Publicación del documento de oferta y circular
NO PARA LA DIVULGACIÓN, PUBLICACIÓN O DISTRIBUCIÓN EN TODO O PARTE, DIRECTA O INDIRECTAMENTE EN, EN O DESDE CUALQUIER JURISDICCIÓN DONDE HACERLO CONSTITUIRÍA UNA VIOLACIÓN DE LAS LEYES O REGLAMENTOS PERTINENTES DE ESA JURISDICCIÓN
THIS ANNOUNCEMENT IS NOT A PROSPECTUS AND INVESTORS SHOULD NOT MAKE ANY INVESTMENT DECISION IN RELATION TO THE NEW BELLUSCURA SHARES EXCEPT ON THE BASIS OF THE INFORMATION IN THE OFFER DOCUMENT.
THIS ANNOUNCEMENT CONTAINS INSIDE INFORMATION AS STIPULATED UNDER THE UK VERSION OF THE MARKET ABUSE REGULATION NO 596/2014 WHICH IS PART OF ENGLISH LAW BY VIRTUE OF THE EUROPEAN UNION (WITHDRAWAL) ACT 2018, AS AMENDED. ON PUBLICATION OF THIS ANNOUNCEMENT VIA A REGULATORY INFORMATION SERVICE, THIS INFORMATION IS CONSIDERED TO BE IN THE PUBLIC DOMAIN AND ANY PERSONS WHO RECEIVED INSIDE INFORMATION IN A MARKET SOUNDING ARE NO LONGER IN POSSESSION OF SUCH INSIDE INFORMATION.
19 de enero de 2024
Recommended all share offer for TMT Acquisition plc by Belluscura plc
Oferta aumentada
y
Posting of Offer Document and Belluscura Rule 9 Waiver Circular
On 31 October 2023, the Boards of Belluscura plc ("belluscura") and TMT Acquisition plc ("Adquisición de TMT") announced the terms of a recommended all share offer to be made by Belluscura for the whole of the issued and to be issued share capital of TMT Acquisition (the "Ofrecemos").
Increase in Offer
The boards of Belluscura and the independent director of TMT Acquisition, having regard to the Belluscura share price in recent weeks, announce that they have agreed an increase in the number of new Belluscura Shares to be offered in exchange for TMT Acquisition Shares as shown below. The independent director of TMT Acquisition, as so advised by Guild Financial Advisory Limited, considers the revised terms of the Offer to be fair and reasonable so far as TMT Shareholders are concerned and recommends TMT Shareholders to accept it.
Under the increased terms of the Offer, which is subject to the terms and Conditions set out in the Offer Document and, in respect of TMT Acquisition Shares held in certificated form, the Form of Acceptance, TMT Acquisition Shareholders shall be entitled to receive:
1 New Belluscura Share in exchange for every TMT Acquisition Share
Las Nuevas Acciones de Belluscura se emitirán acreditadas como totalmente pagadas y tendrán una clasificación al mismo ritmo en todos los aspectos con las Acciones de Belluscura ya en emisión, incluido el derecho a recibir y retener dividendos y otras distribuciones declaradas, realizadas o pagadas, incluido cualquier dividendo que Belluscura pueda recomendar con respecto al año finalizado el 31 de diciembre de 2022 y períodos futuros ( si corresponde), sujeto a la necesaria aprobación de los accionistas. Se presentará una solicitud a la Bolsa de Valores de Londres para que las Nuevas Acciones de Belluscura sean admitidas a cotización en AIM.
Posting of the Offer Document and the Belluscura Rule 9 Waiver Circular
Belluscura and TMT Acquisition are pleased to announce that the Offer Document, which contains the full terms and conditions of the Offer (as increased) and the procedures for acceptance, is being published and sent to TMT Acquisition Shareholders today, together with the related Form of Acceptance where applicable.
Belluscura and TMT Acquisition are also now pleased to announce that the Belluscura Rule 9 Waiver Circular is also being published and sent to Belluscura Shareholders today and contains notice of the Belluscura General Meeting being convened to be held at 11.00 a.m. on 5 February 2024 containing the resolution to approve the Rule 9 Waiver (as referred to in (ii) below under the heading 'Conditions of the Offer'), which waiver has been approved by the Panel (subject to such shareholder approval). The Rule 9 Waiver resolution is the sole item of business to be considered by Belluscura Shareholders at the Belluscura General Meeting.
