Estado de cuenta intermedio no auditado y resultados financieros
25 Marzo 2024
Botswana Diamonds PLC ("Botswana Diamonds", "BOD" or the "the Company")
Estado de cuenta intermedio no auditado y resultados financieros de los seis meses finalizados el 31 de diciembre de 2023
In turbulent times I am pleased to share some positive developments in Botswana Diamonds.
? A gravity survey has discovered a high-grade anomaly similar in size or larger than BOD's KX36 high-grade kimberlite pipe in the Kalahari.
? Positive progress on the awarding of the Thorny River Mining Permits.
? There is renewed interest in the Ghaghoo diamond mine.
? A Prospecting Licence was granted over diamond properties in Eswatini after a long application period.
Mercado
While the diamond market was depressed throughout 2023, it is important to recognise that it is the long term trend which is important for the diamond industry, and particularly for explorers. Meanwhile 2024 has started in more positive fashion with diamond sales taking place and a semblance of stability after a difficult last year.
We believe that the long-term outlook for mined diamonds remains strong. Over the next 20 years up to 3 billion people will enter the Middle Class. These new Asian and African consumers will want many of the products purchased in the West including diamonds. Lab grown diamonds will take a share of the overall growing market but there are strong indications that the rarity of natural mined diamonds will always prevail and be valued.
Any discovery by BOD in 2024 is unlikely to come into production before 2032. But it is important to realise that the shareholder base for explorers differs radically from that of producers. A successful diamond find would be expected to ratchet up the share price and provide liquidity for shareholders wishing to cash out.
Botsuana
The Kalahari is likely to become the third main diamond producing area in Botswana. It is the area where BOD is focused.
Earlier this year a gravity survey on a licence adjacent to our KX36 diamond discovery found a high-grade anomaly. Current indicators are that the anomaly is as big or bigger than KX36. Further work needs to be done on this anomaly. An Environmental Impact Study is underway. Follow-up drilling is likely. Kimberlites are found in clusters. The discovery of the new anomaly strongly indicates that more will be discovered in the surrounding area. BOD has applied for further ground in the area and is hopeful for expeditious award of the licences.
The KX36 project is a 3.5 hectares ("Ha") kimberlite pipe in the Kalahari. The pipe has resources of 17.9 million tonnes ("Mt") at 35 carats per hundred tonnes ("cpht") (indicated) and 6.7Mt at 36 cpht (inferred) at $65 per carat ("/ct"). The modelled grade range is 57-76 cpht at an estimated diamond value of up to $107/ct.
The Board understands there is interest from a new investor in acquiring the Ghaghoo mine. Ghaghoo, which is currently on care and maintenance, together with KX36, and the new anomaly, if diamondiferous, and the Maibwe licences in which BOD is a joint venture partner, could provide the core for a new diamond-producing area in Botswana.
I have written before about the extensive diamond data base held by BOD. We are examining a proposal to use Data Analytics and Artificial Intelligence techniques to evaluate the data. We strongly believe that this approach will identify new targets.
Sudáfrica
Our Africa diamond producing area in South Africa, Marsfontein, was placed on care and maintenance at the end of 2023 as a result of rising fuel prices and falling diamond prices. It is important to remember the purpose of mining the Marsfontein dumps and dykes is to provide information and experience prior to mining the adjacent Thorny River dyke deposits.
The operations at Marsfontein and Thorny River are contracted out on a royalty basis thus there are no costs to BOD.
BOD applied for the necessary mining permits on Thorny River in 2022. Slow but good progress has been made with the outstanding hurdle being community support which is at an advanced stage of completion. Further updates will be provided as and when appropriate.
Samples have been taken and submitted for analysis on the Reivilo group of pipes, where BOD hold 100% of the ground. Previous work on their pipes discovered they were diamondiferous.
Otro
The company has been awarded a Prospecting License in Eswatini where, with our local partners, it is currently undertaking a desktop study with a view to commencing operations.
The company is also of the view that Zimbabwe remains highly prospective and thus continues to engage with various partners to gain a reasonable entry into the country.
Outlook
Junior mineral explorers are and have been friendless for the past number of years. The recent diamond price falls and the growth of the lab grown diamonds have exacerbated the gloom. But, without exploration there will be no new mines. Producing diamond mines do not last forever. BOD is one of the only remaining active junior explorers in the diamond producing area of Southern Africa. We remain focused on our task and are well positioned for an upturn in the market when it comes. We must last the course and take advantage of the rich potential coming from the decline in exploration activity. Funding is critical, but with the right backing we have a great deal of work to do and remain optimistic of delivering shareholder returns in the long term.
