Base Resources Limited: combinación propuesta con Energy Fuels para crear un negocio global de minerales críticos
Base Resources Limited: combinación propuesta con Energy Fuels para crear un negocio global de minerales críticos
PR Newswire
LONDRES, Reino Unido, 22 de abril
AIM y comunicado de prensa
22 de abril de 2024
Recursos básicos limitados
Combinación propuesta con Energy Fuels para crear un negocio global de minerales críticos
Lista de verificación
- Base Resources y Energy Fuels han llegado a un acuerdo vinculante para que Energy Fuels, un productor de uranio y minerales críticos con sede en EE. UU., adquiera el 100% de las acciones emitidas en Base Resources mediante un esquema de acuerdo.
- Los accionistas de Base Resources recibirán 0.0260 acciones ordinarias de Energy Fuels más un dividendo especial no autorizado de A $ 0.065 por cada acción de Recursos Base poseída, lo que equivale a una contraprestación total de aproximadamente A $ 0.302 por acción.
- Representa una prima sobre el último precio de cierre de Base Resources del 188% y una prima sobre el VWAP de 20 días de las acciones de Base Resources del 173%.
- La Junta de Base Resources recomienda unánimemente a los accionistas votar a favor del Plan y cada Director que posee acciones de Base Resources tiene la intención de votar todas esas acciones a favor del Plan.1.
- Se recibieron declaraciones de intención de voto de cada uno de los dos principales accionistas de Base Resources (que poseen respectivamente el 26.5% y el 24.8% de las acciones en emisión) confirmando que cada uno de ellos tiene la intención de votar a favor del Plan.1.
- La transacción establecerá un líder global en el sector de minerales críticos con un enfoque en la producción de elementos de tierras raras, uranio y arenas minerales pesadas y un camino de desarrollo estratégico claro.
- La transacción también creará una plataforma para la financiación y el desarrollo del Proyecto Toliara de clase mundial de Base Resources en Madagascar, y la futura producción de monacita del proyecto se procesará en la fábrica operativa de White Mesa de Energy Fuels en Estados Unidos.
- El equipo de liderazgo comprobado de Base Resources será retenido y continuará supervisando el desarrollo y la operación del Proyecto Toliara y la finalización de las operaciones y el cierre de las Operaciones Kwale, así como la progresión de otros intereses de arenas minerales y tierras raras del grupo combinado. .
[Nota 1): En cada caso, en ausencia de una propuesta superior y sujeto a que el Experto Independiente concluya (y continúe concluyendo) que el Programa redunda en el mejor interés de los accionistas.]
Recursos básicos limitados (ASX y AIM: BSE) (Recursos básicos) ha firmado una escritura vinculante de implementación del plan (SID) con Energy Fuels Inc. (NYSE estadounidense: UUUU, TSX: EFR) (Combustibles energéticos) en virtud del cual Energy Fuels ha acordado adquirir el 100 % de las acciones emitidas en Base Resources mediante un acuerdo (transacción or Esquema).
Según los términos de la Transacción, los accionistas de Base Resources tendrán derecho a recibir 0.0260 acciones ordinarias de Energy Fuels (Compartir consideración), más A $ 0.065 en efectivo a través de un dividendo especial no autorizado pagadero por Base Resources2 (juntos, el Consideración de la transacción), por cada acción de Recursos Base poseída.
La Contraprestación de la Transacción implica un precio de oferta de A $ 0.302 por acción3 y un valor patrimonial total para los Recursos Base de Un $ 375 millón4, y representa una prima de:
- 188% al último precio de cierre de Base Resources de A $ 0.105 por acción en 19 de abril de 2024.
- 173% al precio promedio ponderado por volumen de 20 días de Base Resources (VWAP) A 19 de abril de 2024 of A $ 0.111 por acción.
Tras la implementación de la transacción, los accionistas de Base Resources poseerán aproximadamente el 16.4% del grupo combinado, que tendrá una capitalización de mercado pro forma de aproximadamente US $ 1,144 millones5.
La Junta de Recursos Base recomienda unánimemente que los accionistas voten a favor de la Transacción en ausencia de una Propuesta Superior (como se define en el SID) y sujeto a que el Experto Independiente concluya, y continúe concluyendo, que la Transacción redunda en el mejor interés de Accionistas de Recursos Base. Sujeto a estas mismas calificaciones, cada Director también tiene la intención de votar, o procurar el voto de, todas las acciones de Base Resources en poder de ellos o en su nombre (que representan el 1.2% de las acciones en emisión) a favor del Plan.
