Resultados del semestre, actualización y revisión comercial
Grupo de financiación de huertos PLC
("Orchard Funding Group" o la "empresa" o el "grupo")
Resultados del semestre, actualización comercial
& Revisión de la Política de Asignación de Capital y la Continuación de la Admisión a Negociación en AIM
Resultados semestrales
Orchard Funding Group, el grupo financiero que se especializa en la financiación de primas de seguros y el mercado de financiación de profesiones, anuncia sus resultados no auditados para el semestre finalizado el 31 de enero de 2024.
Aspectos interesantes
Todas las cantidades son millones de libras a menos que se indique lo contrario. | 6 meses hasta el 31 de enero de 2024 | 6 meses hasta el 31 de enero de 2023 | % aumentar Disminuir) |
Volumen de préstamos | 58.41 | 46.39 | 25.92% |
Activos que devengan intereses promedio | 62.03 | 46.53 | 33.31% |
Los ingresos totales | 4.65 | 3.76 | 23.47% |
Ingreso de Interés neto | 2.73 | 2.48 | 10.00% |
Beneficio antes de impuestos | 1.08 | 1.25 | - 13.60% |
Beneficio después de impuestos | 0.81 | 1.01 | - 19.80% |
EPS (peniques) | 3.78 | 4.71 | - 19.75% |
Costes de explotación (excluyendo provisiones por deterioro) | 1.87 | 1.57 | 19.11% |
Provisiones por deterioro | 0.49 | 0.02 | 2350.00% |
Financiamiento externo promedio | 11.79 | 10.01 | 17.78% |
Costo de los fondos externos | 0.93 | 0.53 | 75.47% |
Relación costo de fondos / fondos | 7.90% | 5.58% | 41.62% |
Recursos propios (activos financieros netos) | 19.18 | 18.73
| 2.38% |
Un desglose más detallado de los aspectos más destacados se incluye en el resumen del Director Financiero a continuación.
Actualización de Trading
La empresa también actualiza a sus accionistas sobre los siguientes asuntos:
· Ha completado la investigación del fraude que afecta a la empresa y ha llegado a la conclusión de que el fraude fue aislado, no afecta a ninguno de los activos restantes y es poco probable que se produzca un tipo de fraude similar en el futuro.
· La gerencia no cree que el mercado financiero de GAP se recupere a sus niveles históricos y la caída en los préstamos en ese mercado deberá recuperarse mediante préstamos en otros mercados por parte de la empresa. Cabe señalar que esto afecta únicamente el volumen de nuevos negocios y la compañía continuará recibiendo ingresos del negocio escrito existente durante el resto de su mandato de tres años.
Revisión de la Política de Asignación de Capital y Continuación de la Admisión a Negociación en AIM
La compañía señala que el precio actual de las acciones tiene un descuento importante con respecto a su valor liquidativo auditado más recientemente de 17.75 millones de libras esterlinas, lo que equivale a 83 peniques por acción ordinaria. y, como resultado, la junta ha decidido llevar a cabo una revisión de su política actual de asignación de capital y los beneficios de la admisión continua de sus acciones ordinarias a cotización en AIM. Esta revisión incluirá consideraciones sobre:
· una devolución de capital a los accionistas, incluso mediante una posible recompra en el mercado de sus acciones ordinarias o una posible oferta pública de adquisición ("Retorno de capital");
· si los beneficios de mantener la admisión de la empresa a AIM se ven superados por los requisitos legales y reglamentarios y los costos asociados y a la luz del descuento material, la incapacidad de la empresa para atraer suficiente interés de inversores institucionales y de otro tipo y los bajos niveles de liquidez en las operaciones del acciones ordinarias de la empresa; y
· una combinación de lo anterior con una propuesta de cancelación de la admisión de la empresa a cotizar en AIM ("Cancelación") junto con el retorno de capital para permitir un evento de liquidez parcial para los accionistas que no podrían o no querrían poseer acciones ordinarias de la empresa en caso de que intentara ejecutar una cancelación.
Si el directorio determina que una devolución o cancelación de capital es apropiada, la empresa buscará garantizar una salida parcial de los accionistas. La empresa no presentará a los accionistas ninguna resolución resultante de la revisión a menos que crea razonablemente que dichas resoluciones se aprobarían en una junta general de la empresa.
El consejo ha decidido posponer la decisión sobre el pago de un dividendo a cuenta, mientras realiza la revisión de su política de asignación de capital.