Juan Teeling
Presidente
22 de marzo de 2024
?
Este comunicado ha sido aprobado por James Campbell, director gerente de Botswana Diamonds plc, geólogo calificado (Pr.Sci.Nat), miembro del Instituto de Minería y Metalurgia de África Meridional, el Instituto de Materiales, Metales y Minería (Reino Unido) y la Sociedad Geológica de Sudáfrica y que cuenta con más de 35 años de experiencia en el sector de los diamantes.
Este anuncio contiene información privilegiada a los efectos del artículo 7 del Reglamento (UE) 596/2014. La persona que organizó la publicación de este anuncio en nombre de la Compañía fue James Campbell, Director
Una copia de este anuncio está disponible en el sitio web de la Compañía, en www.botswanadiamonds.co.uk
EXTREMOS
Consultas:
Diamantes de Botswana PLC James Campbell, director general Jim FinnDirector
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Asesor financiero y nominado Strand Hanson Limited Ritchie Balmer rory murphy David Asquith
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Broker Primera equidad limitada
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Relaciones Públicas BlytheRay
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téneo Lucas Hogg Alan Tyrrell Fia Long Alan Reynolds
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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO CONDENSADO |
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Seis meses | Seis meses | Año | |
| terminado | terminado | terminado |
| 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | Junio 30 2023 |
| sin auditar | sin auditar | auditado |
| 000 £ | 000 £ | 000 £ |
INGRESOS |
| ||
Regalías | 24 | - | 15 |
Los gastos de explotación | (20) | - | (5) |
BENEFICIO BRUTO | 4 | - | 10 |
Gastos administrativos | (255) | (330) | (567) |
Deterioro de activos de exploración y evaluación | - | - | (3,124) |
PÉRDIDA OPERATIVA | (251) | (330) | (3,681) |
PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS | (251) | (330) | (3,681) |
Ingreso por gastos de impuesto | - | - | - |
PÉRDIDA DESPUÉS DE IMPUESTOS | (251) | (330) | (3,681) |
Diferencia de cambio en la conversión de operaciones en el extranjero | - | (24) | 299 |
INGRESO INTEGRAL TOTAL DEL PERIODO | (251) | (354) | (3,382) |
PÉRDIDA POR ACCIÓN - básica y diluida | (0.02p) | (0.04p) | (0.38p) |
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO CONDENSADO |
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| 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | Junio 30 2023 |
| sin auditar | sin auditar | auditado |
BIENES: | 000 £ | 000 £ | 000 £ |
ACTIVOS NO CORRIENTES |
| ||
Activos intangibles | 5,509 | 8,764 | 5,442 |
Planta y equipo | 207 | 207 | 207 |
5,716 | 8,971 | 5,649 | |
ACTIVOS CIRCULANTES |
| ||
Otros ingresos | 266 | 38 | 283 |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 334 | 95 | 199 |
| 600 | 133 | 482 |
LOS ACTIVOS TOTALES | 6,316 | 9,104 | 6,131 |
PASIVO: |
| ||
PASIVO CIRCULANTE |
| ||
Comerciales y otras cuentas a pagar | (870) | (1,041) | (802) |
RESPONSABILIDAD TOTAL | (870) | (1,041) | (802) |
ACTIVOS NETOS | 5,446 | 8,063 | 5,329 |
EQUIDAD |
| ||
Capital social - acciones diferidas | 1,796 | 1,796 | 1,796 |
Capital social - acciones ordinarias | 2,800 | 2,392 | 2,610 |
Compartir premium | 12,398 | 11,844 | 12,220 |
Reserva de pagos basada en acciones | 111 | 111 | 111 |
Déficit retenido | (10,676) | (6,774) | (10,425) |
Reserva de traducción | - | (323) | - |
Otras reservas | (983) | (983) | (983) |
EQUIDAD TOTAL | 5,446 | 8,063 | 5,329 |
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONDENSADO CONSOLIDADO |
| ||||||
| Capital social | Compartir premium | Share based Payment Reserves | Déficit retenido | Reserva de traducción | Otra Reserva | Equidad total |
| 000 £ | 000 £ | 000 £ | 000 £ | 000 £ | 000 £ | 000 £ |
| |||||||
Al 30 de junio de 2022 | 3,994 | 11,487 | 111 | (6,444) | (299) | (983) | 7,866 |
