Informe de medio año
AvanzadoAdvT Limited
Resultados intermedios de seis meses al 31 de diciembre de 2023
AdvancedAdvT Limited (LSE: ADVT, "AdvT", el "Grupo"), el proveedor internacional de soluciones de software para los sectores de soluciones empresariales, cumplimiento sanitario y gestión del capital humano, ha publicado sus resultados provisionales no auditados para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023. Las cuatro unidades operativas del Grupo forman parte de AdvT desde hace cinco meses, desde el 31 de julio de 2023.
Como se anunció anteriormente, AdvT cambió su ejercicio financiero a finales de febrero.
Seis meses hasta el 31 de diciembre de 2023: desempeño financiero
· Ingresos por operaciones continuas de £15.1 millones. Ingresos totales de todas las actividades de £16.1 millones que incluyen ingresos de Synaptic Software Ltd, que se enajenó después del final del período.
· Los ingresos recurrentes representaron el 76% de los ingresos totales.
· EBITDA ajustado de operaciones continuas de £3.7 millones por encima de las expectativas de la dirección.
· Beneficio antes de impuestos de 3.3 millones de libras esterlinas (2022: pérdida de 0.1 millones de libras esterlinas).
· EPS reportado de 2p.
· Efectivo de 78.7 millones de libras esterlinas a 31 de diciembre de 2023 (junio de 2023: 104.7 millones de libras esterlinas).
Aspectos operacionales destacados
· Adquirió un activo de plataforma central por una salida neta de efectivo de £ 27 millones después de la venta de Synaptic Software.
· Se identificaron mejoras operativas dentro de los negocios adquiridos y la implementación de estas avanzó bien.
· Renovamos la estrategia de comercialización luego de la importante inversión en ofertas de productos SaaS y en la nube antes de nuestra adquisición.
· Venta completa del activo complementario Synaptic Software por £3.5 millones en enero de 2024.
· La transferencia a la negociación en AIM se completó en enero de 2024.
Perspectivas y comercio actual
El Grupo ha tenido un buen comienzo del nuevo año financiero tras un fuerte progreso en las bases iniciales establecidas tras la finalización de las adquisiciones el 31 de julio de 2023. Hemos conseguido una serie de contratos y renovaciones sustanciales, lo que significa que el desempeño para los 12 meses que terminan Se espera que el 28 de febrero de 2025 supere las expectativas de la Junta.
Vin Murría, El presidente ejecutivo de AdvancedAdvT, dijo
"En el corto tiempo transcurrido desde que adquirimos los negocios de Capita, hemos logrado muy buenos avances en su desempeño operativo, que ha mejorado notablemente.
"Ahora hemos establecido una plataforma de software central para desarrollar el Grupo e identificado una serie de oportunidades potenciales de adquisición.
"Después de cambiar el final del año financiero a febrero, concluimos los dos meses restantes del año y comenzamos bien el nuevo año financiero, consiguiendo una serie de contratos multimillonarios.
"Seguimos siendo optimistas sobre las oportunidades de crecimiento orgánico y adquisitivo que se avecinan".
Consultas:
AvanzadoAdvT Limited | |
Vin Murria, Presidente Gavin Hugill, director financiero | c/o Meare Consulting |
Mercados de capitales de cantante (Asesor designado y Broker) | Tel: 020 7496 3000 |
Philip Davies / Asha Chotai / Sam Butcher | |
Asesoría KK (Relaciones con inversores) | Tel: 020 7039 1901 |
kam bansil |
Meare Consulting | |
Adrián Duffield | Tel: 07990 858548 |
Nota para los editores
AdvancedAdvT Limited (AdvT) ofrece soluciones y plataformas de software en dos áreas de transformación empresarial: soluciones empresariales y cumplimiento de la atención sanitaria, y gestión del capital humano.
Las operaciones del Grupo son IBSS (software de gestión financiera), CHKS (software de acreditación y cumplimiento de inteligencia sanitaria basado en IA), Retain (software de gestión de talentos y planificación de recursos globales) y WFM (proveedor de software de gestión de la fuerza laboral).
AdvT es un agente de cambio. El Grupo permite la entrega de Inteligencia Artificial ("IA"), análisis de datos e inteligencia empresarial, todos los cuales son motores futuros clave para el crecimiento en estos sectores donde las tendencias de digitalización a largo plazo transformarán el lugar de trabajo de los profesionales.
AdvT se está desarrollando tanto de forma orgánica como a través de adquisiciones, ampliando su presencia a través de mercados adyacentes, fronteras geográficas y sectores digitales.
Resumen estratégico
La adquisición de los negocios de Capita proporciona una plataforma central para que AdvT ejecute su estrategia, que se centra en respaldar sectores caracterizados por tendencias de digitalización a largo plazo, que se encuentran en las primeras etapas de adopción y que transformarán el lugar de trabajo de los profesionales en los próximos años. décadas.
En los cinco meses transcurridos desde que el Grupo adquirió los negocios de Capita, ha logrado buenos avances. Nuestras iniciativas han abarcado un esfuerzo concertado hacia la estandarización y la simplificación, destinado a aprovechar las mejores prácticas para optimizar las estrategias de comercialización y las actividades operativas.