Se ha notificado a la junta que Ravi Takhar, el director ejecutivo, puede intentar adquirir acciones de la empresa, sujeto al cumplimiento de la política de negociación de acciones de la empresa.
Se han designado asesores profesionales para asesorar a la empresa en su revisión, y se proporcionarán más actualizaciones cuando sea apropiado.
Ravi Takhar, director ejecutivo de la empresa, declaró:
"La empresa aumentó con éxito sus préstamos e ingresos durante la primera mitad del año. Debido a una serie de asuntos que se han informado a los accionistas, enfrentaremos importantes obstáculos en la segunda mitad del año y trabajaremos para recuperar el impacto en nuestras ganancias de estos factores.
Como resultado de los continuos y crecientes costos de cotización que tienen un impacto significativo en nuestras ganancias, el mal comercio de nuestras acciones, la falta de liquidez de las acciones y la incapacidad de la compañía para reunir nuevo capital, creemos que una revisión completa de Se deben aprovechar los beneficios de continuar manteniendo nuestra admisión en AIM. Continuaremos centrándonos en la financiación de primas de seguros y somos plenamente conscientes del enfoque de la FCA en nuestro mercado clave. Agradecemos a nuestras partes interesadas, clientes y personal por su continuo apoyo y arduo trabajo en nombre de nuestra empresa".
Para más información, por favor póngase en contacto con:
Grupo de financiación de huertos PLC 44 0 1582 346 248
Ravi Takhar, director ejecutivo
Liberum (nómada y Broker) 44 0 20 3100 3222
Banca de inversión
Eduardo Mansfield
Para relaciones con inversores, vaya a: www.orchardfundinggroupplc.com
La empresa considera que la información contenida en este anuncio constituye información privilegiada según lo estipulado en el Reglamento sobre abuso de mercado (UE) n.º 596/2014 modificado por el Reglamento sobre abuso de mercado (enmienda) (salida de la UE) de 2019. Tras la publicación de este anuncio a través del Servicio de Información Regulatoria, esta información privilegiada ahora se considera de dominio público.
Declaración del presidente
Ya hemos compartido que nuestro negocio se verá afectado por la pérdida de volúmenes de seguros GAP y como resultado de un fraude externo. Fueron acontecimientos materiales y decepcionantes. A pesar de esto, me complace observar que tuvimos unos buenos primeros seis meses, con un fuerte crecimiento en el volumen de préstamos y los ingresos totales en comparación con el mismo período del año pasado. La rentabilidad se ha visto afectada por el fraude externo, pero neto de esto muestra una mejora con respecto al mismo período del año pasado.
El grupo ha pagado un nivel constante de dividendos desde que salió a bolsa en AIM. La junta decidió posponer la decisión sobre el pago de un dividendo a cuenta mientras realizamos una revisión de la política de asignación de capital y los beneficios de la admisión continua de las acciones ordinarias de la compañía a cotización en AIM. Esta decisión nos permitirá la máxima flexibilidad en estas deliberaciones.
Steven Hicks
Presidente
Resumen del director financiero
Todavía hay muchas turbulencias en los mercados, principalmente debido a los dos conflictos principales en la actualidad: Ucrania y Gaza. La inflación sigue siendo bastante alta, pero cayó por primera vez en meses al 3.4% en febrero. Los tipos de interés también parecen haberse estabilizado, aunque el Banco de Inglaterra todavía no los ha recortado ni ha indicado una flexibilización de la política monetaria.
En este contexto, obtuvimos un buen desempeño en el primer semestre de 1. Después del final del período, nos vimos afectados por dos eventos importantes. En primer lugar, a la luz del examen de la FCA sobre la venta de productos de seguros GAP, varios proveedores están abandonando el mercado. Si bien los márgenes de este lado de nuestro negocio no son tan altos como los de nuestros otros mercados, representaron una parte sustancial del negocio firmado (aproximadamente 2024% en los seis meses hasta enero de 12.5). Este es un producto a plazo de tres años y el impacto en los ingresos totales se verá durante los próximos tres años a medida que se paguen los préstamos. No ha habido impacto en este semestre.
