Actualización de facilidades de deuda
15 de diciembre 2023
Infraestructura India plc
("IIP" o la "Compañía" o, junto con sus subsidiarias, el "Grupo")
Actualización de facilidades de deuda
Infrastructure India plc, un fondo de infraestructura cotizado en AIM que invierte directamente en activos en India, anuncia que ha acordado una extensión de las fechas de vencimiento de todas sus líneas de deuda, siendo el préstamo a plazo proporcionado por IIP Bridge Facility LLC (el "Préstamo a plazo") , el préstamo de capital de trabajo proporcionado por GGIC, Ltd. (el "Préstamo de capital de trabajo") y el préstamo puente proporcionado por Cedar Valley Financial (el "Préstamo puente").
El 6 de septiembre de 2023, IIP anunció que había celebrado el Acuerdo de Compra de Acciones y Accionistas ("SPSHA") para la venta condicional de DLI a Pristine Malwa Logistics Park Private Limited. (el "transacción"). La transacción comprende un intercambio de acciones y una contraprestación inicial en efectivo, mediante la cual DLI Mauritius, que posee una participación del 99.99% en DLI, recibirá, como contraprestación por la venta de la totalidad de su participación en DLI, un pago en efectivo de aproximadamente US $ 10 millones al cierre, y hasta el 33% del capital social emitido de Pristine Malwa. La contraprestación final en capital y efectivo pagadera a DLI Mauricio está sujeta a los ajustes habituales basados en los activos corrientes netos y el endeudamiento de DLI en la fecha de cierre. The Transaction is also subject to consent from the Group's lenders. Meanwhile, each of IIP's lenders has agreed to extend the maturity date of the respective loans to 15 January 2024 to accommodate the timeline to closing, when longer-term extensions are expected to be agreed. The Transaction continues to progress with certain conditions precedent satisfied and it is now expected that the Transaction will complete prior to 15 January 2024. The Company will make a further announcement in due course.
The Term Loan is a US$119 million principal secured facility provided to IIP's wholly owned Mauritian subsidiary, Infrastructure India Holdco, originally announced in April 2019. The loan carries an interest rate of 15% per annum, calculated in a manner that yields a 15% IRR for the lender and is secured on all assets of Infrastructure India Holdco, including 100% of the issued share capital of Distribution Logistics Infrastructure India, DLI's parent company. The current amount of interest accrued is approximately US$89 million. The maturity date of 15 December 2023 has been extended to 15 January 2024 (the "Maturity Extensions" applying collectively to all loan maturity extensions set out in this announcement).
The unsecured Working Capital Loan was originally provided to the Group in April 2013 by GGIC, Ltd. in an amount of US$17 million and increased to US$21.5 million in September 2017. The Working Capital Loan carried an interest rate of 7.5% per annum on its principal amount. The Group and GGIC, Ltd. agreed to increase its interest rate to 15% per annum from 1 April 2019. The current amount of interest accrued is approximately US$29 million. The maturity date of 15 December 2023 has been extended to 15 January 2024 (a "Maturity Extension").
The unsecured Bridging Loan was originally provided to the Group in June 2017 by Cedar Valley Financial and was subsequently increased in multiple tranches to US$64.1 million in March 2019. The Bridging Loan carried an interest rate of 12.0% per annum on its principal amount. The Group and Cedar Valley Financial previously agreed to increase its interest rate to 15% per annum from 1 April 2019. The current amount of interest accrued is approximately US$60 million. The maturity date of 15 December has been extended to 15 January 2024 (a "Maturity Extension").
Transacción entre partes relacionadas
IIP Bridge Facility LLC y Cedar Valley Financial son afiliadas de GGIC, Ltd., que está interesada, directa e indirectamente, en el 75.4% del capital social emitido de la Sociedad. Según las Reglas AIM para Compañías (las "Reglas AIM"), IIP Bridge Facility LLC, Cedar Valley Financial y GGIC, Ltd. se consideran, por lo tanto, partes relacionadas de la Compañía y la Extensiones de vencimiento son transacciones con partes relacionadas de conformidad con la Regla 13 de las Reglas AIM.
Los directores independientes de IIP, MS Ramachandran y Graham Smith, consideran, después de consultar con Strand Hanson Limited en su calidad de asesor designado de la Compañía, que los términos de las Extensiones de Vencimiento son justos y razonables en lo que respecta a los accionistas de IIP.
La Compañía considera que la información contenida en este anuncio constituye información privilegiada según lo estipulado en el Reglamento de Abuso de Mercado (UE) No. 596/2014, ya que forma parte de la legislación nacional del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retirada) de la Unión Europea de 2018 , en su forma enmendada.
- Termina -
Consultas:
Infraestructura India plc Sonny Lula
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www.iiplc.com Vía Novella |
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Strand Hanson Limited Asesor Nominado James Dance/Richard Johnson
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Mercados de capitales de cantante Broker James Maxwell - Finanzas corporativas James Waterlow - Ventas de fondos de inversión
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