Guía 2024 y actualización corporativa
Guía 2024 y actualización corporativa
15 de enero de 2024 - Singapur: Jadestone Energy plc ("Jadestone", el "Grupo" o la "Compañía"), una empresa upstream independiente centrada en la región de Asia y el Pacífico, anuncia su orientación operativa y financiera para 2024 y una actualización corporativa. La información financiera y operativa de esta actualización no ha sido auditada y puede estar sujeta a revisiones y cambios adicionales.
La Compañía organizará un webcast hoy a las 9:00 am, hora del Reino Unido, cuyos detalles se pueden encontrar en el anuncio a continuación.
Puntos claves:
· Se espera que la producción en 2024 promedie 20,000-23,000 bep/d, un aumento de alrededor del 55% con respecto a 2023 en el punto medio.
- Se estima que la producción de 2023 promedió c.13,800 boe/d, justo por encima del extremo superior del rango de orientación anual implícito para 2023 de 12,600-13,700 boe/d, impulsada por el sólido desempeño de PM323 (Malasia) y Montara hasta fin de año.
· Se espera que los costos operativos del Grupo en 2024 totalicen entre 240 y 290 millones de dólares (excluyendo las regalías previstas y los impuestos al carbono por un total de aproximadamente 30 millones de dólares), esencialmente estables año tras año sobre una base comparable y que representarían aproximadamente un 30% año tras año. -año[ 1 ] reducción sobre la base del costo unitario debido a una mayor producción de barriles de menor costo.
· Se espera que los gastos de capital en 2024 totalicen entre 80 y 110 millones de dólares, y se espera que otros gastos en efectivo sumen aproximadamente 77 millones de dólares en términos netos, lo que refleja principalmente los pagos de financiación por abandono de la adquisición de CWLH 2 previamente anunciados.
· Deuda neta al 31 de diciembre de 2023 estimada en c.US$5 millones, basado en saldos de efectivo estimados al final del año de c.US$152 millones y deuda dispuesta de US$157 millones. La posición de deuda neta a finales de 2023 se benefició del calendario de los aumentos y la optimización del capital de trabajo hasta finales de año.
· El proyecto de desarrollo de Akatara está en marcha, con la planta de procesamiento de gas aproximadamente un 92 % completada y la construcción del gasoducto de ventas aproximadamente un 91 % completada.
· Se espera que los excelentes resultados de la campaña de perforación de relleno PM2023 de 323 en Malasia generen un fuerte crecimiento de la producción y adiciones de reservas, con los cuatro nuevos pozos produciendo actualmente a una tasa bruta combinada de aproximadamente 7,000 bbls/d.
· La adquisición de otra participación del 16.67% en los campos CWLH está en camino de cerrarse durante el primer trimestre de 1, y la producción del campo seguirá funcionando con fuerza.
· Trabajos recientes han indicado que los costos de vida útil del campo en Montara y Stag serán más altos de lo esperado anteriormente, principalmente debido a aumentos en los costos de reparación y mantenimiento para mantener ambas instalaciones en condiciones apropiadas. Como resultado, la Compañía anticipa la posibilidad de un deterioro no monetario de Montara y Stag a fines de 2023. Los perfiles de producción y costos actualizados a fines de 2023 para todos los activos de Jadestone se incorporarán a una base de endeudamiento revisada resultante de la Redeterminación en marzo de 2024 de la línea de préstamos basados en reservas ("RBL") de la Compañía.
Orientación operativa y financiera para 2024
La guía de producción y costos operativos para 2024 subraya los esfuerzos de crecimiento y diversificación de la Compañía en los últimos años, en particular el éxito de la campaña de perforación de relleno de Malasia de 2023, la producción adicional de bajo costo y baja disminución en CWLH y la puesta en marcha operativa del proyecto de gas de Akatara. Indonesia en tierra, que está en camino de comenzar las ventas de gas durante el segundo trimestre de 2024.