Estas iniciativas se vieron reforzadas por la introducción de nuevos sistemas en funciones críticas, incluida la gestión de relaciones con el cliente (CRM), recursos humanos (RR.HH.), nómina, administración de beneficios, gestión financiera y servicios profesionales. Al implementar estos marcos fundamentales, estamos preparados para optimizar los procesos, mejorar la agilidad operativa e impulsar el crecimiento sostenible.
En el futuro, nuestro desempeño comercial se medirá a través de un conjunto de métricas financieras básicas, incluidos los ingresos recurrentes, el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre. Estos indicadores servirán como puntos de referencia para medir nuestro progreso, asegurando la alineación con nuestros objetivos estratégicos generales y el compromiso de entregar valor sostenible a nuestras partes interesadas.
El Grupo sigue manteniendo una participación del 9.8% en M&C Saatchi plc.
Revisión operativa
Nuestras soluciones comerciales y operaciones de cumplimiento de atención médica, IBSS y CHKS, se han realineado estratégicamente para poner un mayor énfasis en el cliente y sus necesidades cambiantes y para ofrecer software y soluciones digitales impulsados por el valor. Este giro ha ayudado a conseguir una serie de nuevos clientes de cumplimiento.
Dentro de las operaciones de gestión de capital humano, Retain y WFM, el Grupo incorporó con éxito a varios clientes nuevos a su plataforma SaaS. Además, el Grupo también ha comenzado a invertir en nuevas ofertas de productos, características y funcionalidades de la hoja de ruta.
Como se anticipó, el Grupo está observando tendencias positivas de digitalización tanto en las soluciones comerciales como en las operaciones de cumplimiento de atención médica. La solución de codificación clínica automatizada recientemente lanzada ha sido adoptada por el primer cliente del Grupo, y se están desarrollando una serie de oportunidades adicionales. Además, existe una demanda creciente de servicios y soluciones digitales fuera de las operaciones con sede en Irlanda.
De manera similar, las operaciones de gestión del capital humano están experimentando tendencias positivas de digitalización. Los clientes nuevos y existentes están adoptando la plataforma SaaS de recursos basada en la nube, lo que permite procesos de simplificación y mejores prácticas, junto con la adopción de la funcionalidad de IA en nuestro motor de idoneidad de recursos presentado en las últimas versiones.
El Grupo ha comenzado a invertir en mejoras del sistema para reforzar su estrategia de crecimiento. Según el acuerdo con Capita plc para los negocios adquiridos, el Grupo celebró un acuerdo de servicios transitorios. Actualmente, el Grupo está avanzando en planes bien definidos y ejecutando acciones para la transición de estos servicios y sistemas a las nuevas plataformas del Grupo.
Las fusiones y adquisiciones siguen siendo una parte central de la estrategia del Grupo y ha habido un aumento notable en las oportunidades entrantes. La Junta continuará evaluándolos según sus criterios de adquisición.
Revisión financiera
Durante los seis meses finalizados el 31 de diciembre de 2023, durante los cuales las empresas fueron propiedad de aproximadamente cinco meses, los ingresos por operaciones continuas ascendieron a £15.1 millones de libras esterlinas de las cuatro empresas adquiridas. Los ingresos recurrentes de operaciones continuas como proporción de los ingresos totales fueron del 76% durante el período.
Los ingresos de Synaptic Software Limited, que se vendió el 26 de enero de 2024, aportaron ventas de £1.0 millones de libras durante sus cinco meses de propiedad y un beneficio neto de menos de £0.1 millones de libras durante el mismo período. Esto ha sido presentado como operaciones discontinuadas en el estado consolidado condensado de resultados integrales.
El EBITDA ajustado de operaciones continuas, que es una medida subyacente clave del Grupo, fue de £3.7 millones de libras esterlinas para el período. La siguiente tabla concilia con el Estado Consolidado Condensado de Resultados Integrales.
Resumen de resultados de operaciones continuas durante los seis meses hasta el 31 de diciembre de 2023 | Miles de libras esterlinas |
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Ingresos | 15,147 |
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anual | 1,797 |
Gastos de adquisición, derechos de timbre y gastos de nueva cotización. | 1,848 |
Gastos de pago basados en acciones | 54 |
EBITDA ajustado | 3,699 |
Gastos de pago basados en acciones | (54) |
Depreciación | (57) |
Beneficio operativo ajustado | 3,588 |
Amortización de activos intangibles adquiridos | (1,134) |
Gastos de adquisición, derechos de timbre y gastos de nueva cotización. | (1,848) |
Ganancia de valor razonable de activos financieros | 960 |
Beneficio operativo | 1,566 |
A medida que continuamos estandarizando, optimizando e integrando los negocios de adquisición, creemos que esto conducirá a mejores márgenes, aunque inicialmente compensados por las actividades y costos de desacoplamiento de los sistemas y servicios de Capita plc.
El efectivo neto fue de £78.7 millones de libras esterlinas al 31 de diciembre de 2023 (30 de junio de 2023, £104.7 millones de libras esterlinas antes de la salida de efectivo neta de £30.4 millones de libras esterlinas por las adquisiciones).
