Colocación propuesta para recaudar hasta 9.8 millones de dólares australianos
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€5.28
18:34 22/03/17
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88 Energía limitada
Proposed placing to raise up to A$9.8 million approximately (£5.23 millón)
88 Energy Limited ("88 Energía" o la "Compañía") (ASX, AIM: 88E) today announces that it proposes to raise up to A$9.8 million (approximately £5.23 millones) (antes de gastos), dentro de la capacidad de colocación existente de la Compañía, conforme a una colocación (el "Colocación") de nuevas acciones ordinarias sin valor nominal de la Sociedad (las "Colocación de acciones") a un precio por acción colocadora de A$0.003 (equivalente a £0.0016) (la "Precio de colocación") por acción.
El Precio de Colocación equivale a un descuento de 40% del precio de cierre de las acciones de la Compañía en la Bolsa de Valores de Australia ("ASX") en 22 abril 2024, being the latest practicable date prior to this announcement, and a discount of 33.7% al precio medio ponderado por volumen en el ASX for the five days prior to 23 abril 2024. The Company also anuncia que sus acciones han sido suspendidas en el ASX a la espera de la publicación de un anuncio en relación con la finalización de la colocación.
La colocación se lleva a cabo a través de un proceso de construcción de libros (el "Construcción de libros"), que está gestionada por Cavendish Capital Markets Limited ("Cavendish") en el Reino Unido (el"Colocación en el Reino Unido") y EurozHartleys Ltd ("EurozHartleys") e Inyati Capital Pty Ltd (Inyatí) en Australia (el "Australiano Colocación").
Bookbuild se abrirá con efecto inmediato tras la publicación de este anuncio. El número de Acciones de Colocación que se emitirán en el Reino Unido (el "Colocación de acciones en el Reino Unido"), will be agreed by Cavendish, EurozHartleys and Inyati and the Company at the close of the Bookbuild. The timing of the closing of the Bookbuild, the amount to be raised and allocations are at the discretion of Cavendish, EurozHartleys, Inyati and the Company. Details of the number of Placing Shares to be issued will be announced as soon as practicable after the close of the Bookbuild. The Company intends to rely on the Company's placement capacity pursuant to ASX Listing Rules 7.1 to issue up to a maximum of 3,291,974,839 new ordinary shares (equivalent to maximum gross proceeds of up toA$9.8 millones (approximately £5.23 millones), de manera que no será necesaria la aprobación de los accionistas para la Colocación.
Comercio y actividad actuales
The Company released its financial results for the year ending 31 December 2023 ("HY 2023"), including the events occurring after the period end, on 28 March 2024, and recently the Company released its first quarter report on 18 April 2024, and as at 31 March 2024 had cash resources of A$17.5 million.
Proyecto Phoenix
Project Phoenix is focused on oil-bearing conventional reservoirs identified during the drilling and logging of Icewine-1 and Hickory-1 and adjacent offset drilling and testing. Project Phoenix is strategically located on the Dalton Highway with the Trans-Alaskan Pipeline System running through the acreage.
Pozo de exploración Hickory -1
The Hickory-1 discovery well was previously drilled in February 2023. All American Oilfield's upgraded Rig-111 was subsequently secured in September 2023 to conduct the flow test. During the March 2024 quarter, ice road and pad construction works were completed and the rig was subsequently mobilised. Flow test operations commenced in March 2024.
The testing operations focussed on the two primary targets, the SFS and SMD reservoirs. Of the SFS series of reservoirs, the Upper SFS reservoir was targeted to be flow tested as it has not been previously tested, whereas the Lower SFS has previously been flow tested and producibility of that reservoir confirmed on adjacent acreage. The Upper SFS was followed by a targeted testing of the SMD-B reservoir.
Resultados de la prueba de flujo del SFS superior
Se estimuló un intervalo perforado de 20 pies en el yacimiento Upper SFS mediante una sola etapa de fractura de 241,611 libras de volumen de apuntalante. El pozo se limpió y fluyó durante 111 horas en total, de las cuales 88 horas fueron con flujo de retorno natural y 23.5 horas utilizando elevación de nitrógeno.
The USFS test produced at a peak flow rate of over ~70 bopd. Oil cuts increased throughout the flow back period as the well cleaned up, reaching a maximum of 15% oil cut at the end of the flow test program. The Company expects that oil rates and cut would have likely increased further should the test period have been extended. The well produced at an average oil flow rate of approximately 42 bopd during the natural flow back period, with instantaneous rates ranging from approximately 10 - 77 bopd with average rates increasing through the test period. Importantly, the USFS zone flowed oil to surface under natural flow. A total of 3,960bbls of fluid was injected into the reservoir and 2,882bbls of water was recovered during the flow back period, most of which was injection fluid. Total flow rates (inclusive of recovery of frac fluid) averaged ~600 bbl/d over the duration of the flow back.
SMD-B flow test results
A 20ft perforated interval in the SMD-B reservoir was stimulated via a single fracture stage comprising 226,967 lbs of proppant volume. The well was cleaned-up and flowed for 84 hours in total, utilising nitrogen lift throughout the entire test period. The average fluid flow rate over the duration of the flow back period was approximately 445 bbls/d, with choke sizes ranging from 8/64ths to 33/64ths.
The SMD-B test produced at a peak estimated flow rate of ~50 bopd. Oil cuts varied throughout the flow back period, reaching a maximum of 10% oil cut. The well produced at an average oil cut of 4% following initial oil to surface, with instantaneous rates observed during the 16-hour period varying as the well continued to clean up. Total stimulation load water was not recovered and water salinity measurements indicated we were recovering load water at the conclusion of the test..
Proyecto Icewine Oeste
Icewine West contiene el pozo descubridor Charlie-1 perforado en 2020, donde se recuperaron con éxito hidrocarburos de la formación Torok durante las operaciones con cable.
Mapping activity at Icewine West identified a series of SMD prospects, the majority of which have not yet been drilled. Given the recent success of the SMD at Hickory-1, 88E intends to assess these prospects and add them to the already extensive prospective resource portfolio at Icewine West; this includes the interpreted extension of the Kodiak contingent resources recently certified by Pantheon on their acreage onto the Icewine West acreage. The Basin Floor Fan, mapped across Pantheon's Kodiak field, as well as 88 Energy's Phoenix and Icewine West Projects, is the same play type as (although slightly younger than) 88 Energy's Lima Complex.
Proyecto Leonis
El Proyecto Leonis está magníficamente ubicado junto a TAPS y la autopista Dalton, lo que mejora el potencial futuro de comercialización. La superficie está cubierta por un conjunto de datos existente que incluye datos sísmicos 3D de Storms y el pozo de exploración Hemi Springs Unidad #3 (HS-3) perforado por ARCO en 1985, que registró 200 pies de zona productiva neta desviada en el yacimiento USB que ahora está en producción. con buena porosidad y espectáculos de petróleo, incluido petróleo sobre agitadores a múltiples profundidades.
The maiden prospective resource estimate for Upper Schrader Bluff reservoir expected H1 2024.
A farm-out process has commenced with multiple parties engaged and reviewing data room materials, ahead of potential drilling of a new well in 2025/2026 Alaska winter operational season.
Proyecto Peregrine
As announced on 21 December 2023, Project Peregrine received a 12-month suspension until 30 November 2024 from the Bureau of Land Management Alaska.
During the suspension period, 88 Energy will persist with the refinement of internal geological and geophysical models/interpretation, including further optimisation of the Harrier-1 location however, no physical work will occur on the leases other than to perform any necessary maintenance and safety activities. The suspension also relieved 88 Energy of the obligation to pay lease rentals during the suspension period of ~A$0.5 million, which were due in Q1 2024.
Proyecto Longhorn
In December 2023, the Joint Venture (Bighorn JV), Bighorn Energy LLC (Bighorn) which comprises Longhorn Energy Investments LLC (LEI) a 100% wholly owned subsidiary of 88 Energy with 75% ownership and Lonestar I, LLC (Lonestar or Operator) with remaining 25% ownership, finalised its 2024 work program and budget. The Bighorn JV agreed to a development program that included 5 workovers in 1H 2024 and 2 new wells in 2H 2024, contingent on successful workovers.
During the first quarter, the Bighorn JV commenced two of the planned five workovers with assessment of production occurring during April 2024.
Q1 2024 production averaged a fairly steady 328 BOE per day gross (~62% oil) which was slightly below the budgeted volume of 346 BOE per day gross (65% oil) due to January winter storms and the Company received a cash flow distribution of A$0.7M in March 2024.
The Bighorn JV executed a ~10% sell-down (gross, ~7% net to 9Energy) of the 2023 acquired acreage, in order to re-disk and accelerate development opportunities. The transaction realised acquisition payments of ~A$0.3M and the non-operated partners will contribute their share of the capital development costs coupled with a 25% carry of their ownership share on the five 2024 WP&B agreed workovers.
Namibia
In February 2024, the Company announced the successful 20% WI transfer by Monitor Exploration Limited (Monitor) to 88 Energy in relation to PEL 93 located in the Owambo Basin, Namibia following receipt approval from the Ministry of Mines and Energy.
The Company, via its wholly-owned Namibian subsidiary, previously executed a three-stage farm-in agreement in November 2023 for up to a 45% non-operated working interest in onshore Petroleum Exploration Licence (PEL 93), which covers 18,500km2 of underexplored ground within the Owambo Basin in Namibia (refer to ASX announcement dated 13 November 2023).
Under the terms of the agreement, 88 Energy may earn up to a 45% working interest by funding its share of agreed costs under the 2023-2024 approved work program and budget as defined in the Farm-In Agreement (2024 Work Program) and any future work program budgets yet to be agreed. The maximum total investment by the Company is anticipated to be US$18.7 million.
Namibia has been identified as one of the last remaining under-explored onshore frontier basins and one of the World's most prospective new exploration zones. PEL 93 is more than 10 times larger than 88 Energy's Alaskan portfolio and more than 70 times larger than Project Phoenix.