· Producción: Se espera que promedie entre 20,000 y 23,000 bpe/d, un aumento aproximado del 55% con respecto a 2023 en el punto medio, y supone principalmente:
- La actividad de puesta en servicio en Akatara continúa durante el primer trimestre de 2024, antes de las entregas previstas en virtud del acuerdo de venta de gas que comienza durante el segundo trimestre de 2024.
- La producción de Montara promedia aproximadamente 5,000-6,000 bbls/d durante 2024. El pozo Skua-11 en Montara ha estado fuera de línea desde octubre de 2023 y requiere la perforación de un pozo lateral para restaurar la producción, que también apuntará a volúmenes adicionales en las cercanías del ubicación existente. Actualmente, este pozo está programado para comenzar a perforarse a fines del cuarto trimestre de 4.
- La adquisición de la participación adicional en los campos CWLH ("CWLH 2") anunciada en noviembre de 2023 se cierra en el primer trimestre de 1 (como se indicó anteriormente).
- Crecimiento de la producción en Malasia asociado con la exitosa campaña de perforación a finales de 2023.
· Costos de operacion: Se espera que totalice entre 240 y 290 millones de dólares (excluyendo las regalías previstas y los impuestos al carbono por un total de aproximadamente 30 millones de dólares), prácticamente sin cambios año tras año sobre una base comparable, y el aumento año tras año se debe en gran medida a la incorporación de Akatara. costos operativos posteriores a la puesta en marcha y la adquisición de CWLH 2.
- Los puntos medios de los costos operativos totales y los rangos de producción implican un opex/bbl del grupo de c.US$33.5/bpe para 2024, lo que representa una reducción de aproximadamente un 30% con respecto a los niveles esperados para 2023 debido a una mayor producción y también a menores costos unitarios de los activos que se han añadido a la cartera, como Akatara, Malasia y CWLH, todos ellos con un impacto positivo en las métricas del Grupo.
· Gastos de capital: Se espera que totalice entre 80 y 110 millones de dólares, siendo los componentes principales:
- c.US$40 millones en Montara (principalmente reemplazo de cadenas de amarre de FPSO y planificación/artículos de largo plazo para el pozo Skua mencionado anteriormente);
- c.20 millones de dólares para la finalización del desarrollo de Akatara;
- El saldo del gasto de capital incluye preparación y elementos a largo plazo para la perforación de relleno en los activos operados en Malasia y el campo Stag en 2025.
· Otros gastos en efectivo: Se espera que totalice aproximadamente 77 millones de dólares en términos netos, lo que refleja principalmente los pagos de financiación por abandono de la adquisición de CWLH 2 previamente anunciados. Se espera que estos se financien en gran medida a través de los ingresos de los dos próximos levantamientos atribuibles al interés de CWLH 2, y ahora se espera que sean una cantidad menor que los 102 millones de dólares anunciados en noviembre de 2023.
Actualización de Akatara
El proyecto de desarrollo de Akatara continúa avanzando a buen ritmo y actualmente está completo en un 92%. Aproximadamente 1,700 trabajadores se encuentran actualmente en el sitio, con aproximadamente 3.6 millones de horas de trabajo seguras para el proyecto de Akatara trabajadas hasta la fecha.
La plataforma Elang-1 se movilizó al sitio B del pozo Akatara en diciembre de 2023 y la reparación del pozo Akatara-B2 comenzó el 5 de enero de 2024. El programa de reparación de los cinco pozos existentes, que proporcionarán la alimentación de gas crudo al Akatara Gas Se espera que la instalación de procesamiento esté terminada a fines de marzo de 2024.
La construcción del gasoducto de ventas se encuentra aproximadamente en un 91% de avance.
Las actividades de puesta en servicio en la instalación de procesamiento de gas de Akatara ya comenzaron y continuarán hasta el primer trimestre de 2024, con el primer gas y la aceptación final programadas para el segundo trimestre de 2024.