Base Resources también ha recibido declaraciones de intención de voto de cada uno de sus dos mayores accionistas, Pacific Road Capital.6 (que posee el 26.5% de las acciones de Base Resources en emisión) y Sustainable Capital Ltd (que posee el 24.8% de las acciones de Base Resources en emisión), confirmando que cada uno de ellos tiene la intención de votar todas las acciones de Base Resources que poseen o controlan a favor de el Programa, en ausencia de una Propuesta Superior y sujeto a que el Experto Independiente concluya (y continúe concluyendo) que el Programa redunda en el mejor interés de los accionistas.
[Notas: (2): El pago del dividendo especial está condicionado a que el Plan entre en vigor legalmente. (3): Basado en el último precio de cierre de Energy Fuels el 19 de abril de 2024 of US$5.84 por acción y un tipo de cambio AUD:USD de 0.640. (4): Basado en 1,239,116,949 acciones de Base Resources totalmente diluidas en emisión. (5): Basado en 163,651,897 acciones ordinarias de Energy Fuels en emisión y el último precio de cierre de Energy Fuels el 19 de abril de 2024 of US$5.84 por acción. (6): Pacific Road Capital significa Pacific Road Capital Management GP II Limited y Pacific Road Capital II Pty Limited.]
Beneficios potenciales para los accionistas de base
Además de la importante prima ofrecida, la transacción proporciona varios otros beneficios potenciales a los accionistas de Base Resources, que incluyen:
- Exposición continua al proyecto Toliara de clase mundial de Base Resources en Madagascar.
- Una plataforma sólida para la financiación y el desarrollo del Proyecto Toliara, a través de una capitalización de mercado, liquidez comercial, perfil de mercado y capacidad de financiación significativamente mayores del grupo combinado.
- Exposición a la oportunidad de agregar valor significativo a la monacita producida en el Proyecto Toliara al capturar una mayor proporción del elemento de tierras raras (REE) cadena de valor a través del procesamiento en la planta operativa White Mesa de Energy Fuels en Utah (Molino) en óxidos de tierras raras separados (REO). Esta oportunidad sigue sujeta a que Energy Fuels complete la puesta en servicio de la Fase 1 de su instalación de separación de REE en Mill y luego organice el financiamiento y tome una decisión de desarrollo sobre las Fases 2 y 3 de esta instalación.
- Mayor oportunidad para asegurar apoyo financiero estratégico y de bajo costo del gobierno de los Estados Unidos para el desarrollo del Proyecto Toliara, así como las expansiones de las Fases 2 y 3 de la capacidad de producción de REO en el Molino.
- Mayor diversificación de los productos básicos a través de la exposición al negocio de uranio de Energy Fuels, siendo la fábrica de White Mesa la única fábrica de uranio convencional en funcionamiento y Energy Fuels siendo actualmente el mayor productor de torta amarilla, en Estados Unidos.
- Exposición continua al equipo de liderazgo comprobado de Base Resources, quien continuará supervisando el desarrollo y operación del Proyecto Toliara y la finalización de las operaciones y el cierre de las Operaciones Kwale, así como también mejorará los equipos de Energy Fuels en el progreso de otras arenas minerales y intereses en tierras raras del grupo combinado.
- Un grupo combinado con múltiples impulsores de valor potenciales (REE, uranio, arenas minerales) que proporciona diversificación de riesgos y múltiples direcciones para el crecimiento estratégico, incluso más abajo en la cadena de valor de REE.
Director General de Recursos Base, Tim Carstens, Dijo:
"Esta transacción, que es la culminación de 12 meses de discusiones entre Base Resources y Energy Fuels, refleja la calidad excepcional del Proyecto Toliara y los esfuerzos del equipo de Base Resources durante los últimos años para hacer avanzar el proyecto hacia la preparación de la construcción. El grupo combinado tendrá la capacidad financiera y técnica no solo para convertir a Toliara en uno de los mejores proyectos minerales críticos del mundo, sino también para desarrollar una cadena de valor integrada para los elementos de tierras raras que son esenciales para la transición energética global. Base Resources recibirá una prima convincente e inmediata, y la oportunidad de participar aún más en el reconocimiento del mercado y el desarrollo de una empresa con una posición diversificada única en el panorama de minerales críticos".
Condiciones y términos clave
En resumen, las condiciones para la implementación del Plan incluyen:
- Aprobación de los accionistas de Base Resources por las mayorías requeridas.