Recent drilling results on nearby acreage has highlighted the potential of a new and underexplored conventional oil and gas play in the Damara Fold belt, referred to as the Damara Play. Historical assessment utilised a combination of techniques and interpretation of legacy data to identify the Owambo Basin, and specifically blocks 1717 and 1817, as having significant exploration potential.
Monitor has utilised a range of geophysical and geochemical techniques to assess and validate the significant potential of the acreage since award of PEL 93 in 2018. It has identified ten (10) independent structural closures from airborne geophysical methods and partly verified these using existing 2D seismic coverage. Further, ethane concentration measured in soil samples over interpreted structural leads validates the existence of an active petroleum system, with passive seismic anomalies also aligning closely to both interpreted structural leads and measured alkane molecules (c1-c5) concentrations in soil.
El programa de trabajo futuro comenzará con un programa sísmico 200D de bajo impacto de ~2 kilómetros lineales que se centrará en confirmar los cierres estructurales de los 10 canales independientes identificados. El programa de sísmica 2D se llevará a cabo a mediados de 2024 luego de un período de planificación, consulta pública, actualización de los requisitos de cumplimiento ambiental y aprobaciones pertinentes. Los resultados del programa sísmico 2D luego se incorporarán a los datos de exploración históricos existentes sobre la superficie, y los resultados se utilizarán para identificar posibles ubicaciones de perforación de exploración.
Justificación para la colocación y uso de los ingresos
The net proceeds of the Placing, together with the Company's existing cash reserves, will strengthen the Company's balance sheet and will provide the Company with sufficient capital to fund:
· Project Phoenix, Alaska: Following the successful flow testing at the Hickory-1 discovery well, 88 Energy will be focused on:
o Completar las pruebas y análisis posteriores al pozo en Hickory-1;
o Asegurar un recurso contingente para los embalses SFS y SMD;
o Comenzar un proceso formal de cesión de derechos para atraer un nuevo socio de alta calidad para financiar la siguiente etapa de evaluación y desarrollo; y
o Advance planning and design of a early stage production system.
· PEL 93, Namibia: Completion of 2D Seismic program, generation of a maiden prospective resource report and other studies associated with the Owambo Basin.
· Project Leonis, Alaska: Securing a farm-out partner to fund a future exploration well to test the proven producing Upper Schrader Bluff (USB) reservoir and continue further studies and analysis.
· Funds will also be applied towards Alaskan lease rental costs, working capital and assessment of further new venture opportunities.
Following completion of the proposed Placing, the Company will have sufficient cash to fund its ongoing working capital requirements and general and administrative overheads for at least 12 months.
88 Energy has made the decision to complete the Placing to secure funding arrangements to fund the transition to post well analysis and to secure further Contingent Resources at Project Phoenix.
The Company intend to commence a formal farm-out process for Project Phoenix following completion of the Hickory-1 post flow test analysis, with the aim of attracting a strategic partner for the next stage of development and commercialisation.
Detalles de la colocación
La Colocación está sujeta a los términos y condiciones establecidos en el Apéndice (que forma parte de este anuncio, dicho anuncio y el Apéndice juntos, el "Anuncio").
Se presentará una solicitud a la Bolsa de Valores de Londres para que las Acciones de Colocación sean admitidas a cotización en AIM. Se espera que la admisión a cotización en AIM ("Admisiones") will become effective and that dealings in the Placing Shares will commence on AIM at 8.00 a.m. on 1 May 2024.
Las Acciones de Colocación se emitirán y acreditarán como totalmente pagadas y tendrán la misma clasificación para todos los dividendos y otras distribuciones declaradas, realizadas o pagadas después de la admisión de esas Acciones Ordinarias y, de lo contrario, tendrán una clasificación en la Admisión pari passu en todos los aspectos entre sí y con las acciones ordinarias existentes en la Sociedad.
The Placing is conditional upon, inter alia, Admission taking place by no later than 8.00 a.m. on 1 May 2024 (or such later date as Cavendish may agree in writing with the Company, being not later than 8.00 a.m. on 15 May 2024) and the Placing Agreement entered into between the Company and Cavendish not being terminated prior to Admission. If any of the conditions of the Placing Agreement are not satisfied the Placing Shares will not be issued and Admission will not take place.
The Company, in conjunction with Cavendish, EurozHartleys and Inyati, reserves the right to accept over-subscriptions for Placing Shares and to determine the maximum number of Placing Shares that will be issued in the Placing. However, the Company intends to rely on the Company's placement capacity pursuant to ASX Listing Rules 7.1 to issue up to a maximum of 3,291,974,839 new Ordinary Shares (equivalent to maximum gross proceeds of up to A$9.8 millones (approximately £5.23 millones), de manera que no será necesaria la aprobación de los accionistas para la Colocación.
Neither the Placing Shares have been made available to the public and have not been offered or sold in any jurisdiction where it would be unlawful to do so.
Este Anuncio debe leerse en su totalidad. En particular, se llama su atención sobre la sección "Avisos importantes" de este Anuncio, sobre los términos y condiciones detallados de la Colocación y sobre información adicional relacionada con Bookbuild descrita en el Apéndice de este Anuncio (que forma parte de este Anuncio).
Al optar por participar en la Colocación y al realizar una oferta oral y legalmente vinculante para adquirir Acciones de Colocación, se considerará que los inversores han leído y comprendido este Anuncio en su totalidad (incluido el Apéndice), y que realizan dicha oferta en los términos y sujeto a las condiciones de la Colocación aquí contenidas, y a proporcionar las representaciones, garantías y reconocimientos contenidos en el Apéndice.
En este Anuncio, las referencias a "libras esterlinas", "£", "peniques" y "p" se refieren a la moneda legal del Reino Unido y las referencias a "dólares australianos", "A$" y "A centavos" se refieren a la moneda legal de Australia. A menos que se indique lo contrario, la base para convertir libras esterlinas a dólares australianos es £1.00/A$1.8750.
Para más información, póngase en contacto con:
88 Energía Ltda. Ashley Gilbert, directora general Tel.: +61 (0) 8 9485 0990 Email:GME@dhr-rgv.com | |
socios de cinco marcas, Relaciones con inversores y medios | |
miguel vaughan | Tel.: +61 (0) 422 602 720 |
EurozHartleys Ltd | |
dale bryan | Tel.: +61 (0) 8 9268 2829 |
Cavendish Capital Markets Limitado | Tel.: +44 (0) 207 220 0500 |
Derrick Lee | Tel.: +44 (0) 131 220 6939 |
Perla Kellie | Tel.: +44 (0) 131 220 9775 |
De conformidad con los requisitos del Capítulo 5 de las Reglas de Listado ASX y las Reglas AIM para Empresas, la información técnica y los informes de recursos contenidos en este anuncio fueron preparados por, o bajo la supervisión de, el Dr. Stephen Staley, quien es un Director No Ejecutivo de la empresa. El Dr. Staley tiene más de 37 años de experiencia en la industria del petróleo, es miembro de la Sociedad Geológica de Londres y es un geólogo / geofísico calificado que tiene suficiente experiencia que es relevante para el estilo y la naturaleza de los prospectos petroleros bajo consideración y para las actividades discutidas en este documento. El Dr. Staley ha revisado la información y la documentación de respaldo a las que se hace referencia en este anuncio y considera que las estimaciones de recursos prospectivos están representadas de manera justa y consiente su publicación en la forma y el contexto en que aparecen. Sus calificaciones académicas y membresías de la industria aparecen en el sitio web de la Compañía y ambos cumplen con los criterios de "Competencia" bajo la cláusula 3.1 del Código Valmin 2015. La terminología y los estándares adoptados por la Sociedad de Ingenieros de Petróleo "Sistema de Gestión de Recursos de Petróleo" se han aplicado en produciendo este documento.
Declaración de advertencia
Las cantidades estimadas de petróleo que pueden recuperarse potencialmente mediante la aplicación de un proyecto de desarrollo futuro se relacionan con acumulaciones no descubiertas. Estas estimaciones tienen tanto un riesgo asociado de descubrimiento como un riesgo de desarrollo. Se requiere exploración, tasación y evaluación adicionales para determinar la existencia de una cantidad significativa de hidrocarburos potencialmente móviles.
Avisos Importantes
Declaraciones prospectivas
Este anuncio puede incluir ciertas "declaraciones prospectivas" e "información prospectiva" según las leyes de valores aplicables. Excepto por declaraciones de hechos históricos, cierta información contenida en este documento constituye declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas se caracterizan frecuentemente por palabras como "planear", "esperar", "proyectar", "pretender", "creer", "anticipar", "estimar" y otras palabras similares, o declaraciones de que ciertos eventos o condiciones "pueden" o "ocurrirán". Las declaraciones prospectivas se basan en las opiniones y estimaciones de la administración en la fecha en que se realizan las declaraciones, y se basan en una serie de suposiciones y están sujetas a una variedad de riesgos e incertidumbres y otros factores que podrían causar que los eventos o resultados reales difieran. sustancialmente de aquellos proyectados en las declaraciones prospectivas. Los supuestos en los que se basan dichas declaraciones prospectivas incluyen que se obtendrán todas las aprobaciones gubernamentales y regulatorias de terceros requeridas. Muchas de estas suposiciones se basan en factores y eventos que no están bajo el control de la Compañía y no hay seguridad de que resulten ser correctos. Los factores que podrían causar que los resultados reales varíen materialmente de los resultados anticipados por dichas declaraciones prospectivas incluyen cambios en las condiciones del mercado y otros factores de riesgo discutidos o mencionados en este anuncio y otros documentos presentados ante las autoridades reguladoras de valores aplicables. Aunque la Compañía ha intentado identificar factores importantes que podrían causar que las acciones, eventos o resultados reales difieran materialmente de los descritos en las declaraciones prospectivas, puede haber otros factores que causen que las acciones, eventos o resultados no se anticipen, estimen o pretendan. . No se puede garantizar que las declaraciones prospectivas resulten ser precisas, ya que los resultados reales y los eventos futuros podrían diferir materialmente de los anticipados en dichas declaraciones. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas si las circunstancias o las estimaciones u opiniones de la administración cambian, excepto según lo requieran las leyes de valores aplicables. Se advierte al lector que no confíe indebidamente en declaraciones prospectivas.