Activos operados en Malasia (PM 323 y 329)
Se espera que los excelentes resultados de la campaña de perforación de relleno PM323 en Malasia durante 2023 generen un crecimiento de la producción y adiciones de reservas significativamente por encima de las expectativas.
Los cuatro pozos perforados en 2023 están produciendo actualmente a una tasa bruta combinada de aproximadamente 7,000 bbls/d. Los resultados de la perforación, en particular la fuerte evidencia de que el pozo EBA-15ST2 en el suroeste del campo East Belumut ha cruzado un área previamente no drenada, han puesto de relieve el potencial de varios programas de perforación adicionales en el corto plazo.
Los estudios en curso actualmente indican que maximizar la recuperación y el valor del PSC PM323 probablemente respaldará una extensión de la licencia más allá del plazo actual de junio de 2028, que, si tiene éxito, podría desbloquear hasta 8 mmbbls de reservas 2P brutas mediante más perforaciones. Se espera que la próxima campaña de relleno en los activos operados en Malasia comience en 2025, con perforaciones planificadas tanto en el campo East Belumut en el PM323 PSC como en el campo East Piatu en el PM329 PSC. Actualmente se están llevando a cabo estudios técnicos, de perforación y del subsuelo para confirmar las ubicaciones objetivo de los pozos de relleno.
Adquisición de CWLH 2
La adquisición de una participación adicional del 16.67% en el desarrollo de los campos petroleros Cossack, Wanaea, Lambert y Hermes ("CWLH") en alta mar en Australia, anunciada previamente el 14 de noviembre de 2023, está en camino de cerrarse durante el primer trimestre de 2024. Los campos CWLH siguen siendo sólidos, con un promedio de c.2,200 bbls/d durante el cuarto trimestre de 4, neto de los intereses adquiridos.
Como se mencionó anteriormente, la estimación preliminar del costo de desmantelamiento del operador de CWLH para finales de 2023 indica que los pagos del Fondo Fiduciario de Abandono de CWLH asociados con la adquisición de CWLH 2 serán inferiores a los 102 millones de dólares anunciados en noviembre de 2023. Jadestone también cree que la vida útil del campo de CWLH se puede extender por cuatro años más sin ninguna perforación de relleno adicional, debido al alto tiempo de actividad y las bajas tasas de declive, lo que a su vez agrega valor y reservas.
Costos de vida útil de Montara y Stag
La comprensión de la Compañía sobre la futura actividad de reparación y mantenimiento (R&M) en Montara y Stag ha seguido evolucionando en los últimos meses. Además de la inflación general de la industria, se ha vuelto cada vez más claro que, en relación con las expectativas anteriores, se requieren niveles más altos de actividad y costos de R&M a largo plazo para mantener los activos en condiciones apropiadas durante el resto de su vida útil. Esto puede resultar en un deterioro no monetario en los estados financieros de 2023 de la Compañía.
En Montara, se han evaluado opciones alternativas de reemplazar o dique seco la FPSO mediante un ejercicio de selección, siendo la opción más viable la continuación del modo de operaciones existente con una mayor actividad de mantenimiento a largo plazo.
Esto, junto con la nueva perforación no planificada del pozo Skua-11 y el requisito de reemplazar las cadenas de anclaje de la FPSO en 2024, afectará los flujos de efectivo futuros y el valor restante de Montara.
Los costos operativos de Montara en 2024 se estiman actualmente en aproximadamente 120 millones de dólares estadounidenses y se incluyen en la guía general de costos operativos corporativos para 2024 mencionada anteriormente. En el futuro, se espera que los costos operativos en Montara promedien aproximadamente 95 millones de dólares por año durante varios años y ahora se espera que la producción cese en 2030.
Los costos operativos de Stag en 2024 se estiman actualmente en aproximadamente 70 millones de dólares. En el futuro, se espera que los costos operativos a largo plazo en Stag sean de aproximadamente 60 millones de dólares por año sin cambios significativos en el final de la vida útil del campo, que ahora se espera para 2035.
