Estados Financieros Intermedios - 31 de diciembre de 2023
ESTE ANUNCIO Y LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL MISMO NO ES PARA PUBLICACIÓN, PUBLICACIÓN O DISTRIBUCIÓN, EN SU TOTALIDAD O EN PARTE, DIRECTA O INDIRECTAMENTE, EN O HACIA LOS ESTADOS UNIDOS, AUSTRALIA, CANADÁ, LA REPÚBLICA DE SUDÁFRICA, JAPÓN, CUALQUIER ESTADO MIEMBRO DE LA ESPACIO ECONÓMICO EUROPEO O CUALQUIER JURISDICCIÓN EN LA QUE SERÍA ILEGAL HACERLO.
Número LEI: 254900LOBYWJWYSAB947
MAC alfa limitada
(la empresa")
Estados Financieros Intermedios para el período finalizado el 31 de diciembre de 2023
La Sociedad anuncia la publicación de sus Estados Financieros Intermedios correspondientes al período finalizado el 31 de diciembre de 2023.
The Interim Financial Statements are also available on the 'Shareholder Documents' page of the Company's website at www.mac-alfa.com.
Consultas:
Secretaria de Empresa
Antonieta Vanderpuije - +44(0)207 004 2700
MAC ALFA LIMITADA
Provisional no auditado
Estados Financieros Consolidados Resumidos por los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2023
INFORME DE GESTIÓN
We present to shareholders the unaudited condensed consolidated financial statements of MAC Alpha Limited (the "Compañía") para los seis meses hasta el 31 de diciembre de 2023 (el "Estados financieros intermedios"), consolidando los resultados de MAC Alpha Limited y su subsidiaria MAC Alpha (BVI) Limited (colectivamente, el "Grupo procesos"O"dirección MAC").
Estrategia
La Compañía fue constituida el 11 de octubre de 2021 and subsequently listed on the Main Market of the London Stock Exchange on 24 December 2021. The Company has been formed for the purpose of effecting a merger, share exchange, asset acquisition, share or debt purchase, reorganisation, or similar business combination with one or more businesses. The Company's objective is to generate attractive long term returns for shareholders and to enhance value by supporting sustainable growth, acquisitions, and performance improvements within the acquired companies.
Si bien los Directores considerarán una amplia gama de sectores, aquellos que creen que brindarán la mayor oportunidad y en los que la Compañía se enfocará inicialmente incluyen:
? Automoción y Transporte;
? Business-to-Business Services;
? Tecnología limpia;
? bienes de consumo y de lujo;
? Financial Services, Banking & Fin Tech;
? Insurance, Reinsurance & InsurTech, & Other Vertical Marketplaces;
? Media & Technology; and
? Healthcare & Diagnostics.
Los Directores pueden considerar otros sectores si creen que dichos sectores presentan una oportunidad adecuada para la Compañía.
La empresa buscará identificar situaciones en las que una combinación de experiencia en gestión, mejora del rendimiento operativo, liberación de flujo de caja para inversiones e implementación de una estrategia de compra y construcción enfocada pueda desbloquear el crecimiento en sus mercados principales y, a menudo, en nuevos territorios y sectores adyacentes.
Actividad
During the period the Directors have engaged with a number of potential management teams, attracted by the Company's flexible structure and main market listing. Desktop due diligence has been conducted on sectoral opportunities in which the prospective management teams have extensive experience. While none of these opportunities have yet progressed to the appointment of a management partner, or completing a platform acquisition, discussions remain active.
Resultados
The Group's loss after taxation for the period to 31 December 2023 was £137,174 (31 December 2022: loss of £170,297). The Group held a cash balance at the period end of £391,116 (as at 30 June 2023: £554,446).
directiva
Los Directores de la Compañía se han desempeñado como directores durante el período y hasta la fecha de este informe como se establece a continuación:
James Corsellis (Presidente)
Antonieta Vanderpuije
tom basset
Política de dividendos
La Compañía aún no ha adquirido un negocio comercial y, por lo tanto, no es apropiado hacer una previsión de la probabilidad de dividendos futuros. Los Consejeros tienen la intención de determinar la política de dividendos de la Sociedad tras la realización de una adquisición y, en cualquier caso, solo comenzarán el pago de dividendos cuando resulte comercialmente prudente hacerlo.
Gobierno Corporativo
Como empresa con Cotización Estándar, la Empresa no está obligada a cumplir con las disposiciones del Código de Gobierno Corporativo del Reino Unido y, dado el tamaño y la naturaleza del Grupo, los Directores han decidido no adoptar el Código de Gobierno Corporativo del Reino Unido. Sin embargo, la Junta se compromete a mantener altos estándares de gobierno corporativo y considerará si adopta y cumple voluntariamente el Código de Gobierno Corporativo del Reino Unido como parte de cualquier adquisición, teniendo en cuenta el tamaño y el estado de la Compañía en ese momento.
La Compañía actualmente cumple con los siguientes principios del Código de Gobierno Corporativo del Reino Unido:
· La Compañía está dirigida por una junta directiva eficaz y emprendedora (''Junta Directiva ''), whose role is to promote the long-term sustainable success of the Company, generating value for shareholders and contributing to wider society;
· The Board ensures that it has the policies, processes, information, time, and resources it needs in order to function effectively and efficiently; and
· La Junta garantiza que existan los recursos necesarios para que la Compañía cumpla sus objetivos y mida el desempeño en función de ellos.
