Fondos Apax para adquirir el grupo Zellis
Apax Global alfa limitada
Apax Funds to acquire Zellis Group
Apax Global Alpha ("AGA"), the closed-ended investment company providing access to the Apax Private Equity Funds, today announces that it expects to invest approximately €36m in Zellis Group on a look-through basis1.
El 15 de abril de 2024, el Apax XI Fund ("Apax XI"), in which AGA is a limited partner, announced that it had reached a definitive agreement to acquire Zellis Group, a leading provider of payroll and HR software solutions to customers in the UK and Ireland and an emerging leader in the global benefits administration software market. The transaction remains subject to customary closing conditions.
Operating in a structurally growing market, Zellis Group has strong core business fundamentals with a high degree of recurring revenue and customer retention. The Company's Zellis and Moorepay businesses are market-leading HR and payroll technology partners to businesses across the UK and Ireland, with the company serving approximately one third of the FTSE 100 companies. Zellis Group is headquartered in Bristol, with operations in the UK, Ireland, India and the Philippines.
Apax has extensive experience partnering with businesses in the software space, including the HR software market from the Apax Funds' prior investment in Paycor. Apax identified Zellis as an attractive opportunity to acquire a growing business with strong fundamentals.
The investment thesis is to back Zellis as it continues to scale and grow market share in the UK and Ireland as well as internationally. There is an opportunity to improve the Company's already strong position in its core payroll offerings by driving growth in the mid- and upper-mid market segments and by acquiring additional HR modules to cross-sell into the customer base. There is also a meaningful opportunity to grow the benefits administration business.
Note that AGA's expected investment in Zellis Group is calculated based on the look-through positions of Apax XI's overall investment in Zellis Group1 y se traduce según los últimos tipos de cambio disponibles cuando corresponda2.
AGA, cuyas acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Londres, ofrece a los inversores acceso a una cartera diversificada de fondos de capital privado asesorados por Apax, así como a una cartera centrada en inversiones principalmente de deuda. En junio de 2022, AGA asumió un compromiso de c. 700 millones de dólares para Apax XI.3
Para obtener más información sobre la transacción, visite:
https://www.apax.com/news/press-releases/
FIN
Los datos de contacto
Relaciones con inversores - AGA
Katarina Sallerfors
T: + 44 7436908492
Notas a pie de página
1. | Subject to final equity investment for Apax XI |
2. | Basado en el tipo de cambio EUR/USD de cierre de Bloomberg el 16 de abril de 2024 de 1.0619. |
3. | El compromiso de AGA en Apax XI de aproximadamente 700 millones de dólares representa un compromiso de 490 millones de dólares en el tramo en dólares y 198.4 millones de euros en el tramo en euros. |
Notas
1. | Tenga en cuenta que las referencias en este anuncio a Apax Global Alpha Limited se han abreviado como "AGA" o "la Compañía". Las referencias a Apax Partners LLP se han abreviado como "Apax" o "el Asesor de Inversiones".
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2. | Tenga en cuenta que este anuncio puede contener información privilegiada según lo estipulado en el Reglamento de abuso de mercado (UE) NO. 596/2014 ("MAR")
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3. | Este anuncio no es para divulgación, publicación o distribución, directa o indirectamente, en su totalidad o en parte, en o dentro de los Estados Unidos o para "personas estadounidenses" (como se define en la Regulación S bajo la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, según enmendada (la "Ley de Valores")) o dentro o dentro de Australia, Canadá, Sudáfrica o Japón. Los destinatarios de este anuncio en jurisdicciones fuera del Reino Unido deben informarse y observar cualquier requisito legal aplicable en sus jurisdicciones. En particular, la distribución del anuncio puede estar restringida por ley en ciertas jurisdicciones.
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4. | La información aquí presentada no es una oferta de venta dentro de los Estados Unidos de acciones de capital u otros valores de Apax Global Alpha Limited ("AGA"). AGA no ha sido ni estará registrada bajo la Ley de Sociedades de Inversión de los Estados Unidos de 1940, según enmendada (la "Ley de Sociedades de Inversión"). Además, las acciones de AGA (las "Acciones") no han sido ni serán registradas bajo la Ley de Valores o cualquier otra ley aplicable de los Estados Unidos. En consecuencia, las Acciones no pueden ofrecerse, venderse o transferirse de otro modo dentro de los Estados Unidos, o para, o para la cuenta o beneficio de, Personas estadounidenses, excepto de conformidad con una exención de los requisitos de registro de la Ley de Valores y en circunstancias que no requiere que AGA se registre bajo la Ley de Sociedades de Inversión. No se está realizando ninguna oferta pública de las Acciones en los Estados Unidos.