Como se mencionó anteriormente, la Compañía señala que evalúa continuamente nuevas oportunidades de riesgo a lo largo del ciclo de vida de los activos para expandir su cartera de activos y oportunidades. Dichas oportunidades potenciales no se anuncian hasta el momento en que la Compañía haya acordado los términos comerciales y legales importantes con la contraparte o contrapartes relevantes y se complete la diligencia debida habitual. Hasta que se hayan acordado los términos comerciales y legales importantes y se haya completado la debida diligencia, no puede haber garantía de que dichas discusiones, hayan sido reveladas o no, conduzcan al anuncio o la finalización de un acuerdo vinculante.
Cavendish está autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera (la "FCA") en el Reino Unido y actúa exclusivamente para la Compañía y para nadie más en relación con el proceso de Bookbuilding y la Colocación no será responsable ante nadie (incluidos los Placees) que no sea la Compañía por brindar las protecciones brindadas a sus clientes o para brindar asesoramiento en relación con el Proceso de Construcción de Libros o la Colocación o cualquier otro asunto a que se refiere este Anuncio.
No se hace ni se hará ninguna representación o garantía, expresa o implícita, en relación con, y ninguna responsabilidad es ni será aceptada por Cavendish o por cualquiera de sus afiliados o agentes en cuanto a, o en relación con, la exactitud o integridad de este Anuncio o cualquier otra información escrita u oral puesta a disposición o públicamente disponible para cualquier parte interesada o sus asesores, y se renuncia expresamente a cualquier responsabilidad al respecto.
Ninguna declaración en este Anuncio pretende ser un pronóstico o estimación de ganancias, y ninguna declaración en este Anuncio debe interpretarse en el sentido de que las ganancias por acción de la Compañía para los años financieros actuales o futuros necesariamente coincidirían o excederían las ganancias históricas publicadas por participación de la empresa.
El precio de las acciones y los ingresos que se esperan de ellas pueden tanto subir como bajar y los inversores pueden no recuperar la cantidad total invertida en la enajenación de las acciones. El rendimiento pasado no es una guía para el rendimiento futuro, y las personas que necesiten asesoramiento deben consultar a un asesor financiero independiente.
Las Acciones de Colocación que se emitirán conforme a la Colocación no serán admitidas a negociación ni cotizarán en ninguna bolsa de valores que no sea el mercado AIM operado por la Bolsa de Valores de Londres y el ASX.
Ni el contenido del sitio web de la Compañía ni ningún sitio web accesible por hipervínculos en el sitio web de la Compañía está incorporado o forma parte de este Anuncio.
EL APÉNDICE
TÉRMINOS Y CONDICIONES DE COLOCACIÓN
INFORMACIÓN IMPORTANTE PARA LUGARES ÚNICAMENTE RELATIVOS A LA UBICACIÓN
LOS MIEMBROS DEL PÚBLICO NO SON ELEGIBLES PARA PARTICIPAR EN LA COLOCACIÓN Y NO SE REALIZA NI SE REALIZARÁ NINGUNA OFERTA PÚBLICA DE ACCIONES DE COLOCACIÓN. ESTE ANUNCIO (QUE TIENE FINES INFORMATIVOS ÚNICAMENTE) Y LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES ESTABLECIDOS EN ESTE ANUNCIO ("TÉRMINOS Y CONDICIONES") ESTÁN DIRIGIDO ÚNICAMENTE A: (A) PERSONAS EN ESTADOS MIEMBROS DEL ESPACIO ECONÓMICO EUROPEO ("EEA") QUE SON INVERSORES CUALIFICADOS SEGÚN EL SIGNIFICADO DEL ARTÍCULO 2 (E) DEL REGLAMENTO SOBRE EL FOLLETO DE LA UE (QUE SIGNIFICA EL REGLAMENTO (UE) 2017/1129, MODIFICADO OCASIONALMENTE, E INCLUYE CUALQUIER MEDIDA DIRECTIVA DE IMPLEMENTACIÓN PERTINENTE EN CUALQUIER ESTADO MIEMBRO) (EL "EU REGLAMENTO DEL FOLLETO") ("INVERSIONISTAS CALIFICADOS"); (B) EN EL REINO UNIDO, INVERSORES CALIFICADOS SEGÚN EL SIGNIFICADO DEL ARTÍCULO 2(E) DE LA VERSIÓN DEL REINO UNIDO DEL REGLAMENTO SOBRE FOLLETOS DE LA UE (EL "UK REGLAMENTO DEL FOLLETO") (QUE FORMA PARTE DEL DERECHO INGLÉS EN VIRTUD DE LA LEY DE (RETIRO) DE LA UNIÓN EUROPEA DE 2018, ENMENDADA) Y QUIENES TAMBIÉN SON PERSONAS QUE (I) TIENEN EXPERIENCIA PROFESIONAL EN ASUNTOS RELACIONADOS CON INVERSIONES DENTRO DEL ARTÍCULO 19(5) DE LA LEY DE MERCADOS Y SERVICIOS FINANCIEROS DE 2000 (PROMOCIÓN FINANCIERA) ORDEN DE 2005 (LA "PEDIR"); O (II) SON PERSONAS INCLUIDAS EN EL ARTÍCULO 49(2)(A) A (D) ("EMPRESAS DE ALTO PATRIMONIO, ASOCIACIONES NO CONSTITUIDAS, ETC") DE LA ORDEN; Y (C) PERSONAS A QUIENES SE PUEDA LO CONTRARIO SER COMUNICADO LEGALMENTE; EN CADA CASO A QUIEN SE DIRIGIRA ESPECÍFICAMENTE LA COLOCACIÓN (TODAS DICHAS PERSONAS EN CONJUNTO SE DENOMINARÁN "PERSONAS PERTINENTES"Y CADA UNO"PERSONA RELEVANTE").
LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES NO DEBEN SER SIGUIENTES NI CONFIABLES POR PERSONAS QUE NO SEAN PERSONAS RELEVANTES. LA DISTRIBUCIÓN DE ESTE ANUNCIO EN CIERTAS JURISDICCIONES PUEDE ESTAR RESTRINGIDA O PROHIBIDA POR LA LEY. LAS PERSONAS QUE DISTRIBUYEN ESTE APÉNDICE DEBEN ASEGURARSE DE QUE ES LEGAL HACERLO. CUALQUIER INVERSIÓN O ACTIVIDAD DE INVERSIÓN A LA QUE SE RELACIONAN ESTE ANUNCIO Y LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES ESTÁ DISPONIBLE SÓLO PARA PERSONAS RELEVANTES Y SE REALIZARÁ ÚNICAMENTE CON PERSONAS RELEVANTES. ESTE APÉNDICE NO CONSTITUYE EN SÍ UNA OFERTA DE VENTA O SUSCRIPCIÓN DE NINGÚN VALOR DE LA COMPAÑÍA.
NI ESTE ANUNCIO NI LA COLOCACIÓN CONSTITUYEN NI TIENEN LA INTENCIÓN DE CONSTITUIR UNA OFERTA AL PÚBLICO EN AUSTRALIA EN TÉRMINOS DE LA LEY DE CORPORACIONES DE 2001 DE LA COMUNIDAD DE AUSTRALIA (SEGÚN ENMENDADA)
LOS VALORES MENCIONADOS AQUÍ NO HAN SIDO NI SERÁN REGISTRADOS BAJO LA LEY DE VALORES DE EE. UU. DE 1933 (LA "LEY DE VALORES DE EE. UU.") O BAJO CUALQUIER LEY DE VALORES DE CUALQUIER ESTADO U OTRA JURISDICCIÓN DE LOS ESTADOS UNIDOS Y NO PUEDE SER OFRECIDO, VENDIDO, REVENDIDO, TRANSFERIDO O ENTREGADO, DIRECTA O INDIRECTAMENTE, EN O HACIA LOS ESTADOS UNIDOS O HACIA O PARA LA CUENTA O BENEFICIO DE PERSONAS ESTADOUNIDENSES (SEGÚN SE DEFINE EN LA REGULACIÓN S BAJO LA LEY DE VALORES DE EE. UU.) EXCEPTO DE CONFORMIDAD CON UNA EXENCIÓN APLICABLE DE LOS REQUISITOS DE REGISTRO DE LA LEY DE VALORES DE EE. UU. Y DE CONFORMIDAD CON LAS LEYES DE VALORES DE CUALQUIER ESTADO U OTRA JURISDICCIÓN DE LOS ESTADOS UNIDOS. NO HABRÁ OFERTA PÚBLICA DE LOS VALORES AQUÍ MENCIONADOS EN LOS ESTADOS UNIDOS.
LOS VALORES MENCIONADOS AQUÍ NO HAN SIDO APROBADOS NI DESAPROBADOS POR LA COMISIÓN DE BOLSA Y VALORES DE EE.UU. (LA "SEG"), CUALQUIER COMISIÓN DE VALORES DEL ESTADO O CUALQUIER OTRA AUTORIDAD REGULADORA EN LOS ESTADOS UNIDOS, NI NINGUNA DE LAS AUTORIDADES ANTERIORES APROBÓ O RESPALDÓ LOS MÉRITOS DE LA COLOCACIÓN O LA EXACTITUD O ADECUACIÓN DE ESTE ANUNCIO. CUALQUIER DECLARACIÓN EN CONTRARIO ES UN DELITO OFENSA EN LOS ESTADOS UNIDOS.
CADA LUGAR DEBE CONSULTAR CON SUS PROPIOS ASESORES SOBRE LOS ASPECTOS LEGALES, TRIBUTARIOS, COMERCIALES Y RELACIONADOS DE LA ADQUISICIÓN DE ACCIONES.