El flujo de caja operativo ajustado fue de £4.3 millones de libras, lo que representa una conversión de efectivo del 116 % del EBITDA ajustado.
El flujo de caja libre, como se presenta a continuación, procedente de actividades continuas fue de £4.4 millones.
Flujo de caja libre de actividades continuas | Miles de libras esterlinas |
Beneficio operativo | 1,566 |
Ganancia de valor razonable sobre Activo Financiero | (960) |
Depreciación | 57 |
Gastos de adquisición, derechos de timbre y gastos de nueva cotización. | 1,848 |
Amortización y deterioro de activos intangibles | 1,134 |
Gastos de pago basados en acciones | 54 |
EBITDA ajustado | 3,699 |
Pérdidas cambiarias no realizadas | (1) |
Disminución / (aumento) del capital de trabajo | 1,357 |
Gastos de capital | (775) |
Flujo de caja operativo ajustado | 4,280 |
Conversión de efectivo | 116% |
Gastos de adquisición, derechos de timbre y gastos de nueva cotización. | (1,848) |
Ingresos por intereses | 1,994 |
Flujo de caja libre | 4,426 |
El grupo tiene una inversión en M&C Saatchi plc. Este activo se mantiene a valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) y estaba valorado en £19.2 millones al 31 de diciembre de 2023 (£18.2 millones al 30 de junio de 2023). Durante el periodo se reconoció un aumento de £0.96 millones de libras en el valor razonable en el Estado Consolidado de Resultados Integrales.
El beneficio del Grupo antes de impuestos fue de 3.3 millones de libras esterlinas (31 de diciembre de 2022: pérdida de 0.1 millones de libras esterlinas).
Actualmente, los Directores no recomiendan un dividendo. La Junta tiene la intención de evaluar la política de dividendos del Grupo luego de un despliegue significativo del capital recaudado y solo comenzará el pago de dividendos cuando sea comercialmente prudente hacerlo.
Estado consolidado condensado de resultados integrales
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| Seis meses | Seis meses |
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| 31 diciembre | 31 diciembre |
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| 2023 | 2022 |
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| Sin auditar | Sin auditar |
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| Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas |
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Ingresos | 15,147 | - | |
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El costo de ventas | (6,065) | - | |
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Beneficio bruto | 9,082 | ||
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Gastos administrativos | (7,285) | (167) | |
Depreciación | (57) | ||
Amortización de intangibles adquiridos | (1,134) | ||
Valor Razonable de Activos Financieros | 960 | (1,080) | |
| |||
Ganancia / (pérdida) operativa | 1,566 | (1,247) | |
| |||
Ingresos financieros netos | 1,754 | 1,134 | |
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Beneficio / (pérdida) antes de impuestos por operaciones continuadas |
| 3,320 | (113) |
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Taxation | (284) | - | |
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Ganancia / (pérdida) del período de operaciones continuadas | 3,036 | (113) | |
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Operaciones discontinuadas |
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Resultado del periodo procedente de operaciones discontinuadas | 48 | - | |
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Ganancia/(pérdida) integral total del período atribuible a los propietarios de la controladora |
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3,084 |
(113) |
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Ganancia/(Pérdida) por acción ordinaria (£) |
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Basic | 0.02 | (0.00) | |
Diluido | 0.02 | (0.00) |
Estado consolidado condensado de situación financiera
| Como en 31 diciembre 2023 | Como en 30 junio 2023 | |
| Sin auditar | auditado | |
Activos no corrientes | Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | |
Activos intangibles | 19,212 | - | |
Goodwill | 23,175 | - | |
Propiedad, planta y equipo. | 70 | - | |
Activos de cumplimiento de contrato | 892 | - | |
Impuesto diferido | 1,407 | - | |
Activo financiero a valor razonable con cambios en resultados | 19,200 | 18,240 | |
Activos no corrientes mantenidos para la venta | 471 | - | |
| 64,427 | 18,240 | |
Activos circulantes |
| ||
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 7,794 | 1,011 | |
Activos circulantes mantenidos para la venta | 455 | - | |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 78,738 | 104,696 | |
Total de activos corrientes |
| 86,987 | 105,707 |
| |||
los activos totales |
| 151,414 | 123,947 |
| |||
Patrimonio y pasivos |
| ||
Acciones del patrocinador | - | - | |
Acciones ordinarias | 131,166 | 131,166 | |
Reserva de autorización | 98 | 98 | |
Reserva de cancelación de orden | 350 | 350 | |
Reserva de pago basada en acciones | 455 | 401 | |
Perdidas acumuladas | (5,745) | (8,829) | |
Equidad total |
| 126,324 | 123,186 |
|
| ||
Pasivos |
| ||
Pasivo circulante |
| ||
Comerciales y otras cuentas a pagar | 10,400 | 761 | |
Pasivos contractuales | 10,859 | - | |
Pasivos corrientes mantenidos para la venta | 796 | - | |
Total pasivo corriente |
| 22,055 | 761 |