En segundo lugar, sufrimos un caso de fraude. Esto fue causado por un presentador fraudulento que creó acuerdos de crédito fraudulentos. La junta inicialmente reservó una provisión de £500 1, como se notificó el 2024 de marzo de 398. Un análisis posterior indicó que la pérdida potencial real es de £XNUMX XNUMX y la provisión se ha ajustado en consecuencia. La junta ha llevado a cabo una revisión exhaustiva de su cartera de préstamos más amplia y de su red de introductores para asegurarse de que no existe riesgo de fraude en otras partes de su cartera de préstamos actual, junto con una revisión de sus sistemas y controles y para garantizar que el riesgo de que el grupo sufra una situación similar. Se minimiza el fraude en el futuro.
Durante el semestre hasta el 31 de enero de 2024, el PBT cayó un 13.60%, el PAT un 19.80% y el EPS un 19.75%. El resultado del año completo se verá afectado para reflejar la pérdida del negocio de GAP. El aumento medio de los préstamos (ajustado por el fraude) es un 25.92% superior al del semestre finalizado el 31 de enero de 2023.
Los costes operativos excluyendo las pérdidas por deterioro son un 19.11% superiores a los del periodo equivalente del año pasado (£1.87 millones en 2024 frente a £1.57 millones en 2023), mientras que la provisión por deterioro ha aumentado un 2,350.00% por el motivo indicado en el tercer párrafo anterior.
El personal ha seguido operando desde casa, lo que sigue funcionando bien para ellos y nuestros socios. Nuestros sistemas han demostrado ser eficaces a la hora de gestionar este trabajo a domicilio de forma fluida y sin pérdida de eficiencia.
A pesar de las pérdidas ocasionadas por el fraude, todavía nos encontramos en una posición financiera sólida. Al 31 de enero de 2024 teníamos activos corrientes netos de £18.62 millones (31 de enero de 2023, £15.64 millones) y £7.29 millones de líneas de crédito sin restricciones no utilizadas (31 de enero de 2023, £8.58 millones). En conjunto, muestran una sólida posición de capital, financiación y liquidez.
Se llevan a cabo revisiones de deterioro en cada período sobre el que se informa sobre todos los activos financieros. El método empleado para los activos derivados de préstamos se muestra en las cuentas auditadas al 31 de julio de 2023 y se basa en las pérdidas crediticias esperadas (PCE). Como parte de este ejercicio revisamos las deudas para establecer si han pasado de una etapa de ECL a otra. No ha habido movimientos materiales de una etapa a otra en nuestros activos que generan intereses durante el período. A 31 de enero de 2024, la provisión ascendía a £789 mil (31 de enero de 2023, £464 mil). Otros activos (activos fijos e inversiones) también están sujetos a revisiones de deterioro, pero no es necesaria ninguna durante este período.
La inversión en Open B Gateway Limited se mencionó el año pasado y la inversión estaba totalmente deteriorada como se muestra en el estado consolidado de resultados integrales como Pérdida por deterioro de la inversión en asociada en 2023. No ha sucedido nada con respecto a esta inversión que indique que deba reexpresarse. por lo tanto, la junta sigue opinando que el valor de la inversión debería seguir siendo £ cero.
Nuestros principales riesgos, como se muestran en los estados financieros del año completo hasta el 31 de julio de 2023, son el riesgo crediticio, el riesgo de liquidez, el riesgo de tipos de interés, el riesgo de interrupción de TI y el riesgo de conducta. Desde la emisión del bono minorista en marzo de 2022, también se incluyen los riesgos asociados tanto a su no utilización como a su impago. En dichos estados financieros se detalla una explicación completa de cada uno de ellos junto con su impacto y mitigación.
Indicadores clave de rendimiento (KPI)
Nuestros KPI están establecidos de manera que las fluctuaciones fuera de una cierta tolerancia den lugar a un examen de nuestras operaciones para establecer por qué han ocurrido estas fluctuaciones y, si es necesario, tomar cualquier acción correctiva que se considere necesaria.
Nuestros KPI se basan en los préstamos, el costo de los préstamos y, hasta cierto punto, los costos operativos. Tratamos de garantizar que se mitigue el riesgo al otorgar préstamos, pero ningún préstamo está libre de riesgos.
Todos nuestros préstamos se gestionan de manera similar, conllevan riesgos y recompensas similares y deben cumplir con regulaciones similares. Por lo tanto, se combinan a efectos de presentación de informes.
La siguiente tabla muestra un desglose de los KPI del grupo. También se incluye una tabla que muestra aquellos elementos que no se consideran KPI pero que permiten una mejor comprensión de las cifras.
