Broker consejos: Hikma, Almirante, Bridgepoint
Analistas en Berenberg aumentó su precio objetivo en Productos farmacéuticos de Hikma de 2,000.0p a 2,100.0p el martes tras un rendimiento "impresionante" en el primer semestre.
Hikma informó un crecimiento de ingresos del 10 % y mejoró sus previsiones para los ingresos del año fiscal 24 al 6-8 % y el beneficio operativo principal a 700.0-730.0 millones de dólares desde el 4-6 % y 660.0-700.0 millones de dólares, respectivamente.
Berenberg, que tiene una calificación de 'mantener' para las acciones, afirmó que las mejoras fueron impulsadas por la fuerte rentabilidad en el negocio de marca de Hikma, particularmente de las ventas de medicamentos oncológicos y para la diabetes, y el negocio de genéricos en EE. UU. en toda la cartera. El crecimiento de los inyectables fue más moderado en el primer semestre, pero se esperaba un aumento en el segundo semestre relacionado con la fabricación por contrato en Europa.
Como resultado, el banco alemán actualizó su modelo para tener en cuenta las actualizaciones de orientación, afirmando que el próximo catalizador para la acción probablemente sería la presentación de denosumab en los EE. UU., mientras que el socio de desarrollo Gedeon Richter ya había presentado la presentación en Europa.
Citi dijo el martes que había emitido una "visión positiva a corto plazo" sobre Almirante antes de sus resultados del primer semestre el 15 de agosto.
El banco dijo que actualmente se encuentra alrededor del 8% por delante del consenso sobre las ganancias antes de impuestos de los motores y alrededor del 9% sobre las ganancias antes de impuestos del grupo, ya que cree que el consenso parece conservador.
"Actualizamos el mercado de automóviles del Reino Unido antes de los resultados del primer semestre, donde vemos una mejora en el panorama de siniestros de automóviles liderado por una menor inflación de daños y una menor frecuencia de siniestros, ya que vemos que la guía actual de inflación de siniestros de compañías tan conservadoras como los volúmenes de reparación está alrededor de un 1% por debajo del nivel anterior. Niveles de Covid", dijo.
JPMorgan Cazenove actualizado Punto de encuentro el martes a "sobreponderar" desde "neutral" mientras echaba un vistazo a los gestores de activos de los mercados privados europeos.
El banco dijo que a pesar de las preocupaciones macroeconómicas, sigue siendo constructivo con respecto a los administradores de activos de los mercados privados europeos y espera que los recortes de tasas de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo impulsen mayores volúmenes de transacciones, en particular salidas, lo que resultará en mayores intereses acumulados e ingresos por inversiones y una mejor recaudación de fondos. impulso.
El banco dijo que estaba aumentando sus estimaciones de ganancias ajustadas por acción para Bridgepoint en un 4% en 2025 y un 15% en 2027, impulsado por mayores comisiones de gestión. El precio objetivo también se elevó a 358.0 peniques desde 259.0 peniques.
"El mínimo actual de alrededor de 11x 2026E P/E es un punto de entrada atractivo, ya que las acciones ofrecen ventajas tanto por el crecimiento de las ganancias como por el potencial de revalorización", dijo.