|
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| Como en 31 diciembre 2023 | Como en 30 junio 2023 |
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| Sin auditar | auditado |
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| Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas |
Pasivos no corrientes |
|
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Pasivos contractuales | 993 | - | |
Provisiones |
| 2,042 | - |
Total pasivo no corriente |
| 3,035 | 761 |
|
|
| |
Total patrimonio y pasivos |
| 151,414 | 123,947 |
Estado de cambios en el patrimonio neto condensado consolidado
| Cuota de patrocinador Miles de libras esterlinas | Acciones ordinarias Miles de libras esterlinas | Reservas de garantías Miles de libras esterlinas | Reserva de cancelación de orden £Los 000s | Reserva de pago basada en acciones Miles de libras esterlinas | Perdidas acumuladas Miles de libras esterlinas | Equidad total Miles de libras esterlinas |
Saldo al 30 de junio de 2022 (auditado) | - | 131,166 | 98 | 350 | 305 | (10,261) | 121,658 |
Pérdida integral total del período | - | - | - | - | - | (113) | (113) |
Gastos de pago basados en acciones | - | - | - | - | 48 | - | 48 |
Saldo al 31 de diciembre de 2022 (No auditado) | - | 131,166 | 98 | 350 | 353 | (10,374) | 121,593 |
Beneficio integral total del período | - | - | - | - | - | 1,545 | 1,545 |
Gastos de pago basados en acciones | - | - | - | - | 48 | - | 48 |
Saldo al 30 de junio de 2023 (auditado) | - | 131,166 | 98 | 350 | 401 | (8,829) | 123,186 |
Beneficio integral total del período | - | - | - | - | - | 3,084 | 3,084 |
Gastos de pago basados en acciones | - | - | - | - | 54 | - | 54 |
Saldo al 31 de diciembre de 2023 (No auditado) | - | 131,166 | 98 | 350 | 455 | (5,745) | 126,324 |
Estado de flujos de efectivo condensado consolidado
Seis meses terminó 31 diciembre 2023 | Seis meses terminó 31 diciembre 2022 | ||
| Sin auditar | Sin auditar | |
El flujo de efectivo de las actividades de operaciones |
| Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas |
Beneficio/(pérdida) antes de impuestos del periodo | 3,368 | (113) | |
Ajustes para: |
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Depreciación | 57 | - | |
Amortización | 1,134 | - | |
Ingresos por intereses | (1,752) | (1,134) | |
Ajuste del valor razonable de la inversión | (960) | 1,080 | |
Intercambio no realizado (pérdidas) | (1) | - | |
Vuelva a agregar el gasto de pago basado en acciones | 54 | 48 | |
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Ajustes de capital circulante: |
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(Aumento) en cuentas por cobrar comerciales y otras y Anticipos | (665) | (288) | |
(Aumento) de los activos de cumplimiento contractual | (74) | - | |
Aumento / (disminución) de cuentas comerciales y otras cuentas por pagar | 2,223 | (1,608) | |
Flujos de efectivo netos de las actividades operativas | 3,384 | (2,015) | |
| |||
Flujo de caja utilizado en actividades de inversión |
| ||
Compra de propiedad, planta y equipo | (5) | - | |
Desarrollo de activos intangibles | (886) | - | |
Adquisición de subsidiarias, neto de efectivo adquirido | (30,443) | - | |
Flujo de efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (31,334) | - | |
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Actividades de financiación |
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Ingresos por intereses |
| 1,992 | 861 |
Flujos de efectivo netos de actividades de financiación |
| 1,992 | 861 |
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(Disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo | (25,958) | (1,154) | |
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período | 104,696 | 104,170 | |
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período | 78,738 | 103,016 |
Notas a los estados financieros consolidados condensados
1. INFORMACIÓN GENERAL
AdvancedAdvT Limited se constituyó el 31 de julio de 2020 en las Islas Vírgenes Británicas ("BVI") como empresa comercial de BVI (número de registro 2040954) en virtud de la Ley de empresas comerciales de BVI de 2004. La empresa fue admitida en el mercado AIM de la Bolsa de Valores de Londres el 10 de enero de 2024 y tiene su domicilio social en Commerce House, Wickhams Cay 1 , PO Box 3140, Road Town, Tortola, Islas Vírgenes Británicas VG1110 y establecimiento del Reino Unido en 11 Buckingham Street, Londres WC2N 6DF.
La Compañía adquirió cinco negocios de software y servicios de Capita plc el 31 de julio de 2023 (el "Adquisiciones"). El Grupo ofrece soluciones y plataformas de software en dos áreas de transformación empresarial: soluciones empresariales y cumplimiento de la atención sanitaria, y gestión del capital humano. Las operaciones del Grupo son IBSS (software de gestión financiera), CHKS (software de acreditación y cumplimiento de inteligencia sanitaria basado en IA), Retain (software de gestión de talentos y planificación de recursos globales) y WFM (proveedor de software de gestión de la fuerza laboral). La Compañía es un agente de cambio que permite la entrega de Inteligencia Artificial (").AI"), análisis de datos e inteligencia empresarial, todos los cuales son motores futuros clave para el crecimiento en estos sectores donde las tendencias de digitalización a largo plazo transformarán el lugar de trabajo de los profesionales.