Given the size and nature of the Company, the Board has not established any committees and intends to make decisions as a whole. If the need should arise in the future, for example following any acquisition, the Board may set up committees and may decide to adopt the UK Corporate Governance Code.
Riesgos
The Directors have carried out a robust assessment of the principal risks facing the Group including those that would threaten its business model, future performance, solvency or liquidity. There have been no significant changes to the principal risks described on in the Group's Audited Annual Report and Consolidated Financial Statements for the year ended 30 June 2023. The Directors are of the opinion that the risks detailed therein are applicable to the six-month period to 31 December 2023, as well as the remaining six months of the current financial year.
Outlook
The Board is steadfast in its commitment to a strategic approach that balances patience with proactive engagement. As we navigate an M&A environment that continues to evolve, especially regarding valuations and the availability and cost of capital, our focus remains sharply on identifying the most promising management partnerships and investment opportunities. The public status and structure of our Company uniquely position us to adapt and capitalise on these evolving opportunities, which we continue to progress.
Cada uno de los Consejeros confirma que, a su leal saber y entender:
(a) estos Estados Financieros Intermedios, que han sido preparados de acuerdo con la NIC 34 "Información financiera intermedia"según lo adoptado por la Unión Europea, dar una imagen fiel y fiel de los activos, pasivos, situación financiera y ganancias o pérdidas de la Compañía; y
(b) estos Estados Financieros Intermedios cumplen con los requisitos del DTR 4.2.
Ni la Sociedad ni los Consejeros aceptan responsabilidad alguna frente a ninguna persona en relación con los informes financieros intermedios, excepto en la medida en que dicha responsabilidad pudiera surgir en virtud de la legislación aplicable.
Details on the Company's Board of Directors can be found on the Company website at www.mac-alpha.com.
james corsellis
Presidente
13 de marzo de 2024
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO CONDENSADO
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| Seis meses terminaron |
| Seis meses terminaron |
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| 31 diciembre |
| 31 diciembre |
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| 2023 |
| 2022 |
| Note | Sin auditar |
| Sin auditar |
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| £ |
| £ |
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| ||
Gastos administrativos | 6 | (149,240) | (172,048) | |
Pérdida operativa total |
| (149,240) |
| (172,048) |
Ingresos financieros | 12,066 | 1,751 | ||
Pérdida antes de impuestos sobre la renta | (137,174). |
| (170,297). | |
Impuesto sobre la renta | - | - | ||
Pérdida del período |
| (137,174) |
| (170,297) |
Total de otros resultados integrales |
| - | - | |
Pérdida integral total del período |
| (137,174) |
| (170,297) |
| ||||
Pérdida por acción ordinaria |
| |||
Básico y Diluido (£'S) | 7 | (0.1055) | (0.2433) |
Las actividades del Grupo derivan de operaciones continuas.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONDENSADO CONSOLIDADO
| Como en 31 de diciembre 2023 |
| Como en 30 junio 2023 | |
Note | Sin auditar |
| auditado | |
| £ |
| £ | |
Activos |
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|
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Activos circulantes |
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Otros ingresos | 9 | 17,606 |
| 6,621 |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 10 | 391,116 |
| 554,446 |
Total de activos corrientes | 408,722 |
| 561,067 | |
|
| |||
los activos totales | 408,722 |
| 561,067 | |
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| |||
Patrimonio y pasivos |
|
| ||
Equidad |
|
| ||
Acciones ordinarias | 12 | 319,000 |
| 319,000 |
A acciones | 12 | 498,000 |
| 498,000 |
Cuota de patrocinador | 12 | 1 |
| 1 |
Reserva de autorización | 12, 13 | 105,000 |
| 105,000 |
Reserva de warrants para acciones A | 12, 13 | 102,000 |
| 102,000 |
Reserva de pago basada en acciones | 13, 15 | 67,516 |
| 67,516 |
Perdidas acumuladas | 13 | (726,680) |
| (589,506) |
Equidad total | 364,837 |
| 502,011 | |
|
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| ||
Pasivo circulante |
|
| ||
Comerciales y otras cuentas a pagar | 11 | 43,885 |
| 59,056 |
Pasivos totales |
| 43,885 |
| 59,056 |
|
|
| ||
Total patrimonio y pasivos |
| 408,722 |
| 561,067 |
Los Estados Financieros Intermedios fueron aprobados por el Consejo de Administración el 13 de marzo de 2024 y fueron firmados en su nombre por:
james corsellis Presidente | tom basset Director No Ejecutivo |
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO CONSOLIDADO
| Ordinario las acciones | A Acciones | Patrocinador Compartir | Orden reserva | Orden reserva A acciones | Compartir Basado Pago Reservar | Acumulado pérdidas | Total equidad |
£ | £ | £ | £ | £ | £ | £ | £ | |
Saldo al 1 de julio de 2022 | 319,000 | - | 1 | 105,000 | - | 67,516 | (266,043) | 225,474 |
Pérdida integral total del período | - | - | - | - | - | - | (170,297) | (170,297) |
Saldo al 31 de diciembre de 2022 | 319,000 | - | 1 | 105,000 | - | 67,516 | (436,340) | 55,177 |
|
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| |