A los efectos de estos Términos y condiciones, la expresión "Colocación" significará la Colocación en el Reino Unido (como se define en este Anuncio y, para evitar dudas, en estos Términos y condiciones la expresión "Colocación" no incluirá la Colocación (tal como se define en este Anuncio) y la expresión "Colocación de Acciones" se referirán únicamente a las Acciones de Colocación del Reino Unido (tal como se definen en este Anuncio).
Personas que están invitadas y eligen participar en la Colocación mediante una oferta oral o escrita para adquirir Acciones de Colocación (como se define en este Anuncio), incluidas cualquier persona, fondo u otros en cuyo nombre se contrae un compromiso de adquirir Acciones de Colocación. , (el "Lugares"), (i) se considerará que ha leído y comprendido este Anuncio, incluido este Apéndice, en su totalidad; y (ii) realizará dicha oferta en los términos y condiciones contenidos en estos Términos y condiciones, incluido el hecho de ser considerado como proporcionando (y solo se les permitirá participar en la Colocación sobre la base de que hayan proporcionado) las representaciones, garantías, reconocimientos y compromisos establecidos en este documento.
En particular, cada uno de esos Placee representa, garantiza y reconoce que:
(a) it is a Relevant Person (as defined above) and undertakes that it will acquire, hold, manage or dispose of any Placing Shares that are allocated to it for the purposes of its business;
(b) it is and, at the time the Placing Shares are acquired, will be outside the United States and is acquiring the Placing Shares in an "offshore transaction" in accordance with Rule 903 or Rule 904 of Regulation S under the US Securities Act and is acquiring beneficial interests in the Placing Shares for its own account; if acquiring the Placing Shares for the account of one or more other persons, it has full power and authority to make the representations, warranties, agreements and acknowledgements herein on behalf of each such account; and
(c) if it is a financial intermediary, as that term is used in Article 5(1) of the UK Prospectus Regulation, that any Placing Shares acquired by it in the Placing will not be acquired on a non-discretionary basis on behalf of, nor will they be acquired with a view to their offer or resale to, persons in circumstances which may give rise to an offer of securities to the public other than an offer or resale in a member state of the EEA which has implemented the EU Prospectus Regulation to Qualified Investors, or in circumstances in which the prior consent of Cavendish has been given to each such proposed offer or resale.
La Compañía y Cavendish confiarán en la veracidad y exactitud de las representaciones, garantías, reconocimientos y acuerdos anteriores.
Este Anuncio y la información contenida en él no están destinados a publicación o distribución, directa o indirectamente, a personas en la República de Sudáfrica ("Sudáfrica"), Canadá, Japón o en cualquier otra jurisdicción en la que dicha publicación o distribución sería ilegal (cada uno un "Jurisdicción restringida"). Este Anuncio y la información contenida en él no están destinados a publicación o distribución, directa o indirectamente, a personas en una Jurisdicción Restringida, a menos que lo permita una exención conforme a la ley o regulación local pertinente en dicha jurisdicción.
La Compañía exige a las personas en cuya posesión pueda llegar este Anuncio que se informen y respeten cualquier restricción de transferencia contenida en este Anuncio. No se realiza ninguna oferta pública de valores de la Compañía en el Reino Unido ni en ningún otro lugar.
Este Anuncio no constituye una oferta y no puede utilizarse en relación con una oferta para vender, emitir o solicitar una oferta para comprar o suscribir acciones de colocación en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta o solicitud sea o pueda ser ilegal. .
Estos materiales no pueden publicarse, distribuirse ni transmitirse por ningún medio o medio, directa o indirectamente, en su totalidad o en parte, en o dentro de los Estados Unidos. Estos materiales no constituyen una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores en los Estados Unidos. Los valores no se pueden ofrecer ni vender en los Estados Unidos sin (i) estar registrados conforme a la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, según enmendada (la "Ley de valores de EE. UU.") o (ii) una exención disponible de registro conforme a la Ley de Valores de EE. UU. Los valores mencionados en este documento no han sido ni serán registrados conforme a la Ley de Valores de EE. UU. y no se ofrecerán al público en los Estados Unidos. Las Acciones de colocación se ofrecen y venden fuera de los Estados Unidos a personas no estadounidenses (como se define en la Regulación S bajo la Ley de Valores de los EE. UU.) en "transacciones extraterritoriales" en el sentido de la Regulación S.
Las autorizaciones pertinentes no se han obtenido ni se obtendrán de la comisión de valores de ninguna provincia o territorio de Canadá; no se ha presentado ni registrado ningún folleto ante la Comisión Australiana de Valores e Inversiones; no se ha presentado ni registrado ningún folleto ante el regulador de valores de Sudáfrica o el Ministerio de Finanzas japonés; y ninguna de las Acciones de Colocación ha sido ni será registrada ni ofrecida de conformidad con las leyes de valores de ningún estado, provincia o territorio de Australia, Sudáfrica, Canadá o Japón. En consecuencia, ninguna de las Acciones de Colocación podrá (a menos que sea aplicable una exención conforme a las leyes de valores pertinentes) ser ofrecida, vendida, revendida o entregada, directa o indirectamente, en o dentro de Australia, Sudáfrica, Canadá, Japón o cualquier otra jurisdicción fuera del Reino Unido.
Las personas (incluidos, entre otros, representantes y fideicomisarios) que tengan una obligación contractual o legal de remitir una copia de estos Términos y condiciones o el Anuncio del que forman parte deben buscar asesoramiento adecuado antes de tomar cualquier medida.
No se puede confiar en una indicación en este Anuncio del precio al que se compraron o vendieron las acciones de la Compañía en el pasado como guía para el desempeño futuro. Las personas que necesiten asesoramiento deben consultar a un asesor financiero independiente. Ninguna declaración contenida en este Anuncio pretende ser una previsión de ganancias.
Reglamento de abuso de mercado
Los sondeos de mercado, tal como se definen en el versión del Reino Unido ("UK MAR") de las Reglamento de abuso de mercado Nº 596/2014 ("EU MAR"), que forma parte de la legislación inglesa en virtud de la Ley (Retirada) de la Unión Europea de 2018, modificada, se tomaron con respecto a la Colocación, con el resultado de que ciertas personas tuvieron conocimiento de información privilegiada, según lo permitido por UK MAR. Esa información privilegiada se establece en este anuncio y se ha divulgado lo antes posible de conformidad con el párrafo 7 del artículo 17 del UK MAR. Por lo tanto, aquellas personas que recibieron información privilegiada en un sondeo de mercado ya no están en posesión de información privilegiada relativa a la Sociedad y sus valores.
Información a los distribuidores
Únicamente a los efectos de los requisitos de gobernanza de productos contenidos en: (a) Directiva de la UE 2014/65 / UE sobre mercados de instrumentos financieros, modificada ("MiFID II"); (b) los artículos 9 y 10 de la Directiva Delegada (UE) 2017/593 de la Comisión que complementa MiFID II; y (c) las medidas de implementación locales constituyen legislación de la UE conservada (como se define en la sección 6(7) de la Unión Europea (Retiro ) Ley de 2018) en el Reino Unido) ("Disposiciones MiFID Retenidas" (juntos, el "Requisitos de gobernanza del producto MiFID II"), y renunciando a toda responsabilidad, ya sea que surja por agravio, contrato o de otro modo, que cualquier "fabricante" (a los efectos de los Requisitos de Gobernanza de Producto de MiFID II) pueda tener con respecto a ello, las Acciones de Colocación han estado sujetas a un proceso de aprobación de producto, que ha determinado que dichos valores son: (i) compatibles con un mercado objetivo final de inversores minoristas e inversores que cumplen con los criterios de clientes profesionales y contrapartes elegibles, cada uno según lo definido en MiFID II y las Disposiciones Retenidas de MiFID; y (ii) elegible para distribución a través de todos los canales de distribución permitidos por MiFID II y las Disposiciones MiFID retenidas (las "Evaluación del mercado objetivo").
Notwithstanding the Target Market Assessment, distributors should note that: the price of the Placing Shares may decline and investors could lose all or part of their investment; the Placing Shares offer no guaranteed income and no capital protection; and an investment in the Placing Shares is compatible only with investors who do not need a guaranteed income or capital protection, who (either alone or in conjunction with an appropriate financial or other adviser) are capable of evaluating the merits and risks of such an investment and who have sufficient resources to be able to bear any losses that may result therefrom. The Target Market Assessment is without prejudice to the requirements of any contractual, legal or regulatory selling restrictions in relation to the Placing. Furthermore, it is noted that, notwithstanding the Target Market Assessment, Cavendish will only procure investors who meet the criteria of professional clients and eligible counterparties.
Para evitar dudas, la Evaluación del mercado objetivo no constituye: (a) una evaluación de la idoneidad o adecuación a los fines de MiFID II o las Disposiciones retenidas de MiFID; o (b) una recomendación a cualquier inversionista o grupo de inversionistas para invertir, comprar o tomar cualquier otra acción con respecto a las Acciones de Colocación.
Cada distribuidor es responsable de realizar su propia evaluación del mercado objetivo con respecto a las Acciones de colocación y de determinar los canales de distribución adecuados.
Detalles del Acuerdo de colocación y las Acciones de colocación
Cavendish actúa como agente en nombre de la Compañía en relación con la Colocación y ha celebrado un acuerdo de colocación (el "Acuerdo de colocación") with the Company under which Cavendish has agreed to use its reasonable endeavours to procure Placees (on a non-underwritten basis) to subscribe for the Placing Shares at the Placing Price per Placing Share, on the terms and subject to the conditions set out herein. In consideration of Cavendish acting as agent for and on behalf of the Company, Cavendish will be entitled to commission and may be granted 25,000,000 options (exercisable at A$0.0055 (equivalent to £0.0029)on or before the date which is 3 years from the date of issue of the warrants) subject to and in accordance with the terms of the Placing Agreement. The grant of these options is subject to shareholder approval.