Si bien es decepcionante, el impacto de estos perfiles de costos a largo plazo se ve mitigado por el cumplimiento continuo del objetivo estratégico de la Compañía de ampliar su cartera para incluir activos más nuevos, de mayor calidad y mayor margen, con un fuerte crecimiento y diversificación provenientes de Malasia Peninsular. activos, Akatara, CWLH y Sinphuhorm: todos activos de mayor vida útil con un costo unitario promedio combinado en 2024 de c.US$11/bpe[ 2 ].
Instalación RBL
Se están realizando trabajos adicionales para evaluar el impacto de los perfiles actualizados de producción y costos en la base de endeudamiento bajo la línea RBL de la Compañía. La próxima redeterminación de la línea de crédito RBL, prevista para finales de marzo de 2024, dará como resultado una base de endeudamiento y una capacidad de endeudamiento revisadas para el segundo y tercer trimestre de 2.
La Compañía ha iniciado el proceso de redeterminación de marzo de 2024 con sus bancos RBL. Para abordar el impacto de los costos revisados de Montara y Stag en la base de endeudamiento, la Compañía tiene varias opciones, sujetas al consentimiento del prestamista, incluida la integración de la adquisición de CWLH 2, la eliminación de Stag como activo base de endeudamiento y la integración de Akatara una vez que haya pasado su prueba de finalización. .
Deuda neta y liquidez
La deuda neta al 31 de diciembre de 2023 se estima en c.US$5 millones, que consisten en c.US$152 millones en efectivo[ 3 ] y 157 millones de dólares de deuda dispuesta en virtud del servicio de préstamos basados en reservas ("RBL") de la Compañía.
La Compañía tenía una liquidez total disponible de aproximadamente 220 millones de dólares al 31 de diciembre de 2023, que consiste en aproximadamente 145 millones de dólares de saldos de efectivo totales sin restricciones, aproximadamente 43 millones de dólares de deuda disponible en el RBL (según la base de endeudamiento actual de EE. UU. USD 200 millones, válido hasta el 31 de marzo de 2024) y c.USD 32 millones disponibles en el marco de la línea de capital de trabajo (no utilizada). Se espera que la generación de flujo de efectivo del negocio aumente significativamente una vez que el proyecto Akatara esté en funcionamiento. Además, el programa de gastos de capital para 2024 está ponderado hacia la segunda mitad del año e incluye varios elementos discrecionales. La Compañía continuará administrando proactivamente su liquidez.
Actualización de la composición de la junta directiva y contratación de directores de operaciones
La Compañía está logrando buenos avances hacia el nombramiento de un Director de Operaciones y espera actualizar más sobre esto en el corto plazo. El proceso para nombrar dos directores no ejecutivos sustitutos, anunciado originalmente el 30 de junio de 2023, también está muy avanzado.
De acuerdo con su marco de presentación de informes establecido, la Compañía espera publicar un informe comercial que resuma las principales métricas operativas y financieras para 2023 en las próximas semanas.
Paul Blakeley, presidente y director ejecutivo comentó:
"Hemos tenido un buen comienzo en 2024, con una producción promedio en las últimas cuatro semanas cercana a los 20,000 boe/d. Con el próximo inicio de la producción en Akatara, combinado con el fuerte crecimiento de la exitosa campaña de perforación de relleno en Malasia a finales del año pasado, se estabilizó producción en Montara y la adquisición adicional de CWLH, anticipamos un crecimiento significativo de la producción durante 2024, agregando mayor escala, diversificación y resiliencia a nuestro negocio.
