Actualización de cartera al 31 de diciembre de 2023
31 de enero de 2024
Ingreso seguro residencial plc
Valor liquidativo y actualización corporativa
Residential Secure Income plc ("ReSI plc") (LSE: RESI), que invierte en una vida de jubilación independiente y en propiedad compartida para ofrecer rendimientos seguros vinculados a la inflación., se complace en anunciar its unaudited first quarter net asset value ("Net Asset Value" or "NAV") as at 31 December 2023 and to update on recent corporate activity for the period.
Fuerte desempeño operativo que refleja la naturaleza defensiva de los activos
· Portfolio focused on direct leases with pensioners and part homeowners
· Cobro del alquiler: consistente at Más de 99% para el cuartosr
· Rentaal growth of 6.6% on 449 properties (15% of portfolio) giving 1.3% de crecimiento comparable
· Shared ownership portfolio fully occupied with record 96% retirement occupancy continuing
Advancing sale of Local Authority Portfolio
· Exchanged on sale for £5.8mn of assets in line with September 2023 book value, with completion scheduled to occur by early April 2024
· As announced at year end, proceeds will be used to pay down floating rate debt
· Remainder of the Local Authority portfolio under offer with due diligence advancing
Dividendo totalmente cubierto
· Quarterly dividend of 1.03 pence per share ("p") announced today in line with FY24 target3
· 121% dividend coverage from Adjusted EPRA earnings of 1.25p
· Local Authority Portfolio Sale is expected to reduce annualised dividend coverage by c.6% but improve its quality through repayment of floating rate debt
Vvaloración decline as a result of a 10 punto base hacia el exterior yield shift en toda la cartera
· Total EPRA return for the quarter of -0.8% (0.7p) to give EPRA NTA of 80.1p (£148.3mn) as at 31 December 2023
· Driven by a 1.3p, or 0.6% decrease in like-for-like investment property values, as follows:
o 1.8p incrementar en inflación-revisiones de alquiler vinculadas en el trimestre
o 3.1p decrease resulting from a further 10 basis points outward yield shift
· Anualizado red alquiler yields now 5.6% in retirement and 3.5% in shared ownership4
Balance resiliente con deuda a largo plazo y de bajo costo
· Diverse cartera de 3,293 homes vale £343mn
· 21-year average debt maturity, 90% fixed or index linked
· Relación préstamo-valor de 52% y reducido a 43% al incluir 22% excedente reversivo
· Sale of local authority portfolio will allow for repayment of all floating rate and short-term debt
Outlook
· Fuerte inflación de alquileres-linked growth expected to continue, underpinned by wage/pension growth
· Strong and accelerating institutional appetite for residential exposure
· Focus on driving retirement performance including rationalising portfolio footprint, driving rents, and reducing leakage
· Continuing to review options for further disposals which support maximising shareholder value
· Acute need for more affordable homes, estimado at £ 34bn1 anualmente
· Particular shortage of independent retirement accommodation for growing elderly population and accessible homeownership options providing significant opportunity to scale these platforms and drive returns
NAV movement
El movimiento en NAV entre 30 Septiembre 2023 y séptima1 de diciembre 2023 (el período") es el siguiente:
EPRA NTA | NIIF NAV | |||
£'Minnesota | Pence por acción ordinaria | millones de libras esterlinas | Peniques por acción ordinaria | |
Valor liquidativo a 30 de septiembre de 2023 | 151.5 | 81.8 | 168.7 | 91.1 |
Utilidad neta del Periodo | 2.3 | 1.3 | 2.3 | 1.3 |
Dividendo pagado | (1.9) | (1.0) | (1.9) | (1.0) |
Cambio de tasación de la propiedad | (2.4) | (1.3) | (2.4) | (1.3) |
Valoración / indexación de deuda* | (1.2) | (0.7) | (7.7) | (4.2) |
Valor liquidativo a 31 de diciembre de 2023 | 148.3 | 80.1 | 159.1 | 85.9 |
Regreso trotal | (1.2) | (0.7) | (7.7) | (4.2) |
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*De acuerdo con las Recomendaciones de Mejores Prácticas de EPRA, EPRA NTA refleja el costo amortizado del endeudamiento, en lugar de su valor razonable, y por lo tanto el movimiento EPRA NTA refleja la indexación de la deuda en dólares.
