Actualización de la cartera del primer trimestre de 1 y actividad reciente
19 de abril de 2024
Ingresos de Riverstone Credit Opportunities
Actualización trimestral
Riverstone Credit Opportunities Income ("RCOI" or the "Company"), the LSE-listed energy infrastructure and energy-transition credit investor, is pleased to announce a robust portfolio performance for the quarter ended 31 March 2024.
Resumen de la cartera e indicadores clave de rendimiento
· Portfolio of 100% floating rate, short duration, senior secured loans, enabling RCOI to deliver annual returns to shareholders of 8-10% from investing in companies engaged in the energy transition
· 43.2% NAV rendimiento total5 achieved since IPO in May 2019 (34.3% at 31 March 2023)
· 34.1 céntimos en dividendos pagados desde el inicio6
Actualización de la cartera
· Against a backdrop of strong energy market performance, the global drive towards decarbonisation and the Company's unique focus on short duration lending, RCOI remains extremely well positioned in the current environment. Further, the re-balancing of the portfolio to accredited energy-transition focused investments through Green or Sustainability-Linked structures is now complete.
· On 4 April 2024, the Company successfully realised its Sustainability-Linked first lien term loan with EPIC Propane at a 16.9 percent gross IRR and a 12.8 percent net IRR and 1.24x gross MOIC and a 1.18x net MOIC.
Valor liquidativo no auditado
As at 31 March 2024, the unaudited net asset value per Ordinary Share, including net revenue for the quarter, remained stable at $1.06 ($1.06: 31 December 2023), reflecting continued strong performance by the unrealised portfolio.
Reuben Jeffery III, presidente de RCOI, comentó:
"The RCOI portfolio once again performed strongly in Q1 2024. The Company continues to be a beneficiary of the current interest rate environment with a strategy focused on floating rate, short duration loans that are designed to capture elevated value for our shareholders in the current macro environment.
"Since launch in May 2019, the Company has delivered a NAV total return5 of 43.2% (34.3% at 31 March 2023) including 34.1 cents per share in dividend distributions6.
"The Board is pleased with the seamless transition to Breakwall Capital as sub-manager and note that the portfolio management team is continuing to perform to the same high standard as they have always done since RCOI's listing.
"The Board remains focused on the upcoming AGM in May 2024, and we are engaging with shareholders to understand their views regarding the future of the Company. Our priority remains optimising the portfolio to ensure long-term value creation for our shareholders and will provide further details in due course."
Christopher Abbate and Jamie Brodsky, Co-Founders of Breakwall Capital, the Company's sub-manager, added:
"We continue to be encouraged by the Company's strong performance and its highly advantageous positioning in the current environment. In addition to the attractive financial returns delivered, we are pleased that the portfolio now consists entirely of Green and Sustainability-Linked loans that contribute positively towards the energy transition across a wide range of applications. The Company is focused, as ever, on providing strong returns and dividends to investors in order to deliver the targeted annual dividend returns of 8-10% on subscribed capital."
