GCP Infra propone combinación con GABI
Inversiones en infraestructura de GCP anunció la combinación propuesta de sus activos con el Fondo de ingresos respaldados por activos (GABI) de GCP el viernes.
Instrumentos de inversión de capital
12,133.81
17:14 13/05/24
250 FTSE
20,560.34
17:14 13/05/24
350 FTSE
4,623.23
17:14 13/05/24
FTSE todo compartido
4,575.33
16:50 13/05/24
GCP Infraestructura Inversiones Ltd
76.40p
16:35 13/05/24
La compañía FTSE 250 dijo que el acuerdo conduciría a la liquidación solvente de GABI, transfiriendo sus activos a GCP Infra a cambio de nuevas acciones ordinarias.
Dijo que las acciones emitidas se basarían en una fórmula de valor de activos (FAV), y la combinación se finalizará a fines de 2023.
En un desarrollo separado, la junta también anunció discusiones en curso con RM Infrastructure Income (RMII) sobre una posible combinación con GCP Infra ampliada.
Después de la combinación de GABI, GCP Infra usaría 200 millones de libras esterlinas del efectivo disponible para dos objetivos principales durante los próximos dos años, siendo el primero reducir el apalancamiento de la compañía a aproximadamente 50 millones de libras esterlinas y distribuir 100 millones de libras esterlinas a los accionistas a través de recompras, dividendos especiales, u otros medios.
La combinación de GABI marcaría el comienzo de cambios en la política de inversión de GCP Infra, con revisiones propuestas que incluyen un enfoque más fuerte en activos sostenibles, específicamente invertir en infraestructura y activos reales que se benefician del respaldo del sector público, no conllevan riesgos de construcción, tienen altos estándares de sostenibilidad y están ubicados en el Reino Unido.
GCP dijo que se esperaba que la combinación brindara una serie de beneficios a los accionistas, incluida una reducción en el apalancamiento y el retorno de capital a los accionistas, mayor liquidez en el mercado secundario, una estrategia de inversión diversificada con énfasis en la sostenibilidad, la consolidación de los registros de accionistas de ambos empresas, y alrededor de 0.8 millones de libras esterlinas en ahorros de costos anuales después de la combinación.
Si bien ambas compañías asumirían sus respectivos costos relacionados con la combinación, Gravis Capital Management, el asesor de GCP Infra y gerente de GABI, contribuiría con 1 millón de libras esterlinas para cubrir los costos.
Después de la combinación, la tarifa de asesoramiento de Gravis sería escalonada, en función de los activos netos.
Además, GCP dijo que dada la naturaleza a largo plazo de las inversiones de deuda en infraestructura, GCP Infra presentaría a los accionistas un voto de continuación en la junta general anual de 2028 y cada cuatro años a partir de entonces.
El GCP Infra combinado sería administrado por Philip Kent, Ed Simpson y Max Gilbert, con el apoyo del equipo más amplio de Gravis.
Los plazos para acciones adicionales, incluidas propuestas detalladas para los accionistas y las juntas generales, se publicarán a su debido tiempo, y se espera que la combinación de GABI concluya a fines de 2023.
“Ha habido una consolidación considerable entre los inversionistas en compañías de inversión como GCP Infra”, dijo el presidente Andrew Didham.
“Con esto surge la necesidad de consolidación entre las empresas de inversión, para brindar a sus inversores entidades de mayor escala, más liquidez y menores costos continuos.
“GCP Infra está bien posicionada para impulsar esta consolidación, y la Junta cree que el esquema GABI y, si progresa, el esquema RM, brindarán una mayor liquidez en las acciones de la compañía, un índice de cargos continuos más bajo y un grupo más amplio de inversionistas potenciales. ”
Información de Josh White para Sharecast.com.