Empyrean completa la colocación de £700,000
Este anuncio contiene información privilegiada
Empyrean Energy Plc / Índice: AIM / Epic: EME / Sector: Petróleo y gas
Empyrean Energy plc
Empyrean completes £700,000 Placing
13 de febrero de 2024
Colocación
Empyrean Energy plc ("El empíreo" o la "Empresa"), the oil and gas development company with interests in China, Indonesia and the United States, advises that it has raised £700,000 (before costs) through a placing of 280,000,000 new ordinary shares of 0.2p each in the Company (el "Colocación de acciones") at a price of 0.25p per Placing Share (the "Precio de emisión") (la "Colocación"). Subscribers to the Placing will also receive 1 warrant exercisable at 0.5p each for every 2 Placing Shares subscribed for (the "Colocación de warrants"). The Placing Warrants will expire 2.5 years from the date of issue.
Investors in the Placing have agreed a 3-month lock-in on Placing Shares issued pursuant to the Placing. In addition, the Placing Warrants will only become exercisable if the relevant Placing Shares are held for a minimum period of 6 months from the date of admission to trading on AIM ("Admisiones").
El Precio de Emisión representa un descuento del 20.6% sobre el precio de las acciones de la Sociedad. acciones ordinarias de 0.2 peniques cada una (las "Acciones") as at close of business on 12 February 2024 (0.315p) and a 27.1% discount to the volume weighted average price of the Shares for the ten days prior to close of business 12 February 2024 (0.343p).
The funds raised from the Placing will be used:
· for ongoing prospect, licensing fees and permit costs at Block 29/11, Offshore China;
· for ongoing costs associated with advancing the Mako Gas Field toward production, including finalising the Gas Sales Agreement ("GSA"), binding documentation and completing Duyung PSC sell-down process; and
· for general working capital requirements.
The Placing is being completed under the Company's existing authorities and is not subject to the approval of shareholders.
Mako Gas Field Update
Como se anunció anteriormente, Conrad Asia Energy ("Conrad"), the operator and 76.5% partner in Mako is conducting a sell down process with a global investment bank in order to fund the development of Mako. Mako is the largest undeveloped gas accumulation in the immediate region.
Mako has received government approval for a Plan of Development and Conrad have agreed key (non-binding) terms with Sembcorp Gas Pte Ltd, a Singapore based major gas buyer that have been endorsed by the Indonesian regulator SKK Migas for the GSA. Subsequent commercial negotiations have resulted in an improved price formula for the GSA. Since the agreement with Sembcorp Gas Pte Ltd, a number of additional parties have expressed interest in Mako.
Director Participation and Salary Sacrifice
Of the total raised under the Placing, CEO and Managing Director of Empyrean, Tom Kelly, has subscribed for 12,000,000 Placing Shares and Technical Director of Empyrean, Gaz Bisht, has subscribed for 8,800,000 Placing Shares.
In addition, Empyrean advises that it has today issued a total of 15,330,940 new Shares (the "Acciones de sacrificio salarial") to Tom Kelly, Gaz Bisht and its Company Secretary, Jonathan Whyte.
A total of 5,928,716 Salary Sacrifice Shares have been issued at a deemed price of 0.8p in lieu of cash remuneration for the months of September to December 2023, in accordance with the Salary Sacrifice arrangements announced on 30 May 2023.
Each of Tom Kelly, Gaz Bisht and Jonathan Whyte have agree to continued salary sacrifice arrangements with effect from 1 February 2024. Under these arrangements, each has agreed to continue to take one third of their salaries in new Shares in order to continue to preserve capital and ensure more funds are directed towards project activities while the Company awaits the agreement of binding terms for GSA and the completion of the sell down process noted above.
Accordingly, a total of 9,402,224 Salary Sacrifice Shares have been issued in lieu of cash remuneration at a deemed price of 0.25p (being the Issue Price) for the months of February and March 2024.