Disponibilidad de documentos
The Offer Document and the Belluscura Rule 9 Waiver Circular will be available up to and including the end of the Offer on Belluscura's website at https://ir.belluscura.com and TMT Acquisition's website at www.tmtacquisition.com shortly, and in any event by no later than 12.00 noon on the Business Day following the publication of this announcement.
Oferta abierta para aceptación
The Offer will remain open for acceptance by TMT Shareholders until 1.00 p.m. on 19 March 2024, being the Unconditional Date. The Unconditional Date may be brought forward by Belluscura publishing an Acceleration Statement in accordance with the requirements of the Code and as further described in paragraph 1 of Part C of Appendix I of the Offer Document. Subject to at least 14 days' notice being given, the earliest the Offer may be closed is 1.00 p.m. on 9 February 2024.
Condiciones de la Oferta
The Offer is conditional upon, amongst other matters:
(i) Belluscura receiving valid acceptances in respect of, and/or having otherwise acquired, such number of TMT Acquisition Shares which in aggregate carry more than 75 per cent. (or, subject to the Takeover Code, such lower percentage as Belluscura may decide, but being more than 50%) of the voting rights then exerciseable at a general meeting of TMT Acquisition;
(ii) the waiver of a potential obligation under Rule 9 of the Takeover Code for the Belluscura Concert Party to make a mandatory general cash offer for the whole of the issued and to be issued share capital of Belluscura not already owned by the Belluscura Concert Party being approved by the Independent Belluscura Shareholders at the Belluscura General Meeting (the "Regla 9 Renuncia"); y
(iii) admission of the New Belluscura Shares to trading on AIM.
La Oferta caducará si estas condiciones no se cumplen o, si son susceptibles de renuncia, se renuncian.
Upon the Offer becoming or being declared unconditional in all respects and assuming Belluscura acquires all the issued share capital of TMT Acquisition, TMT Acquisition Shareholders will own approximately 16.7% of the share capital of the Enlarged Group (based on the existing issued ordinary share capital of Belluscura and the existing issued share capital of TMT Acquisition, in each case as at 18 January 2024 (being the latest practicable date prior to the publication of the Offer Document (the "Última fecha practicable")).
Based on the Closing Price of 21.0 pence per Belluscura Share on the Latest Practicable Date, the Offer will be equivalent in value to 21.0 pence for each TMT Acquisition Share and the Offer values the entire issued ordinary share capital of TMT Acquisition a aproximadamente £5.78 millones.
The value of a TMT Acquisition Share under the Offer, based on the Closing Price per Belluscura Share of 30.5 pence on 2 October 2023 (being the latest practicable date prior to the commencement of the Offer Period), is 30.5 pence representing a premium of approximately 79% to the Closing Price of 17.0 pence per TMT Acquisition Share on 2 October 2023 (being the latest practicable date prior to the commencement of the Offer Period).
Acciones a tomar y Procedimientos para la Aceptación de la Oferta
The procedure for acceptance of the Offer is set out in paragraph 13 of Part II of the Offer Document and, if you hold your TMT Acquisition Shares in certificated form, in the Form of Acceptance.
TMT Acquisition Shareholders who hold their TMT Acquisition Shares in uncertificated form (i.e. in CREST) should read the section entitled 'If you hold TMT Acquisition Shares held in uncertificated form (i.e. in CREST)' set out in paragraph 13(b) of Part II of the Offer Document together with the provisions of Part E (Electronic Acceptance) of Appendix I of the Offer Document. If you hold TMT Acquisition Shares in both certificated and uncertificated form, you should complete a Form of Acceptance for the shares held in certificated form in accordance with paragraph 13(a) of Part II of the Offer Document and the TMT Acquisition Shares held in uncertificated form should be dealt with in accordance with paragraph 13(b) of Part II of the Offer Document.
TMT Acquisition Shareholders who hold their TMT Acquisition Shares in certificated form should read the section entitled 'If you hold TMT Acquisition Shares held in certificated form (i.e. not in CREST) - completion of the Form of Acceptance' in paragraph 13(a) of Part 2 of the Offer Document together with the Form of Acceptance and the provisions of Part D (Form of Acceptance) of Appendix I of the Offer Document. The instructions on the Form of Acceptance are deemed to form part of the terms of the Offer.