- el Experto Independiente concluye (y continúa concluyendo) que la Transacción redunda en el mejor interés de los accionistas de Base Resources.
- aprobado por Australia Junta de Revisión de Inversiones Extranjeras.
- aprobación del Tribunal Federal de Australia.
- ningún cambio material adverso ni ocurrencias prescritas en relación con los Combustibles Energéticos o los Recursos Básicos.
- otras aprobaciones regulatorias, incluidas las aprobaciones necesarias para cotizar en NYSE y TSX y una exención de la Ley de Valores de EE. UU. para la Contraprestación de Acciones, y aprobaciones de la Autoridad de Competencia de Kenia y el Consejo Malgache de la Competencia.
- otras condiciones habituales.
El SID también contiene protecciones de trato habituales y términos de exclusividad a favor de Energy Fuels, incluidas obligaciones de "no comprar", "no hablar", "no diligencia debida", "notificación" y "derecho de igualación", sujetos a una "salida fiduciaria". en ciertas circunstancias.
El SID incluye determinadas circunstancias en las que se cobra una tasa de descanso de US $ 2.4 millones sería pagadero a Energy Fuels, o una tarifa de ruptura inversa (de también US $ 2.4 millones) sería pagadero a Base Resources.
Reconociendo la importancia de la Transacción para Base Resources, la Junta ha decidido brindar una oportunidad de adjudicación adicional de A $ 275,000 al Director General, Tim Carstens, en virtud del Plan de incentivos a corto plazo de la Compañía, cuyo pago está condicionado a la implementación del Plan por parte de 31 de diciembre 2024.
Calendario indicativo, próximos pasos y anexos
Los accionistas de Base Resources no necesitan tomar ninguna medida en esta etapa.
Como se describió anteriormente, el Plan está sujeto a varias condiciones, incluida la aprobación de los accionistas de Base Resources en una Asamblea del Plan, que se espera que se celebre a finales de julio o principios. Agosto 2024.
Base Resources enviará un Folleto del Plan a los accionistas a su debido tiempo. El Folleto del Plan contendrá información relativa a la Operación y el Informe del Experto Independiente. Base Resources ha designado a PwC como experto independiente.
Si los accionistas de Base Resources aprueban la Transacción y se cumplen o renuncian las demás condiciones suspensivas, se espera que el Plan se implemente en el tercer trimestre de 2024.
Actualmente, Base Resources está admitida a cotización en AIM y, sujeto a que el Plan entre en vigor, se presentará una solicitud a la Bolsa de Valores de Londres para cancelar la admisión a cotización de los intereses depositarios de Base Resources en AIM. El Folleto del Programa incluirá información clara sobre el cronograma propuesto para el Programa, incluida la fecha propuesta para la Reunión del Programa y el cronograma para la implementación y cancelaciones de la admisión a cotización en ASX y AIM.
En la presentación para inversores adjunta a este anuncio se proporciona más información en relación con la transacción, su fundamento y Energy Fuels. También se adjunta a este anuncio una copia del SID, que establece los términos y condiciones completos de la Transacción y los asuntos asociados.
Sesiones informativas para inversores
Base Resources organizará dos reuniones informativas para inversores para discutir la transacción el lunes. 22 de abril de 2024 at 10:00am y 6:00pm (Hora estándar occidental de Australia). Las sesiones informativas serán organizadas por Tim Carstens (Director General) y será por webcast y teleconferencia. Los detalles de acceso se describen a continuación. Los participantes podrán hacer preguntas a través de la función de mensajería en la plataforma de webcast o a través de la línea de teleconferencia.. Los participantes que propongan utilizar la línea de teleconferencia deberán registrar previamente sus datos utilizando la URL de registro de teleconferencia que se proporciona a continuación. Al registrarse, los participantes recibirán un correo electrónico con su PIN único y detalles de acceso telefónico para que puedan unirse a la llamada ese día sin hablar con un operador.
Webcast y teleconferencia - Asia-Pacífico
Fecha: Lunes, 22 de abril de 2024
Horario: 10:00am AWST / 12:00pm Aest
URL del webcast: https://registrations.events/direct/OCP7022547013
URL de preinscripción de teleconferencia: https://webcast.openbriefing.com/bse-mu-2024-aus/
Webcast y teleconferencia - Reino Unido/Europa
Fecha: Lunes, 22 de abril de 2024
Horario: 6:00pm AWST / 11.00am (Londres hora)
URL del webcast: https://registrations.events/direct/OCP5249348
URL de preinscripción de teleconferencia: https://webcast.openbriefing.com/bse-mu-2024-uk/
Asesores
Base Resources ha designado a Azure Capital como su asesor financiero y a Herbert Smith Freehills como su asesor legal australiano.