Las Acciones de Colocación, cuando se emitan, se acreditarán como totalmente pagadas y se clasificarán al mismo ritmo en todos los aspectos con las acciones ordinarias existentes en el capital de la Sociedad (las "Acciones ordinarias"), incluido el derecho a recibir todos los dividendos y otras distribuciones declaradas, realizadas o pagadas con respecto a las Acciones ordinarias después de la fecha de emisión de las Acciones de colocación, y estarán libres de toda reclamación, gravamen, cargo, gravámenes y acciones.
Solicitud de admisión a cotización en AIM
Applications will be made for the Placing Shares to be admitted to trading on AIM, a market operated by the London Stock Exchange plc ("AIM") ("Admisiones"). Se espera que la liquidación de la Colocación de Acciones y la Admisión se lleve a cabo alrededor de las 8.00 am, hora de Londres, del 1 de mayo de 2024 (or such other time and date as Cavendish may agree with the Company, but no later than 15 Mayo 2024). The Placing is conditional upon, amongst other things, Admission becoming effective and the Placing Agreement not being terminated in accordance with its terms.
Participación y términos principales de la Colocación
1. Cavendish is arranging the Placing as placing agent of the Company for the purpose of procuring Placees at the Placing Price (as defined above) for the Placing Shares following completion of the Bookbuilding Process (as defined below).
2. Commencing today, Cavendish will be conducting an accelerated bookbuilding process (the "Proceso de construcción de libros") en el Reino Unido para determinar la demanda de participación en la Colocación por parte de los Colocados. Estos Términos y condiciones brindan detalles de los términos y condiciones y la mecánica de participación en la Colocación.
3. Participation in the Placing will only be available to persons who are Relevant Persons and who may lawfully be, and are, invited to participate by Cavendish.
4. El precio de colocación de 0.16 pence per Placing Share payable by all Placees whose bids are successful is fixed.
5. The number of Placing Shares will be agreed between Cavendish and the Company following completion of the Bookbuilding Process. The Company, in conjunction with Cavendish, reserves the right to accept over-subscriptions for Placing Shares and to determine the maximum number of Placing Shares that will be issued in the Placing. However, the Company intends to rely on the Company's placement capacity pursuant to ASX Listing Rule 7.1 to issue up to a maximum of 3,291,974,839 new ordinary shares (equivalent to maximum aggregate gross proceeds of the UK Placing and the Australian Placing of A$9.8 million (approximately £5.23 million)), such that shareholder approval will not be required for the Placing.
6. The books will open with immediate effect. The Bookbuilding Process is then expected to close not later than 5.00 p.m. London time on 23 April 2024 but may be closed earlier at the sole discretion of Cavendish. A further announcement will be released on a Regulatory Information Service as soon as practicable following the close of the Bookbuilding Process, detailing the final number of Placing Shares and the gross and net proceeds of the Placing. The Company reserves the right (upon the agreement of Cavendish) to increase or reduce the amount to be raised pursuant to the Placing, in its absolute discretion.
7. A bid in the Bookbuilding Process will be made on the terms and conditions in these Terms and Conditions and will not be capable of variation or revocation after the close of the Bookbuilding Process.
8. A Placee who wishes to participate in the Bookbuilding Process should communicate its bid by telephone to the usual sales contact at Cavendish. Each bid should either state the number of Placing Shares which the prospective Placee wishes to subscribe for or a fixed monetary amount at, in either case, the Placing Price. If successful, Cavendish will re-contact and confirm orally to its Placees following the close of the Bookbuilding Process the size of their respective allocations and contract notes will be dispatched thereafter. The identity of Placees and the basis of the allocations are at the discretion of Cavendish in consultation with the Company. Cavendish's oral confirmation of the size of allocations will constitute an irrevocable legally binding agreement with the Placee concerned in favour of the Company and Cavendish, pursuant to which each such Placee will be required to accept the number of Placing Shares allocated to the Placee at the Placing Price (up to the number of Placing Shares indicated in its bid) and otherwise on the terms and subject to the conditions set out herein and in accordance with the Company's constitution. Each Placee's allocation and commitment will be evidenced by a contract note issued to such Placee by Cavendish. The terms of these Terms and Conditions will be deemed incorporated in that contract note. Each such Placee will have an immediate, separate, irrevocable and binding obligation, owed to Cavendish, to pay it or (as it may direct) one of its affiliates in cleared funds an amount equal to the product of the Placing Price and the number of Placing Shares allocated to such Placee.
9. Cavendish reserves the right to accept bids, either in whole or in part, on the basis of allocations determined in accordance with the Company and to scale back the number of Placing Shares to be subscribed for or acquired by any Placee in the event of an oversubscription under the Placing. Cavendish also reserves the right not to accept offers to subscribe for or acquire Placing Shares or to accept such offers in part rather than in whole. The acceptance of offers shall be at the absolute discretion of Cavendish. Cavendish shall be entitled to effect the Placing by such alternative method to the Bookbuilding Process as it may determine in agreement with the Company.
10. Independientemente del momento en que se confirme la asignación de un Placee de conformidad con la Colocación, se requerirá que la liquidación de todas las Acciones de Colocación que se adquieran de conformidad con la Colocación se realice al mismo tiempo, sobre la base que se explica a continuación en "Registro y Liquidación" .
11. All obligations of Cavendish under the Placing will be subject to fulfilment of the conditions referred to below under "Conditions of the Placing" and to the Placing not being terminated on the basis referred to below under "Right to terminate under the Placing Agreement".
12. Al participar en la Colocación, cada Colocador aceptará que sus derechos y obligaciones con respecto a la Colocación terminarán solo en las circunstancias que se describen a continuación y no podrá rescisión o rescisión por parte del Colocador.
13. Excepto que lo exija la ley o el reglamento, Cavendish o la Compañía no realizarán ningún comunicado de prensa u otro anuncio utilizando el nombre de cualquier Placee (o su agente), en su calidad de Placee (o agente), excepto con el consentimiento previo de dicho Placee. consentimiento por escrito.
14. To the fullest extent permissible by law, neither Cavendish, nor the Company, nor any of their respective affiliates, agents, directors, officers or employees shall have any responsibility or liability to Placees (or to any other person whether acting on behalf of a Placee or otherwise). In particular, neither of Cavendish, nor the Company, nor any of their respective affiliates, agents, directors, officers or employees shall have any responsibility or liability (including to the extent permissible by law, any fiduciary duties) in respect of Cavendish's conduct of the Placing and the Bookbuilding Process or of such alternative method of effecting the Placing or the Bookbuilding Process as Cavendish and the Company may agree.
15. The Placing is not subject to any minimum fundraising and no element of the Placing is underwritten by Cavendish or any other person.
Condiciones de colocación
La Colocación está condicionada a que el Acuerdo de Colocación sea incondicional y no haya sido rescindido de acuerdo con sus términos.
Cavendish's obligations under the Placing Agreement in relation to the Placing of the Placing Shares are conditional on, Entre otros:
(a) admission of the Placing Shares to trading on AIM occurring at or before 8.00 a.m. (London time) on 1 May 2024 (or such later time and/or date as the Company and Cavendish may otherwise agree, being no later than 15 De Mayo 2024);
(b) the performance by the Company of its obligations under the Placing Agreement so far as those obligations fall to be performed prior to Admission; and
(c) the Company having confirmed to Cavendish that, prior to the delivery of such confirmation, none of the representations, warranties and agreements of the Company contained in the Placing Agreement was untrue, inaccurate or misleading at the date of the Placing Agreement or will be untrue, inaccurate or misleading immediately prior to Admission.
If: (i) any of the conditions in relation to the Placing of the Placing Shares contained in the Placing Agreement, including those described above, are not fulfilled or (where permitted) waived by Cavendish by the relevant time or date specified (or such later time or date as the Company and Cavendish may agree, being no later than 15 May 2024); or (ii) any of such conditions become incapable of being fulfilled; or (iii) the Placing Agreement is terminated in the circumstances specified below, the Placing will lapse and the Placees' rights and obligations hereunder in relation to the Placing Shares shall cease and terminate at such time and each Placee agrees that no claim can be made by it in respect thereof.
Cavendish puede, a su discreción y según los términos que considere adecuados, renunciar al cumplimiento por parte de la Compañía de la totalidad o parte de cualquiera de las obligaciones de la Compañía en relación con las condiciones del Acuerdo de Colocación, salvo que la condición anterior relacionada con la admisión No se podrá renunciar a la plaza. Cualquier extensión o renuncia de este tipo no afectará los compromisos de los Lugares establecidos en este Anuncio.
Cavendish no tendrá ninguna responsabilidad ante ningún Colocado (o ante cualquier otra persona, ya sea que actúe en nombre de un Colocado o de otro modo) con respecto a cualquier decisión que pueda tomar sobre si renunciar o extender el tiempo y/o la fecha para el cumplimiento de cualquier condición para la Colocación ni para cualquier decisión que pueda tomar en cuanto al cumplimiento de cualquier condición o con respecto a la Colocación en general y al participar en la Colocación, cada Colocado acepta que dicha decisión está dentro de la absoluta discreción de Cavendish.
Derecho a rescindir en virtud del Acuerdo de colocación
Cavendish tiene derecho, en cualquier momento antes de la Admisión, a rescindir el Acuerdo de Colocación mediante notificación a la Compañía si, entre otras cosas:
(a) any statement contained in or this Announcement has become or has been discovered to be untrue, inaccurate or misleading in any material respect or that there has been a material omission therefrom;
(b) any of the warranties given by the Company in the Placing Agreement is untrue, inaccurate or misleading;
(c) the Company materially fails to comply with any of its obligations under the Placing Agreement;
(d) there has occurred, in Cavendish's opinion, acting in good faith, a material adverse change in the business of the Group or in the financial or trading position or prospects of the Group; or
(e) (i) any material adverse change in financial markets; (ii) any incident of terrorism or outbreak or escalation of hostilities or any declaration by the UK or the US of a national emergency or war or any other calamity or crisis; (iii) any suspension or termination of trading in the Ordinary Shares or AIM or the ASX generally; or (iv) a banking moratorium in the UK or Australia;
que en la opinión razonable de Cavendish, actuando de buena fe, perjudicaría o podría perjudicar materialmente al Grupo o a la Colocación.
