 | - | 40,445 | 533,794 |
|
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Gastos relacionados con el proyecto |
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- Cost of sales | (16,495) | (3,810) | (1,253) | (727) | - | - | (22,285) |
- Lease operating expenses | (271,639) | (88,992) | (20,114) | (5,814) | - | (90,891) | (477,450) |
costo de ventas del proyecto | (288,134) | (92,802) | (21,367) | (6,541) | - | (90,891) | (499,735) |
Beneficio bruto del proyecto |
|
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|
|
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Beneficio bruto | 69,849 | (10,118) | 12,444 | 12,330 | - | (50,446) | 34,059 |
12 Producing assets (continued) |
|
(i) Project performance |
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| ||||||||
| Stanley $ | Cinabrio $ | Winters $ | Livingston $ | arkoma $ | Otros Proyectos $ | Total $ |
| |||||||
Semestre finalizado el 31 de diciembre de 2022 |
| ||||||||||||||
Ingresos |
| ||||||||||||||
Ingresos relacionados con proyectos de petróleo y gas | 679,263 | - | 158,563 | 17,823 | 42,813 | 37,725 | 936,187 |
| |||||||
Producción de ingresos de activos | 679,263 | - | 158,563 | 17,823 | 42,813 | 37,725 | 936,187 |
| |||||||
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| |||||||
Gastos relacionados con el proyecto |
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| |||||||
- Cost of sales | (34,616) | (10,997) | (821) | (3,082) | - | (49,516) |
| ||||||||
- Lease operating expenses | (360,220) | (53,211) | (58,485) | (12,186) | (119,566) | (603,668) |
| ||||||||
costo de ventas del proyecto | (394,836) |
| (64,208) | (59,306) | (15,268) | (119,566) | (653,184) |
| |||||||
Beneficio bruto del proyecto |
|
|
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|
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|
|
| |||||||
Beneficio bruto | 284,427 |
| 94,355 | (41,483) | 27,545 | (81,841) | 283,003 |
| |||||||
Notas resumidas a los estados financieros
Por el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023
Todos los montos son dólares australianos
13 Expenditure Commitments
(a) Exploration
La Compañía tiene ciertas obligaciones para realizar trabajos mínimos de exploración en las propiedades de Petróleo y Gas que posee. Estas obligaciones pueden variar con el tiempo, dependiendo de los programas y prioridades de exploración de la Compañía. A 31 de diciembre de 2023, los compromisos totales de gastos de exploración para los próximos 12 meses son los siguientes:
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Entidad | Vivienda | 31 de diciembre 2023 $ | 31 de diciembre 2022 $ |
Tridente Energía Pty Ltd | EP1451 | - | - |
Oilco Pty Ltd | EPA155 | - | - |
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| - | - |
1. El EP145 está actualmente bajo extensión hasta el 21 de agosto de 2024, por lo tanto, no hay gastos comprometidos a la fecha de este informe.
(b) Capital Commitments
La Compañía no tenía compromisos de capital al 31 de diciembre de 2023 (2022 - $ Cero). |
14 Warrants
Un resumen del movimiento de todas las emisiones de warrants de la compañía al 31 de diciembre de 2023 es el siguiente:
|
15 Subsequent Events Con posterioridad al cierre del período sobre el que se informa, la Compañía anunció que ocurrieron los siguientes asuntos importantes:· On 15 January 2024, the Group announced it had lodged the Environmental Management Plan ("EMP") with the Northern Territory Government. Approval of the EMP and re-issue of the Aboriginal Areas Protection Authority ('AAPA') Certificate are the two remaining approvals required prior to the acquisition of 2D seismic, scheduled for 2024. · On 23 January 2024, the Group announced that Mosman and Greenvale Gas Ltd ("GRV"), a subsidiary of Greenvale Pty Ltd (ASX:GRV), had agreed to amend the Farmin Agreement so that the right for either party to terminate the agreement is changed from 31 January to 30 March 2024. · On 2 February, the Group announced it had raised £300,000 (before expenses) by way of a placing of 2,400,000,000 ordinary shares at a price of 0.0125 pence per share. · On 7 February, the Group held and Extraordinary General Meeting, where shareholder approval was received to issue 84,210,526 shares and 42,105,263 warrants to CEO Andrew Carroll, and 42,105,263 shares and 21,052,632 warrants to Chairman Nigel Harvey. Shares were issued for cash consideration at 0.0125p per share. The warrants are exercisable at 0.025p each with a two year expiry. All shares and warrants were issued on the same terms as the placement announced on 29 November 2023.
No hubo otros asuntos materiales ocurridos con posterioridad al 31 de diciembre de 2023.
|
16 Dividends
No se han pagado ni propuesto dividendos durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023. |
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