El rendimiento sobre el patrimonio promedio se basa en el PAT dividido por el promedio del patrimonio al final del período de informe anterior y el del período actual. Creemos que esta medida se considera más útil que simplemente mirar el patrimonio al final del período.
El financiamiento externo promedio se basa en el monto prestado para el número exacto de días para los cuales se realizó el anticipo.
Indicadores clave de rendimiento
Todos los importes son millones de libras esterlinas a menos que se indique lo contrario y están anualizados. | 6 meses hasta el 31 de enero de 2024 | 6 meses hasta el 31 de enero de 2023 | Año hasta el 31 de julio de 2023 |
Volumen de préstamos | 58.41 | 46.39 | 99.87 |
Activos que devengan intereses promedio1 | 62.03 | 46.53 | 51.36 |
Los ingresos totales | 4.65 | 3.76 | 7.87 |
Financiamiento externo promedio2 | 11.79 | 10.01 | 20.32 |
Costo de los fondos externos | 0.93 | 0.53 | 1.35 |
Relación costo de fondos / fondos3 | 7.90% | 5.58% | 6.64% |
Recursos propios (activos financieros netos) | 19.18 | 18.73 | 19.20 |
Costes operativos (incluidas provisiones por deterioro)2 | 1.87 | 1.57 | 3.30 |
Cargos por deterioro | 0.49 | 0.02 | 0.06 |
Margen de interés neto (%)4 | 8.80% | 10.66% | 9.48% |
Rentabilidad sobre el patrimonio medio5 | 8.83% | 11.56% | 9.94% |
Resumen financiero: otros indicadores de desempeño
Todos los importes son millones de libras esterlinas a menos que se indique lo contrario y están anualizados. | 6 meses hasta el 31 de enero de 2024 | 6 meses hasta el 31 de enero de 2023 | Año hasta el 31 de julio de 2023 |
Ingreso de Interés neto | 2.73 | 2.48 | 4.87 |
Beneficio antes de impuestos | 1.08 | 1.25 | 2.17 |
Beneficio después de impuestos | 0.81 | 1.01 | 1.71 |
Margen de interés bruto6 | 11.80% | 12.94% | 12.11% |
EPS (peniques) 7 | 3.78 | 4.71 | 8.03 |
DPS (peniques) 8 | 1 | 2 | 3 |
Rentabilidad del capital empleado anualizado9 | 3.84% | 5.83% | 4.42% |
1. Los activos que devengan intereses promedio consisten en el promedio de la cartera de préstamos inicial y final después de tener en cuenta la provisión por deterioro.
2. La financiación externa media comprende los importes prestados diariamente netos de reembolsos.
3. La relación costo de fondos/fondos es el costo de los fondos externos dividido por el financiamiento externo promedio.
4. El margen de interés neto es el ingreso neto por intereses dividido por la cartera de préstamos promedio.
5. El ROAE consiste en la utilidad después de impuestos dividida por el patrimonio promedio. El capital promedio es el promedio del capital de apertura y cierre.
6. El margen de intereses bruto es el ingreso bruto por intereses dividido por la cartera de préstamos promedio.
7. No existen factores que diluyan las ganancias, por lo que las ganancias por acción totalmente diluidas son idénticas. La EPS se basa en los resultados semestrales divididos por las acciones en circulación.
8. Los dividendos por acción se basan en los dividendos a cuenta pagados en el año y el dividendo final propuesto para el año. La decisión final de pagar dividendos se pospone hasta que finalice la revisión de la política de asignación de capital.
9. El ROCE consiste en las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización divididas por el capital empleado. El capital empleado comprende el capital y las reservas junto con los préstamos, menos el efectivo mantenido.
El volumen de préstamos aumentó un 25.92%, los activos medios que generan intereses un 33.31% y los ingresos totales un 23.47%. Por el contrario, como resultado del deterioro del fraude, el PBT cayó un 13.60%, el PAT un 19.80% y el EPS un 19.75%. Los aumentos en los préstamos y los ingresos eran de esperar. Sin las pérdidas derivadas del fraude, PBT habría sido de 1.48 millones de libras esterlinas, un 18.70% más que en el mismo periodo del año pasado.
Los costes operativos han aumentado un 48.43% respecto al mismo periodo del año pasado, incluidas las pérdidas por deterioro. Sin estos el incremento fue del 19.11%. Sin embargo, dentro de estos costos hay algunos aumentos que exceden esa cifra. Los costes de las instalaciones han aumentado un 130.77 % de £13 en los seis meses hasta el 31 de enero de 2023 a £30 en este período. Esto se debió al traslado a nuevas instalaciones durante el período. Asimismo, la provisión para honorarios de auditoría ha aumentado un 104.69%.