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| |
| Ordinario las acciones | A Acciones | Patrocinador Compartir | Orden reserva | Orden reserva A acciones | Compartir Basado Pago Reservar | Acumulado pérdidas | Total Equidad |
| £ | £ | £ | £ | £ | £ | £ | £ |
Saldo al 1 de julio de 2023 | 319,000 | 498,000 | 1 | 105,000 | 102,000 | 67,516 | (589,506) | 502,011 |
Pérdida integral total del período | - | - | - | - | - | - | (137,174) | (137,174) |
Saldo al 31 de diciembre de 2023 | 319,000 | 498,000 | 1 | 105,000 | 102,000 | 67,516 | (726,680) | 364,837 |
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONDENSADO CONSOLIDADO
Seis meses terminaron 31 diciembre 2023 |
| Seis meses terminaron 31 diciembre 2022 | ||
Note | Sin auditar |
| Sin auditar | |
| £ |
| £ | |
Actividades de explotación | ||||
Pérdida del período | (137,174) | (170,297) | ||
Ajustes para conciliar la pérdida operativa total con los flujos de efectivo netos: | ||||
Ingresos financieros | (12,066) | (1,751) | ||
Ajustes de capital circulante: | ||||
Incremento en cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar y pagos anticipados | (10,985) | (14,587) | ||
Disminución de cuentas por pagar comerciales y otras | (15,171) | (15,609) | ||
Flujos de efectivo netos utilizados en actividades operativas | (175,396) |
| (202,244) | |
Actividades de inversión | ||||
Interés recibido | 12,066 | 1,751 | ||
Flujos de efectivo netos recibidos de actividades de inversión | 12,066 | 1,751 | ||
Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo | (163,330) | (200,493) | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período | 554,446 | 282,244 | ||
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período | 10 | 391,116 |
| 81,751 |
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS CONSOLIDADOS
1. INFORMACIÓN GENERAL
MAC Alpha Limited se constituyó el 11 de octubre de 2021 en las Islas Vírgenes Británicas ("BVI") as a BVI business company (registered number 2078235) under the BVI Business Company Act, 2004. The Company was listed on the Main Market of the London Stock Exchange on 24 December 2021 and has its registered address at Commerce House, Wickhams Cay 1, P.O. Box 3140, Road Town, Tortola, British Virgin Islands VG1110.
The Company has been formed for the purpose of effecting a merger, share exchange, asset acquisition, share or debt purchase, reorganisation, or similar business combination with one or more businesses. The Company has one subsidiary, MAC Alpha (BVI) Limited (together with the Company the "Grupo procesos").
2. POLÍTICAS CONTABLES
(a) Base de preparación
Estos Estados Financieros Consolidados Condensados ("Estados financieros intermedios") han sido preparados de acuerdo con la NIC 34 Información financiera intermedia y se presentan de forma condensada.
These Interim Financial Statements do not include all the information and disclosures required in the annual financial statements and should be read in conjunction with the Group's Annual Report and Consolidated Financial Statements for the year ended 30 June 2023 ("Informe Anual 2023"), which is available on the Company's website, www.mac-alfa.com. Accounting policies applicable to these Interim Financial Statements are consistent with those applied in the Informe Anual 2023
(b) Going Concern
The Interim Financial Statements have been prepared on a going concern basis, which assumes that the Group will continue to be able to meet its liabilities as they fall due within the next 12 months from the date of approval. The Directors have considered the financial position of the Group and have reviewed forecasts and budgets for a period of at least 12 months following the approval of the Interim Financial Statements.
The Group had cash resources of £391,116 (30 June 2023: £554,446) at 31 December 2023 and net assets of £364,837 (30 June 2023: £502,011). The Company has sufficient resources to continue to pursue its investment strategy.
Subject to the structure of any acquisition, which may include effecting a merger, share exchange, asset acquisition, share or debt purchase, reorganisation or similar business combination with one or more businesses, the Company may need to raise additional funds to finance the acquisition in the form of equity and/or debt. The capital structure of the Company enables it to issue different types of shares in order to raise equity to fund an acquisition. The ability of the Company to raise additional funds in relation to an acquisition may affect its ability to complete that acquisition. Other factors outside of the Company's control may also impact on the Company's ability to complete that acquisition. The key risks relating to the Company's ability to execute its stated strategy are set out in its 2023 Annual Report, which is available on the Company's website.
El 16 de diciembre de 2021, la Compañía celebró un contrato de compra a plazo ("FPA") con Marwyn Value Investors II LP (''MVI II LP'') of up to £20 million, which may be drawn for general working capital purposes and to fund due diligence costs. Any drawdown is subject to the prior approval of MVI II LP and the satisfaction of conditions precedent. As at 31 December 2023, the Company has drawn down £600,000 under the FPA. Si bien el FPA proporciona un mecanismo para que la Compañía obtenga fondos adicionales, ya que cualquier retiro no está bajo el control exclusivo de la Compañía, todas las previsiones de flujo de caja y capital de trabajo se han preparado sin que se suponga ningún retiro adicional del FPA.