Resumen de la cartera acumulada
Cartera no realizada[ 1 ]
Nombre de inversión | subsector | Fecha de compromiso | Capital Comprometido Acumulativo ($mm) | Capital invertido acumulado ($mm) | Capital bruto realizado ($mm)1 | Valor bruto no realizado ($mm) | Capital bruto realizado y valor no realizado ($mm) | % de par al 31 de marzo de 20242 | % de par al 31 de diciembre de 20232 | 31 de marzo de 2024 MOIC bruto | 31 de marzo de 2024 MOIC neto | |
Calibre intermedio3 | EN LA MINA | Ago-19 | 4.0 | 4.0 | 0.6 | 0.4 | 1.0 | 33.52% | 35.78% | 0.25x | 0.07x | |
Imperium3NY LLC | Transición energética | Abr-21 | 6.8 | 5.4 | 6.7 | 0.0 | 6.7 | 0.014 | 0.014 | 1.25x | 1.13x | |
Blackbuck recursos LLC | EN LA MINA | Jun-21 | 11.5 | 11.0 | 6.1 | 9.2 | 15.3 | 98.87% | 98.19% | 1.39x | 1.27x | |
Harland & Wolff Group Holdings PLC | Servicios de infraestructura | Mar-22 | 14.6 | 14.6 | 2.0 | 18.9 | 20.9 | 18.604 | 18.104 | 1.44x | 1.35x | |
Recursos hídricos de Seawolf | Servicios | Sept-22 | 9.0 | 9.0 | 1.2 | 12.1 | 13.3 | 12.094 | 12.124 | 1.47x | 1.41x | |
Tubería de propano EPIC, LP | EN LA MINA | Sept-22 | 13.9 | 13.9 | 2.8 | 14.4 | 17.2 | 103.00% | 99.52% | 1.24x | 1.18x | |
Soluciones circulares de Hoover | Servicios de infraestructura | Nov-22 | 13.7 | 13.7 | 2.1 | 14.2 | 16.3 | 98.59% | 98.45% | 1.19x | 1.13x | |
Max a mitad de camino | EN LA MINA | Dec-22 | 5.0 | 5.0 | 0.9 | 5.1 | 6.1 | 102.09% | 101.61% | 1.21x | 1.16x | |
Agilizar las innovaciones Inc. | Servicios de infraestructura | Jun-23 | 9.9 | 5.4 | 0.6 | 5.4 | 6.0 | 99.29% | 99.24% | 1.12x | 1.09x | |
$88.4 | $82.0 | $23.0 | $79.8 | $102.8 |
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| 1.25x | 1.18x | ||||
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| Estadísticas clave de la cartera consolidada de préstamos directos a la entrada al 31 de marzo de 2024 |
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| promedio ponderado Base de entrada | 97.5% |
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| promedio ponderado Tasa de referencia todo incluido en la entrada | 5.3 pa |
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| promedio ponderado Diferencial de tasa flotante en la entrada | 7.0 pa |
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| promedio ponderado Cupón todo incluido en la entrada | 12.3 pa |
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| promedio ponderado Margen no utilizado en la entrada | 4.0 pa |
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| promedio ponderado Tenor en la entrada | 3.4 años |
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| promedio ponderado Llamada Premium a la Entrada | 102.4 |
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| Seguridad | 100% garantizado |
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Portafolio Realizado
Nombre de inversión | subsector | Fecha de compromiso | Fecha de Realización | Capital Comprometido Acumulativo ($mm) | Capital invertido acumulado ($mm) | Capital bruto realizado ($mm)1 | 31 de marzo de 2024 MOIC bruto | 31 de marzo de 2024 MOIC neto |
Recursos de Rocky Creek | Exploración y producción | Jun-19 | Dec-19 | 6.0 | 4.3 | 4.9 | 1.15 x | 1.13 x |
Logística CIG | Servicios de infraestructura | Jan-20 | Jan-20 | 8.7 | 8.7 | 8.9 | 1.02 x | 1.02 x |
Exploración del ánade real | Exploración y producción | Nov-19 | Abr-20 | 13.8 | 6.8 | 7.7 | 1.13 x | 1.12 x |
Basado en el mercado | Múltiple | Ago-20 | Nov-20 | 13.4 | 13.4 | 13.6 | 1.01 x | 1.00 x |
Proyecto Yellowstone | EN LA MINA | Jun-19 | Mar-21 | 5.8 | 5.8 | 7.2 | 1.23 x | 1.16 x |
Energía de ascenso | Exploración y producción | Jun-19 | Jun-21 | 13.3 | 13.3 | 16.1 | 1.21 x | 1.13 x |
Búsqueda de petróleo y gas | Exploración y producción | Jul-19 | Jun-21 | 12.3 | 12.3 | 15 | 1.22 x | 1.14 x |
Envío de EE. UU. | Servicios de infraestructura | Feb-21 | Ago-21 | 6.5 | 6.5 | 7.3 | 1.13 x | 1.11 x |