Durante el período la empresa adquirió un inmueble para uso como oficina. El contrato de arrendamiento del local anterior expiró durante este tiempo y se consideró prudente adquirir un local adecuado a nuestras necesidades. El coste de esta propiedad fue de 446 libras esterlinas.
El costo de la financiación externa ha aumentado sustancialmente en comparación con los seis meses equivalentes en 2023. Esto se esperaba ya que las tasas subieron para combatir la inflación. Como resultado, nuestro índice de costo de fondos aumentó del 5.58% anualizado en el período hasta el 31 de enero de 2023 al 7.90%. Estas cifras incluyen no sólo los intereses generales sino también los costos asociados con la obtención de la financiación. La junta cree que los tipos se han estabilizado ahora, aunque parece poco probable que bajen durante algún tiempo.
En resumen, los próximos seis meses seguirán siendo un desafío debido a los problemas internacionales en curso y la pérdida de algunos negocios de GAP, pero la junta considera que no se necesitan más provisiones o estimaciones (basadas en nuestros pronósticos) en este momento.
Actualmente, la junta está llevando a cabo una revisión sobre cómo y dónde gastamos nuestro capital, además de explorar los beneficios de continuar cotizando en AIM. En este sentido, se ha decidido posponer la declaración de un dividendo a cuenta para permitir una mayor flexibilidad en la toma de estas decisiones.
Liam Mc Shane
Director Financiero
Declaración consolidada de ingreso comprensivo
6 meses para 31 de enero de 2024 | 6 meses para 31 de enero de 2023 |
Año hasta 31 Julio 2023 | ||
Notas | £000 | £000 | £000 |
Operaciones continuas |
| |||
Intereses por cobrar e ingresos similares | 2 | 3,659 | 3,011 | 6,215 |
Intereses por pagar y cargos similares | (932) | (546) | (1,349) | |
Ingreso de Interés neto | 2,727 | 2,465 | 4,866 | |
Otros ingresos comerciales | 2 | 987 | 752 | 1,649 |
Otros costos directos | (276) | (311) | (911) | |
Otros ingresos netos |
| 711 | 441 | 738 |
| ||||
Ingresos totales netos | 3,438 | 2,906 | 5,604 | |
Otros costos operativos | (1,875) | (1,572) | (3,302) | |
(Pérdidas)/ganancias netas por deterioro de activos financieros | (485) | (16) | (64) | |
Pérdida por deterioro de la inversión en asociada | - | (75) | (75) | |
Beneficio operativo | 1,078 | 1,243 | 2,163 | |
Intereses por cobrar | 3 | 4 | 9 | |
Intereses por pagar | - | (1) | (1) | |
Beneficio antes de impuestos | 1,081 | 1,246 | 2,171 | |
Impuestos | 3 | (275) | (240) | (458) |
Utilidad y resultado integral total del período proveniente de operaciones continuadas atribuibles a los propietarios de la controladora |
| 806 | 1,006 | 1,713 |
Ganancias por acción atribuibles a los propietarios de la matriz durante el período (peniques) | ||||
Básico y diluido | 4 | 3.78 | 4.71 | 8.03 |
Estado consolidado de posición financiera
Al 31 de enero de 2024 | Al 31 de enero de 2023 | Al 31 de julio de 2023 | ||
£000 | £000 | £000 | ||
Activos |
| |||
Activos no corrientes |
| |||
Propiedad, planta y equipo. | 450 | 16 | 7 | |
Activos por derecho de uso | - | 5 | 6 | |
Activos intangibles | 68 | 12 | 41 | |
Inversión a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias | 6 | 6 | 6 | |
Préstamos a clientes | 9,481 | 6,650 | 7,967 | |
10,005 | 6,689 | 8,027 | ||
Activos circulantes |
| |||
Préstamos a clientes | 55,586 | 42,669 | 51,021 | |
Otras cuentas por cobrar y pagos anticipados | 205 | 199 | 279 | |
Efectivo y equivalentes de efectivo: | ||||
Saldos bancarios y efectivo en caja | 345 | 1,997 | 2,550 | |
56,136 | 44,865 | 53,850 | ||
los activos totales |
| 66,141 | 51,554 | 61,877 |
Compromisos y equidad | ||||
|
| |||
Pasivo circulante |
| |||
Comerciales y otras cuentas a pagar |
| 9,064 | 6,648 | 8,955 |
Préstamos |
| 28,077 | 22,000 | 26,079 |
Impuesto a pagar |
| 724 | 573 | 449 |
|
| 37,865 | 29,221 | 35,483 |
|
| |||
Pasivos no corrientes |
| |||
Préstamos | 10,146 | 5,076 | 8,643 | |
Impuesto diferido | 2 | 1 | 2 | |
10,148 | 5,077 | 8,645 | ||
Pasivos totales |
| 48,013 | 34,298 | 44,128 |