Los Directores han considerado el contexto macroeconómico y los costos operativos continuos que se espera que incurra la empresa durante al menos los próximos 12 meses. Sobre la base de su revisión, los Directores han llegado a la conclusión de que no existen incertidumbres materiales relacionadas con la empresa en funcionamiento del Grupo y, como tal, los estados financieros intermedios se han preparado sobre la base de la empresa en funcionamiento, lo que supone que el Grupo seguirá siendo capaz de cumplir con sus pasivos a medida que vencen dentro de los siguientes 12 meses a partir de la fecha de aprobación de los Estados Financieros Intermedios.
(c) Nuevas normas y modificaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera
Normas, modificaciones e interpretaciones vigentes y adoptadas por el Grupo
IFRSs applicable to the Interim Financial Statements of the Group for the six-month period to 31 December 2023 have been applied.
Estándares emitidos pero aún no efectivos
Las siguientes normas se emiten pero aún no son efectivas. El Grupo tiene la intención de adoptar estas normas, si corresponde, cuando entren en vigencia. Actualmente no se espera que estas normas tengan un impacto material en el Grupo.
Estándar | Fecha efectiva |
Acuerdos de financiación de proveedores (Modificaciones a la NIC 7 y la NIIF 7*); | 1 de enero de 2024 |
Pasivos No Corrientes con Convenios (Modificaciones a NIC 1); | 1 de enero de 2024 |
Modificaciones a IFSR 16 - Pasivo por arrendamiento en venta y arrendamiento posterior; | 1 de enero de 2024 |
Modificaciones a la NIC 1 Presentación de Estados Financieros: Clasificación de Pasivos como Corrientes o No Corrientes*; y | 1 de enero de 2024 |
Modificaciones a la NIC 21 Falta de Intercambiabilidad. | 1 de enero de 2025 |
*Sujeto a la aprobación de la UE |
3. ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS
The preparation of the Group's Interim financial statements under IFRS requires the Directors to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities. Estimates and judgements are continually evaluated and are based on historical experience and other factors including expectations of future events that are believed to be reasonable under the circumstances. Actual results may differ from these estimates.
Estimaciones y juicios contables significativos
Clasificación de garantías
El 24 de diciembre de 2021, la Sociedad emitió 700,000 acciones ordinarias y warrants equivalentes ("Warrants"). Under the terms of the warrant instrument, warrant holders are able to acquire one ordinary share per warrant at a price of £1 per ordinary share. On 5 March 2023, the Company issued 600,000 A shares and matching Class A Warrants ("Una orden judicial") on the basis of one Class A Warrant per A Share at a price of £1 per share. The Warrants and A Warrants are exercisable at any time until five years after the IPO date, being 24 December 2021.
Los Warrants y los Warrants A sólo pueden clasificarse como patrimonio si serán liquidados únicamente por el emisor intercambiando una cantidad fija de efectivo u otro activo financiero por un número fijo de sus propios instrumentos de patrimonio. Los instrumentos warrants contienen un ajuste del precio de ejercicio ("Ajuste del precio de ejercicio"), whereby if the corresponding shares are issued at less than £1 before or as part of an acquisition then the exercise price equals the discounted issue price, as a result the fixed-for-fixed requirement is breached. However, it is the opinion of the Directors that whilst the Exercise Price Adjustment exists, the likelihood of this being used is remote, and therefore it is most appropriate for the Warrants and A Warrants to be classified as equity.
4. INFORMACIÓN DE SEGMENTO
The Board of Directors is the Group's chief operating decision-maker. As the Group has not yet acquired an operating business, the Board considers the Group as a whole for the purposes of assessing performance and allocating resources, and therefore the Group has one reportable operating segment.
5. EMPLEADOS Y DIRECTORES
The Group does not have any employees. During the six months to 31 December 2023, the Company had three serving Directors: James Corsellis, Antoinette Vanderpuije and Tom Basset, no Director received remuneration under the terms of their Director service agreements (31 December 2022: 4 directors and £Nil). The Company's subsidiary has issued Incentive Shares, as more fully disclosed in Note 15, in which the Directors are indirectly beneficially interested.
6. GASTOS ADMINISTRATIVOS
| Seis meses finalizados el 31 de diciembre de 2023 |
| Seis meses finalizados el 31 de diciembre de 2022 |
| £'s |
| £'s |
Gastos del grupo por naturaleza |
|
|
|
El apoyo profesional | 139,196 | 144,089 | |
Costos no recurrentes de proyectos, profesionales y due diligence | - | 15,798 | |
Audit fees payable in respect of the audit of the Group) | 9,057 | 7,696 | |
Gastos diversos | 987 | 4,465 | |
149,240 |
| 172,048 |
7. PÉRDIDA POR ACCIÓN ORDINARIA
La UPA básica se calcula dividiendo la utilidad/pérdida atribuible a los accionistas de la empresa por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período. Las UPA diluidas se calculan ajustando el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación para asumir la conversión de todas las acciones ordinarias potenciales dilutivas. El número medio ponderado de acciones no se ha ajustado en el cálculo de las UPA diluidas ya que no existen instrumentos que tengan un efecto dilutivo actual.