Directores propuestos de Belluscura
On the Offer becoming or being declared wholly unconditional, Jonathan Satchell and Paul Tuson will join the Belluscura Board as Non-Executive Directors (the "Directores propuestos de Belluscura").
It is proposed that each of the Proposed Belluscura Directors will enter in a letter of appointment with Belluscura whereby each Proposed Belluscura Director will be appointed as a non-executive director of Belluscura on the Offer becoming or being declared unconditional. The basic annual fee to be paid by Belluscura to each Proposed Belluscura Director is proposed to be £30,000 per annum. Each Proposed Belluscura Director will be appointed for a term of 3 years (subject to each Proposed Belluscura Director retiring and seeking re-election at Belluscura's next annual general meeting in 2024) and the appointment will be terminable on 3 months' written notice by either party. Each Proposed Belluscura Director will be entitled to be reimbursed for all reasonable expenses incurred by him in the course of his duties to Belluscura and has the benefit of indemnity insurance maintained by the Belluscura Group on his behalf indemnifying him against liabilities he may potentially incur to third parties as a result of his office as a Director of Belluscura.
Financial Information relating to TMT Acquisition
For the year ended 31 March 2023, TMT Acquisition's audited accounts recorded net assets of £4,717,188 and recorded a loss before tax of £60,087 for the year. As at 30 September 2023, TMT Acquisition reported a profit before tax of £10,425 for the 6 months to 30 September 2023, and unaudited net assets of £4,727,613.
Los términos en mayúscula utilizados pero no definidos en este anuncio tendrán el mismo significado que se establece en el Documento de Oferta.
Consultas:
belluscura plc adam reynolds
| a través del Grupo MHP |
Adquisición de TMT plc Pablo Tuson | a través de focusIR |
| |
Dowgate Capital Limited - Asesor financiero y Broker hacia Belluscura Russell Cook/Nicholas Chambers
| 44 0 20 3903 7715 |
SPARK Advisory Partners Limited - Asesor nominado de Belluscura Neil Baldwin/Jade Bayat
| 44 0 20 3368 3554 |
Guild Financial Advisory Limited - Asesor financiero de la adquisición de TMT david floyd
| |
MHP Group - Relaciones Públicas Financieras y Relaciones con Inversores en Belluscura Katie Hunt/Matthew Taylor | |
DWF Law LLP actúa como asesor legal de Belluscura
Reynolds Porter Chamberlain LLP actúa como asesor legal de TMT Acquisition
Requisitos de divulgación del Código
Según la Regla 8.3(a) del Código de Adquisiciones, cualquier persona que esté directa o indirectamente interesada en el uno por ciento. o más de cualquier clase de valores relevantes de una sociedad afectada o de cualquier oferente de bolsa de valores (siendo cualquier oferente distinto de un oferente respecto del cual se ha anunciado que su oferta es, o es probable que sea, únicamente en efectivo) debe hacer una Divulgación de la Posición de Apertura después del comienzo del Período de Oferta y, si es posterior, después del anuncio en el que se identifica por primera vez a cualquier oferente de bolsa de valores.
Una Divulgación de Posición de Apertura debe contener detalles de los intereses de la persona y las posiciones cortas, y los derechos de suscripción, de cualquier valor relevante de cada uno de (i) la compañía afectada y (ii) cualquier oferente de bolsa de valores. Una Divulgación de Posición Apertura por parte de una persona a quien se aplica la Regla 8.3(a) debe realizarse a más tardar a las 3.30:10 p. m. (hora de Londres) del décimo día hábil siguiente al comienzo del Período de Oferta y, si corresponde, a más tardar a las 3.30:10 p. m. pm (hora de Londres) del décimo día hábil siguiente al anuncio en el que se identifica por primera vez a cualquier oferente de intercambio de valores.