Acciones ordinarias emitidas | 194 | 357 | - | - | - | - | 551 |
Gastos de emisión de acciones | - | - | - | - | - | - | - |
Pérdida integral total | - | - | - | (330) | (24) | - | (354) |
Al 31 de diciembre de 2022 | 4,188 | 11,844 | 111 | (6,774) | (323) | (983) | 8,063 |
Acciones ordinarias emitidas | 218 | 376 | - | - | - | - | 594 |
Transferencia de reservas | - | - | (299) | 299 | - | - | |
Pérdida integral total | - | - | (3,352) | 24 | - | (3,328) | |
Al 30 de junio de 2023 | 4,406 | 12,220 | 111 | (10,425) | - | (983) | 5,329 |
Acciones ordinarias emitidas | 190 | 190 | - | - | - | - | 380 |
Gastos de emisión de acciones | - | (12) | - | - | - | - | (12) |
Pérdida integral total | - | - | - | (251) | - | - | (251) |
Al 31 de diciembre de 2023 | 4,596 | 12,398 | 111 | (10,676) | - | (983) | 5,446 |
FLUJO DE EFECTIVO CONDENSADO CONSOLIDADO |
|
|
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| Seis meses | Seis meses | Año |
| terminado | terminado | terminado |
| 31 Dec 23 | 31 Dec 22 | Junio 30 2023 |
| sin auditar | sin auditar | auditado |
| 000 £ | 000 £ | 000 £ |
EL FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIONES |
| ||
Pérdida del período | (251) | (330) | (3,681) |
Deterioro de activos de exploración y evaluación | - | - | 3,124 |
Pérdidas cambiarias | - | (2) | 2 |
(251) | (332) | (555) | |
Movimientos en el capital circulante | 85 | 76 | 82 |
EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES OPERATIVAS | (166) | (256) | (473) |
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN |
| ||
Adiciones a activos de exploración y evaluación | (67) | (105) | (132) |
EL EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | (67) | (105) | (132) |
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO |
| ||
Ingresos de la emisión de acciones | 380 | 295 | 647 |
Costes de emisión de acciones | (12) | - | - |
EFECTIVO NETO GENERADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO | 368 | 295 | 647 |
AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO EN EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO | 135 | (66) | 42 |
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período | 199 | 159 | 159 |
Efecto de las variaciones del tipo de cambio | - | 2 | (2) |
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO | 334 | 95 | 199 |
Notas:
1. INFORMACIÓN
El financiero la información para los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2023 y los montos comparativos para los seis meses terminados el 31 de diciembre de 2022 no están auditados. La información financiera anterior no constituye cuentas legales completas en el sentido de la sección 434 de la Ley de Sociedades de 2006.
El Informe Financiero Intermedio ha sido preparado de acuerdo con la NIC 34 Información Financiera Intermedia adoptada por la Unión Europea.
Las políticas contables y los métodos de cálculo utilizados en la preparación del Informe Financiero Intermedio son consistentes con los utilizados en el Informe Anual del Grupo 2023, que está disponible en www.botswanadiamonds.co.uk
Los estados financieros intermedios no han sido auditados ni revisados por los auditores del Grupo de conformidad con la guía de la Junta de Prácticas de Auditoría sobre Revisión de la Información Financiera Intermedia.
2. DIVIDENDO
No se propone ningún dividendo con respecto al período.
3. PÉRDIDA POR ACCIÓN
La pérdida básica por acción se calcula dividiendo la pérdida después de impuestos del período disponible para los accionistas ordinarios por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación y clasificación para dividendos durante el período.
La pérdida por acción diluida se calcula dividiendo la pérdida después de impuestos del período entre el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, ajustado por el efecto de todas las acciones ordinarias potenciales dilutivas que estuvieron en circulación durante el período.