Montara y Stag han sido importantes en el desarrollo de la capacidad operativa de Jadestone y la base para un mayor crecimiento. Sin embargo, la confiabilidad de la FPSO Montara Venture en los últimos años ha seguido decepcionando, lo cual ha sido reconocido por el mercado, y ahora hemos reflejado lo que se necesitará para ofrecer una mayor confiabilidad en el futuro. Como dijimos que haríamos, hemos trabajado duro para hacer crecer con éxito el negocio fuera de Montara y diversificarlo hacia activos de mayor calidad, y esto se refleja en la guía de este año. Sin embargo, Montara y Stag siguen siendo importantes para nosotros, ya que la seguridad, la integridad y el rendimiento del tiempo de actividad son lo más importante para nosotros, y con una mayor actividad de mantenimiento de lo proyectado anteriormente. Continuaremos buscando formas de maximizar el valor de los activos, lo que incluye explorar cómo cristalizar el valor significativo que vemos en los recursos de gas asociados a los campos de Montara.
Nos centraremos en la solidez del balance, gestionando la liquidez a corto plazo a medida que concluimos el proyecto Akatara y luego avanzamos hacia mayores niveles de producción y generación de efectivo a partir del segundo trimestre de 2024. A finales de 2023 también nos beneficiamos de una sólida posición de efectivo sin restricciones de 145 millones de dólares y de nuestra línea de capital de trabajo que permaneció sin utilizar, una base sólida para el futuro.
Si bien continuaremos administrando los activos de producción más antiguos de la cartera, nuestro impulso para adquirir activos más nuevos, de mayor margen y mayor confiabilidad está dando sus frutos, mejorando métricas comerciales clave y creando valor. Este es el modelo para el futuro de Jadestone, con más énfasis en el valor y la inversión a largo plazo, creando espacio para un mayor crecimiento y mejores retornos para los accionistas".
Webcast
La Compañía organizará una presentación para inversores y analistas a las 9:00 am (GMT) el lunes 15 de enero de 2024, que incluirá una sesión de preguntas y respuestas, a la que se podrá acceder a través del siguiente enlace:
Enlace de webcast: https://www.investis-live.com/jadestone-energy/65a01dbd7f77220c0069d4cf/hert
Título del evento: Conferencia telefónica sobre Jadestone Energy
Hora: 9:00 am (GMT)
Fecha: enero 15 2024
Para unirse a la presentación por teléfono, utilice los detalles de acceso telefónico a continuación para el Reino Unido o el enlace para obtener detalles de acceso telefónico global:
Reino Unido (local): +44 20 3936 2999
Reino Unido (llamada gratuita): +44 800 358 1035
Detalles de acceso telefónico global: https://www.netroadshow.com/events/global-numbers?confId=57933
Código de acceso: 348001
-veces-
Para más información, por favor póngase en contacto con:
Energía de piedra de jade plc | |
Paul Blakeley, presidente y director ejecutivo | +65 6324 0359 (Singapur) |
Bert-Jaap Dijkstra, director financiero Phil Corbett, Gerente de Relaciones con Inversionistas |
+44 (0) 7713 687467 (Reino Unido) |
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Stifel Nicolaus Europe Limited (Nomad, conjunto Broker) | +44 (0) 20 7710 7600 (Reino Unido) |
callum stewart | |
Jason Grosman | |
Campo de clanes de Ashton | |
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Jefferies International Limited (conjunto Broker) | +44 (0) 20 7029 8000 (Reino Unido) |
Will Soutar cameron jones | |
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Camarco (Asesor de Relaciones Públicas) | +44 (0) 203 757 4980 (Reino Unido) |
billy clegg | |
Andrés Turner Elfie Kent |
Acerca de Jadestone Energy
Jadestone Energy plc es una empresa independiente de petróleo y gas centrada en la región de Asia y el Pacífico. Tiene una cartera equilibrada y cada vez más diversificada de activos de producción y desarrollo en Australia, Malasia, Indonesia, Tailandia y Vietnam, todas jurisdicciones estables con un clima positivo de inversión upstream.