The Company maintains different share classes, of which ordinary shares, A shares and sponsor shares were in issue in the current period, and ordinary shares and sponsor shares were in issue in the prior period. The key difference between ordinary shares and A shares is that the ordinary shares are traded with voting rights attached and the A shares are not listed and do not carry voting rights. The ordinary share and A share classes both have equal rights to the residual net assets of the Company, which enables them to be considered collectively as one class per the provisions of IAS 33.
La acción del patrocinador no tiene derechos de distribución, por lo que se ha ignorado a los efectos de la NIC 33.
Refer to Note 15 (share based payments) for instruments that could potentially dilute basic EPS in the future.
| Por seis meses terminados el 31 de diciembre de 2023 | Por seis meses terminados el 31 de diciembre de 2022 |
Pérdida atribuible a los propietarios de la matriz (£'s) | (137,174) | (170,297) |
Promedio ponderado en emisión | 1,300,000 | 700,000 |
Pérdida básica y diluida por acción ordinaria (£'s) | (0.1055) | (0.2433) |
8. INVERSIONES
Principales empresas subsidiarias del Grupo
La Sociedad posee directamente la totalidad del capital social ordinario emitido de su filial. El detalle de la filial de la Compañía se presenta a continuación:
Filial | Naturaleza del negocio | País de constitución | Proporción de acciones ordinarias en poder de la matriz | Proporción de acciones ordinarias en poder del Grupo | |
MAC alfa (BVI) limitada | vehículo de incentivo | BVI | 100% | 100% | |
El capital social de MAC Alpha (BVI) Limited se compone de acciones ordinarias y acciones ordinarias A (las "Acciones de incentivo"). The Incentive Shares are held by Marwyn Long Term Incentive LP (''MLTI'') and are non-voting. Further detail on the Incentive Shares is given in Note 15.
El domicilio social de MAC Alpha (BVI) Limited is Commerce House, Wickhams Cay 1, P.O. Box 3140, Road Town, Tortola, British Virgin Islands VG1110, British Virgin Islands.
9. OTHER RECEIVABLES
| Como en 31 diciembre 2023 |
| Como en 30 junio 2023 |
| £ |
| £ |
Importes a cobrar en un año: |
|
|
|
Prepagos | 17,606 | 6,621 | |
17,606 |
| 6,621 |
No existe una diferencia material entre el valor en libros y el valor razonable de las cuentas por cobrar. Las cuentas por cobrar se consideran vencidas una vez que han superado la fecha de vencimiento contratada. Las demás cuentas por cobrar están todas al corriente.
10. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
| Como en 31 diciembre 2023 |
| Como en 30 junio 2023 |
| £ |
| £ |
Efectivo y equivalentes de efectivo |
|
|
|
Efectivo en el banco | 391,116 | 554,446 | |
391,116 |
| 554,446 |
El riesgo de crédito se gestiona de forma grupal. El riesgo de crédito surge del efectivo y equivalentes de efectivo y depósitos en bancos e instituciones financieras. En el caso de bancos e instituciones financieras, solo se aceptan entidades calificadas de forma independiente con una calificación crediticia mínima de corto plazo de P-1, emitida por Moody's.
11. COMERCIO Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
| Como en 31 diciembre 2023 |
| Como en 30 junio 2023 |
| £ |
| £ |
Cantidades que vencen dentro de un año: | |||
TTrade payables | 12,609 | 5,430 | |
Acumulaciones | 19,785 | 42,116 | |
Por una parte relacionada (Nota 16) | 11,491 | 11,510 | |
43,885 |
| 59,056 |
No existe una diferencia material entre el valor en libros y el valor razonable de las cuentas comerciales y otras cuentas por pagar. Todas las cuentas por pagar comerciales no devengan intereses y generalmente se pagan dentro de los 30 días.
12. CAPITAL DECLARADO
COMERCIO |
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|
|
Acciones ordinarias ilimitadas sin valor nominal | |||
Acciones clase A ilimitadas sin valor nominal | |||
Acciones ilimitadas clase B sin expresión de valor nominal | |||
100 acciones del patrocinador sin valor nominal |
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| Como en 31 diciembre 2023 |
| Como en 30 junio 2023 |
| £ |
| £ |
Emitido |
|
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700,000 acciones ordinarias sin valor nominal | 319,000 | 319,000 | |
600,000 A acciones sin valor nominal | 498,000 | 498,000 | |
1 acción del patrocinador sin valor nominal | 1 | 1 |
En el momento de su constitución, la Compañía emitió 1 acción ordinaria sin valor nominal a favor de MVI II Holdings I LP. El 28 de octubre de 2021 se resolvió actualizar el memorando y los artículos ("Fusiones y adquisiciones actualizadas") sea adoptada por la Compañía y, a partir del momento en que se registren las fusiones y adquisiciones actualizadas en el Registro de Asuntos Corporativos de las Islas Vírgenes Británicas, la 1 acción ordinaria que estaba en circulación por la Compañía se redesignará como 1 acción de patrocinador sin valor nominal valor (el "Patrocinador Compartir").