Tras dicha terminación, las partes del Acuerdo de Colocación quedarán liberadas y liberadas (excepto por cualquier responsabilidad que surja antes o en relación con dicha terminación) de sus respectivas obligaciones bajo o de conformidad con el Acuerdo de Colocación sujeto a ciertas excepciones.
Al participar en la Colocación, los Placees aceptan que el ejercicio por parte de Cavendish de cualquier derecho de rescisión o por parte de Cavendish de cualquier otra discreción en virtud del Acuerdo de Colocación quedará dentro de la absoluta discreción de Cavendish, y que Cavendish no necesita hacer ninguna referencia a los Placees y que Cavendish no tendrá responsabilidad alguna ante los Lugares en relación con dicho ejercicio o falta de ejercicio.
Sin Documento de Admisión ni Folleto
Las Acciones de Colocación se ofrecen únicamente a un número limitado de personas específicamente invitadas y no se ofrecerán de tal manera que requiera un documento de admisión o un prospecto en el Reino Unido o en cualquier otra jurisdicción. Ningún documento de oferta o prospecto ha sido ni será presentado para ser aprobado por la Bolsa de Valores de Londres o por la bolsa operada por ASX, o por la FCA o por cualquier otro organismo regulador en relación con la Colocación.
Los compromisos de los Placees se realizarán únicamente sobre la base de la información contenida en este Anuncio publicado por la Compañía hoy y sujeto a los términos adicionales establecidos en estos Términos y condiciones y en la nota de contrato que se proporcionará a los posibles Placees individuales. Cada Colocado, al aceptar una participación en la Colocación, acepta que el contenido de este Anuncio (incluido este Apéndice) y toda otra información disponible públicamente publicada previamente por la Compañía mediante notificación a un Servicio de Información Regulatoria o archivada de otro modo por la Compañía es exclusivamente la responsabilidad de la Compañía y confirma que no ha recibido ni se ha basado en ninguna otra información, representación, garantía o declaración hecha por o en nombre de la Compañía o Cavendish o cualquier otra persona y ni la Compañía, ni Cavendish, ni ninguna otra persona será responsable de la decisión de cualquier Participante de participar en la Colocación basada en cualquier otra información, representación, garantía o declaración que los Participantes puedan haber obtenido o recibido. Cavendish no realiza ni realizará ninguna representación o garantía, expresa o implícita, en relación con, y Cavendish, o cualquiera de sus afiliados o agentes, no aceptará ni aceptará ninguna representación o responsabilidad en cuanto a o en relación con el exactitud o integridad de este Anuncio o cualquier otra información similar. Cada Colocado reconoce y acepta que se ha basado en su propia investigación de la posición comercial, financiera o de otro tipo de la Compañía al aceptar una participación en la Colocación. Nada en este Anuncio excluirá la responsabilidad de cualquier persona por tergiversación fraudulenta por parte de esa persona.
Registro y liquidación
Reino Unido
La liquidación de las transacciones en las Acciones de Colocación (ISIN: AU00000088E2) después de la Admisión se llevará a cabo dentro del sistema administrado por Euroclear UK & International Limited ("CREST") mediante la emisión de instrumentos de depósito. Sujeto a ciertas excepciones, Cavendish y la Compañía se reservan el derecho de exigir la liquidación y la entrega de las Acciones de Colocación (o cualquier parte de las mismas) a los Colocadores por otros medios que consideren necesarios si la entrega o liquidación no es posible o practicable dentro del sistema CREST dentro del cronograma establecido en este Anuncio o no sería consistente con los requisitos regulatorios en la jurisdicción del Lugar.
Each Placee allocated Placing Shares in the Placing will be sent a contract note by Cavendish stating the number of Placing Shares allocated to it at the Placing Price, the aggregate amount owed by such Placee to Cavendish and settlement instructions. Each Placee agrees that it will do all things necessary to ensure that delivery and payment is completed in accordance with the standing CREST or certificated settlement instructions in respect of the Placing Shares that it has in place with Cavendish.
It is expected that settlement of the Placing Shares will be on 1 May 2024, in accordance with the instructions set out in the trade confirmation.
Se cobran intereses diariamente sobre los pagos no recibidos de los Placees en la fecha de vencimiento de acuerdo con los acuerdos establecidos anteriormente a una tasa de dos puntos porcentuales por encima del promedio del índice Sterling Overnight vigente según lo determinado por Cavendish.
Each Placee is deemed to agree that, if it does not comply with these obligations, Cavendish may sell any or all of the Placing Shares allocated to that Placee on such Placee's behalf and retain from the proceeds, for Cavendish's account and benefit, an amount equal to the aggregate amount owed by the Placee plus any interest due. The relevant Placee will, however, remain liable for any shortfall below the aggregate amount owed by it and may be required to bear any stamp duty or stamp duty reserve tax (together with any interest or penalties) or other similar taxes imposed in any jurisdiction which may arise upon the sale of such Placing Shares on such Placee's behalf.
Si las acciones de colocación se van a entregar a un custodio o agente de liquidación, Placees debe asegurarse de que la confirmación de la operación se copie y se entregue inmediatamente a la persona pertinente dentro de esa organización.
En la medida en que las Acciones de Colocación estén registradas a nombre de un Placee o de su representante o a nombre de cualquier persona para quien un Placee contrate como agente o el de un representante de dicha persona, dichas Acciones de Colocación deben, sujeto a lo dispuesto a continuación, ser así registrado, libre de cualquier responsabilidad ante el impuesto de timbre del Reino Unido o el impuesto de reserva del impuesto de timbre. Los Colocados no tendrán derecho a recibir ningún honorario o comisión en relación con la Colocación.
Representaciones, garantías y términos adicionales
Al participar en la Colocación, cada Lugar (y cualquier persona que actúe en nombre de dicho Lugar) de manera irrevocable:
1. represents and warrants that it has read and understood the Announcement, in its entirety and that its acquisition of Placing Shares is subject to and based upon all the terms, conditions, representations, warranties, acknowledgements, agreements and undertakings and other information contained herein and undertakes not to redistribute or duplicate this Announcement;
2. acknowledges that no offering document or prospectus has been or will be prepared in connection with the Placing and represents and warrants that it has not received and will not receive a prospectus or other offering document in connection with the Placing or the Placing Shares nor is any such prospectus or offering document required under the UK Prospectus Regulation;
3. acknowledges that neither Cavendish, nor the Company, nor any of their respective affiliates, agents, directors, officers or employees or any person acting on behalf of any of them has provided, nor will provide, it with any material regarding the Placing Shares, the Company or its Group other than (in the case of the Company) this Announcement; nor has it requested Cavendish, nor the Company, any of their respective affiliates or any person acting on behalf of any of them to provide it with any such information;
4. acknowledges that the Company's ordinary shares are admitted to trading on AIM and listed on the ASX and that the Company is therefore required to publish certain business and financial information in accordance with the rules and practices of the FCA, the AIM Rules for Companies and the ASX Listings Rules, which includes a description of the Company's business and the Company's financial information, including balance sheets and income statements, and that it is able to obtain or access such information, or comparable information concerning other publicly traded companies, in each case without undue difficulty;
5. acknowledges that neither Cavendish, nor any person acting on behalf of Cavendish, nor any of their respective affiliates has or shall have any liability for any publicly available or filed information or any representation relating to the Company or its Group, provided that nothing in this paragraph excludes the liability of any person for fraudulent misrepresentation made by that person;
6. acknowledges that the content of this Announcement is exclusively the responsibility of the Company and that neither Cavendish, nor its affiliates or any person acting on behalf of Cavendish has or shall have any liability for any information, representation or statement contained in, or omission from, this Announcement, or any information previously published by or on behalf of the Company or its Group, pursuant to applicable laws, and will not be liable for any Placee's decision to participate in the Placing based on any information, representation or statement contained in this Announcement or otherwise. Each Placee further represents, warrants and agrees that the only information on which it is entitled to rely and on which such Placee has relied in committing itself to acquire Placing Shares is contained in this Announcement and any information previously published by the Company by notification to a Regulatory Information Service, such information being all that such Placee deems necessary or appropriate and sufficient to make an investment decision in respect of the Placing Shares and that it has neither received nor relied on any other information given, or representations, warranties or statements made, by Cavendish or the Company, nor any of their respective affiliates and neither of Cavendish or the Company will be liable for any Placee's decision to accept an invitation to participate in the Placing based on any other information, representation, warranty or statement, provided that nothing in this paragraph excludes the liability of any person for fraudulent misrepresentation made by that person;
7. acknowledges and agrees that it may not rely, and has not relied, on any investigation that Cavendish, any of its affiliates or any person acting on Cavendish's behalf, may have conducted with respect to the Placing Shares or the Company or its Group, and none of such persons has made any representation, express or implied, with respect to the Company, its Group, the Placing Shares or the accuracy, completeness or adequacy of any publicly available or filed information or any representation relating to the Company or its Group; each Placee further acknowledges that it has conducted its own investigation of the Company, its Group and the Placing Shares and has received all information it believes necessary or appropriate in connection with its investment in the Placing Shares;
8. reconoce que ha realizado su propia evaluación y se ha satisfecho con respecto a las consideraciones fiscales, legales, de moneda y otras consideraciones económicas relevantes para su inversión en las Acciones de Colocación;
9. acknowledges that neither Cavendish, nor its affiliates, nor any person acting on behalf of any of them has or shall have any liability for any information made publicly available by or in relation to the Company or its Group or any representation, warranty or statement relating to the Company or the Group contained therein or otherwise, provided that nothing in this paragraph excludes the liability of any person for fraudulent misrepresentation made by that person;
10. represents and warrants that it is and, at the time the Placing Shares are acquired, will be located outside the United States and is not a US person (as defined in Regulation S) and is acquiring the Placing Shares in an "offshore transaction" in accordance with Rule 903 or Rule 904 of Regulation S; (ii) if it is acquiring the Placing Shares for the account of one or more other persons, it has full power and authority to make the representations, warranties, agreements and acknowledgements herein on behalf of each such account; (iii) it is not acquiring the Placing Shares as a result of any "directed selling efforts" as defined in Regulation S or as a result of any form of general solicitation or general advertising (within the meaning of Rule 502(c) of Regulation D under the US Securities Act); and (iv) it will not publish, distribute or transmit these or any other documents or information related to the Placing, by any means or media, directly or indirectly, in whole or in part, in or into the United States;