Patrimonio atribuible a los propietarios de la matriz | ||||
Llamado capital social | 214 | 214 | 214 | |
Compartir premium | 8,692 | 8,692 | 8,692 | |
Reserva de fusión |
| 891 | 891 | 891 |
Ganancias retenidas | 8,331 | 7,459 | 7,952 | |
Equidad total | 18,128 | 17,256 | 17,749 | |
Total patrimonio y pasivos | 66,141 | 51,554 | 61,877 | |
Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado
Convocado |
|
|
|
| |
Compartir | retenido | Compartir | Fusión | Total | |
Capital | ganancias | producto de más alta calidad. | reserva | Equidad | |
£000 | £000 | £000 | £000 | £000 | |
Saldo al 1 de agosto de 2022 | 214 | 6,880 | 8,692 | 891 | 16,677 |
Cambios en el patrimonio |
| ||||
Utilidad y resultado integral total | - | 1,006 | - | - | 1,006 |
Transacciones con propietarios: |
| ||||
Dividendos pagados | - | (427) | - | - | (427) |
Saldo al 31 de enero de 2023 | 214 | 7,459 | 8,692 | 891 | 17,256 |
Cambios en el patrimonio |
| ||||
Utilidad y resultado integral total | - | 707 | - | - | 707 |
Transacciones con propietarios: |
| ||||
Dividendos pagados | - | (214) | - | - | (214) |
Saldo al 31 de julio de 2023 | 214 | 7,952 | 8,692 | 891 | 17,749 |
Cambios en el patrimonio |
| ||||
Utilidad y resultado integral total | - | 806 | - | - | 806 |
Transacciones con propietarios: |
| ||||
Dividendos pagados | - | (427) | - | - | (427) |
Saldo al 31 de enero de 2024 | 214 | 8,331 | 8,692 | 891 | 18,128 |
La reserva de fusión surgió mediante la formación del grupo el 23 de junio de 2015 utilizando el método de consolidación que trata a las empresas fusionadas como si se hubieran combinado a lo largo de los ejercicios contables actuales y comparativos. Los principios contables de estas combinaciones dieron lugar a una reserva de fusión en el estado de situación financiera consolidado, siendo la diferencia entre el valor nominal de las nuevas acciones emitidas por la sociedad para la adquisición de las acciones de las filiales y el capital social propio de cada filial.
La cuenta de prima de emisión surgió con la emisión de acciones en la oferta pública inicial el 1 de julio de 2015 con una prima de 95 peniques por acción. Se han deducido de la cuenta los costes directamente imputables a la emisión de acciones.
Estado de flujos de efectivo consolidado
|
6 meses para 31 de enero de 2024 | 6 meses para 31 de enero de 2023 |
Año hasta 31 Julio 2023 |
£000 | £000 | £000 | |
Flujos de efectivo por actividades operacionales: |
|
| |
Beneficio operativo | 1,078 | 1,243 | 2,163 |
Ajuste por depreciación y amortización | 14 | 18 | 45 |
Pérdida por deterioro de la inversión en asociada | - | 75 | 75 |
1,092 | 1,336 | 2,283 | |
Aumento de cuentas por cobrar comerciales y otras | (5,987) | (5,571) | (15,256) |
Aumento de cuentas por pagar comerciales y otras | 109 | 310 | 2,618 |
(4,786) | (3,925) | (10,355) | |
Impuesto a las ganancias pagado | - | 34 | (307) |
Efectivo neto absorbido por actividades operativas | (4,786) | (3,891) | (10,662) |
Flujos de efectivo de actividades de inversión |
| ||
Interés recibido | 3 | 4 | 9 |
Compras de propiedades, planta y equipo. | (448) | (7) | (8) |
Depósito pagado sobre propiedad de dominio absoluto | - | - | (43) |
Compra de activos intangibles | (30) | (7) | (57) |
Venta de propiedades, planta y equipo | - | - | 2 |
Efectivo neto absorbido por actividades de inversión | (475) | (10) | (97) |
Flujos de efectivo de actividades de financiación |
| ||
Dividendos pagados | (427) | (427) | (641) |
Producto de préstamos | 3,498 | 1,544 | 9,184 |
Préstamos reembolsados | - | - | - |
Reembolsos de arrendamiento | (15) | (15) | (30) |
Efectivo neto generado/(absorbido) por actividades de financiación | 3,056 | 1,102 | 8,513 |
Aumento / (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo | (2,205) | (2,799) | (2,246) |
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período | 2,550 | 4,796 | 4,796 |
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período | 345 | 1,997 | 2,550 |
El efectivo y equivalentes de efectivo consisten en saldos bancarios.