Las personas relevantes que negocien con los valores relevantes de la empresa afectada o de un oferente de bolsa de valores antes de la fecha límite para realizar una Divulgación de posición inicial deben realizar en su lugar una Divulgación de negociación. Según la Regla 8.3(b) del Código de Adquisiciones, cualquier persona que esté o llegue a estar interesada en el uno por ciento. o más de cualquier clase de valores relevantes de la empresa afectada o de cualquier oferente de bolsa de valores debe realizar una Divulgación de negociación si la persona negocia con valores relevantes de la empresa afectada o de cualquier oferente de bolsa de valores. Una Divulgación de Negociación debe contener detalles de la negociación en cuestión y de los intereses y posiciones cortas de la persona en, y derechos para suscribir, cualquier valor relevante de cada uno de (i) la compañía afectada y (ii) cualquier oferente(s) de bolsa de valores, salvo en la medida en que estos detalles hayan sido divulgados previamente conforme a la Regla 8. Una Divulgación de Negociación por parte de una persona a quien se aplica la Regla 8.3(b) debe realizarse a más tardar a las 3.30:8.3 pm (hora de Londres) del Día Hábil siguiente a la fecha de la negociación correspondiente. Si dos o más personas actúan juntas en virtud de un acuerdo o entendimiento, ya sea formal o informal, para adquirir o controlar una participación en valores relevantes de una sociedad afectada o de un oferente de bolsa de valores, se considerarán una sola persona a los efectos. de la Regla XNUMX.
Las Divulgaciones de Posición de Apertura también deben ser realizadas por la empresa afectada y por cualquier oferente y las Divulgaciones de Negociación también deben ser realizadas por la empresa afectada, por cualquier oferente y por cualquier persona que actúe en concierto con cualquiera de ellos (véanse las Reglas 8.1, 8.2 y 8.4). . Los detalles de las empresas afectadas y oferentes con respecto a cuyos valores relevantes se deben realizar las Divulgaciones de posición de apertura y Divulgaciones de negociación se pueden encontrar en la Tabla de divulgación en el sitio web del Panel en www.thetakeoverpanel.org.uk , incluidos detalles del número de valores relevantes en emisión, cuándo comenzó el Período de Oferta y cuándo se identificó por primera vez a cualquier oferente. Debe comunicarse con la Unidad de Vigilancia de Mercado del Panel al +44 20 7638 0129 si tiene alguna duda sobre si está obligado a realizar una Divulgación de Operaciones.
Right to switch to a Scheme
Belluscura reserves the right to elect to implement the Acquisition by way of a Court sanctioned scheme of arrangement in accordance with Part 26 of the Companies Act 2006 (a "Esquema") as an alternative to the Offer. In such an event, the Scheme will be implemented on the same terms (subject to appropriate amendments), so far as applicable, as those which would apply to the Offer and subject to the amendments referred to in paragraph 6.1 of Part C of Appendix 1 to the Offer Document.
Corporativa
Paul Tuson, the Independent TMT Acquisition Director, accepts responsibility for his recommendation in this announcement. The TMT Acquisition Directors accept responsibility for the information contained in this announcement relating to TMT Acquisition. The Belluscura Directors accept responsibility for all of the other information contained in this announcement.
Aviso importante relacionado con asesores financieros
SPARK Advisory Partners, que está autorizado y regulado por la FCA en el Reino Unido, actúa como asesor designado exclusivamente para Belluscura y nadie más en relación con la Oferta y este anuncio y no será responsable ante nadie más que Belluscura por brindar las protecciones. otorgado a los clientes de SPARK Advisory Partners o para brindar asesoramiento en relación con la Oferta, el contenido de este anuncio o cualquier asunto mencionado en este documento.
Dowgate Capital, que está autorizada y regulada por la FCA en el Reino Unido, actúa como asesor financiero y broker exclusivamente para Belluscura y nadie más en relación con la Oferta y este anuncio y no será responsable ante nadie más que Belluscura por brindar las protecciones brindadas a los clientes de Dowgate Capital o por brindar asesoramiento en relación con la Oferta, el contenido de este anuncio o cualquier asunto aquí referido.
Guild Financial Advisory, which is authorised and regulated by the FCA in the UK, is acting as financial adviser and Rule 3 adviser exclusively for TMT Acquisition and no one else in connection with the Offer and the matters set out in this announcement and will not be responsible to any person other than TMT Acquisition for providing the protections afforded to clients of Guild Financial Advisory, nor for providing advice in relation to the Offer, the content of this announcement or any matter referred to herein. Guild Financial Advisory has given and has not withdrawn its written consent to the release of this announcement containing references to its name and advice in the form and context in which it appears.
