Opción de TechMet para invertir 50 millones de dólares en Phalaborwa
8 November 2023
Rainbow Rare Earths Limited
("Rainbow"O"la empresa")
LSE: RBW
La opción de TechMet para invertir 50 millones de dólares elimina sustancialmente los riesgos de financiación de capital de Phalaborwa
· TechMet Limited ("TechMet"), campeón de metales críticos, obtuvo la opción de invertir 50 millones de dólares para adquirir una participación directa en el proyecto Phalaborwa en Sudáfrica.
· La misión de TechMet es desarrollar proyectos de clase mundial en toda la cadena de suministro de minerales críticos y cuenta con la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional de los Estados Unidos ("DFC") como uno de sus principales patrocinadores.
· El extenso proceso de diligencia debida de TechMet ha confirmado el potencial de Phalaborwa para ser uno de los productores de óxidos de tierras raras separados de menor costo en desarrollo, lo que genera resiliencia económica en todos los escenarios de precios futuros previstos.
Tierras raras del arco iris se complace en anunciar que ha celebrado un acuerdo de opción con TechMet (la "Opción TechMet"), mediante el cual TechMet tiene derecho a invertir 50 millones de dólares para financiar una parte sustancial del componente de capital necesario para la financiación del proyecto Phalaborwa de Rainbow. En Sudáfrica.
Según los términos de la Opción TechMet, la inversión de 50 millones de dólares, dependiendo de la economía final del proyecto, le dará a TechMet entre un 15% y un 33% de participación directa en el proyecto, lo que respalda una valoración del capital del proyecto de entre 151.5 millones de dólares y 333.3 millones de dólares. Dada la reducción de riesgos que la Opción TechMet aportará al requisito general de financiación para desarrollar Phalaborwa, Rainbow ve esto como una validación significativa de la sólida economía de Phalaborwa.
El acuerdo de Opción TechMet sigue a un período de debida diligencia exhaustiva, según lo exigen sus propios procesos internos y como parte de sus compromisos con la DFC y otros accionistas. El mandato de TechMet es identificar proyectos de clase mundial en el espacio de minerales críticos, que sean operados de acuerdo con altos estándares de criterios ambientales, sociales y de gobernanza, además de mostrar el potencial de obtener excelentes retornos económicos.
El gasto de capital general para el proyecto establecido en la evaluación económica preliminar publicada en octubre de 2022 fue de 295 millones de dólares, que se espera que se financie principalmente mediante deuda.
George Bennett, CEO de Rainbow, comentó: "Estamos encantados con la confianza mostrada por nuestro inversor estratégico a largo plazo, TechMet, tras su debida diligencia en Phalaborwa. Creemos que la opción TechMet es una importante reducción de riesgos para las necesidades de financiación. valida el enfoque de la Compañía en el desarrollo de tierras raras a partir de fuentes secundarias, además de respaldar la creencia de la Compañía de que Phalaborwa es un proyecto sólido y único. Esperamos que Phalaborwa continúe atraer financiación, especialmente de fuentes de capital estadounidenses, debido al enfoque en el papel crítico de estos metales de tierras raras en la era industrial y de energía limpia impulsada por la tecnología".
Brian Menell, presidente y director ejecutivo de TechMet, dijo: "Phalaborwa tiene el potencial de convertirse en uno de los proyectos de tierras raras más respetuosos con el medio ambiente y de menor coste del mundo. Gracias a la tecnología de separación patentada de Rainbow, Phalaborwa ofrece una importante oportunidad para acelerar la producción de las cuatro tierras raras más importantes económicamente. elementos terrestres que son esenciales para las futuras cadenas de suministro de vehículos eléctricos, turbinas eólicas y otros productos vitales para la transición energética y la economía global., "Está entusiasmado de poder seguir apoyando este destacado proyecto, que producirá tierras raras de la manera más responsable posible".
Sobre el proyecto Phalaborwa
El proyecto Phalaborwa en Sudáfrica representa una interesante oportunidad de producción a corto plazo de las cuatro tierras raras de imanes permanentes necesarias para la transición a la energía verde. La operación implicará el procesamiento de pilas de fosfoyeso, que son el subproducto de la producción histórica de ácido fosfórico en el sitio, que cesó en 2014. Este recurso se encuentra en la superficie, eliminando así el costo y el riesgo de los proyectos mineros tradicionales.
Rainbow utilizará tecnología de separación patentada desarrollada por y en conjunto con su socio K-Technologies, Inc., que permitirá que el material se procese en óxidos de tierras raras separados con una pureza del 99.95 %. Esta técnica de separación reemplaza la tecnología tradicional de extracción con solventes, que utiliza solventes y diluyentes tóxicos e inflamables y requiere muchas etapas diferentes, lo que brinda un proceso que es más seguro y más responsable con el medio ambiente, así como costos de capital y operativos reducidos debido a un diagrama de flujo simplificado.
