Broker Consejos: Diageo, SThree
Diageo subió el jueves cuando UBS mejoró la calificación de las acciones de "vender" a "comprar" y aumentó el precio objetivo a 2,920p desde 2,300p, diciendo que ve riesgos al alza para el negocio estadounidense.
"Nuestro análisis muestra que sus tendencias de ventas se mantienen en +3.6%, superando significativamente a una industria de bebidas espirituosas aún débil, y el fuerte impulso de crecimiento detrás de las marcas clave Don Julio y Crown Royal puede sostenerse", dijo UBS.
"Tras las rebajas de las ganancias por acción del -31% en los dos últimos años, creemos que los inversores pueden sentirse cómodos sabiendo que la empresa se encuentra cerca del final de su ciclo de rebajas de ganancias".
UBS dijo que espera que persista cierta reducción de existencias, lo que hará que los envíos de bebidas espirituosas estadounidenses en el primer semestre se mantengan estables. Sin embargo, con el fuerte crecimiento de Guinness en el canal on-trade, el banco pronostica que las ventas orgánicas en América del Norte en el primer semestre aumentarán un 1% frente a las expectativas de consenso de una disminución del 1%.
"Podría haber cierto riesgo alcista para nuestras previsiones para América del Norte si las tendencias de ventas siguen siendo sólidas hasta diciembre", añadió.
Berenberg ha reducido drásticamente su precio objetivo para Tres de 520.0p a 390.0p el jueves después de una advertencia de ganancias del grupo de reclutamiento centrado en STEM el jueves, pero dijo que todavía ve un alza a largo plazo para las acciones.
Al actualizar las operaciones del año completo, la firma FTSE 250 dijo que si bien debería cumplir con las estimaciones con sus resultados anuales, las malas condiciones del mercado continuarán, lo que afectará las tarifas netas en el nuevo año financiero.
La compañía ahora espera ganancias antes de impuestos para el año que termina el 30 de noviembre de 2025 de alrededor de £ 25 millones, lo que implica una rebaja del 62% de las previsiones de consenso, según Berenberg.
"Si bien esperamos que las acciones reaccionen de acuerdo con esta importante rebaja, es probable que parte de ella ya esté descontada en los precios, y la estrategia a largo plazo del grupo y el enfoque de SThree en la colocación de contratos STEM siguen siendo convincentes a mediano plazo", afirmó Berenberg. "A medida que los mercados se estabilicen, las eficiencias operativas y las mejoras de productividad del Programa de Mejora Tecnológica (TIP) de SThree deberían hacer que siga siendo un ganador a largo plazo".