La siguiente tabla establece el cálculo de la utilidad por acción (EPS) básica y diluida:
Seis meses terminados 31 Dec 23 | Seis meses terminados 31 Dec 22 |
Año terminado Junio 30 23 | |
000 £ | 000 £ | 000 £ | |
Numerador | |||
Para pérdida retenida básica y diluida de EPS | (251) | (330) | (3,681) |
No. | No. | No. | |
Denominador Número medio ponderado de acciones ordinarias |
1,057,998,118 |
924,921,167 |
977,271,808 |
Pérdida por acción: básica y diluida | (0.02p) | (0.04p) | (0.38p) |
Las siguientes acciones ordinarias potenciales son antidilusivas y, por lo tanto, están excluidas del promedio ponderado de acciones a efectos de las ganancias por acción diluidas: | |||
No. | No. | No. | |
Compartir opciones | 11,410,000 | 11,410,000 | 11,410,000 |
4. ACTIVOS INTANGIBLES
31 Dec 23 | 31 Dec 22 | 30 de junio de 23 | |
Activos de exploración y evaluación: | 000 £ | 000 £ | 000 £ |
Costo: | |||
Saldo de apertura | 10,188 | 9,807 | 9,807 |
Adiciones | 67 | 603 | 381 |
Variación de cambio | - | (24) | - |
| 10,255 | 10,386 | 10,188 |
Discapacidad: | |||
Saldo de apertura | 4,746 | 1,622 | 1,622 |
Provisión por deterioro | - | - | 3,124 |
| 4,746 | 1,622 | 4,746 |
Valor en libros: | |||
Saldo de apertura | 5,442 | 8,185 | 8,185 |
|
|
| |
Balance de cierre | 5,509 | 8,764 | 5,442 |
Análisis regional | 31 Dec 23 000 £ | 31 Dec 22 000 £ | Junio 30 23 000 £ |
Botsuana | 3,550 | 6,638 | 3,550 |
Sudáfrica | 1,959 | 2,126 | 1,892 |
Zimbabue | - | - | - |
5,509 | 8,764 | 5,442 |
Los activos de exploración y evaluación se relacionan con los gastos incurridos en la exploración de diamantes en Botswana y Sudáfrica. Los directores son conscientes de que, por su naturaleza, existe una incertidumbre inherente en los activos de exploración y evaluación y, por lo tanto, incertidumbre inherente en relación con el valor en libros de los activos de exploración y evaluación capitalizados.
In the prior year the Group incurred expenditure to date of £3,124,284 on certain licences held in Botswana, these licences lapsed and were not renewed. The directors decided to fully impair the expenditure and accordingly, an impairment charge of £3,124,284 was recorded in the prior year.
El 6 de febrero de 2017, el Grupo celebró un Acuerdo de Opción y Ganancia con Vutomi Mining Pty Ltd y Razorbill Properties 12 Pty Ltd (conocidas colectivamente como 'Vutomi'), una empresa privada de exploración y desarrollo de diamantes en Sudáfrica. De conformidad con los términos del Acuerdo, Botswana Diamonds obtuvo una participación accionaria del 40% en el proyecto. Un acuerdo separado para la financiación de la exploración dio como resultado que la participación de la Compañía en Vutomi aumentara del 40 % al 45.94 %.
On 28 September 2022 the Board announced that it had exercised its pre-emptive right to acquire the outstanding third-party interests in Vutomi and had increased its' interest from 45.94% to 74%.
The consideration for Vutomi comprised 56,989,330 new ordinary shares of £0.0025 each in the Company ("Consideration Shares"). The Consideration Shares were issued in two tranches. 28,464,665 Consideration Shares (First Tranche) were issued to the vendors on 28 September 2022 and the balance of 28,524,665 (Second Tranche) was issued on 27 January 2023.
The Company also agreed that immediately on completion of the Acquisition, the Company would sell 26% of Vutomi for a deferred consideration of US$316,333 to the Company's local South African Empowerment partner, Baroville Trade and Investments 02 Proprietary Limited ("Baroville"), in order to comply with South African requirements on empowerment ownership, which will be funded by a loan from Botswana Diamonds (Note 6). On completion, the Company therefore owns 74% of Vutomi.
La realización de estos activos intangibles depende del descubrimiento y desarrollo exitosos de los recursos económicos de diamantes y la capacidad del Grupo para recaudar fondos suficientes para desarrollar los proyectos. Está sujeto a una serie de riesgos potenciales significativos, como se establece a continuación:
? licence obligations;
? exchange rate risks;
? uncertainties over development and operational costs;
? political and legal risks, including arrangements with governments for licenses, profit sharing and taxation;
? foreign investment risks including increases in taxes, royalties and renegotiation of contracts;
? title to assets;
? financial risk management;
? going concern; and
? operational and environmental risks.
