Enajenación y lanzamiento del programa de recompra de acciones
28 de febrero de 2024
PLC de infraestructura HICL
"HICL" o "la Compañía" y, junto con sus subsidiarias, "el Grupo", la compañía de inversión en infraestructura que cotiza en Londres y administrada por InfraRed Capital Partners Limited ("InfraRed" o el "Gestor de Inversiones").
HICL anuncia la eliminación de Northwest Parkway y
Lanzamiento del programa de recompra de acciones por valor de £50 millones
· Ingresos netos de c. 232 millones de dólares representan un c. 30%1 prima sobre la valoración más reciente de la Compañía
· Eleva el valor total de las enajenaciones a más de £500 millones durante los últimos 12 meses, lo que demuestra el enfoque activo de HICL hacia el reciclaje de activos.
· Los ingresos se asignarán al saldo RCF de HICL y se utilizarán para lanzar un programa de recompra de acciones por hasta £50 millones.
· InfraRed seguirá considerando selectivamente oportunidades de inversión atractivas para HICL, cuando representen una asignación de capital suficientemente acumulativa.
Eliminación de la autopista noroeste
El Directorio se complace en anunciar que HICL ha firmado un acuerdo para vender toda su participación en el proyecto de la autopista de peaje US Northwest Parkway ("NWP") a VINCI Highways SAS por una contraprestación neta de c. 232 millones de dólares. Los ingresos netos representan una C. 30%1 prima sobre la valoración de la Sociedad a 30 de septiembre de 2023.
La Compañía se unió a sus coaccionistas en un proceso de venta para permitir la venta del 100% de NWP a un comprador estratégico. La Compañía cree que la fuerte valoración refleja tanto esta dinámica como la fuerte correlación con la inflación del activo, particularmente en los últimos dos años.
Se espera que esté finalizado en el segundo trimestre de 2, sujeto a los consentimientos habituales de terceros. Se utilizarán hasta £2024 millones de los ingresos de la venta para financiar un programa de recompra de acciones (ver más abajo) y el resto se asignará al saldo dispuesto en la Línea de Crédito Rotativo ("RCF") de £50 millones de la Compañía, que se espera que sea c. £ 650 millones retirados al 135 de marzo de 31. InfraRed seguirá avanzando en oportunidades de inversión atractivas para HICL, donde representen una asignación de capital suficientemente acumulativa y mejoren la composición de la cartera.
Programa de recompra de acciones
La Junta HICL continúa observando una desconexión material entre las valoraciones del mercado público y las transacciones del mercado privado para la infraestructura básica correlacionada con la inflación, como lo demuestra el c. 30%1 prima de eliminación lograda en Northwest Parkway. Dado el modesto saldo restante en el RCF y el importante descuento sobre el valor liquidativo al que cotizan actualmente las acciones de la Compañía, la Junta tiene la intención de asignar hasta £50 millones de los ingresos de la venta a un programa de recompra de acciones. La recompra de acciones brindará a los accionistas el beneficio de la acumulación del NAV y también ayudará a reducir la volatilidad del precio de las acciones. La Junta tiene la intención de iniciar el programa a su debido tiempo y que se ejecutará por un período de hasta doce meses.
Mike Bane, presidente de HICL, dijo:
"La última enajenación de HICL demuestra una vez más hasta qué punto la cartera de alta calidad de HICL sigue estando infravalorada por los mercados públicos. Con un descuento significativo respecto al valor liquidativo, las acciones de HICL representan una inversión particularmente atractiva y una asignación altamente acumulativa de los ingresos de la enajenación".
Edward Hunt, jefe de fondos de ingresos básicos de InfraRed, dijo:
"HICL ha ejecutado con éxito más de £500 millones en enajenaciones en los últimos 12 meses, en una variedad de sectores y geografías, todas en o por encima de sus respectivos valores en libros. Junto con el programa de recompra, esta enajenación reduce los préstamos a corto plazo y crea flexibilidad adicional. para que la Compañía agregue selectivamente oportunidades de inversión atractivas a la cartera a medida que surjan".
1. Ingresos en dólares estadounidenses convertidos a c. £ 184 millones utilizando un tipo de cambio de 1.26. El aumento frente a la valoración del dólar al 30 de septiembre de 2023 es del 34%
-veces-
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PLC de infraestructura HICL
HICL Infrastructure PLC ("HICL") es un inversor a largo plazo en activos de infraestructura que son predominantemente operativos y que producen rendimientos constantes. Fue la primera empresa de inversión en infraestructura que cotizó en la Bolsa de Valores de Londres.
Con una cartera actual de más de 100 inversiones en infraestructura, HICL está buscando más oportunidades adecuadas en la infraestructura central, que están inherentemente posicionadas en el extremo inferior del espectro de riesgo.
Se pueden encontrar más detalles en el sitio web de HICL. www.hicl.com.
Gestor de inversiones (InfraRed Capital Partners)
El Gestor de Inversiones de HICL es InfraRed Capital Partners Limited ("InfraRed"), que ha invertido con éxito en proyectos de infraestructura desde 1997. InfraRed es un gestor de inversiones internacional líder, que opera en todo el mundo desde oficinas en Londres, Nueva York, Seúl y Sídney y gestiona capital social en múltiples fondos privados y cotizados, principalmente para inversores institucionales de todo el mundo. InfraRed está autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera.
El equipo de inversión en infraestructura de InfraRed consta de más de 100 profesionales de la inversión, todos con experiencia en inversión en infraestructura y una amplia gama de habilidades relevantes, que incluyen capital privado, finanzas estructuradas, construcción, energía renovable y administración de instalaciones.
InfraRed implementa las mejores prácticas de su clase para respaldar la gestión de activos y las decisiones de inversión, promueve el comportamiento ético y ha establecido iniciativas de participación comunitaria para apoyar las buenas causas en la comunidad en general. InfraRed es signatario de los Principios de Inversión Responsable.
Se pueden encontrar más detalles en el sitio web de InfraRed www.ircp.com.
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