El Grupo se está desarrollando tanto de forma orgánica como a través de adquisiciones, ampliando su presencia a través de mercados adyacentes, fronteras geográficas y sectores digitales. Las subsidiarias de propiedad total de la Compañía, junto con la Compañía, la "Grupo procesos".
2. JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES CRÍTICAS
La preparación de los Estados Financieros bajo NIIF requiere que los Directores realicen estimaciones y supuestos que afectan los montos reportados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes. Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de eventos futuros que se consideran razonables según las circunstancias. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Fuentes clave de incertidumbre en la estimación
Activos identificables adquiridos y pasivos asumidos
Según lo requerido por la NIIF 3, hemos medido los activos adquiridos y los pasivos asumidos en las adquisiciones en el período a su valor razonable en el momento de la adquisición. Los valores razonables de los pasivos contractuales en las fechas de adquisición se estimaron para obtener un precio que se pagaría para transferir el pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado. El enfoque utilizado se basó en la estimación de un participante del mercado de los costos en los que se incurrirá para cumplir la obligación más un margen de beneficio normal, basado en el perfil general de costos durante la vida del contrato.
La determinación del valor razonable de los activos y pasivos, incluido el fondo de comercio que surge de la adquisición de negocios, la adquisición de marcas, relaciones con clientes y propiedad intelectual, ya sea que surjan de compras separadas o de la adquisición como parte de combinaciones de negocios, y los gastos de desarrollo que sean que se espera generen beneficios económicos futuros, se basan, en gran medida, en estimaciones de la dirección.
El valor razonable de estos activos se determina descontando los flujos de efectivo netos futuros estimados generados por el activo.
donde no existe un mercado activo para los activos. El uso de diferentes supuestos para las expectativas de efectivo futuro.
los flujos y la tasa de descuento cambiarían la valoración de los activos intangibles.
Si bien la contabilización de las combinaciones de negocios está sustancialmente completa, ciertas estimaciones del valor razonable de adquisiciones están en proceso de finalización. La gerencia ha colaborado con especialistas en este sentido y a la fecha de este informe no espera que ninguna diferencia tenga un efecto material en las cifras reportadas en estos Estados Financieros Intermedios Consolidados.
Juicios contables críticos
Reconocimiento de ingresos
Hay una serie de áreas en las que se ha aplicado el juicio con respecto al reconocimiento de ingresos. En las notas a los Estados Financieros se detalla una descripción de la forma en que se reconocen los ingresos y los activos asociados.
Recuperación de activos por impuestos diferidos
Los activos por impuestos diferidos se reconocen por diferencias temporarias deducibles sólo si la entidad consolidada considera que es probable que en el futuro estarán disponibles montos imponibles para utilizar esas diferencias y pérdidas temporarias.
Provisiones
Las provisiones onerosas de un contrato se reconocen cuando los costos inevitables de un contrato reflejan el menor costo neto de salir del contrato, que es el menor entre el costo de cumplirlo y cualquier compensación o penalización derivada de su incumplimiento.
3. MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO
Al presentar información financiera, el Grupo presenta medidas de desempeño alternativas ("APM") que no están definidos o especificados según los requisitos de las NIIF. El Grupo cree que estas APM, que no se consideran un sustituto de las medidas de las NIIF, brindan a las partes interesadas información útil adicional sobre las tendencias subyacentes, el desempeño y la posición del Grupo. y son consistentes con la forma en que se mide internamente el desempeño del negocio. Las medidas de desempeño alternativas no están definidas por las NIIF y, por lo tanto, pueden no ser directamente comparables con las medidas de desempeño alternativas de otras compañías. Las APM clave que utiliza el Grupo se describen a continuación.
Medida NIIF equivalente más cercana | Conciliar elementos con la medida de las NIIF | Definición y propósito | |
Medidas del estado de resultados | |||
EBITDA Ajustado O PBT | Beneficio operativo O beneficio antes de impuestos | Ajustar elementos | Beneficio operativo ajustado/beneficio antes de impuestos excluye partidas de ajuste. |
Ajustar elementos | Ninguna | Consulte la definición | Las partidas que no se consideran parte de los costos operativos normales del negocio, se revelan por separado debido a su tamaño, naturaleza o incidencia y se tratan como ajustes. El Grupo cree que la divulgación separada de estas partidas proporciona información útil adicional a los usuarios de los estados financieros para permitir una mejor comprensión del desempeño financiero subyacente del Grupo. Estos pueden incluir el efecto financiero de ajustar partidas tales como, entre otras, costos de reestructuración, cargos por deterioro, amortización de intangibles adquiridos, costos relacionados con combinaciones de negocios, ganancias o pérdidas cambiarias únicas, costos de integración, gastos relacionados con adquisiciones, acciones cargos de pago basados en pagos, contraprestaciones y ganancias contingentes, costos de configuración y personalización de la computación en la nube, y ganancias o pérdidas por enajenación de activos por derecho de uso. |
Ingresos recurrentes | Ingresos | Consulte la segmentación | Los ingresos recurrentes se definen como los flujos de ingresos del Grupo que tienen carácter recurrente. |
Ingresos transaccionales | Ingresos | Consulte la segmentación | Los ingresos transaccionales se definen como los flujos del Grupo que surgen de tarifas únicas y contratos de servicios. |
Medidas del balance | |||
Efectivo o deuda neta | Ninguna | Consulte la definición | La deuda neta en efectivo se define como Efectivo y equivalentes de efectivo y depósitos a corto plazo, menos sobregiros bancarios y otros préstamos corrientes y no corrientes. |
Medidas de flujo de caja | |||
Conversión de efectivo | Ninguna | Consulte la definición | Flujo de caja operativo ajustado como porcentaje del EBITDA ajustado. |
Flujo de caja libre | Ninguna | Consulte la definición | Flujo de efectivo en el período después de contabilizar las actividades operativas, las actividades de inversión, los pagos de arrendamiento, los intereses y los impuestos. |
4. INFORMACIÓN DE SEGMENTO
Ingresos de operaciones continuas
Seis meses Diciembre 2023 Sin auditar | Seis meses Diciembre 2022 Sin auditar | |
Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | |
Ingresos recurrentes | 11,575 | - |
Ingresos transaccionales | 3,572 | - |
| 15,147 | - |
Los ingresos se reconocen para cada categoría de la siguiente manera:
? Ingresos recurrentes: ingresos que se producen de forma continua y repetida.