This arrangement will conclude on the earlier of (a) 31 July 2024 or (b) the signing of a binding agreement for the sale (in part or whole) of Empyrean's interest in Mako. From 1 April 2024, the deemed price of any Shares issued pursuant to the ongoing salary sacrifice arrangements will be the higher of the Issue Price and the 5 day Volume Weighted Average Price at the end of each month until conclusion.
The following table details the updated interests of each of Tom Kelly, Gaz Bisht and Jonathan Whyte:
Director / PDMR | Número de acciones colocadas | Number of Salary Sacrifice Shares | Total Number of Shares held | % del capital social emitido |
Tom Kelly | 12,000,000 | 7,312,500 | 116,560,763 | 9.10 |
Gaz Bisht | 8,800,000 | 6,324,608 | 50,595,279 | 3.95 |
Jonathan Whyte | - | 1,693,832 | 2,856,380 | 0.22 |
Appointment of Advisor and Issue of Warrants
Novum Securities Limited ("Novedad") has been appointed Advisor to the Placing. Empyrean advises that the Board has resolved to issue warrants in respect of 12,000,000 Shares to Novum for services provided in the Placing (the "Garantías de asesor").
The exercise price of the Advisor Warrants is the same as the Placing Price and they will expire 2 years from the date of issue.
Total de derechos de voto y admisión
Application will be made for the Placing Shares and the Salary Sacrifice Shares (together the "Nuevas acciones ordinarias") to be admitted to trading on AIM. Admission is expected to take place on 26 February 2024. The New Ordinary Shares will rank pari passu with existing Shares in issue.
Following the issue of the New Ordinary Shares the Company's enlarged issued share capital will comprise 1,280,801,707 Shares. Esta cifra puede ser utilizada por los accionistas como denominador para los cálculos mediante los cuales determinarán si están obligados a notificar su interés o un cambio en su interés en valores de la Compañía según las Reglas de Divulgación y Transparencia de la Autoridad de Conducta Financiera.
Empyrean CEO, Tom Kelly, stated: "Empyrean would like to thank existing and new shareholders for their support as we look forward to the finalisation of the GSA with Sembcorp, a major milestone for the Mako Project. Whilst this has taken longer than anyone envisaged, we are delighted with the improved pricing formula for gas sales which should have positive implications for the Duyung PSC/ Mako sell-down efforts."
Para obtener más información, comuníquese con lo siguiente:
Empyrean Energy plc | |
Tom Kelly | Tel: +86 571 82867702 |
|
|
| |
Cavendish Capital Markets Limited (asesor designado y Broker) | |
neil mcdonald | Tel: 0131 220 6939 |
Perla Kellie | |
NOTIFICACIÓN Y DIVULGACIÓN PÚBLICA DE TRANSACCIONES POR PERSONAS QUE DESCARGAN RESPONSABILIDADES GERENCIALES Y PERSONAS FIRMEMENTE ASOCIADAS CON ELLAS
1 | Detalles de la persona que cumple con las responsabilidades de gestión / persona estrechamente asociada | |||||
a) | Nombre: | tomas kelly | ||||
2 | Razón de la notificación | |||||
a) | Posición / Estado: | Director general / CEO | ||||
b) | Notificación inicial/ Modificación: | Notificación inicial | ||||
3 | Datos del emisor, participante en el mercado de derechos de emisión, plataforma de subastas, subastador o supervisor de subastas | |||||
a) | Nombre: | Empyrean Energy Plc | ||||
b) | LEI: | 213800ZRH1WBHEWDFA57 | ||||
4 | Detalles de la (s) transacción (es): sección que se repetirá para (i) cada tipo de instrumento; (ii) cada tipo de transacción; (iii) cada fecha; y (iv) cada lugar donde se han realizado transacciones | |||||
a) | Descripción del instrumento financiero, tipo de instrumento: Código de identificación: | Acciones ordinarias de 0.2 peniques cada una ("Acciones") GB00B09G2351 | ||||