Accionistas extranjeros
La Oferta se refiere a valores de una empresa registrada en Inglaterra y Gales, que está admitida a cotizar en AIM y está sujeta a los requisitos, normas y prácticas de divulgación aplicables a dichas empresas, que difieren de los de las Jurisdicciones Restringidas en ciertos aspectos importantes. . Este anuncio ha sido preparado con el fin de cumplir con la ley inglesa, las Reglas AIM para Empresas, el Reglamento de Abuso de Mercado, las reglas de la Bolsa de Valores de Londres y el Código, y la información divulgada puede no ser la misma que se hubiera revelado si este anuncio se hubiera preparado de acuerdo con las leyes de jurisdicciones fuera del Reino Unido. La divulgación, publicación o distribución de este anuncio en o dentro de ciertas jurisdicciones distintas del Reino Unido puede estar restringida por ley y, por lo tanto, cualquier persona que esté sujeta a las leyes de cualquier jurisdicción distinta del Reino Unido debe informarse y observar, cualquier requisito aplicable. En la máxima medida permitida por la ley aplicable, las empresas y personas involucradas en la Oferta renuncian a cualquier responsabilidad por la violación de dichas restricciones por parte de cualquier persona.
Las copias de este anuncio y la documentación formal relacionada con la Oferta no se enviarán, ni deberán enviarse por correo, ni reenviarse, distribuirse o enviarse de otro modo a, hacia o desde los Estados Unidos o cualquier otra Jurisdicción Restringida o cualquier jurisdicción donde hacerlo violaría las leyes de esa jurisdicción y las personas que reciben dichos documentos (incluidos los custodios, nominados y fideicomisarios) no deben enviarlos por correo ni reenviarlos, distribuirlos o enviarlos dentro, hacia o desde los Estados Unidos o cualquier otra Jurisdicción restringida. Hacerlo puede invalidar cualquier supuesta aceptación relacionada de la Oferta. A menos que el Código determine lo contrario y lo permitan las leyes y regulaciones aplicables, la Oferta no podrá realizarse, directa o indirectamente, en o mediante el uso de correos electrónicos o cualquier medio o instrumento (incluidos, entre otros, correos electrónicos). correo u otra transmisión electrónica, télex o teléfono) de comercio interestatal o extranjero de, o de cualquier instalación de una bolsa de valores nacional, estatal u otra bolsa de valores de los Estados Unidos o cualquier otra Jurisdicción Restringida y la Oferta puede no ser susceptible de aceptación por parte de ningún dicho uso, medios, instrumentos o instalaciones o de otro modo desde dentro de los Estados Unidos o cualquier otra Jurisdicción Restringida. En consecuencia, las copias de este anuncio, el Documento de Oferta, el Formulario de Aceptación y todos los demás documentos adjuntos relacionados con la Oferta no se envían por correo ni se distribuyen ni envían directa o indirectamente de otro modo en, hacia o desde los Estados Unidos. o cualquier otra Jurisdicción Restringida.
Las personas que reciban este anuncio, el Documento de Oferta, el Formulario de Aceptación y todos los demás documentos adjuntos relacionados con la Oferta (incluidos, entre otros, custodios, nominados y fideicomisarios) deben observar estas restricciones y no deben enviarlos por correo, reenviarlos, enviarlos ni distribuirlos. en, hacia o desde los Estados Unidos o cualquier otra Jurisdicción restringida o usar dichos correos o cualquier medio, instrumento o instalación para cualquier propósito directa o indirectamente en conexión con la Oferta, y hacerlo puede invalidar cualquier supuesta aceptación relacionada de la Oferta. .
En el Documento de Oferta se incluyen más detalles en relación con los Accionistas Extranjeros.
Publicación en el sitio web y disponibilidad de copias impresas
In accordance with Rule 26.1 of the Code, a copy of this announcement will be available on the investor section of Belluscura's and TMT Acquisition's websites at https://ir.belluscura.com y www.tmtacquisition.com a más tardar a las 12.00:XNUMX del mediodía (hora de Londres) del Día Hábil inmediatamente siguiente a la fecha de este anuncio. El contenido de los sitios web a los que se hace referencia en este anuncio no está incorporado ni forma parte de este anuncio.
redondeo
Ciertas cifras incluidas en este anuncio han sido sujetas a ajustes de redondeo. En consecuencia, las cifras que se muestran para la misma categoría presentada en diferentes tablas pueden variar ligeramente y las cifras que se muestran como totales en ciertas tablas pueden no ser una agregación aritmética de las cifras que las preceden.
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