? Ingresos transaccionales: reconocidos en el momento de la transferencia (entrega) a un cliente
Segmentos operativos
La NIIF 8 requiere que los segmentos operativos se identifiquen sobre la base de informes internos sobre los componentes del Grupo que son revisados periódicamente por los principales tomadores de decisiones operativas para asignar recursos a los segmentos y evaluar su desempeño.
Los principales tomadores de decisiones operativas han sido identificados como los Directores Ejecutivos. Los ingresos del Grupo se derivan de la venta y suscripción de contratos de ingresos recurrentes y transaccionales con sus clientes. En consecuencia, los Directores Ejecutivos revisan las dos corrientes de ingresos, pero como los costos no se registran de la misma manera, la información de costos se presenta como un solo segmento y, por lo tanto, la información que se incluye a continuación se presenta en línea con la información de la administración.
| Seis meses | Seis meses |
| 31 diciembre | 31 diciembre |
| 2023 | 2022 |
| Sin auditar | Sin auditar |
| Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas |
|
| |
Ingresos | 15,147 | - |
| ||
anual | 1,797 | (167) |
Gastos de adquisición, derechos de timbre y gastos de nueva cotización. | 1,848 | (104) |
Gastos de pago basados en acciones | 54 | 48 |
EBITDA ajustado | 3,699 | (223) |
Gastos de pago basados en acciones | (54) | (48) |
Depreciación | (57) | - |
Beneficio operativo ajustado | 3,588 | (271) |
Amortización de activos intangibles adquiridos | (1,134) | - |
Gastos de adquisición, derechos de timbre y gastos de nueva cotización. | (1,848) | 104 |
Ganancia de valor razonable sobre activos financieros | 960 | (1,080) |
Beneficio operativo | 1,566 | (1,247) |
5. EMPLEADOS Y DIRECTORES
(a) Costes de empleo para el Grupo durante el periodo:
Seis meses Diciembre 2023 Sin auditar | Seis meses Diciembre 2022 Sin auditar | |
Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | |
Sueldos y salarios | 6,758 | 96 |
Contribuciones a las pensiones | 179 | 4 |
Costos de seguridad social | 638 | 12 |
Gasto total de costos de empleo | 7,575 | 112 |
(b) Compensación de la gerencia clave
El Consejo considera a los Consejeros de la Sociedad como el personal clave de la gestión del Grupo.
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2023, la Compañía tuvo los siguientes directores ejecutivos: Vin Murria, Gavin Hugill y Karen Chandler. Las funciones, responsabilidades y salarios de todos los directores cambiaron luego de la finalización de las Adquisiciones y su posterior reinscripción.
Junto con la admisión de la Compañía a AIM, además de Mark Brangstrup Watts, se nombraron dos directores no ejecutivos independientes, Barbara Firth (la Directora Independiente Senior) y Paul Gibson.
Los detalles completos con respecto a las funciones y la remuneración de los directores se establecen en el prospecto de la Compañía con fecha del 8 de enero de 2024.
Vin Murria, Gavin Hugill, Karen Chandler y Mark Brangstrup Watts tienen un interés beneficiario en las acciones ordinarias A (acciones de incentivo) emitidas por la filial de la empresa.
(c) Personas empleadas
El número promedio mensual de personas empleadas por el Grupo (incluidos Consejeros) durante el período fue el siguiente (personas de Adquisiciones incluidas durante cinco de los seis meses):
Seis meses Diciembre 2023 Sin auditar | Seis meses Diciembre 2022 Sin auditar | |
número | número | |
Liderazgo | 9 | 2 |
Administración | 6 | - |
Técnico | 165 | - |
Ventas y Marketing | 18 | - |
Administración | 11 | - |
209 | 2 |
6. ACTIVOS INTANGIBLES
| Goodwill | Relaciones del cliente | Nombres de marca | Software e propiedad intelectual en adquisición | Desarrollo de software interno | Total |
| Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas |
Cost |
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Adiciones en Adquisición | 23,175 | 8,678 | 1,558 | 9,340 | - | 42,751 |
Adiciones* | - | - | - | - | 770 | 770 |
Al 31 de diciembre de 2023 | 23,175 | 8,678 | 1,558 | 9,340 | 770 | 43,521 |
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Amortización acumulada |
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Adiciones en Adquisición | - | - | - | - | - | - |
Amortización | - | 362 | 130 | 642 | - | 1,134 |
Al 31 de diciembre de 2023 | - | 362 | 130 | 642 | - | 1,134 |
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Importe en libros |
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Al 31 de diciembre de 2023 | 23,175 | 8,316 | 1,428 | 8,698 | 770 | 42,387 |
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*Synaptic, un responsable de activos en venta, añadió £116,000 XNUMX adicionales en desarrollo de software interno durante el período.