Termina.
La información contenida en este anuncio se considera información privilegiada según lo estipulado en la versión conservada de la legislación de la UE del Reglamento sobre abuso de mercado (UE) n.º 596/2014 (el Reino Unido marzo) que forma parte de la ley del Reino Unido en virtud de la Ley (Retiro) de la Unión Europea de 2018. La información se divulga de acuerdo con las obligaciones de la Compañía en virtud del Artículo 17 del MAR del Reino Unido. Tras la publicación de este anuncio, esta información privilegiada ahora se considera de dominio público.
Para más información comuníquese con:
Relaciones con los medios australianos | Relaciones con los medios del Reino Unido |
mañana sodali | Comunicaciones Tavistock |
Cameron Gilenko y Michael Weir | Jos Simson y Gareth Tredway |
Tel: +61 8 6160 4900 | Tel: +44 207 920 3150 |
Este comunicado ha sido autorizado por la Junta de Recursos Base.
Acerca de los recursos básicos
Base Resources es un productor y desarrollador de arenas minerales con base en Australia y África, con un historial de ejecución de proyectos y desempeño operativo. La Compañía opera las operaciones establecidas de Kwale en Kenia y está desarrollando el Proyecto Toliara en Madagascar. Base Resources es una empresa que cotiza en ASX y AIM. Más detalles sobre los recursos básicos están disponibles en www.baseresources.com.au.
Acerca de los combustibles energéticos
Energy Fuels es una empresa líder en uranio y minerales críticos con sede en Estados Unidos. Energy Fuels, como principal productor de uranio en Estados Unidos, opera minas y produce concentrados de uranio natural que se venden a las principales empresas nucleares para la producción de energía nuclear libre de carbono. White Mesa Mill de Energy Fuels es el único molino de uranio convencional que opera en los EE.UU. hoy en día, tiene una capacidad autorizada de más de 8 millones de libras de U3O8 por año, y también produce vanadio cuando las condiciones del mercado lo justifican, a partir de diversos minerales que contienen uranio. Energy Fuels comenzó recientemente la producción de materiales REE avanzados en White Mesa, incluido el carbonato REE mixto, y planea producir cantidades comerciales de óxidos REE separados a partir de 2024 con planes de expandir aún más esta capacidad de producción en los próximos años a medida que se aseguren los volúmenes de materia prima de monacita.
Además de las instalaciones de producción mencionadas anteriormente, Energy Fuels también tiene una de las carteras de recursos de uranio que cumplen con NI 43-101 más grandes en los EE. UU. y varios proyectos de minería de uranio y uranio/vanadio en producción, en espera y en diversas etapas de obtención de permisos y desarrollo. Energy Fuels adquirió recientemente el Proyecto Bahía en Brasil, que se cree que contiene cantidades significativas de ilmenita, rutilo, circón y monacita. Energy Fuels también anunció recientemente un Memorando de Entendimiento para la posible adquisición de una participación del 49% en el Proyecto Donald Rare Earth & Mineral Sand en Victoria, Australia en manos de Astron Corporation Limited (ASX:ATR).
El principal mercado comercial para las acciones ordinarias de Energy Fuels es la NYSE American bajo el símbolo comercial "UUUU". Energy Fuels también cotiza en la Bolsa de Valores de Toronto con el símbolo comercial "EFR". Más detalles sobre Energy Fuels están disponibles en www.energyfuels.com
RECURSOS BASE PRINCIPAL Y OFICINA REGISTRADA
Nivel 3, 46 Colin Street
West Perth, Australia Occidental, 6005
Email: GME@dhr-rgv.com
Teléfono: +61 8 9413 7400
+61 8 9322 8912
RECURSOS BASE ASESOR NOMINADO Y CONJUNTO BROKER
Canaccord Genuity Limited
Jaime Asensio /Raj Khatri/ Jorge Grainger
Teléfono: +44 20 7523 8000
CONJUNTA DE RECURSOS BASE BROKER
Berenberg
matthew armit / Detlir Elezi
Teléfono: +44 20 3207 7800
Presentación para inversionistas | Escritura de implementación del esquema |