Dirigida por un equipo directivo experimentado con un historial de resultados, que fueron fundamentales para el crecimiento exitoso del negocio de Talisman Energy en Asia-Pacífico, la Compañía está siguiendo una estrategia para hacer crecer y diversificar la base de producción de la Compañía, tanto de manera orgánica, a través de desarrollos como en Akatara en Indonesia y Nam Du/U Minh en Vietnam, así como a través de adquisiciones que se ajustan al marco financiero de Jadestone y aprovechan las fortalezas de la Compañía en la gestión de activos petroleros en proceso de maduración. Jadestone aporta valor en su estrategia de adquisiciones al mejorar la rentabilidad a través de eficiencias operativas, reducciones de costos y aumento de la producción a través de mayores inversiones.
Jadestone es un operador responsable y está bien posicionado para la transición energética a través de su creciente producción de gas, maximizando la recuperación de desarrollos industriales abandonados existentes y a través de su compromiso Net Zero en emisiones de GEI de Alcance 1 y 2 de activos operados para 2040. Esta estrategia está alineada con la Escenario Net Zero de la AIE para 2050, que enfatiza la necesidad de una inversión continua en activos upstream existentes para evitar una crisis energética y satisfacer la demanda de petróleo y gas a través de la transición energética.
Jadestone Energy plc (LEI: 21380076GWJ8XDYKVQ37) cotiza en el mercado AIM de la Bolsa de Valores de Londres (AIM: JSE). La empresa tiene su sede en Singapur. Para obtener más información sobre la empresa, visite www.jadestone-energy.com.
Declaraciones de precaución
Este anuncio puede contener ciertas declaraciones prospectivas con respecto a las expectativas y planes, estrategia, objetivos de administración, desempeño futuro, producción, reservas, costos, ingresos y otra información de tendencias de la Compañía. Estas declaraciones son realizadas por la Compañía de buena fe con base en la información disponible en el momento de este anuncio, pero dichas declaraciones deben tratarse con precaución debido a riesgos e incertidumbres inherentes. Estas declaraciones y pronósticos implican riesgo e incertidumbre porque se relacionan con eventos y dependen de circunstancias que pueden ocurrir en el futuro. Hay una serie de factores que podrían causar que los resultados o desarrollos reales difieran materialmente de aquellos expresados o implícitos en estas declaraciones y pronósticos a futuro. Las declaraciones se han hecho con referencia a los cambios de precios previstos, las condiciones económicas y el entorno regulatorio actual. Nada en este anuncio debe interpretarse como una previsión de beneficios. No se puede confiar en el rendimiento pasado de las acciones como guía para el rendimiento futuro. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar públicamente la información, excepto que sea requerido de conformidad con las leyes aplicables.
La información técnica contenida en este anuncio ha sido preparada de acuerdo con las pautas de junio de 2018 respaldadas por la Sociedad de Ingenieros de Petróleo, el Congreso Mundial del Petróleo, la Asociación Estadounidense de Geólogos del Petróleo y la Sociedad de Ingenieros de Evaluación de Petróleo del Sistema de Gestión de Recursos de Petróleo.
A. Shahbaz Sikandar de Jadestone Energy plc, Group Subsurface Manager con una Maestría en Ingeniería de Petróleo, y quien es miembro de la Sociedad de Ingenieros de Petróleo y ha trabajado en la industria energética por más de 25 años, ha leído y aprobado el divulgación en este anuncio regulatorio.
La información contenida en este anuncio se considera información privilegiada antes de su publicación, según se define en el artículo 7 del Reglamento de abuso de mercado n.o 596/2014, que forma parte de la legislación del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retirada) de la Unión Europea de 2018.
[ 1 ] Basado en la guía de costos operativos para 2023 ajustada por regalías e impuestos al carbono previstos.
[ 2 ] Excluye regalías e impuestos al carbono.
[ 3 ] Incluye US$8.2 millones de saldos de efectivo restringidos bajo la línea RBL
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