El proyecto también tiene oportunidades excepcionales relacionadas con la sostenibilidad, ya que se basa en los principios de circularidad. Rainbow tomará un producto de desecho (las pilas de fosfoyeso existentes), lo limpiará y extraerá valor de él, tanto mediante la recuperación de elementos de tierras raras como mediante la venta del yeso benigno que se produce como subproducto del proceso. Las operaciones de Rainbow verán la limpieza de los problemas ambientales heredados, es decir, el agua ácida en el sitio, y agotarán completamente las pilas de yeso con el tiempo, permitiendo así una rehabilitación ambiental completa del sitio.
La evaluación económica preliminar de Phalaborwa confirmó una sólida base económica para el proyecto, que tiene un caso base VAN10 de US $ 627 millones[ 1 ], un margen operativo EBITDA promedio del 75% y un período de recuperación de < dos años. Debido a su costo operativo comparativamente bajo y su alto margen EBITDA, se espera que el proyecto genere mucho efectivo a lo largo del ciclo de fijación de precios de tierras raras.
Opción TechMet: términos clave
A TechMet se le ha concedido la opción de invertir 50 millones de dólares como parte del componente de financiación de capital para el costo de capital de Phalaborwa, lo que permitirá a TechMet adquirir una participación de propiedad directa a nivel del proyecto. La participación de TechMet dependerá del valor actual neto establecido en el estudio de viabilidad definitivo del proyecto. Según la fórmula acordada, la participación accionaria estará en el rango del 15 al 33%.
La Opción TechMet es ejecutable durante tres meses después de recibir una hoja de términos aprobada de crédito para la deuda de construcción, que definirá el requisito de capital total para el desarrollo del proyecto.
Como parte del acuerdo de opción TechMet, Rainbow también ha otorgado a TechMet una opción de venta para intercambiar la participación directa en el proyecto por acciones de la entidad que cotiza en bolsa al valor justo de mercado de la participación subyacente de Phalaborwa por un período de dos años a partir de la finalización comercial. del proyecto Phalaborwa, o en cualquier momento en caso de cambio de control de Rainbow.
Para más información, por favor póngase en contacto con:
Tierras raras del arco iris Ltd | Empresa | Jorge Bennett Pete Gardner | +27 82 652 8526
|
| Cathy Malins (IR) | +44 7876 796 629 | |
Berenberg | Broker | matthew armit Jennifer Lee Detlir Elezi
| +44 0 20 3207 7800 |
Comunicaciones Tavistock | RP/IR | Carlos Viviana Tara Vivian Neal | +44 0 20 7920 3150 |
Notas para los redactores:
Acerca del arco iris:
Rainbow Rare Earths pretende ser pionero en el establecimiento de una cadena de suministro ética e independiente de los elementos de tierras raras que están impulsando la transición a la energía verde. Lo está haciendo con éxito mediante la identificación y el desarrollo de depósitos secundarios de tierras raras que puedan ponerse en producción más rápido y a menor costo que los proyectos tradicionales de minería de roca dura, centrándose en los elementos de tierras raras de imán permanente neodimio y praseodimio, disprosio y terbio.
La Compañía está enfocada en el desarrollo de la Proyecto Phalaborwa de Tierras Raras en Sudáfrica y la etapa anterior del Proyecto Uberaba en Brasil. Ambos proyectos implican la recuperación de tierras raras de pilas de fosfoyeso que se producen como subproducto de la producción de ácido fosfórico, siendo la roca madre original de ambos depósitos una carbonatita de roca dura. Rainbow tiene la intención utilizar una técnica de separación patentada desarrollada por y en conjunto con su socio K-Technologies, Inc., que simplifica el proceso de producción de óxidos de tierras raras separados (en comparación con la extracción con solventes tradicional), lo que genera costos y beneficios ambientales.
La Evaluación Económica Preliminar de Phalaborwa ha confirmado una línea de base sólida para el proyecto, que tiene un VAN de caso base10 de US $ 627 millones[ 2 ], un margen operativo EBITDA promedio del 75% y un período de recuperación de < dos años. Las operaciones de la planta piloto comenzaron en 2023 y se espera que el proyecto alcance la producción comercial en 2026, solo cinco años después de que Rainbow comenzara a trabajar en el proyecto.
Más información disponible en www.rainbowrareearths.com.
Acerca de TechMet
TechMet Limited es una empresa líder en inversión en metales tecnológicos con una cartera de activos que producen, procesan y reciclan de manera responsable los metales que son fundamentales para la transición energética global y la revolución de los vehículos eléctricos. Los activos actuales en la cartera de TechMet incluyen la extracción de litio a partir de fuentes de salmuera y roca dura, la producción de níquel e hidróxido de cobalto a partir de minerales de laterita, la producción química de vanadio a partir de materias primas de desechos industriales, la producción y el procesamiento de tierras raras, la minería de estaño y tungsteno, el reciclaje de baterías de iones de litio. y fabricación de cátodos de alto rendimiento. Los principales accionistas de TechMet incluyen la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional (DFC) de EE. UU. y el grupo global de energía y productos básicos Mercuria.
Más información disponible en www.techmet.com.
[ 1 ] Valor actual neto utilizando una tasa de descuento a plazo del 10 %
[ 2 ] Valor actual neto utilizando una tasa de descuento a plazo del 10 %
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