11. acknowledges that the Placing Shares have not been and will not be registered under the US Securities Act or the securities laws of any state of the United States and that the Company has not been and will not be registered under the Investment Company Act; and the Placing Shares may not be offered or sold within the United States or to, or for the account or benefit of, US persons (as defined in Regulation S) except in an "offshore transaction" in accordance with Regulation S or in a transaction exempt from, or not subject to, the registration requirements of the US Securities Act and the Investment Company Act;
12. acknowledges that in making any decision to acquire Placing Shares it (i) has such knowledge and experience in financial and business matters to be capable of evaluating the merits and risks of subscribing for or purchasing the Placing Shares, (ii) has relied on its own examination, due diligence and analysis of the Company, including the markets in which the Company and the Group operates and the terms of the Placing, including the merits and risks involved, (iii) has had sufficient time to consider and conduct its own investigation with respect to the Placing and purchase of Placing Shares, including the legal, regulatory, tax, business, currency and other economic and financial considerations relevant to such an investigation, (iv) will not look to Cavendish for all or part of any such loss it may suffer, (v) is experienced in investing in securities of this nature in this sector and is aware that it may be required to bear, and is able to bear, the economic risk of an investment in the Placing Shares, (vi) is able to sustain a complete loss of an investment in the Placing Shares and (vii) has no need for liquidity with respect to its investment in the Placing Shares;
13. acknowledges that the Placing is not conditional upon the quotation of the Placing Shares on the ASX and that the quotation of the Placing Shares on the ASX is subject to ASX approval;
14. undertakes, unless otherwise specifically agreed with Cavendish, that it is not and at the time the Placing Shares are acquired, neither it nor the beneficial owner of the Placing Shares will be, a resident of the United States, Australia, South Africa, Canada or Japan or any other jurisdiction where it would be unlawful to offer or subscribe for the Placing Shares, and further acknowledges that the Placing Shares have not been and will not be registered under the securities legislation of the United States, Australia, South Africa, Canada or Japan or other such jurisdictions and, subject to certain exceptions, may not be offered, sold, transferred, delivered or distributed, directly or indirectly, in or into those jurisdictions;
15. acknowledges that the Placing Shares have not been and will not be registered and that a prospectus will not be cleared in respect of any of the Placing Shares under the securities laws or legislation of the United States or any state or jurisdiction thereof, Australia, South Africa, Canada or Japan and, subject to certain exceptions, may not be offered, sold, or delivered or transferred, directly or indirectly, in or into those jurisdictions;
16. acknowledges that the Placing Shares are being subscribed for investment purposes, and not with a view to offer, resell or distribute within the meaning of the United States securities laws;
17. acknowledges that no representation has been made as to the availability of any exemption under the US Securities Act for the reoffer, resale, pledge or transfer of the Placing Shares;
18. represents and warrants that the issue to it, or the person specified by it for registration as holder, of Placing Shares will not give rise to a liability under any of sections 67, 70, 93 or 96 of the Finance Act 1986 (depositary receipts and clearance services) and that the Placing Shares are not being acquired in connection with arrangements to issue depositary receipts or to issue or transfer Placing Shares into a clearance service;
19. represents and warrants that: (i) it has complied with its obligations under the Criminal Justice Act 1993, the Financial Services and Markets Act 2000 ("FSMA") y UK MAR; (ii) en relación con el lavado de dinero y la financiación del terrorismo en virtud de la Ley sobre el producto del delito de 2002 (según enmendada), la Ley sobre terrorismo de 2000, la Ley sobre terrorismo de 2006 y la Ley sobre blanqueo de dinero, financiación del terrorismo y transferencia de fondos ( Información sobre el Pagador) Reglamento de 2017 y cualquier norma, reglamento o directriz relacionada o similar, emitida, administrada o aplicada por cualquier agencia gubernamental que tenga jurisdicción respecto de la misma y el Libro de consulta sobre lavado de dinero de la FCA; y (iii) no es una persona : (a) con quienes las transacciones están prohibidas según la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero de 1977 o cualquier programa de sanciones económicas administrado o reglamentado por la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de los EE. UU.; (b) nombrado en el Lista consolidada de objetivos de sanciones financieras mantenida por el Tesoro de Su Majestad del Reino Unido; o (c) sujeto a sanciones financieras impuestas de conformidad con un reglamento de la Unión Europea o un reglamento adoptado por las Naciones Unidas (en conjunto, el "Regulación"); and, if making payment on behalf of a third party, that satisfactory evidence has been obtained and recorded by it to verify the identity of the third party as required by the Regulations and has obtained all governmental and other consents (if any) which may be required for the purpose of, or as a consequence of, such purchase, and it will provide promptly to Cavendish such evidence, if any, as to the identity or location or legal status of any person which Cavendish may request from it in connection with the Placing (for the purpose of complying with such Regulations or ascertaining the nationality of any person or the jurisdiction(s) to which any person is subject or otherwise) in the form and manner requested by Cavendish on the basis that any failure by it to do so may result in the number of Placing Shares that are to be purchased by it or at its direction pursuant to the Placing being reduced to such number, or to nil, as Cavendish may decide in its sole discretion;
20. represents and warrants that it is acting as principal only in respect of the Placing or, if it is acting for any other person: (i) it is duly authorised to do so and has full power to make the acknowledgments, representations and agreements herein on behalf of each such person; and (ii) it is and will remain liable to the Company and/or Cavendish for the performance of all its obligations as a Placee in respect of the Placing (regardless of the fact that it is acting for another person);
21. if a financial intermediary, as that term is used in Article 5(1) of the EU Prospectus Regulation, represents and warrants that the Placing Shares purchased by it in the Placing will not be acquired on a non-discretionary basis on behalf of, nor will they be acquired with a view to their offer or resale to, persons in a member state of the EEA which has implemented the EU Prospectus Regulation other than Qualified Investors, or in circumstances in which the prior consent of Cavendish has been given to the offer or resale;
22. represents and warrants that it has not offered or sold and will not offer or sell any Placing Shares to persons in the United Kingdom, except to persons whose ordinary activities involve them in acquiring, holding, managing or disposing of investments (as principal or agent) for the purposes of their business or otherwise in circumstances which have not resulted and which will not result in an offer to the public in the United Kingdom within the meaning of section 85(1) of the FSMA;
23. represents and warrants that it has not offered or sold and will not offer or sell any Placing Shares to persons in the EEA prior to Admission except to persons whose ordinary activities involve them in acquiring, holding, managing or disposing of investments (as principal or agent) for the purposes of their business or otherwise in circumstances which have not resulted in and which will not result in an offer to the public in any member state of the EEA within the meaning of the EU Prospectus Regulation;
24. declara y garantiza que solo ha comunicado o hará que se comunique y solo comunicará o hará que se comunique cualquier invitación o incentivo para participar en actividades de inversión (en el sentido de la sección 21 de la FSMA) en relación con las Acciones de Colocación en circunstancias en que la sección 21(1) de la FSMA no requiere la aprobación de la comunicación por parte de una persona autorizada;
25. represents and warrants that it has complied and will comply with all applicable provisions of the FSMA with respect to anything done by it in relation to the Placing Shares in, from or otherwise involving, the United Kingdom;
26. represents and warrants, if in a member state of the EEA, unless otherwise specifically agreed with Cavendish in writing, that it is a "qualified investor" within the meaning of Article 2(e) of the EU Prospectus Regulation;
27. represents and warrants, if in the United Kingdom, that it is a person (i) having professional experience in matters relating to investments who falls within the definition of "investment professionals" in Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Ordenar") o (ii) que se encuentre dentro del Artículo 49(2)(a) a (d) ("Empresas de alto patrimonio neto, asociaciones no constituidas en sociedad, etc.") de la Orden, o (iii) a quien este Anuncio pueda de otro modo legalmente ser comunicado;
28. represents and warrants that it is not a 'related party' of the Company as that term is defined in section 228 of the Australian Corporations Act and/or the ASX Listing Rules, (or, if it is a 'related party' of the Company, that its acquisition of Placing Shares would not require the Company to obtain the approval of its shareholders under section 208(1)(a) of the Australian Corporations Act); agrees that it must comply with all applicable provisions of the Australian Foreign Investments and Takeovers Act, 1975 (Cth) in relation to the Placing Shares by no later than the settlement date for the relevant Placing Shares;
29. acknowledges and agrees that no action has been or will be taken by either the Company or Cavendish or any person acting on behalf of the Company or Cavendish that would, or is intended to, permit a public offer of the Placing Shares in any country or jurisdiction where any such action for that purpose is required;
30. represents and warrants that it and any person acting on its behalf is entitled to acquire the Placing Shares under the laws of all relevant jurisdictions and that it has fully observed such laws and obtained all such governmental and other guarantees, permits, authorisations, approvals and consents which may be required thereunder and complied with all necessary formalities to enable it to commit to this participation in the Placing and to perform its obligations in relation thereto (including, without limitation, in the case of any person on whose behalf it is acting, it has the necessary powers and capacity and all necessary consents and authorities to agree to the terms set out or referred to in these Terms and Conditions) and will honour such obligations and that it has not taken any action or omitted to take any action which will or may result in Cavendish, the Company or any of their respective directors, officers, agents, employees or advisers acting in breach of the legal or regulatory requirements of any jurisdiction in connection with the Placing;