Ben Fry, Director General de Vivienda en Gresham House, comentó:
"This has been a quarter of continued strong operational performance, with high levels of rent collection, occupancy and rent growth all leading to strong dividend cover. While this covers a period where rising long-dated gilt yields continued to impact on valuations, we're encouraged by independent market forecasters projecting that the interest rate hiking cycle has ended and is turning, which should alleviate any further downward pressure on valuation yields.
"We're pleased to be making good progress on the sale of our local authority portfolio, with one asset exchanged in line with book value and the remainder advancing through due diligence. These sales will enable the repayment of all our floating rate debt, significantly strengthening our balance sheet. That will allow us to strengthen the quality of our dividend cover, better buttressing ReSI against potential future economic headwinds."
"Long-term demand drivers for affordable, accessible or retirement housing remain very strong, and this continues to be a highly attractive part of the real estate sector for us to be invested in."
Para más información, por favor póngase en contacto con:
Gresham House Bienes raíces Ben freír Sandeep Patel
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+44 0 20 7382 0900
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Peel Hunt LLP lucas simpson Hola jeremy
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+44 0 20 7418 8900 |
Comunicaciones KL Carlos Gorman charlotte francisco
| +44 0 20 3995 6673
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Acerca de ReSI plc
Residential Secure Income plc ("ReSI plc" LSE: RESI) es un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) que se enfoca en brindar rendimientos seguros vinculados a la inflación con un enfoque en dos subsectores residentes en el sector residencial del Reino Unido: alquileres independientes para jubilados y propiedad compartida - respaldado por un envejecimiento demográfico y una fuerte demanda inexplorada de propiedad de viviendas asequibles.
As at 31 December 2023 ReSI plc's portfolio comprises 3,293 properties, with an (unaudited) IFRS fair value of £343mn2.
El propósito de ReSI plc es ofrecer viviendas asequibles, de alta calidad y seguras con un excelente servicio al cliente y estabilidad de tenencia a largo plazo para los residentes. Logramos esto a través de la satisfacción de la demanda de los desarrolladores de viviendas, las asociaciones de vivienda, las autoridades locales y los desarrolladores privados de socios de inversión a largo plazo para acelerar el desarrollo de viviendas asequibles social y económicamente beneficiosas.
La subsidiaria de ReSI plc, ReSI Housing Limited, está registrada como proveedor registrado de viviendas sociales con fines de lucro y, por lo tanto, ofrece una propuesta única a sus socios desarrolladores de viviendas, siendo un propietario del sector privado a largo plazo dentro del entorno regulatorio de viviendas sociales. Como proveedor registrado, ReSI Housing puede adquirir viviendas asequibles sujetas a las restricciones de planificación s106 y viviendas financiadas por subvenciones del gobierno.
Acerca de Gresham House y Gresham House Real Estate
Gresham House es un administrador de activos alternativos especializado y comprometido con operar de manera responsable y sustentable, con una visión a largo plazo en la entrega de soluciones de inversión sustentables.
Gresham House Real Estate tiene una trayectoria incomparable en el sector de viviendas asequibles durante más de 20 años.
Gresham House Real Estate ofrece inversiones de capital a largo plazo en viviendas del Reino Unido, a través de vehículos de inversión en viviendas cotizados y no cotizados, cada uno enfocado en abordar diferentes áreas del problema de la vivienda asequible. Cada fondo tiene como objetivo generar rendimientos vinculados a la inflación estables y seguros, al mismo tiempo que brinda beneficios sociales y ambientales a sus residentes, la comunidad local y la economía en general.
Más información sobre ReSI plc está disponible en www.resi-reit.es, y más información sobre Gresham House está disponible en www.greshamhouse.es.
1. Federación Británica de la Propiedad y Asuntos Legales y Generales, 2022
2. Excluido el arrendamiento financiero bruto
3. The dividend target is a targets only and are not profit forecasts. There can be no assurance that either target will be met, and they should not be taken as an indication of future results.
4. Based on annualised Net Operating Income over fair value at December 2023 as measured by a independent third party valuer. Most share ownership rents are due to increase by 9.4% on 1st April 2024 which is not included in this Net Operating Income.
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