On 24 December 2021, the Company issued 700,000 ordinary shares and matching Warrants at a price of £1 for one ordinary share and matching Warrant. Under the terms of the warrant instrument, warrant holders are able to acquire one ordinary share per warrant at a price of £1 per ordinary share. Warrants are accounted for as equity instruments under IAS 32 and are measured at fair value at grant date, the combined market value of one ordinary share and one warrant was considered to be £1, in line with the market price paid by third party investors. A Black Scholes option pricing methodology was used to determine the fair value of the Warrants, which considered the exercise price, expected volatility, risk free rate, expected dividends, and expected term. Warrants have been assigned a fair value of 15p per Warrant and each ordinary share has been valued at 85p per share, therefore, on issuance of the Warrants £105,000 was recorded in the warrant reserve. Costs of £276,000 directly attributable to the equity raise were taken against stated capital at the issuance date.
On 5 March 2023, the Company issued 600,000 A shares and matching A Warrants at a price of £1 for one A share and matching A Warrant. Under the terms of the warrant instrument, warrant holders are able to acquire one A share per warrant at a price of £1 per A share. A Warrants are accounted for as equity instruments under IAS 32 and are measured at fair value at grant date, the combined market value of one A share and one A Warrant was considered to be £1, in line with the market price paid by third party investors. A Black Scholes option pricing methodology was used to determine the fair value of the A Warrants, which considered the exercise price, expected volatility, risk free rate, expected dividends, and expected term. A Warrants have been assigned a fair value of 17p per A Warrant and each A share has been valued at 83p per share, therefore, on issuance of the Warrants £102,000 was recorded in the warrant reserve. There were no costs directly attributable to the issue of shares.
Holders of ordinary shares are entitled to receive notice and attend and vote at any meeting of members and have the right to a share in any distribution paid by the Company and a right to a share in the distribution of the surplus assets of the Company on a winding up. The A Shares are ordinary equity shares with the same economic rights as the Company's ordinary shares but without voting rights.
The Sponsor Share confers upon the holder no right to receive notice and attend and vote at any meeting of members, no right to any distribution paid by the Company and no right to a share in the distribution of the surplus assets of the Company on a winding up. Provided the holder of the Sponsor Share holds directly or indirectly 5 per cent. or more of the issued and outstanding shares of the Company (of whatever class other than any Sponsor Shares), they have the right to appoint one director to the Board.
Siempre que el titular de la Participación del patrocinador posea directa o indirectamente el 5 por ciento. o más de las acciones emitidas y en circulación de la Compañía (de cualquier clase que no sean Acciones del patrocinador) o es titular de acciones de incentivo, la Compañía debe recibir el consentimiento previo del titular de la Acción del patrocinador para:
i. emitir más Acciones del Patrocinador;
ii. emitir cualquier clase de acciones de forma no preferente cuando la Compañía estaría obligada a emitir dicha acción de forma preferente si estuviera constituida en virtud de la Ley de Sociedades de 2006 del Reino Unido y actuando de conformidad con la Declaración de Principios del Grupo Preferente; o
iii. enmendar, alterar o derogar cualquiera existente, o introducir cualquier nuevo esquema de compensación o incentivo basado en acciones con respecto al Grupo; y
iv. tomar cualquier acción que no estaría permitida (o sólo estaría permitida después del voto afirmativo de los accionistas) si la Compañía fuera admitida en el Segmento Premium de la Lista Oficial.
The holder of the Sponsor Share has the right to require that: (i) any purchase or redemption by the Company of its shares; or (ii) the Company's ability to amend the Memorandum and Articles, be subject to a special resolution of members whilst the Sponsor (or an individual holder of a Sponsor Share) holds directly or indirectly 5 per cent. or more of the issued and outstanding shares of the Company (of whatever class other than any Sponsor Shares) or are a holder of incentive shares.
13. RESERVAS
A continuación se describe la naturaleza y el propósito de cada reserva dentro del capital contable:
Perdidas acumuladas
Pérdidas acumuladas reconocidas en el Estado de Resultados Integrales Consolidado.
Reserva de pago basada en acciones
La reserva de pagos basados en acciones es el monto acumulado reconocido en relación con el plan de pagos basados en acciones que se liquida con instrumentos de patrimonio, como se describe con más detalle en la Nota 15.
Reserva de autorización
La reserva de warrants es el valor razonable acumulado atribuido a los warrants emitidos adjuntos a acciones ordinarias.
Reserva de warrants para acciones A
La reserva de warrants es el valor razonable acumulado atribuido a los warrants emitidos adjuntos a acciones A.
14. FINANCIAL INSTRUMENTS AND ASSOCIATED RISKS
El Grupo tiene las siguientes categorías de instrumentos financieros:
Como en 31 de diciembre 2023 |
| Como en 30 junio 2023 | |
£ |
| £ | |
Activos financieros medidos a costo amortizado | |||
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 10) | 391,116 | 554,446 | |
391,116 |
| 554,446 | |
Pasivos financieros medidos a costo amortizado | |||
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Nota 11) | 32,394 | 47,546 | |
Por una parte relacionada (Nota 16) | 11,491 | 11,150 | |
43,885 |
| 59,056 |
El valor razonable y el valor en libros de los activos y pasivos financieros son materialmente equivalentes.