7. ADQUISICIONES
Durante el período, el grupo adquirió cinco negocios: IBSS, CHKS, Retain, WFM y Synaptic. A continuación se detalla un resumen de la contraprestación pagada, el valor razonable provisional de los activos intangibles adquiridos, el valor razonable provisional de otros activos y pasivos adquiridos asumidos en la fecha de adquisición y el fondo de comercio resultante para cada entidad adquirida, sujeto a la finalización de la compra. informe de asignación de precios.
El 31 de julio de 2023, AdvancedAdvT Limited completó la adquisición de cinco negocios de Capita plc por una contraprestación en efectivo de £44 millones, financiada con recursos en efectivo de la Compañía. La salida neta de efectivo que se detalla a continuación refleja la contraprestación pagada, neta del efectivo adquirido. El detalle de cada una de las adquisiciones de la entidad se detalla a continuación:
? Soluciones Empresariales (IBSS): suministro de soluciones y servicios de software de gestión financiera. Las soluciones de software innovadoras permiten a las organizaciones lograr sus estrategias financieras y de comercio electrónico impulsando cambios transformacionales. Sus soluciones pueden alojarse tanto en la nube pública como en la privada y cuentan con la confianza de más de 150 organizaciones públicas, sanitarias y privadas en el Reino Unido e Irlanda. Se espera que el uso de la IA y la digitalización sean muy valiosos para estos mercados.
? Cumplimiento de la atención sanitaria (CHKS): uno de los principales proveedores de software de evaluación comparativa y cumplimiento de inteligencia sanitaria para abordar las necesidades de gobernanza, riesgo y cumplimiento de sus clientes de atención sanitaria. Sus soluciones tecnológicas de acreditación, evaluación comparativa y servicios de codificación con sede en el Reino Unido desempeñan un papel en la transformación de los servicios de atención médica, el intercambio de conocimientos y las mejores prácticas para la industria de la salud a nivel mundial.
? Gestión del Capital Humano (Retener): un proveedor de servicios y software de gestión de talentos y planificación de recursos global líder en la industria. Sus soluciones se integran con los principales sistemas de planificación de recursos empresariales y algunas de las consultoras globales más grandes confían en ellas para brindar una gestión y asignación de recursos efectivas; Optimice la utilización y la productividad, y permita tareas eficientes de gestión de costos, finanzas y planificación del personal.
? Gestión del Capital Humano (WFM): un proveedor de software de gestión de la fuerza laboral, con presencia bien establecida en el Reino Unido y relaciones integradas con más de 300 clientes. Pueden manejar requisitos altamente complejos de gestión de nómina y fuerza laboral al tiempo que brindan seguimiento de los empleados en tiempo real y beneficios de eficiencia tangibles a través de soluciones integrales de control de acceso y tiempo de asistencia.
? Investigación y datos (sinápticos): es una plataforma de soluciones de tecnología SaaS basada en investigación de extremo a extremo con un conjunto completo de herramientas de investigación, cumplimiento, riesgo, idoneidad y datos independientes para el mercado de asesoramiento financiero del Reino Unido. La Junta concluyó que sería mejor para Synaptic tener un propietario más alineado estratégicamente y el 21 de noviembre de 2023 acordó su Enajenación, que se completó el 26 de enero de 2024.
La siguiente tabla resume la contraprestación pagada por las adquisiciones, el valor razonable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en la fecha de adquisición.