b) | Naturaleza de la transacción: | Subscription for Shares and Attaching Warrants and Issue of Salary Sacrifice Shares | ||||
c) | Precio(s) y Volumen(es): | Colocación de acciones Precio Volumen 0.25p 12,000,000 Colocación de warrants
Acciones de sacrificio salarial
Precio Volumen
Nil 7,312,500 | ||||
d) | Información Agregada: - Volumen agregado - Precio | N / A (transacción única) | ||||
e) | Fecha de la transacción: | 13 de febrero de 2024 | ||||
f) | Lugar de la transacción: | Bolsa de Valores de Londres, AIM (LON:EME) |
1 | Detalles de la persona que cumple con las responsabilidades de gestión / persona estrechamente asociada | |||||
a) | Nombre: | Gaz Bisht | ||||
2 | Razón de la notificación | |||||
a) | Posición / Estado: | Director Técnico | ||||
b) | Notificación inicial/ Modificación: | Notificación inicial | ||||
3 | Datos del emisor, participante en el mercado de derechos de emisión, plataforma de subastas, subastador o supervisor de subastas | |||||
a) | Nombre: | Empyrean Energy Plc | ||||
b) | LEI: | 213800ZRH1WBHEWDFA57 | ||||
4 | Detalles de la (s) transacción (es): sección que se repetirá para (i) cada tipo de instrumento; (ii) cada tipo de transacción; (iii) cada fecha; y (iv) cada lugar donde se han realizado transacciones | |||||
a) | Descripción del instrumento financiero, tipo de instrumento: Código de identificación: | Acciones ordinarias de 0.2 peniques cada una ("Acciones") GB00B09G2351 | ||||
b) | Naturaleza de la transacción: | Subscription for Shares and Attaching Warrants and Issue of Salary Sacrifice Shares | ||||
c) | Precio(s) y Volumen(es): | Colocación de acciones Precio Volumen 0.25p 8,800,000 Colocación de warrants
Acciones de sacrificio salarial
Precio Volumen
Nil 6,324,608 | ||||
d) | Información Agregada: - Volumen agregado - Precio | N / A (transacción única) | ||||
e) | Fecha de la transacción: | 13 de febrero de 2024 | ||||
f) | Lugar de la transacción: | Bolsa de Valores de Londres, AIM (LON:EME) |
1 | Detalles de la persona que cumple con las responsabilidades de gestión / persona estrechamente asociada | |
a) | Nombre: | Jonathan Whyte |
2 | Razón de la notificación | |
a) | Posición / Estado: | Secretaria de Empresa |
b) | Notificación inicial/ Modificación: | Notificación inicial |
3 | Datos del emisor, participante en el mercado de derechos de emisión, plataforma de subastas, subastador o supervisor de subastas | |
a) | Nombre: | Empyrean Energy Plc |
b) | LEI: | 213800ZRH1WBHEWDFA57 |
4 | Detalles de la (s) transacción (es): sección que se repetirá para (i) cada tipo de instrumento; (ii) cada tipo de transacción; (iii) cada fecha; y (iv) cada lugar donde se han realizado transacciones | |
a) | Descripción del instrumento financiero, tipo de instrumento: Código de identificación: | Warrants sobre acciones ordinarias de 0.2 peniques cada una ("Acciones") GB00B09G2351 |
b) | Naturaleza de la transacción: | Emisión de Acciones de Sacrificio de Sueldo |
c) | Precio(s) y Volumen(es): | Precio Volumen Nil 1,693,832 |
d) | Información Agregada: - Volumen agregado - Precio | N / A (transacción única) |
e) | Fecha de la transacción: | 13 de febrero de 2024 |
f) | Lugar de la transacción: | Bolsa de Valores de Londres, AIM (LON:EME) |
RNS puede usar su dirección IP para confirmar el cumplimiento de los términos y condiciones, para analizar cómo interactúa con la información contenida en esta comunicación y para compartir dicho análisis de forma anónima con otros como parte de nuestros servicios comerciales. Para obtener más información sobre cómo RNS y la Bolsa de Valores de Londres utilizan los datos personales que nos proporciona, consulte nuestra Política de privacidad.