Las políticas de gestión de riesgos del Grupo se establecen para identificar y analizar los riesgos a los que se enfrenta el Grupo, para establecer límites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y los límites de cumplimiento. Las políticas y sistemas de gestión de riesgos se revisan periódicamente para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y las actividades del Grupo.
Las actividades de tesorería se gestionan a nivel de Grupo bajo políticas y procedimientos aprobados y monitoreados por el Directorio. Estos están diseñados para reducir los riesgos financieros que enfrenta el Grupo que se relacionan principalmente con los movimientos en las tasas de interés.
Dado que los activos del Grupo son predominantemente efectivo y equivalentes de efectivo, el riesgo de mercado y el riesgo de liquidez actualmente no se consideran riesgos materiales para el Grupo.
15. PAGOS BASADOS EN ACCIONES
Arreglos de Incentivos a Largo Plazo para la Gerencia
El Grupo ha puesto en marcha un Plan de Incentivos a Largo Plazo ("LTIP"), para asegurar la alineación entre los Accionistas y los responsables de implementar la estrategia de la Compañía y atraer y retener el mejor talento de gestión ejecutiva.
The LTIP will only reward the participants if shareholder value is created. This ensures alignment of the interests of management directly with those of Shareholders. As at the balance sheet date, an executive management team is not yet in place and as such MLTI is the only participant in the LTIP. Any future issuances of Incentive Shares to management will be dilutive to MLTI. Under the LTIP, Incentive Shares are issued by MAC Alpha (BVI) Limited (the "Filial").
As at the statement of financial position date, MLTI had subscribed for redeemable A ordinary shares of £0.01 each in the Subsidiary entitling it to 100 per cent. of the incentive value.
Devolución preferida
The incentive arrangements are subject to the Company's shareholders achieving a preferred return of at least 7.5 per cent. per annum on a compounded basis on the capital they have invested time to time (with dividends and returns of capital being treated as a reduction in the amount invested at the relevant time) (the "Devolución preferida").
Valor de incentivo
Sujeto a una serie de disposiciones que se detallan a continuación, si se han cumplido la Rentabilidad Preferencial y al menos una de las condiciones de consolidación, los tenedores de Acciones de Incentivo pueden dar aviso para redimir sus Acciones de Incentivo por acciones ordinarias de la Compañía ("Acciones ordinarias") por un valor agregado equivalente al 20 por ciento del "Incremento", donde Crecimiento significa el exceso del valor total del capital social de la Compañía y otros rendimientos de los accionistas por encima de su capital social desembolsado agregado (siendo el 20 por ciento del Crecimiento el "Valor de incentivo").
Fecha de concesión
La fecha de otorgamiento de las Acciones de Incentivo será la fecha en que dichas acciones sean emitidas.
Redención / Ejercicio
Unless otherwise determined and subject to the redemption conditions having been met, the Company and the holders of the Incentive Shares have the right to exchange each Incentive Share for Ordinary Shares in the Company, which will be dilutive to the interests of the holders of Ordinary Shares. However, if the Company has sufficient cash resources and the Company so determines, the Incentive Shares may instead be redeemed for cash. It is currently expected that in the ordinary course of business, Incentive Shares will be exchanged for Ordinary Shares. However, the Company retains the right but not the obligation to redeem the Incentive Shares for cash instead. Circumstances where the Company may exercise this right include, but are not limited to, where the Company is not authorised to issue additional Ordinary Shares or on the winding-up or takeover of the Company.
Cualquier tenedor de Acciones de incentivo que ejerza sus Acciones de incentivo antes que otros tenedores tiene derecho a su proporción del Valor de incentivo a la fecha en que ejerza, pero no más. Su proporción está determinada por el número de Acciones de Incentivo que posean en relación con el número total de acciones emitidas de la misma clase.
Condiciones de Adquisición y Período de Adquisición
Las Acciones de incentivo están sujetas a ciertas condiciones de adquisición, al menos una de las cuales debe cumplirse (y continuar cumpliéndose) para que un titular de Acciones de incentivo ejerza su derecho de rescate.
Las condiciones de adquisición son las siguientes:
i. es posterior al tercer aniversario de la adquisición inicial y anterior al séptimo aniversario de la Adquisición;
ii. una venta de todos o sustancialmente todos los ingresos o activos netos del negocio de la Subsidiaria en combinación con la distribución de las ganancias netas de esa venta a la Compañía y luego a sus accionistas;
iii. una venta de todas las acciones ordinarias emitidas de la Filial o una fusión de la Filial en combinación con la distribución de las ganancias netas de esa venta o fusión a los accionistas de la Compañía;
IV. mediante la acción corporativa o de otra manera, la Compañía efectúa una distribución en especie de todos o sustancialmente todos los activos del Grupo a los accionistas de la Compañía;
v. los dividendos en efectivo agregados y los rendimientos de capital en efectivo para los Accionistas de la Compañía son mayores o iguales a los ingresos de suscripción agregados recibidos por la Compañía;
vi. una liquidación de la Compañía;
vii. una liquidación de la Filial; o
viii. una venta, fusión o cambio de control de la Compañía.
Si alguna de las condiciones de consolidación descritas en los párrafos (ii) a (viii) anteriores se cumple antes del tercer aniversario de la adquisición inicial, se considerará que las Acciones A se han consolidado en su totalidad.