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5. | Este anuncio puede incluir declaraciones a futuro. Las palabras "esperar", "anticipar", "pretender", "planificar", "estimar", "objetivo", "prever", "proyectar" y expresiones similares (o sus negativas) identifican algunas de estas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas son declaraciones con respecto a las intenciones, creencias o expectativas actuales de AGA con respecto, entre otras cosas, a los resultados de las operaciones, la condición financiera, la liquidez, las perspectivas, el crecimiento y las estrategias de AGA. Las declaraciones prospectivas de esta presentación se basan en numerosas suposiciones sobre las estrategias comerciales presentes y futuras de AGA y el entorno en el que AGA operará en el futuro. Las declaraciones prospectivas implican riesgos, incertidumbres y contingencias conocidos y desconocidos inherentes porque se relacionan con eventos y dependen de circunstancias que pueden ocurrir o no en el futuro y pueden causar que los resultados, el desempeño o los logros reales de AGA sean materialmente diferentes de aquellos. expresada o implícita en dichas declaraciones prospectivas. Muchos de estos riesgos e incertidumbres se relacionan con factores que están más allá de la capacidad de AGA para controlar o estimar con precisión, como las condiciones futuras del mercado, las fluctuaciones monetarias, el comportamiento de otros participantes del mercado, las acciones de los reguladores y otros factores como la capacidad de AGA para continuar obtener financiamiento para atender sus necesidades de liquidez, cambios en el marco político, social y regulatorio en el que opera AGA o en las tendencias o condiciones económicas o tecnológicas. El rendimiento pasado no debe tomarse como una indicación o garantía de resultados futuros, y no se hace ninguna representación o garantía, expresa o implícita, con respecto al rendimiento futuro. AGA renuncia expresamente a cualquier obligación o compromiso de publicar actualizaciones o revisiones de estas declaraciones prospectivas para reflejar cualquier cambio en las expectativas de AGA con respecto a las mismas o cualquier cambio en los eventos, condiciones o circunstancias en las que se basa cualquier declaración después de la fecha de este anuncio. , o para actualizar o mantener actualizada cualquier otra información contenida en este anuncio. En consecuencia, no se debe depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha de este anuncio. |
Acerca de Apax Global Alpha Limited
AGA es una sociedad de inversión de tipo cerrado registrada en Guernsey y que cotiza en la Bolsa de Valores de Londres. Está regulado por la Comisión de Servicios Financieros de Guernsey.
El objetivo de AGA es proporcionar a los accionistas una revalorización del capital de su cartera de inversiones y dividendos regulares. La Compañía tiene como objetivo un rendimiento total anualizado, a lo largo de los ciclos económicos, del 12 al 15% (neto de comisiones y gastos), incluido un rendimiento por dividendo del 5% del valor liquidativo.
La Compañía realiza inversiones de Capital Privado en Fondos Apax y tiene una cartera de inversiones principalmente de deuda, derivada de los conocimientos adquiridos a través de las actividades de Capital Privado de Apax.
Más información sobre la Compañía y sus publicaciones está disponible en el sitio web de la Compañía en www.apaxglobalalpha.com.
Sobre Apax
Apax Partners LLP ("Apax") es una firma líder mundial en asesoría de capital privado. Durante más de 50 años, Apax ha trabajado para inspirar crecimiento e ideas que transforman las empresas. La firma ha recaudado y asesorado fondos con compromisos agregados de más de $77 mil millones. Los Fondos Apax invierten en empresas de cuatro sectores globales: tecnología, servicios, atención sanitaria e Internet/consumo. Estos fondos brindan financiamiento de capital a largo plazo para construir y fortalecer empresas de clase mundial. Para obtener más información sobre Apax, visite www.apax.com.
Apax está autorizado y regulado por la Financial Conduct Authority en el Reino Unido.
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