En las adiciones del período se incluyen £28,000 2023 (junio de 71,521: £XNUMX XNUMX) de la remuneración de los directores que se ha capitalizado. Esto es para el tiempo dedicado directamente a las operaciones en lugar de a las actividades corporativas.
5. CAPITAL SOCIAL
Acciones diferidas - valor nominal de 0.75 peniques por acción | Número | Capital social 000 £ | Compartir premium 000 £ |
A 1 de julio de 2022 y 1 de julio de 2023 | 239,487,648 | 1,796,157 | - |
Al 30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2023 | 239,487,648 | 1,796,157 | - |
Acciones ordinarias - valor nominal de 0.25 peniques por acción | Número | Capital social 000 £ | Compartir premium 000 £ |
Al 1 de julio de 2022 | 879,071,902 | 2,198 | 11,487 |
Emitido durante el período | 77,543,877 | 194 | 357 |
Gastos de emisión de acciones | - | - | - |
Al 31 de diciembre de 2022 | 956,615,779 | 2,392 | 11,844 |
Emitido durante el período | 87,262,120 | 218 | 376 |
Gastos de emisión de acciones | - | - | - |
Al 30 de junio de 2023 | 1,043,877,899 | 2,610 | 12,220 |
Emitido durante el período | 76,000,000 | 190 | 190 |
Gastos de emisión de acciones | - | - | (12) |
Al 31 de diciembre de 2023 | 1,119,877,899 | 2,800 | 12,398 |
Movimientos en el capital social
On 27 November 2023 the Company raised £380,000 through the issue of 76,000,000 new ordinary shares at a placing price of 0.5p via a placing and subscription with existing and new investors. Each Placing Share has one warrant attached with the right to subscribe for one new Ordinary Share at 0.5p per new Ordinary Share for a period of two years from 27 November 2023.
6. OTROS INGRESOS
| 31 Dec 23 000 £ | 31 Dec 22 000 £ | Junio 30 23 000 £ |
Prepagos | 17 | 38 | 34 |
Debtor Baroville (Note 4) | 249 | - | 249 |
266 | 38 | 283 |
The carrying value of other receivables approximates to their fair value.
7. COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR
| 31 Dec 23 000 £ | 31 Dec 22 000 £ | Junio 30 23 000 £ |
Comercio a pagar | 86 | 82 | 51 |
Acreedor de Petra Diamonds | 123 | 123 | 123 |
Acumulaciones | 661 | 594 | 628 |
Contraprestación adeudada: adquisición de Vutomi | - | 242 | - |
870 | 1,041 | 802 |
Es práctica normal de la Compañía acordar los términos de las transacciones, incluidos los términos de pago, con los proveedores y, siempre que los proveedores cumplan con los términos acordados, el pago se realiza en consecuencia. En ausencia de términos acordados, la política de la Compañía es que la mayoría de los pagos se realicen entre 30 y 40 días. El valor en libros de las cuentas por pagar comerciales y otras se aproxima a su valor razonable.
8. PAGOS BASADOS EN ACCIONES
GARANTÍAS
Diciembre 2023 | Jun 2023 | Diciembre 2022 | ||||
| Número de warrants | Precio de ejercicio promedio ponderado en peniques | Número de warrants | Precio de ejercicio promedio ponderado en peniques | Número de warrants | Precio de ejercicio promedio ponderado en peniques |
Sobresaliente al inicio del período | 55,000,000 | 2.0 | 113,737,455 | 1.28 | 162,816,667 | 1.07 |
Emitido | 76,000,000 | 0.50 | - | - | - | - |
Ejercido | - | - | (58,737,455) | 0.60 | (49,079,212) | 0.60 |
Expirados | - | - | - | - | - | - |
Sobresaliente al final del período | 131,000,000 | 1.13 | 55,000,000 | 2.0 | 113,737,455 | 1.28 |
Further information on the warrants are detailed in Note 5 above.
9. EVENTOS POSTERIORES AL BALANCE
No existen hechos posteriores al balance que afecten al Grupo.
10. APROBACIÓN
El informe intermedio para el período al 31st December 2023 was approved by the Directors 22 March 2024.
11. DISPONIBILIDAD DEL INFORME
La Declaración Provisional estará disponible en el sitio web en www.botswanadiamonds.co.uk
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