Tenencia de Acciones de Incentivo
MLTI posee acciones de incentivo que le dan derecho en conjunto al 100 por ciento. del Valor del Incentivo. Cualquier socio de gestión futuro o miembro del equipo de dirección ejecutiva sénior que reciba Acciones de incentivo diluirá los intereses de los titulares actuales de Acciones de incentivo, sin embargo, la participación del Crecimiento de las Acciones de incentivo en conjunto no aumentará.
Las siguientes acciones se emitieron el 25 de noviembre de 2021.
Precio nominal | Precio de emisión por acción ordinaria A £'s | Número de acciones ordinarias A | Valor de mercado sin restricciones en la fecha de concesión £'s | NIIF 2 Valor razonable £'s | |
LP de incentivo a largo plazo de Marwyn | £0.01 | 7.50 | 2,000 | 15,000 | 67,516 |
Valoración de Acciones de Incentivo
Deloitte LLP preparó una valoración de las acciones de incentivo con fecha 25 de noviembre de 2021 para determinar el valor razonable de las acciones de incentivo de acuerdo con la NIIF 2 en la fecha de concesión.
Se utilizan estimaciones y suposiciones significativas en la valoración de las acciones de incentivo. La gerencia ha considerado en la fecha de concesión, la probabilidad de una primera adquisición exitosa por parte de la Compañía y el rango potencial de valor para las Acciones de Incentivo, con base en las circunstancias en la fecha de concesión.
The fair value of the Incentive Shares granted under the scheme was calculated using a Monte Carlo model. The fair value uses an ungeared volatility of 25 per cent., and an expected term of seven years. The Incentive Shares are subject to the Preferred Return being achieved, which is a market performance condition, and as such has been taken into consideration in determining their fair value. A risk-free rate of 0.7 per cent. has been applied. The model incorporates a range of probabilities for the likelihood of an acquisition being made of a given size.
As the shares issued to MLTI were deemed to vest on issue, the full expense of £52,516 relating to the issue was recognised in the Statement of Comprehensive Income for the period ended 30 June 2022.
16. PARTES RELACIONADAS
James Corsellis, Antoinette Vanderpuije and Tom Basset have served as directors of the company during the period. James Corsellis is the managing partner of MIM LLP, and Antoinette Vanderpuije and Tom Basset are partners of MIM LLP, MIM LLP is the manager of the Marwyn Fund, the Marwyn Fund holds 90% of the Company's issued ordinary share capital, 100% of the A ordinary shares and 1 Sponsor Share.
James Corsellis is the managing partner of Marwyn Capital LLP, and Antoinette Vanderpuije and Tom Basset are also partners. Marwyn Capital LLP provides corporate finance and managed services support including named company secretary, to the Company. On an ongoing basis a monthly fee of £10,000 per calendar month is charged for the provision of the corporate finance services, and managed services support is charged by Marwyn Capital LLP on a time spent basis. The total amount charged in the period ended 31 December 2023 by Marwyn Capital LLP was £78,900 (31 December 2022: £90,352) and they had incurred expenses on behalf of the Group, which were subsequently recharged, of £9,087 (31 December 2022: £84). An amount payable to Marwyn Capital LLP of £11,491 (31 diciembre 2022: £12,724) was outstanding as at the period end.
17. COMPROMISOS Y PASIVOS CONTINGENTES
No había compromisos ni pasivos contingentes pendientes al 31 de diciembre de 2023 (31 de diciembre de 2022: £XNUMX) que requerirían divulgación o ajuste en estos Estados Financieros Intermedios.
18. EVENTOS POSTERIORES AL BALANCE
No ha habido eventos materiales posteriores al balance que requerirían divulgación o ajuste en estos estados financieros intermedios.
ASESORES
Secretaria de Empresa | BVI asesores legales de la Compañía |
Antonieta Vanderpuije | Conyers Dill & Pearman |
11 calle Buckingham | casa de comercio |
Londres | Cayo Wickhams 1 |
WC2N 6DF | Road Town |
Email: GME@dhr-rgv.com | VG1110 |
Tortola | |
Islas Vírgenes Británicas | |
Agente Registrado y Secretario Adjunto de la Compañía | Depositario |
Servicios corporativos de Conyers (BVI) Limited | Fideicomisarios de Link Market Services Limited |
casa de comercio | El registro |
Cayo Wickhams 1 | Calle Beckenham 34 |
Road Town | Beckenham |
VG1110 | Kent |
Tortola | BR3 4TU |
Islas Vírgenes Británicas | |
Asesores legales ingleses de la Compañía | Registrarse |
Travers Smith LLP | Link Market Services (Guernesey) Limited |
10 colina nevada | Casa Mont Crevelt |
Londres | Avenida Bulwer |
EC1A 2AL | St Sampson |
Guernesey | |
GY2 4LH | |
Oficina registrada | Auditor independiente |
casa de comercio | Islas del Canal Baker Tilly |
Cayo Wickhams 1 | 1st Piso Kensington Cámaras |
Road Town | 46/50 lugar de Kensington |
VG1110 | St Helier |
Tortola | Jersey |
Islas Vírgenes Británicas | JE04 0ZE |
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