Actualización sobre la suscripción de Verde Corporation
2 de abril de 2024
EQTEC plc
("EQTEC", la "Compañía" o el "Grupo")
Actualización sobre la suscripción de Verde Corporation
Further to its announcements of 13 February 2024, 22 February 2024, 29 February 2024 and 11 March 2024, EQTEC plc (AIM: EQT), a global technology innovator powering distributed, decarbonised, new energy infrastructure through its waste-to-value solutions for hydrogen, biofuels, and energy generation, notifies an update on the Subscription.
Completion has been postponed by request from Verde Corporation ("Verde"), with the Company agreeing in exchange for improved commercial terms for the Company with regards to the Subscription price for the Second Tranche and exercise price of the warrants associated with it. Verde has confirmed to the Company that the unrelated transaction by Verde in the USA has now closed, and so enabling Verde to conclude the Subscription under the revised terms.
En consecuencia, to vary settlement timescales and improve the pricing on the subscription, the Company has signed a new Subscription letter ("Subscription Letter") with Verde, for the same total subscription amount, replacing the one signed on 11 March 2024.
Los términos clave de la nueva Carta de Suscripción son los siguientes:
· First subscription for cash consideration of £500,000 (the "First Tranche") for 21,276,596 ordinary shares in the Company ("Shares") at the same placing price of £0.0235 (the "First Tranche Price").
· Second subscription for cash consideration of £1,000,000 (the "Second Tranche") for 18,867,925 ordinary shares in the Company ("Shares") at an increased placing price of £0.0530 (previously£0.0475) (the "Second Tranche Price") together with the granting of 1 warrant per Second Tranche Share (the "Second Tranche Warrants") with a 48-month term from grant and an increased exercise price of £0.0530 (previously £0.0475).
· Receipt of the cash consideration of both tranches by the Company by 19 April 2024.
· In relation to the First Tranche, Admission becoming effective by not later than seven (7) days only after receipt of the First Tranche cash consideration (or such later time and/or date as the Company may determine).
· On receipt of the First Tranche consideration the Company will promptly issue notice of an EGM to be held to seek approval from its Shareholders to increase the authorised share capital and refresh the Company's authority to allot shares.
· In relation to the Second Tranche, subject to receipt of the Second Tranche consideration, Admission becoming effective by not later than seven (7) days after approval is received from Shareholders at an EGM to increase the authorised share capital and refresh the Company's authority to allot shares (or such later time and/or date as the Company may determine).
La nueva Carta de Suscripción incluye derechos de representación en el consejo como se anunció anteriormente.
Mike Luther, Founder and Chairman of Verde Corporation, commented:
"We remain 100% committed to this strategic investment into EQTEC that has, unfortunately, taken longer to complete than we originally envisaged. Peripheral matters that required completing as part of Verde's investment Group have now, finally, closed and so allowing us to move forward towards concluding this transaction with EQTEC. We are already working within our network on collaboration opportunities to enhance the profile of the company in the USA."
David Palumbo, CEO of EQTEC plc, commented:
"Whilst the delays in completing this subscription have been frustrating for all, Verde have kept us appraised of matters throughout the process and we look forward, once this transaction closes, to being able to move at pace to explore strategic opportunities."
El acuerdo para la conversión de deuda en capital por parte de los accionistas significativos Pitcole Limited y Altair Group Investment Limited, junto con el compromiso de YA-RF Lenders No convertir el crédito sindicado restante de £600,000 30, hasta después del 2024 de junio de XNUMX, sigue vigente como se anunció anteriormente.
While the Company has remained in contact with Verde throughout this process, the Directors remind shareholders that until have funds have been received, Admission will not take place and the Subscription will not complete. A further update announcement will be made in due course, including confirmation of the admission date of the First Tranche Shares and the Conversion Shares.
Los términos de este anuncio tienen el mismo significado que se definen en el anuncio de la Compañía sobre la Suscripción del 13 de febrero de 2024, a menos que se indique lo contrario.
Este anuncio contiene información privilegiada tal como se define en el artículo 7 del Reglamento de abuso de mercado de la UE No. 596/2014, ya que forma parte de la legislación nacional del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retirada) de la Unión Europea de 2018, modificada, y ha sido anunciada de conformidad con las obligaciones de la Sociedad en virtud del artículo 17 de dicho Reglamento.
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EQTEC plc David Palumbo/Jeffrey Vander Linden
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Acerca de EQTEC
Como una de las empresas de ingeniería y tecnología de conversión termoquímica más experimentadas del mundo, EQTEC ofrece soluciones de gestión de residuos y nuevas energías a través de la mejor innovación e ingeniería de infraestructura y servicios de valor agregado para propietarios-operadores. EQTEC es uno de los pocos proveedores de tecnología que aborda directamente el desafío de reemplazar los combustibles fósiles por energía de carga base confiable. La tecnología patentada, propietaria y comprobada de EQTEC está en el centro de los proyectos de energía limpia, abasteciéndose de desechos locales, defendiendo a las empresas locales, creando empleos locales y apoyando la transición a sistemas de energía localizados, descentralizados y resilientes.
EQTEC diseña, especifica y ofrece soluciones limpias de producción de gas de síntesis en los EE. UU., la UE y el Reino Unido, con equipos altamente eficientes que son modulares y escalables de 1MW a 30MW. Las soluciones versátiles de EQTEC procesan 60 variedades de materia prima, incluidos desechos forestales, desechos agrícolas, desechos industriales y desechos municipales, todos sin emisiones peligrosas o tóxicas. Las soluciones de EQTEC producen un gas de síntesis puro y de alta calidad ("gas de síntesis") que se puede utilizar para la más amplia gama de aplicaciones, incluida la generación de electricidad y calor, la producción de gas natural renovable (a través de la metanización) o biocombustibles (a través de Fischer-Tropsch, procesamiento de gas a líquido) y reformado de hidrógeno.
Las capacidades de integración de tecnología de EQTEC permiten al Grupo liderar ecosistemas colaborativos de socios calificados y construir una infraestructura sostenible de reducción de desechos y energía verde en todo el mundo.
La empresa cotiza en el Mercado de Inversiones Alternativas (AIM) de la Bolsa de Valores de Londres (ticker: EQT) y la Bolsa de Valores de Londres ha otorgado a EQTEC la Marca de Economía Verde, que reconoce a las empresas que cotizan en bolsa con el 50% o más de los ingresos de soluciones ambientales/verdes.
Puede encontrar más información sobre la Compañía en www.eqtec.com.
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