| IBS | CHKS | Conservar | WFM | sináptica | Total |
| Valor razonable | Valor razonable | Valor razonable | Valor razonable | Valor razonable | Valor razonable |
| Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas |
Consideración |
| |||||
efectivo | 26,116 | 4,854 | 8,281 | 2,741 | 2,403 | 44,395 |
| ||||||
Efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos | 5,765 | 2,009 | 3,395 | 1,214 | 1,569 | 13,952 |
Salida neta de efectivo | 20,351 | 2,845 | 4,886 | 1,527 | 834 | 30,443 |
Propiedad, planta y equipo. | - | 121 | - | - | - | 121 |
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 3,875 | 1,415 | 1,451 | 321 | 373 | 7,435 |
Comerciales y otras cuentas a pagar | (668) | (240) | (1,010) | (187) | (402) | (2,507) |
Responsabilidades contractuales | (7,782) | (1,039) | (3,472) | (1,406) | (187) | (13,886) |
Activos de cumplimiento de contrato | 656 | - | 103 | 59 | - | 818 |
Responsabilidad fiscal sobre intangibles | (2,766) | (439) | (390) | (542) | - | (4,137) |
Activos por impuestos diferidos en la adquisición | 544 | (208) | 580 | 643 | 331 | 1,890 |
Provisión | (2,042) | - | - | - | - | (2,042) |
Relaciones con los clientes identificadas en la adquisición | 5,214 | 1,424 | 1,144 | 896 | - | 8,678 |
Software y propiedad intelectual identificados en la adquisición | 6,362 | 238 | 1,501 | 1,239 | - | 9,340 |
Nombre de marca identificado en la adquisición | 717 | 317 | 417 | 107 | - | 1,558 |
Activos netos identificables totales | 4,110 | 1,589 | 324 | 1,130 | 115 | 7,268 |
Goodwill | 16,241 | 1,256 | 4,562 | 397 | 719 | 23,175 |
20,351 | 2,845 | 4,886 | 1,527 | 834 | 30,443 | |
Periodo de amortización |
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Relaciones del cliente | 10years | 10years | 10years | 10years |
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Software e propiedad intelectual en el momento de la adquisición | 6years | 5years | 8years | 5years |
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Nombre de marca identificado | 5years | 5years | 5years | 5years |
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Los costos relacionados con la adquisición de £0.8 millones se han cargado al estado de resultados integrales dentro de gastos de administración en los seis meses hasta el 31.st diciembre, correspondiente a la adquisición de los cinco negocios.
No se espera que el fondo de comercio sea deducible a efectos fiscales.
Las adquisiciones reconocieron £16.1 millones de libras de ingresos para el período comprendido entre la fecha de adquisición y la fecha del balance y £3.0 millones de libras de ganancias antes de impuestos atribuibles a los accionistas de la matriz. Como evaluación preliminar, si las adquisiciones se hubieran completado el primer día del período, en lugar de la fecha de finalización del 1 de agosto de 2023, los ingresos del Grupo por actividades continuas habrían sido aproximadamente £2.9 millones más altos y el beneficio del grupo antes de impuestos atribuible al patrimonio. los tenedores de la matriz habrían sido aproximadamente £0.3 millones más.
8. EVENTOS POSTERIORES AL BALANCE
El 21 de noviembre de 2023, el Grupo acordó condicionalmente vender Synaptic por un valor empresarial de 3.5 millones de libras esterlinas. La venta estaba sujeta y condicionada a la aprobación de la FCA, que se recibió debidamente y dio como resultado la finalización de la venta el 26 de enero de 2024.
No ha surgido ningún otro asunto o circunstancia desde el 31 de diciembre de 2023 que haya afectado o pueda afectar significativamente las operaciones de la entidad consolidada, los resultados de dichas operaciones o la situación de la entidad consolidada a la fecha de este informe.
9. OPERACIONES DISCONTINUADAS
El 21 de noviembre de 2023, la Sociedad acordó condicionalmente vender Synaptic. Synaptic ha sido clasificado como una operación discontinuada dentro de los Estados Financieros Intermedios.
Los resultados de Synaptic Software Limited incluidos en la consolidación del grupo para el período se presentan a continuación:
Seis meses hasta el 31 de diciembre de 2023 | Seis meses hasta el 31 de diciembre de 2022 | |
Miles de libras esterlinas | Miles de libras esterlinas | |
Ingresos por contratos con clientes | 1,009 | - |
Gastos | (959) | - |
La utilidad de operación | 50 | - |
Costos financieros | 2 | - |
Ganancia/(Pérdida) antes de impuestos por operaciones discontinuadas | 48 | - |
Beneficio fiscal/(Gasto) | - | - |
Ganancia/(Pérdida) del periodo procedente de operaciones discontinuadas | 48 | - |
La operación discontinuada no fue material para el cálculo de las ganancias por acción.
Los siguientes activos y pasivos fueron reclasificados como mantenidos para la venta en relación con la operación discontinuada al 31 de diciembre de 2023.:
Al 31 de diciembre de 2023 Miles de libras esterlinas | Como a los 30 Junio 2023 Miles de libras esterlinas | |
Activos clasificados como mantenidos para la venta | - | |
Activos intangibles | 116 | - |
Impuesto diferido | 355 | - |
Total de activos intangibles mantenidos para la venta Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar | 471 455 | - - |
Activos totales mantenidos para la venta | 926 | - |
Pasivos clasificados como mantenidos para la venta | ||
Comerciales y otras cuentas a pagar | 661 | - |
Pasivos contractuales | 128 | - |
Impuesto corriente por pagar | 7 | - |
Total de pasivos mantenidos para la venta | 796 | - |
La operación discontinuada generó los siguientes flujos de efectivo que han sido incluidos en el estado de flujos de efectivo:
Seis meses hasta el 31 de diciembre de 2023 Miles de libras esterlinas | Seis meses hasta el 31 de diciembre de 2022 Miles de libras esterlinas | |
Actividades de explotación | 176 | - |
Actividades de inversión | (116) | - |
Actividades de financiación | (2) | - |
Flujo de caja total aportado por la operación discontinuada | 58 |
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