Notas a los estados financieros
1. Información general
Orchard Funding Group PLC ("la empresa") y sus filiales (en conjunto, "el grupo") proporcionan financiación y sistemas de apoyo a la financiación para primas de seguros, honorarios profesionales y equivalentes y otras actividades de ocio. El grupo opera en el Reino Unido.
La empresa es una empresa pública que cotiza en AIM, un mercado operado por la Bolsa de Valores de Londres, constituida y domiciliada en el Reino Unido. La dirección de su domicilio social es 222 Armstrong Road, Luton, Bedfordshire LU2 0FY.
La información financiera intermedia consolidada condensada para el semestre terminado el 31 de enero de 2024 ha sido preparada de acuerdo con los requisitos de presentación, reconocimiento y medición de las Normas Internacionales de Contabilidad ('NIIF') aplicables adoptadas por el Reino Unido, excepto que el grupo no ha aplicado la NIC 34, Intermedia. Información financiera, que no es obligatoria para los grupos del Reino Unido que cotizan en AIM, en la preparación de la información financiera intermedia condensada consolidada.
La información financiera no incluye toda la información requerida para los estados financieros anuales completos y debe leerse junto con los estados financieros del grupo para el año finalizado el 31 de julio de 2023, que están preparados de acuerdo con las NIIF.
Las políticas contables utilizadas en la preparación de la información financiera intermedia condensada consolidada correspondiente al semestre terminado el 31 de enero de 2024 están de acuerdo con los criterios de presentación, reconocimiento y medición de las NIIF y son consistentes con aquellas que se espera adoptar en los estados financieros estatutarios anuales. estados financieros para el año que finaliza el 31 de julio de 2023. Hay una serie de nuevas normas, modificaciones e interpretaciones que se han emitido pero que no son efectivas para estos estados financieros. No se espera que afecten los estados financieros ya que no son relevantes para las actividades del grupo o son consistentes con las políticas contables ya seguidas por el grupo.
Según el modelo de pérdida crediticia esperada (ECL) requerido en la NIIF 9, se han cargado £485 adicionales a los ingresos consolidados (31 de enero de 2023, £16). Esto incluye una provisión para el fraude que asciende a £398. El foco principal de la evaluación son los atrasos en la deuda ya que, aunque se basan en resultados pasados, son el mejor indicador de un posible impago. El aumento no es tan grande como sería proporcional al aumento de la cartera de préstamos, pero muchas de las posibles deudas incobrables ya se han previsto, los atrasos están bajo control y no hay otros factores que indiquen posibles pérdidas crediticias. Al evaluar las provisiones potenciales, el grupo ha adoptado el enfoque simplificado que requiere que la entidad reconozca una provisión para pérdidas basada en las PCE de por vida en cada fecha de presentación de informes, desde su origen. Parte de este proceso ha consistido en examinar el impacto de la actual situación internacional.
El informe anual de 2023 del grupo proporciona detalles completos de los juicios y estimaciones importantes utilizados en la aplicación de las políticas contables del grupo. No ha habido cambios significativos en estos juicios y estimaciones durante el período.
La información financiera incluida en este documento no está auditada y no incluye cuentas legales en el sentido del artículo 434 de la Ley de Sociedades de 2006. Las cifras comparativas para el año financiero finalizado el 31 de julio de 2023 son las cuentas legales del grupo para ese año financiero. Esas cuentas han sido informadas por el auditor de la empresa y entregadas al registrador de empresas. El informe del auditor fue (i) sin reservas, (ii) no incluyó una referencia a asuntos sobre los cuales el auditor llamó la atención a modo de énfasis sin calificar su informe, y (iii) no contenía una declaración bajo la sección 498 (2 ) o (3) de la Ley de Sociedades de 2006.