Socios de energía de Aspen | EN LA MINA | Dec-20 | Oct-21 | 6.9 | 3.4 | 4.3 | 1.27 x | 1.24 x |
Proyecto Marineros | Servicios de infraestructura | Jul-19 | Abr-22 | 13.2 | 13.2 | 17.6 | 1.33 x | 1.22 x |
Tenedor rugiente a mitad de camino | EN LA MINA | Mar-21 | Jun-22 | 5.9 | 5.9 | 6.9 | 1.16 x | 1.11 x |
FS crudo, LLC | EN LA MINA | Mar-20 | Sept-22 | 13.7 | 13.7 | 16.9 | 1.23 x | 1.13 x |
Tubería de propano EPIC, LP | EN LA MINA | Dec-19 | Sept-22 | 14.8 | 14.8 | 19.6 | 1.32 x | 1.21 x |
Circulus Holdings, PBLLC | EN LA MINA | Ago-21 | Oct-22 | 12.3 | 12.3 | 14.0 | 1.14 x | 1.10 x |
Soluciones circulares de Hoover | Servicios de infraestructura | Oct-20 | Nov-22 | 15.4 | 15.4 | 17.0 | 1.10 x | 1.01 x |
Agilizar las innovaciones Inc. | Servicios de infraestructura | Nov-21 | Jun-23 | 13.8 | 6.9 | 8.9 | 1.29 x | 1.22 x |
Clean Energy Fuels Corp. | Transición energética | Dec-22 | Dec-23 | 13.9 | 13.9 | 15.7 | 1.14 x | 1.10 x |
$189.8 | $170.6 | $201.4 | 1.18x | 1.12x |
La columna de Capital Realizado Bruto incluye intereses, ingresos por comisiones y principal recibido. La columna Valor bruto no realizado incluye la amortización del OID, los intereses devengados, las comisiones y cualquier cambio no realizado en el valor de la inversión.
Oportunidades crediticias de Riverstone por Sociedad Anónima:
Adán Weiss
+1 212 271 2953
JP Morgan Cazenove (Corporativo Broker) | 44 0 20 7742 4000 |
Guillermo Simmons |
|
Jeremie Birnbaum |
|
James Bouverat (Ventas) |
Medios Contactos:
Buchanan
helen tarbethenry wilsonverdad parker | Tel: + 44 (0) 20 7466 5109Tel: + 44 (0) 20 7466 5111Tel: + 44 (0) 20 7466 5197Email: GME@dhr-rgv.com |
Acerca de las oportunidades crediticias de Riverstone por Plc:
RCOI otorga préstamos a empresas que construyen y operan la infraestructura utilizada para generar, transportar, almacenar y distribuir fuentes de energía tanto renovables como convencionales, y empresas que brindan servicios a esa infraestructura. RCOI también otorga préstamos a empresas que buscan facilitar la transición energética mediante la descarbonización de los sectores energético, industrial y agrícola, construyendo infraestructura sostenible y reduciendo o secuestrando las emisiones de carbono. La Compañía busca garantizar que sus inversiones tengan un impacto positivo en el cambio climático al estructurar cada acuerdo como un préstamo verde o un préstamo vinculado a la sustentabilidad, documentado utilizando las mejores prácticas de la industria.
As previously announced, on January 2, Riverstone Holdings LLC, and their affiliate Riverstone Investment Group (collectively, "Riverstone") entered into a sub management agreement for RCOI with Breakwall Capital LLC. Breakwall is an independent asset manager regulated by the SEC as a Registered Investment Advisor. It is owned and operated by the former members of the Riverstone Credit Partners team.
Para más detalles, ver https://www.riverstonecoi.com/.
Neither los contenidos de RCOI sitio web ni los contenidos de cualquier página web del NDN Collective accesible Desde hipervínculos on las sitios web (o cualquier otros sitio web) is incorporado en, o formas parte de, así anuncio.
1 El capital bruto realizado es el ingreso bruto total realizado sobre el capital invertido.
2 Incluye el valor justo de mercado de las acciones y los derechos, cuando corresponda, como un porcentaje de la par.
3 Includes Caliber MFC LLC equity, Caliber Midstream Term Loan & Priming Facility.
4 Refleja el valor justo de mercado total en millones.
5 El rendimiento total del NAV es igual a los centavos acumulados de dividendos pagados por acción y el NAV por acción al 31 de marzo de 2024 dividido por el capital de apertura neto de los costos de emisión de acciones al 28 de mayo de 2019.
6 Refleja los centavos de dividendo acumulados por acción declarados al 31 de diciembre de 2023 y pagados al 31 de marzo de 2024.
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