31. undertakes that it (and any person acting on its behalf) will make payment in respect of the Placing Shares allocated to it in accordance with these Terms and Conditions on the due time and date set out herein, failing which the relevant Placing Shares may be placed with other acquirers or sold as Cavendish may in its sole discretion determine and without liability to such Placee, who will remain liable for any amount by which the net proceeds of such sale falls short of the product of the Placing Price and the number of Placing Shares allocated to it and may be required to bear any stamp duty, stamp duty reserve tax or other similar taxes (together with any interest or penalties) which may arise upon the sale of such Placee's Placing Shares;
32. that its allocation (if any) of Placing Shares will represent a maximum number of Placing Shares which it will be entitled, and required, to acquire, and that Cavendish and/or the Company may call upon it to acquire a lower number of Placing Shares (if any), but in no event in aggregate more than the aforementioned maximum;
33. acknowledges that none of the Company, nor Cavendish, nor any of their respective affiliates, nor any person acting on behalf of them, is making any recommendations to it, advising it regarding the suitability of any transactions it may enter into in connection with the Placing and that its participation in the Placing is on the basis that it is not and will not be a client of Cavendish in connection with its participation in the Placing and that Cavendish have no duties or responsibilities to it for providing the protections afforded to their respective clients or customers or for providing advice in relation to the Placing nor in respect of any representations, warranties, undertakings or indemnities contained in the Placing Agreement nor for the exercise or performance of any of their respective rights and obligations thereunder including any rights to waive or vary any conditions or exercise any termination right. Further, it acknowledges that any payment by it will not be treated as client money as governed by the FCA Handbook rules;
34. acknowledges that any money held in an account by Cavendish on behalf of the Placee and/or any person acting on behalf of the Placee will not be treated as client money within the meaning of the rules and regulations under FSMA and that the money will therefore not be subject to the protections conferred by the client money rules. As a consequence, the Placee acknowledges that its money will not be segregated from Cavendish's money in accordance with the client money rules and will be used by each of Cavendish in the course of its own business and the Placee will rank only as a general creditor of Cavendish;
35. undertakes that the person whom it specifies for registration as holder of the Placing Shares will be (i) itself or (ii) its nominee, as the case may be. Neither Cavendish nor the Company will be responsible for any liability to stamp duty or stamp duty reserve tax or other similar taxes resulting from a failure to observe this requirement ("Impuestos indemnizados"). Cada Colocado y cualquier persona que actúe en nombre de dicho Colocado acepta participar en la Colocación y acepta indemnizar a la Compañía y a Cavendish después de impuestos con respecto a cualquier Impuesto Indemnizado sobre la base de que las Acciones de Colocación serán asignados a la cuenta de acciones CREST de Cavendish, quien las mantendrá como nominado en nombre de dicho Lugar hasta la liquidación de acuerdo con sus instrucciones de liquidación vigentes;
36. acknowledges that these Terms and Conditions and any agreements entered into by it pursuant to these Terms and Conditions set out in this Appendix, and all non-contractual or other obligations arising out of or in connection with them, shall be governed by and construed in accordance with the laws of England and Wales and it submits (on behalf of itself and on behalf of any person on whose behalf it is acting) to the exclusive jurisdiction of the English courts as regards any claim, dispute or matter arising out of any such contract (including any dispute regarding the existence, validity or termination of such contract or relating to any non-contractual or other obligation arising out of or in connection with such contract), except that enforcement proceedings in respect of the obligation to make payment for the Placing Shares (together with any interest chargeable thereon) may be taken by either the Company or Cavendish in any jurisdiction in which the relevant Placee is incorporated or in which any of its securities have a quotation on a recognised stock exchange;
37. agrees to indemnify on an after-tax basis and hold the Company, Cavendish and their respective affiliates harmless from any and all costs, claims, liabilities and expenses (including legal fees and expenses) arising out of or in connection with any breach of the representations, warranties, acknowledgements, agreements and undertakings in these Terms and Conditions and further agrees that the provisions of these Terms and Conditions shall survive after completion of the Placing;
38. represents and warrants that it has neither received nor relied on any inside information concerning the Company prior to or in connection with accepting this invitation to participate in the Placing and is not purchasing Placing Shares on the basis of material non-public information and if it has received any confidential price sensitive information about the Company in advance of the Placing, it has neither dealt in securities of the Company, encouraged or required any other person to deal in securities of the Company or disclosed any such information to any other person prior to the information being made publicly and generally available;
39. acknowledges that its commitment to subscribe for Placing Shares on the terms set out herein and in the trade confirmation or contract note will continue notwithstanding any amendment that may in future be made to the terms of the Placing, and that Placees will have no right to be consulted or require that their consent be obtained with respect to the Company's conduct of the Placing;
40. if it is a pension fund or investment company, its purchase of Placing Shares is in full compliance with applicable laws and regulations;
41. acknowledges and agrees that it irrevocably appoints any director of Cavendish as its agent for the purposes of executing and delivering to the Company and/or its registrars any documents on its behalf necessary to enable it to be registered as the holder of any of the Placing Shares agreed to be taken up by it under the Placing;
42. represents and warrants that it will provide Cavendish with such relevant documents as it may reasonably request to comply with requests or requirements that either they or the Company may receive from regulators in relation to the Placing, subject to its legal, regulatory and compliance requirements and restrictions;
43. agrees that the Company, Cavendish and their respective affiliates and others will rely upon the truth and accuracy of the foregoing representations, warranties, acknowledgements and undertakings which are given to Cavendish on its own behalf and on behalf of the Company and are irrevocable and irrevocably authorises the Company and Cavendish to produce this Announcement, pursuant to, in connection with, or as may be required by any applicable law or regulation, administrative or legal proceeding or official inquiry with respect to the matters set forth herein;
44. acknowledges that the Placing Shares will be issued subject to the terms and conditions set out in the Announcement;
45. acknowledges that time is of the essence as regard its obligations in respect of its participation in the Placing under these Terms and Conditions;
46. acknowledges that it will be bound by the terms of the constitution of the Company; and
47. acknowledges that any document that is to be sent to it in connection with the Placing will be sent at its own risk and may be sent to it at any address provided by it to Cavendish.
Las declaraciones, garantías y confirmaciones anteriores se otorgan a Cavendish por sí mismo y en nombre de la Compañía y son irrevocables y no podrán rescindirse en ninguna circunstancia.
The agreement to allot and issue Placing Shares to Placees (and/or to persons for whom such Placee is contracting as agent) free of stamp duty and stamp duty reserve tax relates only to their allotment and issue to Placees, or such persons as they nominate as their agents, direct from the Company for the Placing Shares in question. Such agreement also assumes that the Placing Shares are not being acquired in connection with arrangements to issue depositary receipts or to issue or transfer the Placing Shares into a clearance service. If there are any such arrangements, or the settlement relates to any other dealing in the Placing Shares, stamp duty or stamp duty reserve tax or other similar taxes may be payable, for which neither the Company nor Cavendish will be responsible and the Placees shall indemnify the Company and Cavendish on an after-tax basis for any stamp duty or stamp duty reserve tax paid by them in respect of any such arrangements or dealings. If this is the case, each Placee should seek its own advice and notify Cavendish accordingly.
The Company and Cavendish are not liable to bear any transfer taxes that arise on a sale of Placing Shares subsequent to their acquisition by Placees or for transfer taxes arising otherwise than under the laws of the United Kingdom. Each Placee should, therefore, take its own advice as to whether any such transfer tax liability arises and notify Cavendish accordingly. Furthermore, each Placee agrees to indemnify on an after-tax basis and hold each of Cavendish and the Company and their respective affiliates harmless from any and all interest, fines or penalties in relation to stamp duty, stamp duty reserve tax and all other similar duties or taxes to the extent that such interest, fines or penalties arise from the unreasonable default or delay of that Placee or its agent.
Además, los Placees deben tener en cuenta que serán responsables de cualquier impuesto de timbre y todos los demás sellos, emisiones, valores, transferencias, registros, documentos u otros derechos o impuestos (incluidos los intereses, multas o penalizaciones relacionados con los mismos) pagaderos fuera del Reino Unido por ellos o cualquier otra persona sobre la adquisición por ellos de cualquier Acciones de Colocación o el acuerdo de ellos para adquirir cualquier Acciones de Colocación.
Cada Colocado, y cualquier persona que actúe en nombre del Colocado, reconoce que ni la Compañía ni Cavendish tienen ningún deber fiduciario o de otro tipo con ningún Colocado con respecto a las representaciones, garantías, compromisos o indemnizaciones en el Acuerdo de Colocación.
Each Placee and any person acting on behalf of the Placee acknowledges and agrees that Cavendish or any of its affiliates may, at its absolute discretion, agree to become a Placee in respect of some or all of the Placing Shares.
Cuando un Colocado o una persona que actúa en nombre del Colocado trata con Cavendish, cualquier dinero mantenido en una cuenta con Cavendish en nombre del Colocado y/o cualquier persona que actúe en nombre del Colocado no será tratado como dinero de cliente en el sentido de las normas y reglamentos de la FCA elaborados conforme a la FSMA. El Placee reconoce que el dinero no estará sujeto a las protecciones conferidas por las reglas de dinero del cliente; como consecuencia, este dinero no se separará del dinero de Cavendish de acuerdo con las reglas de dinero del cliente y será utilizado por Cavendish en el curso de su propio negocio y la Placee se clasificará únicamente como acreedor general de Cavendish.
Los derechos y recursos de Cavendish y la Compañía bajo estos términos y condiciones son adicionales a cualquier derecho y recurso que de otro modo estaría disponible para cada uno de ellos y el ejercicio o ejercicio parcial de uno no impedirá el ejercicio de otros.
Todas las horas y fechas de este Anuncio pueden estar sujetas a modificaciones. Cavendish notificará a los Colocados y a cualquier persona que actúe en nombre de los Colocados sobre cualquier cambio.
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