2. Informes por segmentos
Las actividades del grupo proporcionan financiación para primas de seguros, honorarios profesionales, tasas escolares, actividades de ocio y financiación de activos íntegramente dentro del Reino Unido.
La mayoría de nuestros préstamos cumplen con los criterios de agregación, ya que el proceso de suscripción, la gestión de los préstamos, los canales de distribución, los riesgos y las recompensas son todos similares.
Sin embargo, el grupo informa al consejo de administración en términos de dos segmentos: préstamos para productos Toyota que no conllevan riesgo crediticio y tienen una rentabilidad más baja, y otros préstamos. La primera tabla es el total y la segunda los productos Toyota.
Notas a los estados financieros
Ingresos
| 6 meses para 31 de enero de 2024 | 6 meses para 31 de enero de 2023 | Año hasta 31 Julio 2023 |
Los ingresos totales | £000 | £000 | £000 |
Momento del reconocimiento de ingresos: |
| ||
Con el tiempo: ingresos por intereses fuera del alcance de la NIIF 15 | 3,133 | 2,553 | 5,328 |
En un momento determinado: tarifas de no utilización | 457 | 412 | 769 |
En un momento determinado: tarifas por incumplimiento y liquidación | 69 | 46 | 118 |
Intereses por cobrar e ingresos similares | 3,659 | 3,011 | 6,215 |
En un momento determinado: cargos por domiciliación bancaria | 330 | 387 | 787 |
Con el tiempo: tarifas administrativas del préstamo | 583 | 294 | 717 |
Con el tiempo: tarifas de licencia | 74 | 71 | 145 |
Otros ingresos comerciales | 987 | 752 | 1,649 |
Los ingresos totales | 4,646 | 3,763 | 7,864 |
Gastos por naturaleza
Intereses por pagar y cargos similares |
| ||
Intereses por pagar | 918 | 525 | 1,270 |
comisiones bancarias | 14 | 21 | 79 |
| 932 | 546 | 1,349 |
Otros costos directos | |||
comisiones bancarias | 276 | 311 | 911 |
| 987 | 752 | 1,649 |
Otros costos operativos |
|
|
|
Costos de empleados | 924 | 818 | 1,659 |
Costos de publicidad y venta | 379 | 298 | 672 |
Honorarios profesionales y legales | 219 | 189 | 401 |
costes de IT | 97 | 82 | 176 |
Costo de cotización | 32 | 36 | 80 |
depreciación y amortización | 14 | 18 | 45 |
Otros gastos netos | 210 | 131 | 269 |
1,875 | 1,572 | 3,302 | |
|
|
| |
Cargos por deterioro | 485 | 91 | 139 |
|
|
|
Ingresos de Toyota (incluidos en los ingresos totales anteriores)
Momento del reconocimiento de ingresos: |
| ||
Con el tiempo: tarifas administrativas del préstamo | 598 | 142 | 341 |
Otros ingresos comerciales | 598 | 142 | 341 |
Gastos de Toyota por naturaleza (incluidos en gastos por naturaleza arriba)
Otros costos directos | |||
comisiones bancarias | 276 | 311 | 911 |
3. Impuestos
El impuesto evaluado para el período difiere de las principales tasas del impuesto de sociedades en el Reino Unido (25% para el semestre hasta el 31 de enero de 2024, 19% para el semestre hasta el 31 de enero de 2023 y 21.01% para el año completo hasta el 31 de julio de 2023). por el efecto de partidas no permitidas para impuestos y desgravaciones de capital aceleradas.
4. Beneficio por acción
Las ganancias por acción se basan en el resultado integral total mostrado anteriormente, para cada período relevante, y el número promedio ponderado de acciones ordinarias emitidas durante cada período. Para los tres períodos, esta cifra fue de 21,354,167. No existen opciones ni otros factores que los diluyan, por lo que las ganancias por acción totalmente diluidas son idénticas.
RNS puede usar su dirección IP para confirmar el cumplimiento de los términos y condiciones, para analizar cómo interactúa con la información contenida en esta comunicación y para compartir dicho análisis de forma anónima con otros como parte de nuestros servicios comerciales. Para obtener más información sobre cómo RNS y la Bolsa de Valores de Londres utilizan los datos personales que nos proporciona, consulte nuestra Política de privacidad.